[{"@context":"https:\/\/schema.org\/","@type":"Article","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/expatrie-placements-guide\/#Article","mainEntityOfPage":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/expatrie-placements-guide\/","headline":"Placements financiers de l’expatri\u00e9 : Notre guide 2026","name":"Placements financiers de l’expatri\u00e9 : Notre guide 2026","description":"
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Comment mieux investir et choisir ses placements financiers en 2024, si vous \u00eates expatri\u00e9 non-r\u00e9sident fiscal fran\u00e7ais, cadre sup\u00e9rieur, chef d\u2019entreprise, retrait\u00e9 ou rentier de votre fortune vivant \u00e0 l\u2019\u00e9tranger : <\/p>\r\n

Assurance-vie fran\u00e7aise et luxembourgeoise, contrats de capitalisation, fonds de private equity, bourse, infrastructures, crypto-actifs, SCPI internationales\u2026 <\/p>\r\n<\/div>","datePublished":"2026-02-11","dateModified":"2026-03-01","author":{"@type":"Person","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/author\/anthonyc\/#Person","name":"Anthony Calci","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/author\/anthonyc\/","identifier":2,"image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/b8f529a637b7babc0a1393467fde32a9e886e63eac5872cd821115b13a69d1e7?s=96&d=mm&r=g","url":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/b8f529a637b7babc0a1393467fde32a9e886e63eac5872cd821115b13a69d1e7?s=96&d=mm&r=g","height":96,"width":96}},"publisher":{"@type":"Organization","name":"Calci Patrimoine","logo":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/logo-calci-patrimoine.png","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/logo-calci-patrimoine.png","width":250,"height":58}},"image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2014\/05\/placement-financier.jpg","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2014\/05\/placement-financier.jpg","height":"256","width":"550"},"url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/expatrie-placements-guide\/","about":["Expatri\u00e9 Non-R\u00e9sident","Placement financier"],"wordCount":7583,"keywords":["Expatriation","gestion de patrimoine des expatri\u00e9s","Placement financier"],"articleBody":"Comment mieux investir et choisir ses placements financiers en 2026, si vous \u00eates expatri\u00e9 non-r\u00e9sident fiscal fran\u00e7ais, cadre sup\u00e9rieur, chef d\u2019entreprise, retrait\u00e9 ou rentier de votre fortune vivant \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. Assurance-vie fran\u00e7aise et luxembourgeoise, contrats de capitalisation, fonds de private equity, bourse, infrastructures, crypto-actifs, SCPI internationales\u2026Notre cabinet vous propose ce guide complet pour d\u00e9velopper et optimiser votre patrimoine, et pour r\u00e9aliser votre strat\u00e9gie d\u2019allocation d\u2019actifs financiers et immobiliers votre pays d\u2019expatriation.Les placements les mieux adapt\u00e9s \u00e0 votre situation d\u2019expatri\u00e9 d\u00e9pendent de nombreux facteurs, tels que votre dur\u00e9e d\u2019expatriation, votre pays de destination et sa fiscalit\u00e9 applicable, votre niveau de risque, de la disponibilit\u00e9 du capital souhait\u00e9, de la composition de votre patrimoine d\u00e9j\u00e0 \u00e9tablie et de vos objectifs personnels.Pr\u00e9parer l\u2019avenir en tirant parti de votre capacit\u00e9 d\u2019investissement souvent bien sup\u00e9rieure \u00e0 celle que vous auriez si vous \u00e9tiez rest\u00e9 en France : que ce soit gr\u00e2ce \u00e0 une fiscalit\u00e9 avantageuse sur les revenus salariaux ou les dividendes, \u00e0 un co\u00fbt de la vie souvent plus abordable, ainsi qu’\u00e0 des r\u00e9mun\u00e9rations plus attractives et davantage d’opportunit\u00e9s professionnelles.Cependant en tant que non-r\u00e9sident, vous devrez faire \u00e9galement face \u00e0 certains obstacles tels que les risques de double imposition, des cotisations retraite inexistantes ou complexifi\u00e9es, un taux de change inter-devises fluctuant, le rapatriement de votre \u00e9pargne dans une banque en France en justifiant son origine, la gestion et la communication \u00e0 distance, la non-\u00e9ligibilit\u00e9 des non-r\u00e9sidents \u00e0 certains placements et investissements financiers.Cet article est la deuxi\u00e8me partie de l\u2019article \u00ab Epargne et Placements financiers \u00bb du guide \u00ab Gestion de patrimoine des expatri\u00e9s et des non-r\u00e9sidents \u00bb qui comprend trois parties.Les placements financiers des expatri\u00e9s et des non-r\u00e9sidentsQuelles sont les optimisations \u00e9conomiques, financi\u00e8res, fiscales et patrimoniales pour les fran\u00e7ais qui vivent \u00e0 l\u2019\u00e9tranger ?Aller sur la 1\u00e8re partie de notre guide : Fiscalit\u00e9 des Expatri\u00e9s non-r\u00e9sidentsAller sur la 3\u00e8me partie de notre guide : Investissements immobiliers des Expatri\u00e9sSur quels placements financiers \u00e9pargner si vous vivez \u00e0 l\u2019\u00e9tranger ? Assurance-vie fran\u00e7aise, assurance-vie luxembourgeoise, compte-titres, capital-investissement ? O\u00f9 et comment investir en immobilier ? SCPI internationales, location meubl\u00e9e non professionnelle (LMNP), nue-propri\u00e9t\u00e9 ? Quels sont les avantages, les inconv\u00e9nients et les risques lorsque vous \u00eates \u00e0 l’\u00e9tranger et que vous souhaitez investir en France ?2\u00e8me partie du guide Gestion de patrimoine des Expatri\u00e9s non-r\u00e9sidents 2026 : l\u2019Epargne et les Placements financiers d\u2019expatri\u00e9Conseils pour \u00e9pargner sur des placements financiers quand on est expatri\u00e9 non-r\u00e9sident fiscal fran\u00e7aisEpargner dans une banque – compagnie d\u2019assurance fran\u00e7aise ou \u00e9trang\u00e8reFiscalit\u00e9 de vos placements financiers en tant qu\u2019expatri\u00e9 non-r\u00e9sidentLa check-list de vos placements financiers d\u2019expatri\u00e9Les meilleurs placements financiers pour les expatri\u00e9sAssurance-vie en France pour un expatri\u00e9Assurance-vie au Luxembourg pour un expatri\u00e9Compte-titres pour un expatri\u00e9Les autres placements : PEA, fonds de capital-investissement, SCPI internationales et livretsLes d\u00e9marches des expatri\u00e9s pour leur patrimoine financierC\u00e9der ses titres et r\u00e9aliser ses plus-values avant le retour en FranceRapatrier de l\u2019\u00e9tranger votre capital en FranceD\u00e9clarer ses comptes et revenus \u00e9trangers de retour en FranceNotre cabinet est sp\u00e9cialis\u00e9 dans la gestion de patrimoine des expatri\u00e9s et nous serons ravis de vous aider. Calci Patrimoine b\u00e9n\u00e9ficie d\u2019une grande expertise en gestion de patrimoine pour les non-r\u00e9sidents expatri\u00e9s. Ainsi, nous pouvons vous conseiller et vous accompagner dans la constitution, la gestion et l\u2019optimisation de votre patrimoine financier et immobilier lorsque vous \u00eates \u00e0 l\u2019\u00e9tranger en qualit\u00e9 d\u2019expatri\u00e9.Nous accordons une grande importante \u00e0 nos clients et \u00e0 leurs objectifs patrimoniaux. Nous adoptons une approche objective en collaborant avec les meilleurs fournisseurs bancaires, d\u2019assurance et d\u2019immobilier pour r\u00e9pondre \u00e0 tous vos besoins d\u2019investissements et de placements. Contactez-nous pour \u00eatre conseill\u00e9, accompagn\u00e9 et suivi dans toutes vos d\u00e9marches financi\u00e8res, fiscales et patrimoniales d\u2019expatri\u00e9.Conseils pour \u00e9pargner sur placements financiers quand on est expatri\u00e9 non-r\u00e9sident fiscal fran\u00e7aisOu l\u2019art d\u2019\u00e9pargner hors de son pays d\u2019origine, la France.Epargner dans une banque – compagnie d\u2019assurance fran\u00e7aise ou \u00e9trang\u00e8reLe choix de votre interlocuteur privil\u00e9gi\u00e9 et les modalit\u00e9s de transfert entre la France et votre pays d\u2019expatriation sont des facteurs d\u00e9terminants.En tant qu\u2019expatri\u00e9 non-r\u00e9sident fiscal fran\u00e7ais, la premi\u00e8re question que vous devrez vous poser est : dois-je \u00e9pargner dans un \u00e9tablissement (banque ou compagnie d\u2019assurance) situ\u00e9 en France ou \u00e0 l\u2019\u00e9tranger dans votre pays d\u2019accueil ? En effet, les transferts de capitaux entre la France et votre pays d\u2019expatriation pourront \u00eatre compliqu\u00e9s si vous \u00eates dans un pays \u00e9mergent (pas de souci cependant si vous \u00eates dans l\u2019Union europ\u00e9enne ou dans un autre pays d\u00e9velopp\u00e9) \u2013 les \u00e9tablissements fran\u00e7ais vous demanderont alors de nombreux justificatifs d\u2019origine de fonds.Certes, en \u00e9pargnant dans un \u00e9tablissement situ\u00e9 dans votre pays d\u2019accueil, vous avez l\u2019avantage d\u2019une certaine facilit\u00e9 de court terme et de proximit\u00e9 : je per\u00e7ois mes revenus dans ce pays, donc j\u2019y effectue mes placements financiers.Toutefois, en \u00e9pargnant au sein d\u2019un \u00e9tablissement fran\u00e7ais, vous pr\u00e9parez \u00e9galement votre retour en France. Vous conservez ainsi la possibilit\u00e9 d\u2019investir rapidement dans l\u2019immobilier ou d\u2019aider l\u2019un de vos proches (et \u00e9viter les risques de justification d\u2019origine des fonds sur les transferts de capitaux entre la France et votre pays d\u2019accueil).M\u00eame s\u2019il existe une solution hybride que nous pl\u00e9biscitons particuli\u00e8rement \u2013 l\u2019assurance-vie luxembourgeoise \u2013 et dont nous parlerons plus loin dans l\u2019article, il convient de consid\u00e9rer diff\u00e9rents facteurs et de se poser certaines questions pour bien choisir le pays o\u00f9 se trouve l\u2019\u00e9tablissement financier dans lequel vous \u00e9pargnez.Les questions \u00e0 appr\u00e9hender avant de choisir un placement financier en France ou \u00e0 l\u2019\u00e9tranger1. Votre \u00e9ventuel retour en France :Si vous comptez rentrer un jour en France et que vous \u00e9pargnez \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, maitrisez-vous les d\u00e9lais et les d\u00e9marches administratives et fiscales de rapatriement de vos capitaux en France ?Existe-il une possibilit\u00e9 pour que vous ayez besoin de votre capital en France pendant votre expatriation ?2. La qualit\u00e9 de votre conseiller :Est-il capable de r\u00e9aliser l\u2019allocation financi\u00e8re (choix des fonds) de qualit\u00e9 pour votre support et de r\u00e9aliser un suivi permanent pour vous conseiller et modifier votre portefeuille en cas de hausse des risques ou en cas d\u2019opportunit\u00e9s de march\u00e9 ?Avez-vous un interlocuteur de confiance \u00e0 l\u2019\u00e9tranger ? Sur qui pourriez-vous compter en cas de retour en France ?Dans quelle organisation \/ quel \u00e9tablissement se trouve-t-il ? Est-ce un \u00e9tablissement coutumier \/ habitu\u00e9 de la fiscalit\u00e9 internationale ?Fiscalit\u00e9 de vos placements financiers en tant qu\u2019expatri\u00e9 non-r\u00e9sidentB\u00e9n\u00e9ficiez de l\u2019exon\u00e9ration d\u2019imposition en France de vos placements financiers en tant qu\u2019expatri\u00e9La fiscalit\u00e9 fran\u00e7aise des placements financiers est rarement un facteur d\u00e9terminant lorsqu\u2019on est expatri\u00e9 (sauf pour l\u2019assurance-vie fran\u00e7aise o\u00f9 un risque de double imposition demeure), car vous \u00eates g\u00e9n\u00e9ralement exon\u00e9r\u00e9 d\u2019imposition en France sur les plus-values lors de retraits dans le pays de l\u2019\u00e9tablissement qui accueille votre placement financier :Fiscalit\u00e9 expatri\u00e9 du compte-titres en France : : exon\u00e9ration des plus-values mobili\u00e8res pour les non-r\u00e9sidents fiscaux.Fiscalit\u00e9 expatri\u00e9 de l\u2019assurance-vie en France : attention, la France impose souvent forfaitairement votre plus-value d\u2019assurance-vie selon la convention fiscale avec votre pays d\u2019expatriation (entre 0% et 15% d\u2019imposition au PFL, ou au PFU de 12,8% selon la date des versements), cr\u00e9ant ainsi une possible double-imposition non souhait\u00e9e.Fiscalit\u00e9 expatri\u00e9 de l\u2019assurance-vie luxembourgeoise : neutralit\u00e9 fiscale du Luxembourg qui n\u2019impose aucune plus-value de ces contrats d\u2019assurance-vie, qu\u2019importe votre pays d\u2019expatriation (contrairement \u00e0 la fiscalit\u00e9 de l\u2019assurance-vie fran\u00e7aise en qualit\u00e9 de non-r\u00e9sident).Concernant l’Imp\u00f4t sur la fortune immobili\u00e8re (IFI), tous les immeubles du monde entier sont soumis \u00e0 l’IFI lorsqu’on est r\u00e9sident fiscal, mais seul le patrimoine immobilier en France est soumis \u00e0 l’IFI.Pour en savoir plus sur la fiscalit\u00e9 des non-r\u00e9sidents fiscaux fran\u00e7ais, nous vous invitons \u00e0 consulter l’article d\u00e9di\u00e9 au fonctionnement de la fiscalit\u00e9 des non-r\u00e9sidents fiscaux fran\u00e7ais pour en savoir plus >>Cependant, en mati\u00e8re de fiscalit\u00e9 internationale, il est toujours important de v\u00e9rifier les conventions fiscales entre la France et votre pays d’accueil, notamment en ce qui concerne la fiscalit\u00e9 des revenus, des plus-values et de l’IFI.La check-list de vos placements financiers d\u2019expatri\u00e9En \u00e9tant expatri\u00e9, tout est plus complexe pour g\u00e9rer votre patrimoine et faire les meilleurs choixJe choisis de placer mon \u00e9pargne en France ou \u00e0 l\u2019\u00e9tranger en anticipant mon \u00e9ventuel retour en France.Je choisis des interlocuteurs\/\u00e9tablissements de confiance privil\u00e9gi\u00e9s.J\u2019\u00e9tudie la convention fiscale entre la France et mon nouveau lieu de r\u00e9sidence fiscale.Je choisis un placement financier et un contrat adapt\u00e9 \u00e0 mes besoins en tant qu\u2019expatri\u00e9.Je v\u00e9rifie les d\u00e9marches administratives et fiscales \u00e0 effectuer \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, ainsi qu\u2019en France.Mes choix en mati\u00e8re de gestion de patrimoine financier d\u2019expatri\u00e9 sont toujours orient\u00e9s vers la pr\u00e9paration de mon retour en France (par exemple en envisageant comment rapatrier mes capitaux de l\u2019\u00e9tranger).Nos conseils \u00ab Epargner sur des placements financiers \u00bb en tant qu\u2019expatri\u00e9La fiscalit\u00e9 des placements financiers pour un non-r\u00e9sident est un vrai atout pour vous, expatri\u00e9 notamment au regard de l\u2019exon\u00e9ration des pr\u00e9l\u00e8vements sociaux et des plus-values de valeurs mobili\u00e8res ainsi que de l\u2019IFI.Cependant, il faut tenir compte de la distance avec vos interlocuteurs fran\u00e7ais habituels, qui peut \u00eatre un v\u00e9ritable frein \u00e0 la constitution et \u00e0 la gestion de votre patrimoine.Il pourrait \u00eatre ainsi pertinent d\u2019\u00eatre client d\u2019une banque qui soit \u00e0 la fois implant\u00e9e en France et \u00e0 la fois dans votre pays d\u2019expatriation ; avec une telle organisation vous pourrez r\u00e9duire certains ralentissements sur les virements internationaux interbancaires, car les agences de chaque pays pourront plus facilement s\u2019\u00e9changer vos informations et justificatifs d\u2019origine des fonds.Avoir la m\u00eame banque \u00e0 la fois en France et dans votre pays d\u2019expatriation facilitera beaucoup d\u2019op\u00e9rations administratives, comme l\u2019ouverture en France d\u2019un compte courant en une devise diff\u00e9rente de l\u2019euro par exemple.Lorsqu\u2019il s\u2019agit de conseil en investissement pour les expatri\u00e9s, les d\u00e9fauts majeurs des officines bancaires demeurent les m\u00eames qu\u2019en tant que r\u00e9sident fiscal fran\u00e7ais :Bien que la plupart soient comp\u00e9tents, les conseillers bancaires ne sont pas ind\u00e9pendants vis-\u00e0-vis des investissements qu\u2019ils peuvent vous proposer (vente uniquement des produits de la banque). Seules les banques de gestion de fortune peuvent encore se d\u00e9marquer.Les banques n\u2019ont pas \u00e0 leur disposition un r\u00e9seau de fournisseurs financiers et immobiliers \u00e9toff\u00e9. Concernant les placements financiers, ils auront un acc\u00e8s extr\u00eamement restreint de contrats d\u2019assurance-vie fran\u00e7ais, luxembourgeois, de compte-titres ou de fonds de capital-investissement.A part dans le cas de l\u2019obtention d\u2019un cr\u00e9dit, les banques ont une offre tr\u00e8s limit\u00e9e en investissements immobiliers (de biens anciens avec chasseurs, ou biens neufs avec promoteurs, SCPI internationales\u2026).Votre interlocuteur conseiller bancaire priv\u00e9 changera r\u00e9guli\u00e8rement et ne sera jamais aussi disponible qu\u2019un cabinet ind\u00e9pendant comme le n\u00f4tre.Aussi, pouvoir \u00eatre connect\u00e9 \u00e0 tout moment avec des experts externes pour votre patrimoine (banquiers, avocats, experts-comptables, conseillers en gestion de patrimoine, relations gestion et fournisseurs\u2026) est un \u00e9l\u00e9ment cl\u00e9 dans la r\u00e9ussite de la gestion optimale de son patrimoine.Outre les conseils objectifs de notre cabinet, notre r\u00e9activit\u00e9 et notre disponibilit\u00e9 sont aussi des v\u00e9ritables atouts dans la gestion de votre patrimoine.Les meilleurs placements financiers 2026 pour les expatri\u00e9s non-r\u00e9sidentsL\u2019assurance-vie toujours incontournable, notamment bas\u00e9e au Luxembourg – le compte-titres avec ses atoutsEn tant qu\u2019expatri\u00e9, quels sont les supports financiers les plus adapt\u00e9s \u00e0 votre situation financi\u00e8re, fiscale, patrimoniale et vos objectifs, le(s)quel(s) choisir pour placer votre capital pendant votre expatriation ?L\u2019assurance-vie de compagnie d\u2019assurance au Luxembourg,L\u2019assurance-vie de compagnie d\u2019assurance en France,Le compte-titres en France ou \u00e0 l\u2019\u00e9tranger,Les fonds de capital-investissement quand on est expatri\u00e9 ?Assurance-vie au Luxembourg pour un expatri\u00e9Mieux adapt\u00e9e \u00e0 un environnement international et aux plus grands patrimoines, l\u2019assurance vie luxembourgeoise est un pilier de la gestion de fortune des expatri\u00e9sPour b\u00e9n\u00e9ficier pleinement de l\u2019ing\u00e9nierie financi\u00e8re des contrats d\u2019assurance-vie luxembourgeois, notamment \u00e0 travers les FID, FAS et cr\u00e9dits lombards, il est recommand\u00e9 d\u2019y verser un montant d\u2019un million d\u2019euros minimum. Comment fonctionne l\u2019assurance-vie luxembourgeoise ?M\u00eame fonctionnement que l\u2019assurance-vie fran\u00e7aise, mais avec une adaptabilit\u00e9 juridique internationale, une protection renforc\u00e9e en cas de faillite, une gamme sur-mesure de supports financiers, la neutralit\u00e9 fiscale et des devises diff\u00e9rentes de l\u2019euro.L\u2019assurance-vie au Luxembourg fonctionne exactement de la m\u00eame mani\u00e8re qu\u2019une assurance-vie \u00ab classique \u00bb fran\u00e7aise : un contrat de compagnie d\u2019assurance, une \u00e9pargne sur fonds euros ou unit\u00e9s de compte, des versements libres et programm\u00e9s, un rachat partiel et total \u00e0 tout moment, une transmission par la clause b\u00e9n\u00e9ficiaire\u2026Mais \u00e9tant donn\u00e9 que la compagnie d\u2019assurance \u00e0 son si\u00e8ge dans le Grand-Duch\u00e9, le contrat d\u2019assurance-vie luxembourgeois b\u00e9n\u00e9ficie de nombreux autres avantages par rapport \u00e0 sa petite s\u0153ur qui se trouve dans l\u2019Hexagone, notamment pour les non-r\u00e9sidents expatri\u00e9s :Une s\u00e9curit\u00e9 des \u00e9pargnants renforc\u00e9e :En cas de faillite de la compagnie d\u2019assurance, 100% du capital sera rembours\u00e9 – loin des 70 000\u20ac de la France.\u00ab Super privil\u00e8ge \u00bb des \u00e9pargnants qui placent en priorit\u00e9 (devant tous les autres cr\u00e9anciers) les souscripteurs de contrat d\u2019assurance-vie au Luxembourg pour \u00eatre rembours\u00e9s.Des supports d\u2019investissement suppl\u00e9mentaires :Place financi\u00e8re internationale, le Luxembourg accueille (apr\u00e8s les USA) le plus de fonds d\u2019investissement du monde.Fonds en euros au Luxembourg, fonds externes (tr\u00e8s nombreux choix d\u2019OPCVM en unit\u00e9s de compte), fonds internes d\u00e9di\u00e9s (FID), fonds internes collectifs (FIC) et fonds d\u2019assurance sp\u00e9cialis\u00e9 (FAS) disponibles et n\u2019existant pas en France.Cr\u00e9dit patrimonial lombard (in fine ou amortissable) pour r\u00e9aliser un effet de levier sur votre \u00e9pargne.La neutralit\u00e9 fiscale du Luxembourg :Le Luxembourg ne pr\u00e9l\u00e8ve jamais aucun imp\u00f4t sur les rachats ; c\u2019est la fiscalit\u00e9 de votre pays d\u2019expatriation qui s\u2019appliquera.Le contrat d\u2019assurance-vie luxembourgeois se \u00ab mue \u00bb en contrat d\u2019assurance-vie de votre pays de r\u00e9sidence fiscale \u2013 d\u2019expatriation ; c\u2019est logiquement la fiscalit\u00e9 fran\u00e7aise de l\u2019assurance-vie qui s\u2019appliquera.Un aspect multidevises du contrat luxembourgeois :Contrairement au contrat fran\u00e7ais (uniquement disponible en euro), le contrat d\u2019assurance-vie au Luxembourg est libell\u00e9 dans toutes les devises convertibles majeures : EUR, USD, GPB, YEN, CHF.Pour b\u00e9n\u00e9ficier pleinement de l\u2019ing\u00e9nierie financi\u00e8re des contrats d\u2019assurance-vie luxembourgeois, notamment \u00e0 travers les FID, FAS et cr\u00e9dits lombards, il est recommand\u00e9 d\u2019y verser un montant minimum d\u2019un million d\u2019euros.Le contrat d\u2019assurance-vie au Luxembourg offre donc de nombreux atouts suppl\u00e9mentaires par rapport \u00e0 un contrat Fran\u00e7ais, mais exige une analyse plus approfondie de votre profil d\u2019\u00e9pargnant pour garantir qu\u2019il soit bien adapt\u00e9 \u00e0 votre situation financi\u00e8re, fiscale et patrimoniale. Par exemple, il pourrait \u00eatre opportun de s\u00e9lectionner un contrat luxembourgeois d’un groupe d’assurance suisse si vous souhaitez investir en Suisse et vous diversifier de la France et de l’Union europ\u00e9enne. Pourquoi l\u2019assurance-vie luxembourgeoise pour un expatri\u00e9 ?Pour pr\u00e9parer votre retour en France gr\u00e2ce \u00e0 sa neutralit\u00e9 fiscaleLe contrat d\u2019assurance-vie au Luxembourg est un placement financier parfaitement adapt\u00e9 aux expatri\u00e9s qui souhaitent pr\u00e9parer leur retour en \u00e9pargnant sur un placement financier qui \u00ab fonctionnera \u00bb aussi bien dans votre pays d\u2019expatriation qu\u2019en France.En effet, la neutralit\u00e9 fiscale du Luxembourg permet \u00e0 la fois de b\u00e9n\u00e9ficier de la fiscalit\u00e9 de l\u2019assurance-vie fran\u00e7aise quand vous serez en France et de la fiscalit\u00e9 de l\u2019assurance-vie de votre pays d\u2019expatriation quand vous serez expatri\u00e9 sans imposition au Luxembourg. Alors que la France applique un pr\u00e9l\u00e8vement \u00e0 la source d\u2019une imposition forfaitaire sur ses plus-values de retrait d\u2019assurance-vie fran\u00e7aise. Ce taux varie selon l\u2019application du taux indiqu\u00e9 dans la convention fiscale internationale (entre 0% et 15%) ou, selon la date de versement et la dur\u00e9e de d\u00e9tention, d\u2019un taux de Pr\u00e9l\u00e8vement forfaitaire lib\u00e9ratoire (PFL) de 35%, 15%, 7,5% ou du taux de Pr\u00e9l\u00e8vement forfaitaire unique (PFU) de 12,8%.Ainsi \u00e0 votre retour en France, avec votre contrat luxembourgeois, vous b\u00e9n\u00e9ficierez de la fiscalit\u00e9 avantageuse classique de l\u2019assurance-vie (abattements sur les plus-values et PFL de 7,5% ou 12,8% apr\u00e8s 8 ans de d\u00e9tention, ainsi que les m\u00eames modalit\u00e9s sur la transmission hors-succession). Vous pourrez ainsi optimiser votre \u00e9pargne pendant votre expatriation, puis conserver votre contrat du Luxembourg \u00e0 votre retour en France.Pour minimiser les risques de taux de change gr\u00e2ce \u00e0 son aspect multidevisesDe plus, vous avez la possibilit\u00e9 avec l\u2019assurance-vie luxembourgeoise de vous investir dans la monnaie de votre choix : euro, dollar am\u00e9ricain, livre sterling anglais, yen japonais ou franc suisse. Bien choisir sa devise de r\u00e9f\u00e9rence est primordial pour \u00e9viter le plus possible les risques de taux de change entre l\u2019euro et la monnaie dans laquelle vous \u00eates r\u00e9mun\u00e9r\u00e9 actuellement.Pourquoi est-ce int\u00e9ressant de choisir une devise de r\u00e9f\u00e9rence sur un contrat d\u2019assurance-vie luxembourgeois ? Par exemple, si vous \u00eates r\u00e9mun\u00e9r\u00e9 dans une monnaie \u00e9conomiquement sous-\u00e9valu\u00e9e pendant votre p\u00e9riode d\u2019expatriation (comme souvent : USD, RNB, YEN ou la plupart des monnaies de pays \u00e9mergents\u2026) et que vous investissez dans une monnaie qui est sur\u00e9valu\u00e9e (comme l\u2019EUR), vous courez le risque important que l\u2019euro se d\u00e9pr\u00e9cie par rapport \u00e0 votre monnaie de votre \u00e9pargne pendant votre dur\u00e9e d\u2019expatriation, ce qui pourrait avoir des cons\u00e9quences d\u00e9sastreuses sur votre rendement financier !En revanche, si vous investissez en USD et que vous sortez pour r\u00e9investir en EUR lors de votre retour en France, l\u2019appr\u00e9ciation de l\u2019USD sera grandement b\u00e9n\u00e9fique \u00e0 vos performances.Nos conseils Assurance-vie au Luxembourg Expatri\u00e9. Nous consid\u00e9rons ce placement financier comme l\u2019un des supports cl\u00e9s les plus adapt\u00e9s aux situations financi\u00e8res, fiscales et patrimoniales des expatri\u00e9s les plus fortun\u00e9s et les plus avertis.Ainsi, gr\u00e2ce \u00e0 sa neutralit\u00e9 fiscale et sa s\u00e9curit\u00e9 r\u00e9glementaire internationale, l\u2019assurance-vie luxembourgeoise vous conviendra parfaitement si vous \u00eates un expatri\u00e9 exigeant et\/ou que vous changez r\u00e9guli\u00e8rement de pays. Aussi, par sa gamme de choix de monnaies de r\u00e9f\u00e9rence, le contrat luxembourgeois est particuli\u00e8rement avantageux pour les expatri\u00e9s qui vivent en dehors de la zone euro.En effet, cela peut vous \u00e9viter ce risque de taux de change \u2013 et peut m\u00eame vous faire gagner davantage si votre monnaie choisie s\u2019appr\u00e9cie par rapport \u00e0 l\u2019euro lorsque vous \u00e9pargnez pendant votre expatriation. N\u2019h\u00e9sitez pas \u00e0 nous contacter pour de plus amples informations et des conseils de mise en place d\u2019assurance-vie au Luxembourg si vous \u00eates expatri\u00e9.Assurance-vie en France pour un expatri\u00e9.Moins de possibilit\u00e9s que sa grande s\u0153ur luxembourgeoise, mais peut-\u00eatre plus optimale si vous \u00eates expatri\u00e9 en zone euro ou que vous avez un profil d\u2019\u00e9pargnant prudent.Bien que l\u2019assurance-vie luxembourgeoise soit g\u00e9n\u00e9ralement plus appropri\u00e9e pour les expatri\u00e9s, sa s\u00e9lection plus restreinte de supports prudents (fonds euros, SCI, fonds d’investissement en infrastructures\u2026) pourrait vous poussez \u00e0 opter pour une assurance-vie fran\u00e7aise (si vous privil\u00e9giez une meilleure s\u00e9curit\u00e9 pour votre \u00e9pargne).Si vous ne disposez pas de liquidit\u00e9s suffisantes pour verser un minimum de 1 000 000\u20ac sur un contrat luxembourgeois, vous aurez certainement plus d\u2019options possibles avec un contrat fran\u00e7ais.Comment fonctionne l\u2019assurance-vie fran\u00e7aise ?Simplicit\u00e9 de gestion, mais attention \u00e0 la double imposition et aux risques de taux de change avec l\u2019euro.Ce n\u2019est pas ici que nous expliquerons en d\u00e9tail l\u2019assurance-vie fran\u00e7aise que tout le monde connait : placement financier \u00e0 la flexibilit\u00e9 des supports (unit\u00e9s de compte, fonds euro), flexibilit\u00e9 de gestion (retraits et versements \u00e0 tout moment) et \u00e0 la fiscalit\u00e9 fran\u00e7aise avantageuse sur les plus-values et la transmission.Pour les non\u2011r\u00e9sidents fiscaux fran\u00e7ais, les contrats d\u2019assurance\u2011vie fran\u00e7ais ne sont g\u00e9n\u00e9ralement pas assujettis aux pr\u00e9l\u00e8vements sociaux fran\u00e7ais (17,2% en 2026) sur les revenus et plus\u2011values, sous r\u00e9serve des conventions fiscales applicables et de votre situation personnelle. Il est important de v\u00e9rifier, pour votre pays de r\u00e9sidence, si une convention \u00e9vite la double imposition des pr\u00e9l\u00e8vements sociaux et comment elle s\u2019applique \u00e0 votre contrat.Les deux seules probl\u00e9matiques que vous pourriez rencontrer en \u00e9pargnant sur une assurance-vie fran\u00e7aise en votre qualit\u00e9 d\u2019expatri\u00e9 sont les suivantes :1. Risques de double imposition en cas de retrait pendant l\u2019expatriation.En cas de retrait lors de votre expatriation, la France imposera forfaitairement vos plus-values m\u00eame si vous n’\u00eates pas consid\u00e9r\u00e9 comme un r\u00e9sident fiscal fran\u00e7ais. Cela se fera en plus de l’imposition qui sera appliqu\u00e9e dans votre pays de r\u00e9sidence actuel, entra\u00eenant ainsi une double imposition.Il existe cependant des conventions fiscales entre certains pays et la France qui \u00e9vitent cette double imposition (USA, Allemagne\u2026), voyez ci-apr\u00e8s le tableau d\u2019imposition fran\u00e7aise d\u2019expatri\u00e9 dans les principaux pays.La fiscalit\u00e9 des plus-values de rachat d\u2019assurance-vie en France des expatri\u00e9s (pr\u00e9l\u00e8vement \u00e0 la source)Il conviendra donc de mettre en parall\u00e8le l\u2019imposition de votre plus-value d\u2019assurance-vie en France avec l\u2019imposition de votre lieu de r\u00e9sidence fiscale pour optimiser votre fiscalit\u00e9 d\u2019expatri\u00e9 ou d\u2019impatri\u00e9.2. Risques de taux de change si vous \u00eates expatri\u00e9 hors de la zone euro.Si vous habitez dans un pays dont la monnaie est sur\u00e9valu\u00e9e par rapport \u00e0 l’euro et que vous \u00eates contraint d’investir dans un contrat d’assurance-vie fran\u00e7ais en euro, vous risquez une perte de valeur de l’euro par rapport \u00e0 votre devise d’expatriation.Il conviendra donc d\u2019\u00e9tudier la valeur \u00e9conomique et financi\u00e8re de la monnaie du pays dans lequel vous \u00eates expatri\u00e9.Pourquoi l\u2019assurance-vie fran\u00e7aise pour un expatri\u00e9 ?\u00c9vitement de la double imposition et aucun risque de taux de change en zone euro.Comme nous l\u2019avons vu pr\u00e9c\u00e9demment, les contrats d\u2019assurance-vie en France comportent moins d\u2019avantages et d\u2019options d\u2019investissements que l\u2019assurance-vie au Luxembourg ; alors pourquoi en choisir un lorsqu\u2019on est expatri\u00e9 ?Par exemple, les contrats d\u2019assurance-vie fran\u00e7ais donnent plus facilement acc\u00e8s \u00e0 une offre de supports diversifi\u00e9s prudents comme les fonds euros dynamiques, les fonds immobiliers ou les fonds d\u2019investissement en infrastructures, que les contrats luxembourgeois..Vous pouvez donc ouvrir ou conserver une assurance-vie fran\u00e7aise pour \u00e9pargner sur ce placement financier lorsque :Soit la France impose \u00e0 0% vos plus-values d\u2019assurance-vie fran\u00e7aise dans votre pays d\u2019expatriation (voir la convention fiscale internationale ou la liste ci-dessus), soit vous \u00eates certain de ne pas avoir besoin de faire de rachat pendant que vous \u00eates non-r\u00e9sident fiscal fran\u00e7ais.Vous \u00eates r\u00e9mun\u00e9r\u00e9 dans une devise sous-\u00e9valu\u00e9e par rapport \u00e0 l\u2019euro. Id\u00e9alement, vous \u00eates pay\u00e9 en euro ou vivez dans un pays de la zone Euro.Vous avez un profil prudent et pr\u00e9f\u00e9rez investir en fonds euros garanti, SCI immobili\u00e8res ou les fonds d\u2019investissement en infrastructures.Vous n\u2019avez pas un million d’euros d\u2019\u00e9pargne pour choisir un contrat luxembourgeois.Par simplicit\u00e9, vous avez d\u00e9j\u00e0 une assurance-vie fran\u00e7aise et vous souhaitez continuer \u00e0 y \u00e9pargner (notamment parce que vous savez que vous n\u2019allez pas rester expatri\u00e9 longtemps, et que vous n\u2019aurez pas besoin d\u2019effectuer des rachats).Nos conseils en assurance-vie fran\u00e7aise pour les expatri\u00e9s. Il sera la plupart du temps pr\u00e9f\u00e9rable en tant qu\u2019expatri\u00e9 de choisir une assurance-vie d\u2019une compagnie d\u2019assurance bas\u00e9e au Luxembourg plut\u00f4t qu\u2019en France pour \u00e9viter le risque de double imposition en cas de retrait et afin de profiter de l\u2019aspect multidevises.Mais si vous vivez en zone euro, que vous pr\u00e9f\u00e9rez investir en fonds euro, ou que vous pensez ne pas r\u00e9aliser de retrait sur votre contrat pendant votre expatriation, il peut \u00eatre tout aussi optimal de choisir une assurance-vie fran\u00e7aise plut\u00f4t que luxembourgeoise.Dans tous les cas, l\u2019assurance-vie (qu\u2019elle soit fran\u00e7aise ou luxembourgeoise) est un placement financier parfaitement adapt\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9pargne des expatri\u00e9s. En effet, vous avez la possibilit\u00e9 de conserver votre contrat m\u00eame lors de votre retour en France, b\u00e9n\u00e9ficiant ainsi de son r\u00e9gime fiscal avantageux sur les plus-values et la transmission.Compte-titres pour un expatri\u00e9Le placement financier ultra-flexible pour investir sur les march\u00e9s financiers pendant votre expatriation, mais attention \u00e0 votre profil de risque et aux plus-values et dividendes \u00e0 d\u00e9clarer chaque ann\u00e9e.Comment fonctionne un compte-titres ?Flexibilit\u00e9, r\u00e9activit\u00e9, la quasi-totalit\u00e9 des supports et des actifs financiers \u00e0 votre disposition.Que ce soit pour un r\u00e9sident fiscal fran\u00e7ais ou un expatri\u00e9, le compte-titres est le placement financier qui dispose du plus :de flexibilit\u00e9 : hormis le fonds euro, tous les supports d\u2019investissements financiers sont possibles (actions et obligations en direct, tout type d\u2019OPCVM\u2026),de r\u00e9activit\u00e9 : arbitrages quotidiens possibles, cotation quotidienne des supports\u2026Les frais de garde annuels d\u2019un compte-titres seront aussi plus faibles que leur \u00e9quivalent dans un contrat d\u2019assurance-vie (les frais de gestion).Donc pour une m\u00eame allocation de portefeuille, le compte-titres vous offrira un meilleur rendement que le contrat d\u2019assurance-vie \u00e0 frais de transaction \u00e9gaux.Cependant, il est important de noter qu\u2019en assurance-vie, les dividendes sont capitalis\u00e9s et seule une imposition sur les plus-values intervient lors des retraits, ce qui permet le plus souvent d\u2019am\u00e9liorer sa rentabilit\u00e9 nette apr\u00e8s imp\u00f4ts par rapport au compte-titres.Plus-values, moins-values et dividendes \u00e0 d\u00e9clarer chaque ann\u00e9eDepuis l\u2019application du PFU ou flat tax de 30% (12,8% d\u2019IR et 17,20% de PS en 2026), la fiscalit\u00e9 des gains du compte-titres pour un r\u00e9sident fiscal (plus-values mobili\u00e8res et dividendes) est devenue presque aussi avantageuse que celle de l\u2019assurance-vie.De plus, en tant que non\u2011r\u00e9sident fiscal fran\u00e7ais, les plus\u2011values mobili\u00e8res r\u00e9alis\u00e9es sur un compte\u2011titres ne sont en principe pas imposables en France : elles sont g\u00e9n\u00e9ralement tax\u00e9es dans votre pays de r\u00e9sidence fiscale selon la convention fiscale applicable. Toutefois, des exceptions existent selon la cat\u00e9gorie de titres et la convention conclue entre la France et votre pays d\u2019accueil. Par ailleurs, un pr\u00e9l\u00e8vement \u00e0 la source fran\u00e7ais peut s\u2019appliquer sur les dividendes vers\u00e9s par des soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises, sauf si un taux plus favorable est pr\u00e9vu par la convention fiscale (sur justification de r\u00e9sidence fiscale et de b\u00e9n\u00e9ficiaire effectif).Depuis le 1er janvier 2026, tout dividende, int\u00e9r\u00eat ou autre revenu de capitaux mobiliers vers\u00e9 par une soci\u00e9t\u00e9 fran\u00e7aise \u00e0 un non\u2011r\u00e9sident est soumis \u00e0 un nouveau m\u00e9canisme de retenue \u00e0 la source. Par d\u00e9faut, le d\u00e9biteur applique le taux interne pr\u00e9vu par le Code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts. Cependant, si une convention fiscale entre la France et votre pays de r\u00e9sidence pr\u00e9voit un taux r\u00e9duit ou nul, le non\u2011r\u00e9sident peut demander le remboursement du trop-per\u00e7u en justifiant sa r\u00e9sidence fiscale et sa qualit\u00e9 de b\u00e9n\u00e9ficiaire effectif. Ce dispositif, issu de la Loi de finances pour 2025, s\u2019applique \u00e0 compter de 2026 \u00e0 tous les revenus de capitaux mobiliers vers\u00e9s par des entit\u00e9s fran\u00e7aises aux non-r\u00e9sidents.Ainsi, l\u2019ouverture d\u2019un compte-titres \u00e0 l\u2019\u00e9tranger (par exemple au Luxembourg) est moins n\u00e9cessaire que pour une assurance-vie.Le compte-titres comporte n\u00e9anmoins une diff\u00e9rence majeure avec l\u2019assurance-vie. Vous aurez \u00e0 d\u00e9clarer chaque ann\u00e9e vos plus-values et dividendes issus de vos compte-titres, alors que l\u2019assurance-vie est une enveloppe fiscale \u00ab ferm\u00e9e \u00bb.Tant que vous ne r\u00e9alisez pas de retrait sur le contrat, aucune plus-value n\u2019est donc mat\u00e9rialis\u00e9e.Notez qu\u2019il sera souvent plus avantageux de c\u00e9der vos titres dans votre pays d\u2019expatriation (imposition selon la fiscalit\u00e9 locale) et de r\u00e9aliser vos plus-values avant votre retour en France.Aussi, puisque leurs portefeuilles sont transf\u00e9rables, il sera en th\u00e9orie possible de passer d\u2019un compte-titres situ\u00e9 en France \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, et inversement.Pourquoi le compte-titres pour un expatri\u00e9 ?Sa flexibilit\u00e9 et son exon\u00e9ration fiscale en France vous permet d\u2019avoir un compte-titres facilement partout dans le monde, mais attention \u00e0 sa fiscalit\u00e9 lors de votre retour d\u2019expatriation.Compte tenu du fait que le portefeuille d’un compte-titres est souvent destin\u00e9 \u00e0 une \u00e9pargne \u00e0 long terme et que vous devrez probablement vendre vos titres avant de rentrer en France (en raison de la fiscalit\u00e9 fran\u00e7aise des plus-values mobili\u00e8res qui est souvent plus \u00e9lev\u00e9e que celle appliqu\u00e9e dans votre pays d’expatriation), ouvrir ou conserver un compte-titres est une option id\u00e9ale pour \u00e9pargner pendant votre expatriation.Quand votre dur\u00e9e d\u2019expatriation est \u00e9quivalente \u00e0 l\u2019horizon d\u2019\u00e9pargne de votre portefeuille (moyen \u2013 long terme : sup\u00e9rieur \u00e0 5 ans). Au mieux donc, quand vous ne pr\u00e9voyez pas de rentrer en France avant longtemps.Vous n\u2019aurez pas besoin de c\u00e9der vos positions durant votre horizon d\u2019\u00e9pargne (pour aider un proche en France, pour un achat de r\u00e9sidence principale\u2026)Si vous \u00eates un \u00e9pargnant averti puisque la gestion des transactions d\u2019achat\/vente est plus complexe qu\u2019en assurance-vie (o\u00f9 il suffit de demander un arbitrage \u00e0 l\u2019assureur). Sinon pr\u00e9f\u00e9rez la gestion sous mandat qui permet de d\u00e9l\u00e9guer la gestion \u00e0 une banque priv\u00e9e.Vous n\u2019avez pas d\u2019objectif de transmission de votre capital, l\u2019assurance-vie \u00e9tant mieux faite pour cela.Nos conseils Compte-titres Expatri\u00e9. Le compte-titres sera souvent particuli\u00e8rement adapt\u00e9 \u00e0 un expatri\u00e9 qui souhaite rester longtemps \u00e0 l\u2019\u00e9tranger et qui ne souhaite pas forc\u00e9ment pr\u00e9parer tout de suite son retour en France. En effet, pendant votre expatriation, l\u2019imposition fran\u00e7aise des plus-values est exon\u00e9r\u00e9e, mais \u00e0 votre retour vous serez soumis \u00e0 une fiscalit\u00e9 sans doute moins avantageuse que celle de votre pays d’expatriation.Il vous sera donc sans doute demand\u00e9 de c\u00e9der vos titres \u00e0 l\u2019\u00e9tranger avant votre retour dans notre cher pays.M\u00eame avec des frais de gestion annuels plus \u00e9lev\u00e9s, l\u2019assurance-vie fran\u00e7aise ou luxembourgeoise restera souvent plus appropri\u00e9e \u00e0 la pr\u00e9paration de votre retour en France puisque l\u2019assurance-vie du Luxembourg, par sa neutralit\u00e9 fiscale, se conserve tout aussi bien en France (d\u2019autant plus que la fiscalit\u00e9 fran\u00e7aise de l\u2019assurance-vie est bien plus avantageuse que celle du compte-titres).Aussi, vous pourriez avoir acc\u00e8s dans votre banque \u00e9trang\u00e8re \u00e0 des placements type livrets bancaires \u00ab garantis \u00bb. Par exemple dans des pays \u00e9mergents o\u00f9 l\u2019inflation et les taux obligataires d\u2019Etat sont \u00e9lev\u00e9s, ils pourront se montrer attractifs et proposer des rendements sup\u00e9rieurs \u00e0 5% (en contrepartie d\u2019un risque de d\u00e9faut lui-m\u00eame plus \u00e9lev\u00e9 bien s\u00fbr).De m\u00eame, puisque le compte-titres ne comporte pas de fonds \u00e0 capital garanti (comme le fonds en euro), il sera plus difficile de r\u00e9aliser une allocation d\u2019actifs avec un profil \u00ab prudent \u00bb en termes de risque de perte en capital et de volatilit\u00e9.Bien s\u00fbr, il n\u2019existe pas de solution de placement financier fig\u00e9e. Il peut \u00eatre judicieux, selon sa situation et ses objectifs, d\u2019adopter une approche mixte en combinant \u00e0 la fois un compte-titres et une assurance-vie. Cela vous permettra de diversifier votre \u00e9pargne et vos investissements de mani\u00e8re adapt\u00e9e. Les autres placements : PEA, fonds de capital-investissement, SCPI internationales et livretsLe Plan d\u2019\u00e9pargne en actions (PEA)Le PEA permet aux r\u00e9sidents fiscaux fran\u00e7ais d’investir dans des actions fran\u00e7aises et europ\u00e9ennes en utilisant le m\u00eame fonctionnement qu’un compte-titres. Cependant, la fiscalit\u00e9 du PEA est plus avantageuse car elle offre une exon\u00e9ration d’imp\u00f4t sur le revenu apr\u00e8s 5 ans, et son enveloppe est ferm\u00e9e, ce qui signifie que les plus-values et les dividendes ne sont pas soumis \u00e0 une d\u00e9claration annuelle.Un PEA peut \u00eatre conserv\u00e9 par un non\u2011r\u00e9sident fiscal fran\u00e7ais dans la plupart des cas, sauf lorsque votre pays de r\u00e9sidence fiscale est qualifi\u00e9 d\u2019\u00c9tat non coop\u00e9ratif ou que votre \u00e9tablissement bancaire le refuse. Toutefois, la fiscalit\u00e9 des retraits et des plus\u2011values doit \u00eatre analys\u00e9e au regard de la convention fiscale applicable entre la France et votre pays d\u2019expatriation, car elle d\u00e9termine si la France ou l\u2019\u00c9tat de r\u00e9sidence impose ces revenus.Les fonds de capital-investissement ou \u00ab private equity \u00bbLe capital-investissement est la solution d\u2019\u00e9pargne pour investir en dehors des march\u00e9s boursiers cot\u00e9s en actions, obligations ou immobiliers avec un objectif de plus-value \u00e9lev\u00e9 \u00e0 terme.Il s\u2019agit donc d\u2019investir dans le \u00ab non c\u00f4t\u00e9 \u00bb \u00e0 travers des fonds o\u00f9 votre \u00e9pargne sera bloqu\u00e9e pendant la phase de d\u00e9veloppement de la strat\u00e9gie d\u00e9crite au d\u00e9part : petites entreprises innovantes, moyennes entreprises en forte croissance, fonci\u00e8res immobili\u00e8res de promotion ou op\u00e9rations de marchands de bien\u2026En outre, certains fonds tels que les FCPR permettent une exon\u00e9ration d’imp\u00f4t sur le revenu des plus-values apr\u00e8s 5 ans de d\u00e9tention (sauf pr\u00e9l\u00e8vements sociaux) en tant que r\u00e9sident fiscal fran\u00e7ais.Pour les expatri\u00e9s comme pour les r\u00e9sidents, les fonds de capital-investissement offrent un meilleur rapport rendement\/risque que la bourse en contrepartie d\u2019une indisponibilit\u00e9 du capital.Conseils Capital-investissement Expatri\u00e9En cas d’expatriation, en particulier hors d’Europe, il peut \u00eatre difficile de remplir les conditions d’\u00e9ligibilit\u00e9 aux fonds propos\u00e9s par les diff\u00e9rentes soci\u00e9t\u00e9s de gestion agr\u00e9\u00e9es par l’AMF. Par cons\u00e9quent, il peut \u00eatre judicieux de souscrire \u00e0 ces fonds avant de partir.Tout comme pour les compte-titres, il faudra \u00eatre attentif \u00e0 l\u2019\u00e9quivalent de la fiscalit\u00e9 des plus-values mobili\u00e8res dans votre pays d\u2019expatriation. Cela est particuli\u00e8rement vrai pour les fonds de capital-investissement qui, \u00e0 partir d\u2019une date d\u00e9termin\u00e9e, se liquident automatiquement en vendant leurs investissements et vous restituent votre capital.Vous pourriez investir en private equity dans un FAS de contrat d\u2019assurance-vie luxembourgeois si vous souhaitez \u00e9viter une liquidation du fonds de private equity au moment o\u00f9 vous \u00eates r\u00e9sident d\u2019un pays dans lequel la fiscalit\u00e9 n\u2019est pas favorable.SCPI investissant en immobilier \u00e0 l\u2019\u00e9trangerLes Soci\u00e9t\u00e9s civiles de placements immobiliers (SCPI) permettent de percevoir les loyers d\u2019un parc d\u2019immobilier locatif \u00e0 travers un fonds qui mutualisent tous ses actifs (bureaux, commerces, h\u00f4tels\u2026)Fonctionnant \u00e9conomiquement comme un investissement immobilier, les SCPI de rendement sont bien des fonds consid\u00e9r\u00e9s comme des placements financiers par l\u2019AMF et d\u00e9velopp\u00e9s par des soci\u00e9t\u00e9s de gestion fran\u00e7aises.Au sein du cabinet Calci Patrimoine, nous pr\u00e9conisons particuli\u00e8rement les SCPI internationales qui permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille immobilier au-del\u00e0 des fronti\u00e8res fran\u00e7aises, en investissant dans des biens immobiliers situ\u00e9s dans d’autres pays, ce qui peut r\u00e9duire les risques de concentration et am\u00e9liorer la r\u00e9silience de leur portefeuille.Aussi, les non-r\u00e9sidents ne sont pas soumis \u00e0 l’Imp\u00f4t sur la Fortune Immobili\u00e8re (IFI) en France (car les immeubles hors de France ne sont pas soumis \u00e0 l\u2019IFI), ce qui peut rendre les SCPI internationales plus attractives pour les patrimoines plus importants.Enfin, les SCPI internationales peuvent g\u00e9n\u00e9rer des revenus r\u00e9guliers tr\u00e8s peu fiscalis\u00e9s pour les investisseurs sous forme de loyers vers\u00e9s par les locataires des biens immobiliers d\u00e9tenus par la SCPI. En 2026, nous recommandons par exemple les SCPI internationales Corum Eurion, Sofidy Europe Invest ou la toute nouvelle Corum USA, d\u00e9sormais ouverte \u00e0 la souscription pour les non-r\u00e9sidents, pour diversifier le patrimoine de nos clients expatri\u00e9s. Pour en savoir plus, vous pouvez lire cet article sur les avantages des SCPI qui investissent en immobilier \u00e0 l\u2019\u00e9tranger.Les livrets bancairesEn tant qu\u2019expatri\u00e9 non-r\u00e9sident fiscal fran\u00e7ais, il vous est autoris\u00e9 de conserver ces placements financiers bancaires en France :Livret A et B,Plan d’\u00c9pargne Populaire PEL,Compte et Plan d’\u00c9pargne Logement CEL.Cependant, en devenant expatri\u00e9 non-r\u00e9sident fiscal fran\u00e7ais, vous n\u2019aurez plus le droit \u00e0 certains livrets r\u00e8glement\u00e9s (type Livret Jeune, LDD et LEP). Vous devrez donc les cl\u00f4turer avant votre expatriation.M\u00eame si certains livrets r\u00e9glement\u00e9s (Livret A, PEL, CEL) peuvent th\u00e9oriquement \u00eatre ouverts par un expatri\u00e9, les banques appliquent souvent des restrictions pour les non\u2011r\u00e9sidents, selon leur politique commerciale et la r\u00e9glementation en vigueur. Il est donc essentiel de v\u00e9rifier ces conditions aupr\u00e8s de votre \u00e9tablissement financier.Il est important de noter que tous les placements financiers pr\u00e9sentent des risques sp\u00e9cifiques, tels que les risques de perte en capital li\u00e9s aux fluctuations des march\u00e9s et des actifs, d\u2019illiquidit\u00e9, aux diff\u00e9rences de l\u00e9gislation et de fiscalit\u00e9 entre les pays investis. Il est donc essentiel de bien comprendre les risques et les avantages avant de prendre une d\u00e9cision d’investissement dans un placement financier.Les d\u00e9marches des expatri\u00e9s pour leur patrimoine financierOptimisation et d\u00e9claration fiscale au programmeAvant, pendant et apr\u00e8s votre expatriation, vous devrez effectuer un certain nombre de d\u00e9marches financi\u00e8res, fiscales et patrimoniales afin de :Optimiser votre fiscalit\u00e9 : en comparant votre fiscalit\u00e9 de non-r\u00e9sident expatri\u00e9, d\u2019impatri\u00e9 et de r\u00e9sident fiscal fran\u00e7ais,Rapatrier vos placements financiers de l\u2019\u00e9tranger \u00e0 la France : sans risque de blocage pour \u00ab non-justification d\u2019origine des fonds \u00bb,\u00catre en r\u00e8gle avec l\u2019administration fiscale en France : en d\u00e9clarant vos comptes et revenus de source fran\u00e7aise.C\u00e9der ses titres et r\u00e9aliser ses plus-values avant le retour en FranceEtudier la purge de ses plus-values \u00e0 l\u2019\u00e9tranger pour \u00e9viter l\u2019imposition fran\u00e7aiseEn comparant la fiscalit\u00e9 de votre pays d\u2019expatriation \u00e0 celle de la France, et si cela correspond \u00e0 vos objectifs, vous pourriez vous rendre compte qu\u2019il est peut-\u00eatre pr\u00e9f\u00e9rable d\u2019effectuer un retrait juste avant votre retour en France afin de r\u00e9aliser vos plus-values et de les imposer dans votre lieu de r\u00e9sidence fiscale actuelle.Puisque l\u2019imposition des plus-values des comptes-titres et des assurances-vie est d\u00e9sormais soumise \u00e0 la flat tax ou au Pr\u00e9l\u00e8vement forfaitaire unique (PFU) de 30%, il peut \u00eatre avantageux de purger ces plus-values avant votre retour d\u2019expatriation, surtout si la taxation dans votre pays d\u2019expatriation est nettement inf\u00e9rieure \u00e0 30% de taux.Rapatrier de l\u2019\u00e9tranger votre capital en FranceSe mettre en r\u00e8gle vis-\u00e0-vis des proc\u00e9dures de lutte anti-blanchiment des banques et des compagnies d\u2019assuranceSi vous avez ouvert des comptes \u00e0 l’\u00e9tranger pendant votre expatriation, il est probable que vous deviez rapatrier votre argent en France avant votre retour, en fermant vos comptes et en effectuant des transferts internationaux vers un \u00e9tablissement financier fran\u00e7ais.Rapatrier vos capitaux en France s\u2019av\u00e8re extr\u00eamement simple si vos justificatifs d\u2019origine des fonds sont clairs (par exemple des bulletins de salaire coh\u00e9rentes avec votre \u00e9pargne, une attestation de cession).Toutefois, si vos capitaux proviennent de paradis fiscaux ou de certains pays \u00e9mergents et que vos justificatifs d’origine des fonds soul\u00e8vent des interrogations, il peut devenir tr\u00e8s compliqu\u00e9 de faire accepter vos capitaux par la \u00ab compliance \u00bb des \u00e9tablissements financiers fran\u00e7ais.D\u00e9clarer ses comptes et revenus \u00e9trangers de retour en FranceLes d\u00e9clarations n\u00b03916 et 2047 sont vos meilleurs alli\u00e9s pour vous \u00e9viter d\u2019\u00eatre en fraude fiscaleAvec le renforcement des r\u00e9glementations contre la fraude et l\u2019\u00e9vasion fiscale, tant en France que dans le reste du monde, il est d\u00e9sormais indispensable d\u2019\u00eatre totalement en r\u00e8gle vis-\u00e0-vis de l\u2019administration fiscale fran\u00e7aise lorsque vous redevez r\u00e9sident. Cela signifie d\u00e9clarer vos comptes \u00e9trangers ainsi que les revenus de sources \u00e9trang\u00e8res que vous avez acquis pendant votre expatriation.Cependant, il est important clarifier une m\u00e9prise r\u00e9pandue : en tant que r\u00e9sident en France, vous avez tout \u00e0 fait le droit d’ouvrir et\/ou de conserver un compte bancaire ou un placement financier \u00e0 l’\u00e9tranger, \u00e0 condition qu’il soit d\u00e9clar\u00e9 chaque ann\u00e9e sur la D\u00e9claration fiscale n\u00b03916.Vous devrez \u00e9galement d\u00e9clarer tous les revenus de source \u00e9trang\u00e8re sur la D\u00e9claration fiscale n\u00b02047 (revenus immobiliers situ\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, plus-values de placements financiers de compte \u00e0 l\u2019\u00e9tranger\u2026). Afin d\u2019avoir la possibilit\u00e9 d\u2019un jour rapatrier votre patrimoine financier en France, vous devez \u00eatre en r\u00e8gle vis-\u00e0-vis des d\u00e9marches d\u00e9claratives fiscales et, surtout, des justificatifs d\u2019origine des fonds.Bien s\u00fbr, notre cellule d\u2019ing\u00e9nierie patrimoniale est \u00e0 votre disposition pour toute demande concernant le rapatriement de vos placements financiers de l\u2019\u00e9tranger en France.Nos conseils D\u00e9marches financi\u00e8res Expatri\u00e9. Les proc\u00e9dures financi\u00e8res et fiscales de contr\u00f4le des capitaux se renforcent chaque ann\u00e9e, particuli\u00e8rement concernant la lutte anti-blanchiment et la fraude fiscale.Vos fonds acquis \u00e0 l\u2019\u00e9tranger pourraient ne pas \u00eatre transf\u00e9rables en France si vous n\u2019\u00eates pas en capacit\u00e9 de fournir les justificatifs d\u2019origine des fonds exig\u00e9s par les d\u00e9partements juridiques des banques ou des compagnies d\u2019assurance.Dans ce cas, le virement international sera refus\u00e9 et vos fonds pourraient \u00eatre coinc\u00e9s dans votre pays d\u2019expatriation.\u00c9tant donn\u00e9 que la plupart des personnes qui ne respectent pas les r\u00e8gles fiscales ne le savent pas, il est important d\u2019\u00eatre en conformit\u00e9 avec les r\u00e8gles fiscales pour \u00e9viter tout conflit avec l\u2019administration fiscale fran\u00e7aise.Placements financiers d\u2019expatri\u00e9 non-r\u00e9sident fiscal fran\u00e7ais – ConclusionL’\u00e9pargne investie dans des placements financiers repr\u00e9sente une part essentielle de la gestion de patrimoine pour les expatri\u00e9s, qu’il convient d’optimiser, car bien utilis\u00e9e, elle permet de constituer un capital \u00e0 long terme bien plus important que si vous \u00e9tiez rest\u00e9 en France, gr\u00e2ce \u00e0 des revenus sup\u00e9rieurs et une imposition inf\u00e9rieure.Importante certes, cette d\u00e9marche peut s\u2019av\u00e9rer d\u00e9licate en raison des disparit\u00e9s de fiscalit\u00e9 et des r\u00e8gles locales plus ou moins permissives, ou encore des risques de doubles impositions et des difficult\u00e9s li\u00e9es au rapatriement des capitaux lors du retour en France.Dans un monde de plus en plus libre et international, mais paradoxalement aussi de plus en plus r\u00e9pressif et protectionniste au niveau \u00e9tatique, vous devrez \u00eatre parfaitement conseill\u00e9 et accompagn\u00e9 pour \u00e9pargner en vivant loin (ou moins loin) de notre cher pays qu\u2019est la France. Notre cabinet de gestion de patrimoine vous conseille et vous suit avant, pendant et apr\u00e8s votre expatriation pour vous aider \u00e0 choisir les meilleurs placements financiers et investissements immobiliers selon votre situation (pays d\u2019expatriation, objectifs patrimoniaux, profil de risque).Cet article \u00e9tait la deuxi\u00e8me partie \u00ab Epargne et Placements financiers \u00bb du Guide en Trois parties sur la \u00ab Gestion de patrimoine des expatri\u00e9s et des non-r\u00e9sidents 2026 \u00bb.Quelles optimisations \u00e9conomiques, financi\u00e8res, fiscales et patrimoniales pour ces Fran\u00e7ais qui vivent \u00e0 l\u2019\u00e9tranger ?Aller sur la 1\u00e8re partie de notre guide : Fiscalit\u00e9 des Expatri\u00e9s non-r\u00e9sidentsAller sur la 3\u00e8me partie de notre guide : Investissements immobiliers des Expatri\u00e9sPar Anthony Calci & Aude Durand, conseillers en gestion de patrimoineAnthony CalciConseiller en gestion de patrimoine (CGP), fondateur du cabinet Calci Patrimoine, strat\u00e9giste en investissement financier et immobilier depuis plus de 15 ans, sp\u00e9cialiste entrepreneurs et expatri\u00e9s, membre du groupemement Magnacarta et de l’Anacofi, CIF-CGP Orias n\u00b011062580"},{"@context":"https:\/\/schema.org\/","@type":"BreadcrumbList","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Placements financiers de l’expatri\u00e9 : Notre guide 2026","item":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/expatrie-placements-guide\/#breadcrumbitem"}]}]