Gestion de patrimoine

Cycles de Kondratiev et Gestion de Patrimoine

Connaissez-vous les cycles économiques de Kondratiev ? Ils sont particulièrement pertinents en gestion de patrimoine pour établir sa stratégie d’allocation d’actifs patrimoniale à long terme, c’est-à-dire pour choisir sur quelles classes d’actifs son patrimoine doit-il s’investir ou se désinvestir.

L’économiste russe Nikolaï Kondratiev (1892-1938) a ainsi décrit les comportements d’une période longue d’environ 60 ans durant laquelle une économie va évoluer en 4 phases d’une dizaine d’années : reflation, stagflation, désinflation et enfin déflation.

Pour l’Histoire, Kondratiev est mort fusillé pendant les Grandes Purges au Goulag, déporté par Staline pour avoir mis en avant que l’économie de marché se relevait toujours de ses dépressions.

Ce qui est passionnant, c’est que tous les cycles longs de Kondratiev ont été identifiées depuis le Moyen-Âge, où chaque phase répète tous les demi-siècles les mêmes caractéristiques économiques, favorisant ou défavorisant donc les mêmes classes d’actifs : cash, actions, obligations d’Etat, obligations d’entreprise, immobilier résidentiel, immobilier d’entreprise, matières premières et or.

Les 4 dernières cycles de Kondratiev aux USA, de 1800 à aujourd’hui

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Le dernier cycle de Kondratiev en date serait bien sûr celui que nous vivons actuellement en France.

Cycles de Kondratiev et Investissements

 

Joyeuses fêtes ! Perspectives patrimoniales 2016

Je vous souhaite à tous de passer d’excellentes fêtes de fin d’année.

Même si nous avons aujourd’hui bien plus le cœur à festoyer en nous entourant des gens que l’on aime que de penser à notre gestion de patrimoine, nous ne pouvons oublier que ce dernier trimestre 2015 aura été marqué en France par les tragiques attentats terroristes du 13 novembre. Et en Europe la crise des migrants est en centre des débats, les Etats de l’UE se disputant la meilleure stratégie à adopter.

Sous cette conjoncture géopolitique instable, comment notre économie va-t-elle ainsi évoluée en 2016 ?

Après deux crises successives en 2008 et 2011, de bonnes nouvelles arrivent de l’Europe qui retrouve enfin le chemin de la croissance. Notamment la France qui atteindra vraisemblablement 1,1% en 2015 et accélèrera à 1,5% en 2016 selon l’Insee.

 

Point Gestion de Patrimoine et Investissement été 2015

« C’est quand l’eau se retire qu’on voit qui n’a pas de maillot de bain. » Warren Buffet

warren buffet

Après la belle danse de sirtaki entre la Grèce et l’Union européenne, les marchés ont repris leur souffle et la confiance peut enfin s’installer durablement. Vraiment ? Un nouvel acte de tragédie grecque pourrait malheureusement bien revenir prochainement dans votre gestion de patrimoine : des prêts pour rembourser d’autres prêts, encore plus de mesures d’austérité en contrepartie de ne pas laisser couler leurs banques et une monnaie Euro bien trop forte pour une économie en perdition ? Ou un pays qui réussit à rester dans le grand marché de la zone euro, à sauver son système bancaire, accompagné dans son regain de compétitivité et son retour à la croissance par une institution européenne forte et des nations leaders, telles que la France et l’Allemagne ? Quoi qu’il en soit, outre la Grèce, la reprise économique de l’Europe est bien réelle et les taux devraient rester bas grâce au QE de la Banque centrale européenne qui continue à faire ses effets.

Aussi, la croissance de la Chine reste très forte (7%) et les perspectives du marché domestique excellentes. Mais ses marchés financiers sont le contraire de la linéarité de leur célèbre muraille. Après une hausse allant de 60% pour Shanghai à 140% pour Shenzhen en 6 mois, par la bulle créée par les investisseurs particuliers chinois qui s’endettaient pensant s’enrichir, les bourses chinoises ont très fortement corrigé et il est encore trop tôt pour savoir si les mesures prises par le parti communiste vont réussir à réduire la volatilité.

 

Quelle stratégie patrimoniale pour cette rentrée 2014 ?

Faire les meilleurs choix pour la gestion de votre patrimoine au regard de la rentrée politique, économique et financière

Avec l’arrivée du nouveau gouvernement « de clarté » après celui « de combat », la rentrée politique se trouve d’ores et déjà bien mouvementée. La ligne libérale est désormais assumée. Nous sommes désormais en attente des actes qui vont suivre, et surtout des résultats.

rentrée gestion de patrimoine

Sur la rentrée économique française, les incertitudes demeurent donc : resterons-nous dans cette lente dégradation ou cela va-t-il s’accélérer ? Notre économie va-t-elle se redresser grâce aux réformes entamées par la majorité ou grâce à la poussée de la croissance mondiale hors de l’Europe ? L’immobilier attend notamment avec impatience la refonte de l’actuelle loi Alur et Duflot pour remotiver les acquéreurs et relancer les constructeurs. Il y a donc aujourd’hui des opportunités immobilières si le marché réagit bien aux réformes et que les prix remontent. D’autant plus que les taux sont à leur plus bas historique et pourraient même encore baisser.

 

Fiscalité de l’expatrié non-résident : Notre guide conseils

Douce France, cher pays de mon enfance…. En tant qu’expatrié de nationalité française, vous faites face à la problématique d’éloignement de notre pays d’origine, soulevant des difficultés de gestion de votre patrimoine, et donc de la prise de décision en matière de fiscalité, transmission, placements financiers et investissements immobiliers.

C’est pourquoi, en tant que cabinet de gestion privée indépendant, Calci Patrimoine a souhaité à travers ce guide complet en trois parties vous apporter son expertise en matière de gestion de patrimoine internationale des expatriés. Pour toute demande de mise en place de votre stratégie d’épargne et d’investissement d’expatrié, je vous invite donc à nous contacter – c’est avec plaisir que nous répondrons à toutes vos demandes.

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Vœux 2014 Gestion privée de Calci Patrimoine

Gestion de Patrimoine 2014 – Calci Patrimoine vous souhaite une excellente année 2014, tous nos sincères vœux de santé, bonheur personnel et réussite financière, fiscale et patrimoniale !

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2014 comme en quatorze ?

Pour cette année du centenaire de la Grande Guerre, repartez-vous justement « comme en quatorze » pour la gestion de votre patrimoine, c’est-à-dire avec entrain et enthousiasme ?

Ce qui nous donne envie de partir la fleur au fusil :

  • La bonne santé de l’économie mondiale, notamment par le retour de l’Europe.
  • La prise conscience de François Hollande sur le ras-le-bol fiscal avec l’annonce pendant ses vœux télévisés de vouloir faire baisser les impôts des Français et de ses entreprises.
  • La résistance des prix immobiliers en France contre la baisse (moins de 2% en France et moins de 4% en IDF) et des opportunités de marché pour investir à moindre prix.
  • Les bonnes nouvelles patrimoniales 2014 : création de l’assurance-vie euro-croissance et du PEA-PME, fin de deux années de gel du barème de l’impôt sur le revenu, plafonnement de l’ISF, plafonnement de l’ISF, la nouvelle fiscalité des plus-immobilières, mais aussi mobilières – hausse de la TVA, mais pas de hausse des prélèvements sociaux sur les revenus patrimoniaux.

Ce qui nous laisse penser que nous pouvons finir comme nos poilus :

  • La France à la traine dans ses réformes de fond par rapport à ses cousins européens, notamment pour l’emploi – notre économie va-t-elle passer l’orage ?
  • Nous sommes toujours à un niveau record d’imposition sur nos revenus salariaux, patrimoniaux et nos entreprises en France.
  • Après l’affaire Cahuzac, un très fort renforcement des mesures et des moyens coercitifs de lutte contre la fraude fiscale, avec une pluie de contrôles fiscaux à prévoir cette année.
  • La nouvelle réforme immobilière de Cécile Duflot, dite loi SRU, anti-investisseurs en locatif, pro-locataires ?
  • Les mauvaises nouvelles patrimoniales 2014 : baisse du plafond du quotient familial à 1500€ (contre 2000€ en 2013), la fiscalité de certains placements financiers sans prélèvement forfaitaire libératoire (livrets bancaires…), hausse des frais de notaire.

Dans tous les cas par notre cabinet de gestion privée, plus d’actualités financières, fiscales, patrimoniales et surtout une disponibilité et une réactivité à toute épreuve pour vos placements financiers et investissements immobiliers.

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Quelles bonnes nouvelles en gestion de patrimoine pour 2014 ?

Fiscalité des plus-values immobilières et de titres, assurance-vie euro-croissance, PEA-PME ou encore nue-propriété et location meublée en gestion de patrimoine pour 2013

_MG_20812À quelques jours de la trêve des confiseurs et pour la dernière newsletter de l’année, je souhaitais uniquement vous parler des bonnes raisons de rester optimiste pour 2014 (pour changer du ras-le-bol fiscal et en prévision de vos échanges enflammés avec vos proches sur les perspectives financières, fiscales et patrimoniales) !

 

Déblocage de l’intéressement et de la participation PEE 2013

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Dans le but de relancer l’économie française par la consommation des ménages, l’Assemblée nationale a adopté ce 20 juin une nouvelle version de la loi qui permet du 1er juillet au 31 décembre 2013 de débloquer exceptionnellement votre intéressement et votre participation aux bénéficiaires de Plan épargne d’entreprise (PEE) ou inter-entreprises (PEI).

déblocage exceptionnel intéressement participation 2013

En effet, déjà en 2004 et en 2008 le législateur avait déjà autorisé le déblocage exceptionnel de l’intéressement et de la participation, mais ces deux précédentes lois n’avaient pas rencontré le l’effet attendu, de plus l’épargne ainsi débloquer avait surtout était utilisé pour être de nouveau épargner. Pour tenter ainsi de corriger ces erreurs, le gouvernement Ayrault a prévu des conditions plus restrictives de déblocage de l’intéressement et la participation, notamment pour ce que vous avez droit d’en faire.

La loi du déblocage des PEE s’appliquera ainsi entre le 1er juillet et le 31 décembre 2013, vous avez donc jusqu’à la fin de l’année (6 mois, donc) pour financer dans un montant maximum de 20 000 euros « un ou plusieurs biens » ou « une ou des prestations de services ». Attention, ce déblocage exceptionnel sera effectif uniquement dans les entreprises qui le décident (soit par le chef d’entreprise, soit par accord collectif).

 

Mariage pour tous : Gestion de patrimoine des couples homosexuels

Gestion de patrimoine des couples homosexuels – Mariage pour tous. La France est devenue le 23 avril 2013 le 9ème pays européen et le 14ème pays dans le monde a donné le droit au mariage aux homosexuels. Le Conseil constitutionnel a aussi validé la loi Taubira qui ouvre le mariage et l’adoption aux couples de personnes de même sexe ; ainsi le débat, qui dure depuis des mois en France entre les partisans et les opposants du « Mariage pour tous » est clôturé.

Le mariage est maintenant la célébration de l’amour entre deux personnes de sexe différent ou de même sexe. Mais pour les « plus pragmatiques » le mariage a aussi un impact sur la gestion de leur patrimoine. En effet, le mariage apporte de nombreux changements par rapport au Pacs : le choix du régime matrimonial, l’administration des biens propres et des biens communs, l’adoption des enfants (d’un premier lit ou non), mais aussi au niveau de la transmission, de la retraite ou encore du divorce.

mariage pour tous gestion de patrimoine

C’est pourquoi le cabinet de conseil en gestion de patrimoine indépendant Calci patrimoine, à travers cet article ou à travers toute demande, répond aux principales interrogations des couples de mêmes sexes sur la gestion de leur patrimoine.
Quelles sont les principales différences entre le Pacs et les différents régimes matrimoniaux du mariage pour tous pour les couples de mêmes sexes ? Quels sont les changements au niveau de la gestion du patrimoine du régime de la communauté réduite aux acquêts par rapport au Pacs ?

 
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