[{"@context":"https:\/\/schema.org\/","@type":"Article","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/assurance-vie-2012-baisse-des-rendements-des-fonds-euros-modifie-conseils-en-gestion-de-patrimoine\/#Article","mainEntityOfPage":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/assurance-vie-2012-baisse-des-rendements-des-fonds-euros-modifie-conseils-en-gestion-de-patrimoine\/","headline":"Assurance-Vie 2012 : Impacts de la baisse des rendements des fonds euros","name":"Assurance-Vie 2012 : Impacts de la baisse des rendements des fonds euros","description":"

\"gestionL\u2019assurance-vie has been en 2012 ? Le placement pr\u00e9f\u00e9r\u00e9 des Fran\u00e7ais n\u2019a plus la c\u00f4te depuis que les perspectives de rendements attendues sont encore \u00e0 la baisse en cette fin d\u2019ann\u00e9e 2011.<\/strong>\r\nAinsi, sur fond de crise des dettes souveraines et de deux mois de d\u00e9collecte, AXA a publi\u00e9 les premiers rendements 2011 de ses fonds euros d\u2019assurance-vie : 3% brut, ouch ! Les autres assureurs suivront bient\u00f4t, et cela ne risque pas d\u2019\u00eatre plus glorieux.Quelles sont les causes de cette chute de rendement et comment adapter le conseil en gestion de patrimoine ?<\/strong><\/p>","datePublished":"2011-11-29","dateModified":"2022-08-16","author":{"@type":"Person","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/author\/anthonyc\/#Person","name":"Anthony Calci","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/author\/anthonyc\/","identifier":2,"image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/b8f529a637b7babc0a1393467fde32a9e886e63eac5872cd821115b13a69d1e7?s=96&d=mm&r=g","url":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/b8f529a637b7babc0a1393467fde32a9e886e63eac5872cd821115b13a69d1e7?s=96&d=mm&r=g","height":96,"width":96}},"publisher":{"@type":"Organization","name":"Calci Patrimoine","logo":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/logo-calci-patrimoine.png","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/logo-calci-patrimoine.png","width":250,"height":58}},"image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2011\/10\/epargne-placement-investissement.jpg","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2011\/10\/epargne-placement-investissement.jpg","height":"113","width":"150"},"url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/assurance-vie-2012-baisse-des-rendements-des-fonds-euros-modifie-conseils-en-gestion-de-patrimoine\/","about":["Assurance-vie (France)"],"wordCount":1281,"keywords":["Assurance vie","Epargne","Gestion de Patrimoine","Placement financier","Rendement assurance vie"],"articleBody":"Accueil >> Epargne et Placement >> Placements Financiers >> Assurance-vieLes fonds euros des assurances-vie n’ont plus le vent en poupe Plan de l’articleComprendre les causes de la chute du rendement des fonds eurosLes cons\u00e9quences pour la Gestion de Patrimoine et votre EpargneTableau du rendement 2011 des contrats d’assurance-vieL\u2019assurance-vie has been en 2012 ? Le placement pr\u00e9f\u00e9r\u00e9 des Fran\u00e7ais n\u2019a plus la c\u00f4te depuis que les perspectives de rendements sont une nouvelle fois attendues \u00e0 la baisse en cette fin d\u2019ann\u00e9e 2011.Ainsi, sur fond de crise des dettes souveraines et de deux mois de d\u00e9collecte, AXA a publi\u00e9 les premiers rendements 2011 de ses fonds euros d\u2019assurance-vie : 3% brut, ouch ! Les autres assureurs suivront bient\u00f4t, et cela ne risque pas d\u2019\u00eatre plus glorieux.Que l\u2019on ne se trompe pas, l\u2019assurance-vie garde ses atouts de gestion de patrimoine, \u00e0 savoir sa flexibilit\u00e9 de gestion, la disponibilit\u00e9 du capital, une fiscalit\u00e9 avantageuse (>> fiscalit\u00e9 de l’assurance-vie) et un outil de succession. Mais auparavant, les banques, les assureurs ou les conseillers en gestion de patrimoine ind\u00e9pendants conseillaient les fonds euros \u00e0 ses clients en le d\u00e9signant comme le placement privil\u00e9gi\u00e9 pour se constituer un capital en toute s\u00e9curit\u00e9. Or aujourd\u2019hui, leurs rendements ne couvrent qu\u2019\u00e0 peine l\u2019inflation ! Alors comment se cr\u00e9er un capital dans ces conditions ?>> Nos conseils pour \u00e9pargner sur l’assurance-vie en 2012Notre s\u00e9lection d\u2019une \u00ab meilleure assurance-vie pour Fonds euros et Frais r\u00e9duits \u00bb[gravityform id=\u00a0\u00bb28″ name=\u00a0\u00bbContact28 – Assurance-vie 2″ title=\u00a0\u00bbfalse\u00a0\u00bb]SWISS LIFE STRATEGIC NET : Contrat d\u2019assurance-vie multisupportsObjectif : Notre assurance-vie sp\u00e9ciale Fonds euros et Frais r\u00e9duitsAssureur : Swiss LifeFrais d\u2019entr\u00e9e : 0% avec CALCI PATRIMOINEFrais de gestion Fonds euros : seulement 0,65% par anFrais de gestion UC : 1% par anFrais d\u2019arbitrage : 1 gratuit par an, sinon 1% (min 90\u20ac)Rendement fonds euros 2011 : 3,01%Suivi en ligne : OuiSCPI : NonComprendre les causes de la chute du rendement des fonds eurosRevenir en haut et au plan de l’articleQu\u2019est-ce que le fonds euros des assurances-vie ?Les fonds euros des contrats d\u2019assurance-vie sont les placements \u00e0 capital garanti par l\u2019assureur. Pour l\u2019\u00e9pargnant, c\u2019est la s\u00e9curit\u00e9 ; car \u00e0 moins que la compagnie d\u2019assurances ne fasse faillite, il n\u2019y a pas de danger pour le capital. Le risque de perdre votre capital investi en fonds euros est donc extr\u00eamement faible. De plus, en France les obligations de d\u00e9tention de fonds propres en fonction des fonds pr\u00eat\u00e9s ou assur\u00e9s des assureurs sont bien plus drastiques que celles des banques.Que contiennent les fonds euros des assurances-vie ?Libre \u00e0 l\u2019assureur d’allouer la r\u00e9partition de ses fonds euros comme il le d\u00e9sire puisque c\u2019est lui qui en assume les risques. La r\u00e9partition des fonds euros est tr\u00e8s g\u00e9n\u00e9ralement s\u00e9curitaire et est compos\u00e9e en majorit\u00e9 \u00e0 60 \u2013 70% d\u2019obligations, puis 10 \u2013 20% d\u2019actions ou OPCVM et 10 \u2013 20% d\u2019immobilier (direct ou SCPI).Pourquoi cette baisse des rendements ?Je ne vous apprendrai rien en vous disant que depuis la crise, la valeur des actions a chut\u00e9. La part actions des assureurs avec (et sans doute avec la v\u00f4tre \u00e9galement).Leur part d\u2019obligations a \u00e9galement perdu de la valeur car les taux obligataires ont fortement mont\u00e9 depuis la crise. En effet, les obligations sont le plus souvent des dettes d\u2019Etats et avec la crise le risque de d\u00e9faut \u00e0 fortement augmenter, entrainant vers la hausse les taux obligataires. Vous vous dites alors\u2026 \u00ab Mais pourquoi ? n\u2019est-ce-pas mieux d\u2019avoir des obligations dont le taux augmente ? cela augmente la rentabilit\u00e9. \u00bb Faux vous dis-je ! Les obligations ont \u00e9t\u00e9 achet\u00e9es avant la crise donc leurs taux \u00e9taient plus faibles qu\u2019aujourd\u2019hui. Par exemple : ils \u00e9taient autour de 2,8% cet \u00e9t\u00e9, et aujourd\u2019hui nous sommes \u00e0 3,7%. Celles achet\u00e9es \u00e0 2,8% ont perdu de la valeur entre temps. Les assureurs ne peuvent trouver acqu\u00e9reur pour leurs \u00ab anciennes \u00bb obligations \u00e0 taux faible uniquement s\u2019ils baissent leur prix\u2026Moins de rentabilit\u00e9 pour les assureurs c\u2019est moins de rentabilit\u00e9 pour vous.Quelles perspectives pour les rendements des fonds euros dans les ann\u00e9es \u00e0 venir ?Je m\u2019attends \u00e0 des faibles rendements dans les ann\u00e9es \u00e0 venir. Car m\u00eame si les taux redescendent, le \u00ab stock \u00bb d\u2019obligations \u00e0 rentabilit\u00e9 moindre accumul\u00e9es par les assureurs ces derni\u00e8res ann\u00e9es sera long \u00e0 \u00e9couler. Sans parler des faibles perspectives de croissance europ\u00e9enne, ni des risques de d\u00e9faut des Etats…Les cons\u00e9quences pour la Gestion de Patrimoine et votre EpargneRevenir en haut et au plan de l’articlePour un conseil en gestion de patrimoine, la chute des rendements d\u2019assurance-vie modifie en profondeur les strat\u00e9gies des particuliers. Si le profil de l\u2019investisseur \u00e9tait s\u00e9curitaire, il \u00e9tait tout \u00e0 fait naturel d\u2019allouer 100% de son \u00e9pargne sur un fonds euros et pouvoir pr\u00e9tendre \u00e0 du 4% de rentabilit\u00e9. Mais aujourd\u2019hui si vous avez une assurance-vie monosupport (\u00e9pargne int\u00e9gralement plac\u00e9e sur un fonds euros) et que vous souhaitiez vous constituer un capital gr\u00e2ce \u00e0 une rentabilit\u00e9 de cet ordre, il vous faut oublier cette perspective. Car avec un rendement de 3%, soit net environ 2,5% vous n\u2019irez pas bien loin.>> Quel placement financier choisirAller chercher de la rentabilit\u00e9 en acceptant une part de risque\u2026 ou patienter.Pour booster la rentabilit\u00e9 de votre assurance-vie tout en gardant de la s\u00e9curit\u00e9, je pr\u00e9conise l\u2019int\u00e9gration d\u2019Unit\u00e9s de Compte dans votre \u00e9pargne, de 15 \u00e0 25% par exemple. En int\u00e9grant des parts de SCPI de rendement ou m\u00eame de produits structur\u00e9s obligataires, vous obtenez 5 \u2013 7% de rentabilit\u00e9 annuelle avec eux, sans garantie de capital mais avec une relative s\u00e9curit\u00e9.Pr\u00e9f\u00e9rez encore l\u2019assurance-vie aux livrets bancairesLa cr\u00e9ation de patrimoine et de capital n’est pas une strat\u00e9gie court terme. Donc, hors Livret A et LDD qui sont des placements de tr\u00e9sorerie (plafonn\u00e9s), je ne pr\u00e9conise pas d\u2019utiliser les livrets bancaires en arbitrage des fonds euros d\u2019assurance-vie. Leurs rentabilit\u00e9s sont certes aujourd\u2019hui tr\u00e8s proches mais vous vous privez d\u2019outils et de supports de gestion formidables si vous pr\u00e9f\u00e9rez \u00e9pargner sur un livret plut\u00f4t que sur une assurance-vie. Si vous ne voulez pas patiemment attendre une embellie sur les rendements des fonds euros, seule une prise de risque calcul\u00e9e pourra vous amener \u00e0 une rentabilit\u00e9 convenable pour votre cr\u00e9ation de patrimoine. A vous et \u00e0 nous d’agir.AXA CORALIS SELECTION : Contrat d\u2019assurance-vie multisupports[gravityform id=\u00a0\u00bb27″ name=\u00a0\u00bbContact27 – Assurance-vie 1″ title=\u00a0\u00bbfalse\u00a0\u00bb]Objectif : Notre assurance-vie sp\u00e9ciale Unit\u00e9s de CompteGestion pilot\u00e9e CALCI PATRIMOINE : Allocation mod\u00e8le en UC, selon votre profil de risque, et suivi personnalis\u00e9Assureur : AXA FranceFrais d\u2019entr\u00e9e : Maximum 4,5%, nous consulterFrais de gestion Fonds Euros : 1% par anFrais de gestion UC : 1% par anFrais d\u2019arbitrage : 1% (min 68\u20ac)Rendement fonds euros 2011 : 3,15%Suivi en ligne : OuiSCPI : OuiTableau r\u00e9capitulatif du rendement des assurances-vie en 2011Revenir en haut et au plan de l’articleLes performances pass\u00e9es ne pr\u00e9jugent pas des performances futuresVoir le tableau de la liste des performances sur : votreargent.lexpress.frAnthony CalciConseiller en gestion de patrimoine (CGP), fondateur du cabinet Calci Patrimoine, strat\u00e9giste en investissement financier et immobilier depuis plus de 15 ans, sp\u00e9cialiste entrepreneurs et expatri\u00e9s, membre du groupemement Magnacarta et de l’Anacofi, CIF-CGP Orias n\u00b011062580"},{"@context":"https:\/\/schema.org\/","@type":"BreadcrumbList","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Assurance-Vie 2012 : Impacts de la baisse des rendements des fonds euros","item":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/assurance-vie-2012-baisse-des-rendements-des-fonds-euros-modifie-conseils-en-gestion-de-patrimoine\/#breadcrumbitem"}]}]