[{"@context":"https:\/\/schema.org\/","@type":"Article","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/5-erreurs-eviter-bourse-peter-mallouk\/#Article","mainEntityOfPage":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/5-erreurs-eviter-bourse-peter-mallouk\/","headline":"Les 5 erreurs \u00e0 \u00e9viter en Bourse selon Peter Mallouk","name":"Les 5 erreurs \u00e0 \u00e9viter en Bourse selon Peter Mallouk","description":"<div class=\"justify\">\r\n<p>Mais pourquoi donc vos placements en bourse ne performent pas\u00a0? Quelles erreurs faites-vous\u00a0en tant qu\u2019\u00e9pargnant\u00a0? Quelle strat\u00e9gie d\u2019allocation d\u2019actifs mettre en place\u00a0?<\/p>\r\n\r\n<p>Savez-vous que de 1990 \u00e0 2010, l\u2019indice phare des actions am\u00e9ricaines (le S&amp;P500) a perform\u00e9 \u00e0 9,14% par an... Mais que l\u2019investisseur moyen n\u2019a obtenu que 3,27% par an\u00a0(\u00e9tudes Dalbar) ?<\/p>\r\n\r\n<\/p>Selon Peter Mallouk et son livre <em>\u00ab\u00a0The 5 Mistakes Every Investor Makes And How To Avoid Them\u00a0\u00bb<\/em> (ou en Fran\u00e7ais dans le texte \u00ab\u00a0Les 5 erreurs que tous les investisseurs font et comment les \u00e9viter\u00a0\u00bb), cette sous-performance est due au fait que les investisseurs\u00a0:<\/p>\r\n<ul>\r\n \t<li><strong>1\/ font du Market Timing,<\/strong><\/li>\r\n \t<li><strong>2\/ et du Trading Actif,<\/strong><\/li>\r\n \t<li><strong>3\/ suivent de mauvaises informations,<\/strong><\/li>\r\n \t<li><strong>4\/ font des erreurs psychologiques et,<\/strong><\/li>\r\n \t<li><strong>5\/ travaillent avec un mauvais conseiller financier.<\/strong><\/li>\r\n<\/ul>\r\n<p>Peter Mallouk a \u00e9t\u00e9 \u00e9lu premier conseiller financier ind\u00e9pendant des Etats-Unis en 2013 par le magazine sp\u00e9cialis\u00e9 Barron\u2019s. Son cabinet <em>Creative Planning<\/em> g\u00e8re plus de 10 milliards de dollars am\u00e9ricains (USD) pour ses clients. Il est aussi connu pour avoir participer aux deux livres du gourou du d\u00e9veloppement personnel Tony Robbins, <em>Money Master The Game<\/em> et <em>Unshakeable<\/em>.<\/p>\r\n\r\n<p>Moi-m\u00eame conseiller en gestion de patrimoine, je vous propose ainsi un r\u00e9sum\u00e9 de ce livre\u00a0! Que vous soyez un professionnel de la finance ou un investisseur particulier, vous apprendrez beaucoup et n\u2019en sortirez sans doute pas compl\u00e8tement indemne\u2026<\/p>\r\n<\/div>","datePublished":"2020-11-23","dateModified":"2026-02-21","author":{"@type":"Person","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/author\/anthonyc\/#Person","name":"Anthony Calci","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/author\/anthonyc\/","identifier":2,"image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/b8f529a637b7babc0a1393467fde32a9e886e63eac5872cd821115b13a69d1e7?s=96&d=mm&r=g","url":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/b8f529a637b7babc0a1393467fde32a9e886e63eac5872cd821115b13a69d1e7?s=96&d=mm&r=g","height":96,"width":96}},"publisher":{"@type":"Organization","name":"Calci Patrimoine","logo":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/logo-calci-patrimoine.png","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/logo-calci-patrimoine.png","width":250,"height":58}},"image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2018\/10\/book-5-mistakes-investor-makes-peter-mallouk-2.png","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2018\/10\/book-5-mistakes-investor-makes-peter-mallouk-2.png","height":"489","width":"325"},"url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/5-erreurs-eviter-bourse-peter-mallouk\/","about":["Bourse - ETF"],"wordCount":1616,"keywords":["Epargne","Investir en bourse","Placement financier"],"articleBody":"Accueil &gt;Couverture du livre \u00ab\u00a0The 5 Mistakes Every Investor Makes and How to Avoid Them\u00a0\u00bb by Peter MalloukMais pourquoi donc vos placements en bourse ne performent-ils pas ? Quelles erreurs faites-vous en tant qu\u2019\u00e9pargnant ? Quelle strat\u00e9gie d\u2019allocation d\u2019actifs mettre en place ?Savez-vous que de 1990 \u00e0 2010, l\u2019indice phare des actions am\u00e9ricaines (le S&amp;P500) a perform\u00e9 \u00e0 9,14% par an&#8230; Mais que l\u2019investisseur moyen n\u2019a obtenu que 3,27% par an\u00a0(\u00e9tudes Dalbar) ?Selon Peter Mallouk et son livre \u00ab\u00a0The 5 Mistakes Every Investor Makes And How To Avoid Them\u00a0\u00bb (ou en Fran\u00e7ais dans le texte \u00ab\u00a0Les 5 erreurs que tous les investisseurs font et comment les \u00e9viter\u00a0\u00bb), cette sous-performance est due au fait que les investisseurs\u00a0:1\/ font du Market Timing,2\/ et du Trading Actif,3\/ suivent de mauvaises informations,4\/ font des erreurs psychologiques et,5\/ travaillent avec un mauvais conseiller financier.Peter Mallouk a \u00e9t\u00e9 \u00e9lu premier conseiller financier ind\u00e9pendant des Etats-Unis en 2013 par le magazine sp\u00e9cialis\u00e9 Barron\u2019s. Son cabinet Creative Planning g\u00e8re plus de 10 milliards de dollars am\u00e9ricains (USD) pour ses clients. Il est aussi connu pour avoir participer aux deux livres du gourou du d\u00e9veloppement personnel Tony Robbins, Money Master The Game et Unshakeable.Le r\u00e9sum\u00e9 du livre \u00ab\u00a0The 5 Mistakes Every Investor Makes And How To Avoid Them\u00a0\u00bb de Peter MalloukMoi-m\u00eame conseiller en gestion de patrimoine, je vous propose ainsi un r\u00e9sum\u00e9 de ce livre\u00a0! Que vous soyez un professionnel de la finance ou un investisseur particulier, vous apprendrez beaucoup et n\u2019en sortirez sans doute pas compl\u00e8tement indemne\u2026Chez Calci Patrimoine, nous mettons d\u00e9j\u00e0 en \u0153uvre une importante partie de ces conseils et de ces strat\u00e9gies pour nos clients (\u00e0 travers leur PEA, leur compte-titres et leur assurance-vie, tout particuli\u00e8rement avec l\u2019utilisation d\u2019ETF indiciels). Et m\u00eame s\u2019il y a de nettes diff\u00e9rences culturelles et r\u00e9glementaires entre la France et les USA, je pense que nous avons tous du pain sur la planche pour am\u00e9liorer nos m\u00e9thodes d\u2019investissement\u00a0gr\u00e2ce \u00e0 ces analyses !Vous pouvez ainsi retrouver nos plus r\u00e9centes strat\u00e9gies d&rsquo;investissement en bourse sur cet article.Les 5 erreurs en Bourse que vous devriez \u00e9viter selon Peter MalloukLes faits et les preuves\u00a0en chiffres de vos mauvais r\u00e9sultatsIl ne faut pas avoir plus de 50% raison pour battre l\u2019indice, mais 69% \u00e0 91% du temps selon les phases de march\u00e9 (\u00e9tudes du Nobel William Sharpe)&#8230;Etre simplement investi bat 80% des strat\u00e9gies d\u2019anticipations (\u00e9tudes Bauer et Dahlquist, analysant 1 million de s\u00e9quences de Market Timing entre 1926 et 1999).Une correction est une baisse du march\u00e9 boursier de plus de 10%. Depuis 1900, il y en a eu chaque ann\u00e9e et leur dur\u00e9e moyenne n\u2019\u00e9tait que de 54 jours.Un krach de la bourse (ou Bear market)\u00a0est une baisse de march\u00e9 de plus de 20%, il arrive tous les 3 \u00e0 5 ans et dure entre 8 mois et 2 ans.Toutes les corrections et tous les krachs ont \u00e9t\u00e9 suivis d\u2019une forte hausse\u00a0: Krach de -32% pour le S&amp;P (Actions US) en 2000 (Bulle internet), puis +33,73 en 2001\u00a0; Krach de -57,6% fin 2008 (Subprimes), puis +69,5% en 2009, puis +266% \u00e0 fin 2016.Erreur 1\u00a0: Faire des pr\u00e9visions \u00e0 court terme du march\u00e9 (Market Timing)Vous essayez de rentrer en Bourse \u00ab\u00a0au meilleur moment\u00a0\u00bbVous reconnaissez vous dans\u00a0: \u00ab\u00a0J\u2019ai du cash de disponible, mais j\u2019attends que \u00e7a se calme\u00a0\u00bb, \u00ab\u00a0Je viens d\u2019avoir mon bonus, mais j\u2019attends une baisse\u00a0\u00bb, \u00ab\u00a0Je vais investir apr\u00e8s [excuses du type\u00a0: apr\u00e8s les \u00e9lections, apr\u00e8s la correction, apr\u00e8s la crise de la dette, la coupe du monde\u2026]\u00a0\u00bb\u00a0?Que ce soient les m\u00e9dias, les \u00e9conomistes, les g\u00e9rants d\u2019actifs, les newsletters, personne n\u2019arrive \u00e0 anticiper le march\u00e9\u00a0boursier !Selon une \u00e9tude de Riepe en 2013 du Schwab Center for Financial Reasearth, vous pouvez \u00e9pargner $2000 par an pendant 20 ans\u00a0de 5 fa\u00e7ons diff\u00e9rentes et selon les r\u00e9sultats suivants :1\/ Laisser son argent en cash = $512912\/ Tout investir d\u2019un seul coup chaque ann\u00e9e = $816503\/ Investir progressivement 1\/12 chaque mois = $795104\/ Tout investir par malchance au pire timing = $724875\/ Tout investir par chance au meilleur timing = $87000Chez Calci Patrimoine, nous appr\u00e9cions particuli\u00e8rement les investissements progressifs qui permettent de diversifier arbitrairement les points d\u2019entr\u00e9e et lisser les prix d\u2019achat moyen\u2026 C\u2019est aussi beaucoup plus facile \u00e0 appr\u00e9hender pour un investisseur\u00a0! Vous \u00eates g\u00e9n\u00e9ralement nerveux lorsqu\u2019il s\u2019agit d\u2019investir en une seule fois la vente de biens immobiliers, la cession de votre entreprise ou l\u2019arriv\u00e9e d\u2019un capital issu d\u2019une succession\u2026Erreur 2\u00a0: Faire du trading actif (Active Trading)Vous pensez pouvoir faire mieux que les indices boursiersPensez-vous que les gestionnaires d\u2019actifs (fonds mutualis\u00e9s OPCVM\u2026) font mieux que leurs indices de r\u00e9f\u00e9rence ? Erreur, les trackers d\u2019indice (ETF) sont moins couteux et plus efficients sur le long terme.Regardez, sur 1 an 40% des fonds g\u00e9r\u00e9s ont sur-perform\u00e9 leur indice\u00a0; 30% sur 10 ans\u00a0; et 20% seulement sur 20 ans (donn\u00e9es Ellis 2012 et \u00e9tudes Lyxor)\u00a0!Erreur 3\u00a0: Mal interpr\u00e9ter les informations (Misunderstanding Performance and Financial Information)Vous prenez des d\u00e9cisions sans fondement\u00ab\u00a0Je choisis le fonds qui a le plus perform\u00e9 ces derniers mois\u00a0\u00bb, \u00ab\u00a0J\u2019investis ou je vends car les m\u00e9dias le disent\u00a0\u00bb, \u00ab\u00a0Je n\u2019investis pas \u00e0 un plus-haut historique\u00a0\u00bb, \u00ab\u00a0Comme dit l\u2019adage, je vends mes actions en mai.\u00a0\u00bbErreur 4 : Vous bloquer vous-m\u00eame (Letting Yourself Get in the Way)Vos sentiments vous jouent des toursCalmez vos \u00e9motions\u2026 Vous vendez quand le march\u00e9 subit une correction ou un krach. Vous surinvestissez dans un titre ou un fonds dont vous \u00ab\u00a0tombez amoureux\u00a0\u00bb. Ou vous utilisez la m\u00eame strat\u00e9gie qui a fonctionn\u00e9 une fois dans le pass\u00e9\u2026Erreur 5\u00a0: Travailler avec le mauvais conseiller (Working with the Wrong Advisor)Vous \u00e9coutez des conseils biais\u00e9sChoisissez un conseiller financier ind\u00e9pendant qui d\u00e9fendra votre patrimoine et \u00e9vitera tout conflit d\u2019int\u00e9r\u00eat, pas un vendeur de produits plus int\u00e9ress\u00e9 par ses commissions\u2026Quelle est donc la meilleure strat\u00e9gie pour investir sur les march\u00e9s financiers selon Peter Mallouk\u00a0?Bonus 6\u00a0: Ne plus faire d\u2019erreurs en bourse (No Mistaking)R\u00e8gle n\u00b01\u00a0: Avoir un plan clairement d\u00e9fini (\u00e9pargne, capital et performance cible, dur\u00e9e d\u00e9termin\u00e9e).R\u00e8gle n\u00b02\u00a0: Eviter les classes d\u2019actifs qui baissent les performances (le cash et l\u2019or).R\u00e8gle n\u00b03\u00a0: Utiliser les actions et les obligations comme c\u0153ur de votre portefeuille.R\u00e8gle n\u00b04\u00a0: Avoir une approche globale et internationale (sans trop privil\u00e9gier votre pays).R\u00e8gle n\u00b05\u00a0: Investir sur les fonds indiciels (type ETF), que pr\u00f4ne \u00e9galement Warren Buffet qu\u2019il cite beaucoup dans le livre.R\u00e8gle n\u00b06\u00a0: Ne sortez pas forc\u00e9ment de vos placements existants (certains peuvent \u00eatre r\u00e9optimiser).R\u00e8gle n\u00b07\u00a0: B\u00e2tir son allocation d\u2019actifs (en fonction de vos objectifs et votre profil de risque).R\u00e8gle n\u00b08\u00a0: \u00catre s\u00fbr que vous pourrez vivre avec la volatilit\u00e9 de votre allocation.R\u00e8gle n\u00b09\u00a0: R\u00e9\u00e9quilibrer votre allocation si une classe d\u2019actifs performe trop par rapport aux autres.R\u00e8gle n\u00b010\u00a0: Revoir votre plan une fois par an.La r\u00e8gle ultime\u00a0: Ne pas tout foirer\u00a0! Ignorer les bruits, ne jamais paniquer, ne pas changer son plan au milieu d\u2019une crise et rester concentrer sur vos objectifs.Exemples de portefeuilles en bourseNotez qu\u2019en France, les obligations am\u00e9ricaines (US Bonds des graphiques marqu\u00e9s en rouge) peuvent \u00eatre remplac\u00e9s par un fonds euros \u00e0 capital garanti de l\u2019assurance-vie (lui-m\u00eame majoritairement compos\u00e9 d\u2019obligations europ\u00e9ennes).Il est \u00e9galement facilement possible dans notre beau pays hexagonal d\u2019incorporer de l\u2019immobilier non cot\u00e9 (\u00e0 travers des SCI, SCPI) dans vos assurances-vie, permettant ainsi de diversifier votre allocation du fonds euros, des actions ou des obligations.Portefeuille 1 \u00ab\u00a0Je veux battre le march\u00e9\u00a0\u00bbPortefeuille 2\u00a0\u00ab\u00a0J\u2019ai besoin d\u2019une performance de 7% par an pour atteindre mes objectifs\u00a0\u00bbPortefeuille 3 \u00ab\u00a0Donnez-moi ce dont j\u2019ai besoin pour le reste de ma vie avec une faible volatilit\u00e9\u00a0\u00bbPortefeuille 4\u00a0\u00ab\u00a0J\u2019ai plus d\u2019argent qu\u2019il n\u2019en faut et je veux le rentabiliser avec la volatilit\u00e9 minimale\u00a0\u00bbPortefeuille 5\u00a0\u00ab\u00a0J\u2019ai plus d\u2019argent qu\u2019il n\u2019en faut, la volatilit\u00e9 ne me d\u00e9range pas et je veux suivre la performance du march\u00e9\u00a0\u00bb.La strat\u00e9gie optimale de votre portefeuille pour Peter Mallouk serait donc simplement\u00a0:Investir sur le long terme, \u00e9viter d\u2019anticiper le march\u00e9 (\u00ab\u00a0Market Timing\u00a0\u00bb).Utiliser des ETF qui r\u00e9pliquent passivement les indices \u00e0 moindre frais et sans biais humain (comme ceux de Lyxor, Amundi ou BNP), \u00e9viter les fonds mutualis\u00e9s (\u00ab\u00a0Active Trading\u00a0\u00bb),Arr\u00eater de vous faire peur avec les m\u00e9dias ou les rumeurs\u00a0!\u00catre conscient de vos propres biais comportementaux, les reconnaitre et les contr\u00f4ler.Construire un portefeuille avec une allocation d\u2019actifs qui fait sens avec votre situation.Pour les clients les plus fortun\u00e9s, la strat\u00e9gie d\u2019allocation d\u2019actifs sera bien s\u00fbr \u00eatre plus \u00e9labor\u00e9e\u00a0(notamment avec le capital-investissement).Pour conclure, \u00e9tant comme Peter Mallouk conseiller en gestion de patrimoine et fondateur du cabinet Calci Patrimoine, je vous recommande vivement la lecture de ce livre qui vous interpellera et bousculera vos id\u00e9es re\u00e7ues.\u00c0 vous\u00a0maintenant de ne plus commettre toutes ces erreurs en bourse pour (enfin) profiter de la hausse des march\u00e9s boursiers sur le long terme\u00a0!Anthony CalciConseiller en gestion de patrimoine (CGP), fondateur du cabinet Calci Patrimoine, strat\u00e9giste en investissement financier et immobilier depuis plus de 15 ans, sp\u00e9cialiste entrepreneurs et expatri\u00e9s, membre du groupemement Magnacarta et de l&rsquo;Anacofi, CIF-CGP Orias n\u00b011062580"},{"@context":"https:\/\/schema.org\/","@type":"BreadcrumbList","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Les 5 erreurs \u00e0 \u00e9viter en Bourse selon Peter Mallouk","item":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/5-erreurs-eviter-bourse-peter-mallouk\/#breadcrumbitem"}]}]