[{"@context":"https:\/\/schema.org\/","@type":"Article","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/investir-crypto-actifs\/#Article","mainEntityOfPage":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/investir-crypto-actifs\/","headline":"Investir en crypto-actifs, en direct et en assurance-vie","name":"Investir en crypto-actifs, en direct et en assurance-vie","description":"
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Investir en crypto-actifs avec un Prestataire de services d\u2019actifs num\u00e9riques (PSAN) enregistr\u00e9 aupr\u00e8s de l\u2019Autorit\u00e9 des march\u00e9s financiers (AMF) vous permet de diversifier votre patrimoine avec Bitcoin, Ethereum, Solana, Chainlink ou les autres Altcoins dans un cadre r\u00e9glementaire s\u00e9curis\u00e9 et accompagn\u00e9 de votre conseiller en investissements financiers \u00e9galement agr\u00e9\u00e9 (CIF-CGP).<\/p>\r\n\r\n

Pouvant \u00eatre d\u00e9tenus et \u00e9chang\u00e9s via internet sans interm\u00e9diaire, gr\u00e2ce \u00e0 la r\u00e9volution technologique qu\u2019est la blockchain, les crypto-actifs sont une nouvelle classe d\u2019actifs qui ouvrent la voie \u00e0 de nouveaux domaines et usages tels que l'or num\u00e9rique, la finance d\u00e9centralis\u00e9e, les Real-World Asset (RWA), les jetons non fongibles (NFT), les m\u00e9tavers, le Web3, la tra\u00e7abilit\u00e9 industrielle et la gouvernance d\u00e9centralis\u00e9e (DAO).<\/p>\r\n<\/div>","datePublished":"2025-12-04","dateModified":"2026-03-01","author":{"@type":"Person","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/author\/anthonyc\/#Person","name":"Anthony Calci","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/author\/anthonyc\/","identifier":2,"image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/b8f529a637b7babc0a1393467fde32a9e886e63eac5872cd821115b13a69d1e7?s=96&d=mm&r=g","url":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/b8f529a637b7babc0a1393467fde32a9e886e63eac5872cd821115b13a69d1e7?s=96&d=mm&r=g","height":96,"width":96}},"publisher":{"@type":"Organization","name":"Calci Patrimoine","logo":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/logo-calci-patrimoine.png","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/logo-calci-patrimoine.png","width":250,"height":58}},"image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2023\/12\/courbe-adoption-crypto-internet.png","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2023\/12\/courbe-adoption-crypto-internet.png","height":"546","width":"945"},"url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/investir-crypto-actifs\/","about":["Crypto-actifs","Placement financier"],"wordCount":4522,"keywords":["Bitcoin","Cryptomonnaies","Placement Alternatif","Placement financier"],"articleBody":"Investir en crypto-actifs diversifie votre patrimoine avec Bitcoin, Ethereum, Solana, Chainlink ou les autres Altcoins. Le nouveau r\u00e8glement europ\u00e9en Markets in Crypto-Assets (MiCA) pose un cadre r\u00e9glementaire s\u00e9curis\u00e9 vous permettant d’\u00eatre accompagn\u00e9 par votre conseiller en investissements financiers CIF aggr\u00e9\u00e9 AMF.Retrouvez tous tous conseils pour investir en Bitcoin et en crypto, soit en direct, soit en fonds et ETF d’actions du secteur des cryptos (notamment les Bitcoin Treasury Compagnies) int\u00e9gr\u00e9s en assurance-vie et compte-titres.Pouvant \u00eatre d\u00e9tenus et \u00e9chang\u00e9s via internet sans interm\u00e9diaire, gr\u00e2ce \u00e0 la r\u00e9volution technologique qu\u2019est la blockchain, les crypto-actifs sont une nouvelle classe d\u2019actifs qui ouvrent la voie \u00e0 de nouveaux domaines et usages tels que l’or num\u00e9rique, la finance d\u00e9centralis\u00e9e, les Real-World Asset (RWA), les jetons non fongibles (NFT), les m\u00e9tavers, le Web3, la tra\u00e7abilit\u00e9 industrielle et la gouvernance d\u00e9centralis\u00e9e (DAO).Apr\u00e8s l’approbation des ETF Bitcoin, Ethereum et les autres altcoins, retrouvez dans ce guide complet pourquoi et comment investir en Bitcoin et en crypto-actifs avec un de nos partenaires s\u00e9lectionn\u00e9s : Tobam, Rothschild, VanEck pour les actions cryptos, Trakx, Coinhouse, Tilvest, StackinSat, Meria ou Alphacap DAM pour l’investissement en directCalci Patrimoine se positionne comme le 1er cabinet de conseil en investissement financier (CIF) agr\u00e9\u00e9 AMF et accompagnant ses clients dans ce nouvel univers d\u2019investissement que sont les cryptos. L’investissement en crypto avec une entreprise r\u00e9gul\u00e9e et enregistr\u00e9 sous MiCa permet d’investir dans un cadre r\u00e9glementaire s\u00e9curis\u00e9 et accompagn\u00e9 de notre cabinet de conseil en gestion de patrimoine.Investir en crypto-actifs (Bitcoin, Ethereum, Solana…) de mani\u00e8re s\u00e9curis\u00e9e et r\u00e9gul\u00e9e sous MiCaExtr\u00eamement risqu\u00e9s pour votre capital et extr\u00eamement volatils, les crypto-actifs peuvent prendre une place pertinente dans votre patrimoine pour la diversification qu’elle peut procurer sur les autres classes d’actifs traditionnelles (actions, obligations, immobilier) et pour son potentiel d\u2019hyper croissance structurelle de long terme.Plan de l’article sur l’investissement en crypto-actifs :Le fonctionnement de l’investissement en crypto-actifsL\u2019investissement en BitcoinL’investissement en Ethereum et altcoinsStrat\u00e9gie d\u2019allocation de crypto-actifsConseils pour investir en crypto avec un PSANLe fonctionnement de l’investissement en crypto-actifsSelon la derni\u00e8re \u00e9tude de l\u2019OCDE r\u00e9alis\u00e9e pour l\u2019AMF, 54% des plus jeunes investisseurs particuliers investissent d\u00e9j\u00e0 en crypto-actifs, contre 25% pour les investisseurs traditionnels.Mais malheureusement pas encore les clients les plus fortun\u00e9s, souvent plus \u00e2g\u00e9s et moins inform\u00e9s sur les r\u00e9volutions technologiques, pourtant conseill\u00e9s par leur cabinet ind\u00e9pendant ou leur banque priv\u00e9e.Les crypto-actifs pr\u00e9sentent pourtant de grands b\u00e9n\u00e9fices pour diversifier un patrimoine :S\u2019exposer \u00e0 l\u2019hyper croissance de l\u2019adoption des cryptos, o\u00f9 nous serions en 2024 comme en 2000 si on la compare \u00e0 celle d\u2019internet, avec un milliard d’utilisateurs d\u2019ici 2030.\u00catre d\u00e9tenteur d\u2019une nouvelle classe d\u2019actif aux propri\u00e9t\u00e9s nouvelles gr\u00e2ce \u00e0 la blockchain, diff\u00e9rente des actions, des obligations ou de l\u2019immobilier.S\u2019investir sur un march\u00e9 port\u00e9 par son leader Bitcoin, l\u2019or num\u00e9rique infalsifiable, rare (21 millions de bitcoins maximum) et prot\u00e9geant contre l\u2019inflation, d\u00e9centralis\u00e9, potentiel actif anti-fragile et valeur refuge.D\u00e9corr\u00e9ler ses allocations d\u2019actifs car avec 1 \u00e0 5% de Bitcoin dans un portefeuille 60% actions 40% obligation, la rentabilit\u00e9 potentielle augmente tr\u00e8s fortement tout en limitant la hausse de la volatilit\u00e9 et la perte maximale.Une nouvelle classe d\u2019actifs aux nouvelles propri\u00e9t\u00e9s Comme les actions ou l\u2019immobilier, \u00eatre d\u00e9tenteur de cryptos c\u2019est \u00eatre propri\u00e9taire d\u2019un actif ouvre des droits et des usages propres \u00e0 chacune\u00a0:Vendable, \u00e9changeable ou transf\u00e9rableMise en garantieDroit de vote ou de gouvernanceDroit d\u2019usage (stacking, farming ou lending\u2026)Droit d\u2019en disposerInali\u00e9nable, infalsifiable, fongibleL\u2019investissement en crypto-actifs poss\u00e8de des similarit\u00e9s avec celui des actions\u00a0:Investissement \u00ab\u00a0cot\u00e9e\u00a0\u00bbCarnet d\u2019ordre achat\/ventePrix \u00e0 chaque seconde et liquidit\u00e9Capitalisation boursi\u00e8reActe de propri\u00e9t\u00e9Mais avec de tr\u00e8s grandes diff\u00e9rences :Cotation 7 jours sur 7 et 24 heures sur 24Tra\u00e7abilit\u00e9 sur la blockchainTokenomics sp\u00e9cifiquesOffre de tokens en circulationUtilit\u00e9s tr\u00e8s variables des jetonsBeaucoup plus grande volatilit\u00e9 (5 \u00e0 10x)Phase de \u00ab\u00a0bear\u00a0\u00bb (march\u00e9 baissier) et de \u00ab\u00a0bull market\u00a0\u00bb (march\u00e9 haussier)Les Prestataires de services d\u2019actifs num\u00e9riques PSANEn 2019, loi PACTE a introduit en France un nouveau statut de prestataire en services sur actifs num\u00e9riques (PSAN) encadr\u00e9 par l\u2019Autorit\u00e9 des march\u00e9s financiers (AMF), afin de mieux r\u00e9glementer et de r\u00e9duire les nombreux risques de ce jeune march\u00e9 des crypto-actifs.Ce nouveau statut de PSAN englobe diverses activit\u00e9s li\u00e9es aux cryptos, notamment la conservation d’actifs num\u00e9riques pour le compte de tiers, l’achat-vente d’actifs num\u00e9riques contre une monnaie ayant cours l\u00e9gal ou d’autres actifs num\u00e9riques (courtage), l’exploitation d’une plateforme de n\u00e9gociation d’actifs num\u00e9riques (bourse), ainsi que d’autres services sur actifs num\u00e9riques tels que la r\u00e9ception et la transmission d’ordres, la gestion de portefeuille, le conseil, la prise ferme, le placement garanti et le placement non garanti.La conservation d’actifs num\u00e9riques pour le compte de tiers et l’achat\/vente d’actifs num\u00e9riques contre une monnaie ayant cours l\u00e9gal n\u00e9cessitent un enregistrement obligatoire aupr\u00e8s de l’AMF.Les PSAN doivent remplir certaines conditions, notamment disposer d’une assurance responsabilit\u00e9 civile professionnelle ou de fonds propres minimum, avoir au moins un dirigeant effectif, des moyens humains et techniques ad\u00e9quats, des syst\u00e8mes informatiques r\u00e9silients, un dispositif de contr\u00f4le interne, une proc\u00e9dure de traitement des r\u00e9clamations, une organisation permettant d’\u00e9viter les conflits d’int\u00e9r\u00eats, ainsi que des proc\u00e9dures pour lutter contre le blanchiment et le financement du terrorisme.La liste des prestataires de services en actifs num\u00e9riques (PSAN) enregistr\u00e9s est disponible pour consultation sur le site de l\u2019AMF.Toutes les entreprises d\u2019investissement en crypto-actifs dont notre cabinet Calci Patrimoine est partenaire poss\u00e8de le statut de PSAN enregistr\u00e9 aupr\u00e8s de l\u2019AMF.L\u2019investissement en BitcoinBitcoin l\u2019or num\u00e9riquele Bitcoin a le potentiel de devenir le nouvel \u00e9talon num\u00e9rique de mesure de la valeur, aux c\u00f4t\u00e9s de l\u2019\u00e9talon physique qu\u2019est l\u2019or, car il en comporte les m\u00eames caract\u00e9ristiques :DurableDivisibleFongiblePortableV\u00e9rifiableRare (quantit\u00e9 limit\u00e9e \u00e0 21 millions)Mais tr\u00e8s volatile et beaucoup moins d\u2019historiqueSeulement 21 millions de Bitcoin seront \u00e9mis d\u2019ici 2140 (aujourd\u2019hui 19 millions ont \u00e9t\u00e9 \u00e9mis), d\u00e9cimalis\u00e9s en 100 millions de satoshi par bitcoin, ce qui en fait un actif tr\u00e8s rare \u00e0 l\u2019\u00e9chelle de la potentielle demande mondiale et, \u00e9videmment, au potentiel de revalorisation long terme tr\u00e8s \u00e9lev\u00e9.Aussi, les altcoins les plus r\u00e9put\u00e9es comme Ethereum, Solana ou Chainlink apportent des propositions de valeurs diff\u00e9rentes et pertinentes au Bitcoin, dominante et leader du march\u00e9.Cependant, puisque les altcoins sont corr\u00e9l\u00e9es au Bitcoin, en ajouter \u00e0 votre allocation cryptos augmentera votre potentiel de performance, mais aussi votre risque.Le tournant de l’approbation des ETF Bitcoin spotLe 10 janvier 2024, la Securities and Exchange Commission (SEC) am\u00e9ricaine a marqu\u00e9 un moment historique dans l’univers financier et de l\u2019investissement avec l\u2019approbation des ETF Bitcoin spot.Une nouvelle \u00e8re d’investissements ouvre la porte aux investisseurs institutionnels et particuliers pour investir en Bitcoin avec un simple compte-titres et avec les fonds indiciels des plus grandes soci\u00e9t\u00e9s de gestion am\u00e9ricaines au monde. Les investisseurs institutionnels, longtemps h\u00e9sitants \u00e0 entrer dans l’univers des cryptos en raison de pr\u00e9occupations r\u00e9glementaires et de volatilit\u00e9, peuvent d\u00e9sormais envisager s\u00e9rieusement l’int\u00e9gration de ces actifs dans leurs portefeuilles. Apr\u00e8s le Bitcoin, viendra sans doute l\u2019approbation d\u2019autres ETF en altcoins, avec certainement l\u2019Ethereum et le Chainlink.Du c\u00f4t\u00e9 des investisseurs particuliers, particuli\u00e8rement en France, ils avaient d\u00e9j\u00e0 un choix important d\u2019offres d\u2019investissement en crypto-actifs \u00e0 leur disposition.Les entreprises disposant du statut fran\u00e7ais de Prestataires de services d\u2019actifs num\u00e9riques (PSAN) permettent d\u00e9j\u00e0 d\u2019int\u00e9grer facilement le Bitcoin et les crypto-actifs dans les patrimoines. Plut\u00f4t que les ETF, nous avons d\u2019ailleurs fait le choix au cabinet de s\u00e9lectionner les PSAN qui permettent \u00e0 nos clients d\u2019investir de mani\u00e8re directe sur la blockchain, avec un bien plus large choix de strat\u00e9gies et d\u2019allocations en cryptos.Bitcoin valeur refuge\u00a0?Lors de l’attaque du Hamas contre Isra\u00ebl en octobre 2023, c\u2019est le Bitcoin qui s’est r\u00e9v\u00e9l\u00e9 comme \u00e9tant la principale valeur refuge, enregistrant une hausse de +32%, loin devant l’or, l’argent et les bons du Tr\u00e9sor am\u00e9ricain, et pendant que les actions chutaient.Comment le Bitcoin peut-il jouer un r\u00f4le de valeur refuge meilleur que l\u2019or\u00a0pour un patrimoine ?Par sa raret\u00e9 : il n\u2019y aura que 21 millions de bitcoins, et il est ainsi une protection contre l\u2019inflation.Par sa s\u00e9curit\u00e9 et sa d\u00e9centralisation : il est un garant de la propri\u00e9t\u00e9 individuelle.Par son effet r\u00e9seau et la technologie blockchain : il est \u00e9changeable partout dans le monde.Le prix d\u2019un bitcoin selon les sc\u00e9narios d\u2019ARK InvestLe prix d\u2019un seul bitcoin \u00e0 $1,48 million d\u2019ici 2030 ? C\u2019est le calcul de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion ARK Invest aux 14 milliards de dollars d\u2019encours, sp\u00e9cialis\u00e9e dans l\u2019investissement technologique, pour leur sc\u00e9nario optimiste \u00ab Bull \u00bb de leur dernier rapport Big Ideas 2023.Parmi les 13 grandes id\u00e9es du rapport et de son embl\u00e9matique CEO Cathie Wood : la logistique automatis\u00e9e, l\u2019intelligence artificielle, les v\u00e9hicules \u00e9lectriques, les vols orbitaux ou les diagnostics sant\u00e9 mol\u00e9culaires et le Bitcoin.Quelles hypoth\u00e8ses d\u2019ARK Invest pour un bitcoin \u00e0 $1,48 million ?Les voici \u2013 et elles sont (tr\u00e8s) audacieuses :5% du cash mondial25% du volume des transactions internationales5% des r\u00e9serves d\u2019Etats10% des monnaies des pays \u00e9mergents (hors top 4)10% des volumes d\u2019\u00e9change des banques US5% du patrimoine des HNWI (vous)6,5% des investissements institutionnels50% de la capitalisation de l\u2019orPour le sc\u00e9nario pessimiste Bear, qui porte un bitcoin \u00e0 $258 500,\u00a0les pourcentages tombent respectivement \u00e0 0% 5% 0% 0% 0,5% 1% 1% 1% 1% 20%.Et pour le sc\u00e9nario de base, avec un bitcoin \u00e0 $682 800,\u00a0respectivement \u00e0 2,5% 10% 1% 3% 5% 3% 2,5% et 40%.Le Bitcoin leader des crypto-actifsLe Bitcoin domine le march\u00e9 des crypto-actifs, comme le S&P 500 pour les actions et l’investissement en bourse, et repr\u00e9sente autour de 50% de la capitalisation totale des cryptos. Les altcoins sont donc corr\u00e9l\u00e9es avec l\u2019or num\u00e9rique.Int\u00e9grer des altcoins \u00e0 son portefeuille de cryptomonnaies repr\u00e9sente donc une augmentation du risque, mais bien s\u00fbr un potentiel de performance sup\u00e9rieur \u00e0 un portefeuille constitu\u00e9 uniquement de Bitcoin.L’investissement en Ethereum et altcoinsApr\u00e8s le Bitcoin, l\u2019ETF Ethereum est autoris\u00e9 et lanc\u00e9 par les Etats-UnisNeuf ETF Ethereum spot ont \u00e9t\u00e9 approuv\u00e9s et sont disponibles depuis le 23 juillet 2024. Comme pour les ETF Bitcoin, l\u2019ETF iShares Ethereum Trust (ETHA) de BlackRock et le Fidelity Ethereum Fund (FETH) vont sans doute \u00eatre les plus demand\u00e9s. D\u00e9sormais, ce n\u2019est plus seulement le Bitcoin, mais les altcoins avec toute la classe d’actifs crypto qui obtient la reconnaissance de Wall Street et des institutions am\u00e9ricaines. Lanc\u00e9e en 2015, Ethereum est une blockchain d\u2019infrastructure. C\u2019est un r\u00e9seau qui permet d’\u00e9changer et de stocker des donn\u00e9es dans des blocs, permettant \u00e0 tout syst\u00e8me et logiciel de se greffer, de se d\u00e9velopper et de s\u2019\u00e9changer des donn\u00e9es. Si Bitcoin est consid\u00e9r\u00e9 comme l\u2019or num\u00e9rique, Ethereum serait le Windows d\u00e9centralis\u00e9.D’ailleurs, au lendemain de la panne informatique mondiale qui a touch\u00e9 Windows et Crowdstrike, Ethereum se pr\u00e9sente comme une solution globale plus r\u00e9siliente, transparente et performante. Son principal concurrent est la blockchain Solana que l\u2019on compare plut\u00f4t \u00e0 l\u2019Apple d\u00e9centralis\u00e9, car elle est plus rapide et plus simple d\u2019utilisation.Mais Ethereum a une grande longueur d\u2019avance sur son adoption, notamment sur les th\u00e9matiques de la finance d\u00e9centralis\u00e9e et de la tokenisation des actifs, BlackRock a d\u00e9j\u00e0 lanc\u00e9 un fonds tokenis\u00e9 de bons du Tr\u00e9sor am\u00e9ricain. M\u00eame s\u2019il pourrait y avoir une p\u00e9riode de transition, cette nouvelle demande d\u2019investisseurs devrait propulser l\u2019actuel cycle haussier dans la \u00ab saison des altcoins \u00bb.C\u2019est durant cette p\u00e9riode de quelques mois que le Bitcoin n\u2019est plus la crypto dominante. Le march\u00e9 devient alors euphorique, d\u00e9couvrant l\u2019utilit\u00e9 de crypto-actifs moins connues, et bat tous ses records de valorisation. Et apr\u00e8s l\u2019Ethereum, il serait tr\u00e8s probable que les prochains candidats \u00e0 l’obtention d’un ETF seraient les plus grandes altcoins Chainlink, Solana et XRP. La tokenisation des actifs, ou Real World Asset (RWA)Le dernier rapport du BCG et d\u2019ADDX estime que la tokenisation des actifs financiers traditionnels attendra 16 trillions de dollars d\u2019ici 2030, ou 10% du PIB total mondial, dans leur sc\u00e9nario le plus prudent.\u00a0En t\u00e9moigne le succ\u00e8s fulgurant du fonds BUILD de BlackRock, lanc\u00e9 sur la blockchain Ethereum, qui a accumul\u00e9 375 millions de dollars de bons du Tr\u00e9sor am\u00e9ricains en moins de deux mois apr\u00e8s son lancement en mars.\u00a0En France, le PSAN Trakx a lanc\u00e9 en avril son indice CTI USDc Earn en partenariat avec OpenTrade pour \u00e9galement rendre accessible la tokenisation des bons du Tr\u00e9sor US. Et la Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale a d\u00e9j\u00e0 \u00e9mis sa premi\u00e8re obligation verte tokenis\u00e9e fin 2023.Mais qu\u2019est-ce exactement la tokenisation des actifs du monde r\u00e9el, ou \u00ab Real World Asset \u00bb (RWA) ?\u00a0La tokenisation est le processus de conversion des droits d’un actif en un jeton num\u00e9rique sur une blockchain.\u00a0Ces jetons, ou \u00ab\u00a0tokens\u00a0\u00bb, repr\u00e9sentent la propri\u00e9t\u00e9 ou une part d’un actif r\u00e9el, qu’il s’agisse de produits financiers ou d\u2019actifs tangibles.\u00a0La blockchain sert de registre d\u00e9centralis\u00e9, garantissant la tra\u00e7abilit\u00e9 et la s\u00e9curit\u00e9 des transactions.L’un des principaux avantages de la tokenisation est la possibilit\u00e9 d’\u00e9changer des actifs 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, sans les contraintes horaires des march\u00e9s financiers traditionnels.\u00a0La tokenisation r\u00e9duit consid\u00e9rablement les co\u00fbts de transaction et augmente l\u2019efficacit\u00e9 par la vitesse d\u2019\u00e9change, en permettant la programmation et la division des actifs en unit\u00e9s plus petites.Ces prochaines ann\u00e9es, les actions, les obligations, les ETF et les fonds d\u2019investissement deviendront donc \u00e9changeables en continu gr\u00e2ce \u00e0 la blockchain et \u00e0 la suppression d’interm\u00e9diaires financiers.\u00a0Pour participer \u00e0 cette adoption, vous pouvez d\u00e9j\u00e0 int\u00e9grer dans votre patrimoine des crypto-actifs distincts du Bitcoin qui participent \u00e0 la tokenisation des actifs, tels que Ethereum ou Solana comme blockchains d\u2019infrastructure, ou Chainlink comme oracle reliant les diff\u00e9rentes blockchains.\u00a0Strat\u00e9gie d\u2019allocation de crypto-actifsUne volatilit\u00e9 des cryptos 5 \u00e0 10x sup\u00e9rieure aux actions La compr\u00e9hension de l\u2019\u00e9volution de la tr\u00e8s grande volatilit\u00e9 des cryptomonnaies au fil du temps est n\u00e9cessaire pour mieux investir avec un PSAN.La volatilit\u00e9 du Bitcoin, et donc des cryptos, diminue ainsi avec l’adoption croissante, passant de 90% en 2018 \u00e0 65% en 2023.Elle tend aussi \u00e0 \u00eatre plus faible en p\u00e9riode de march\u00e9 baissier et plus \u00e9lev\u00e9e en p\u00e9riode de march\u00e9 haussier. Il faut donc savoir accepter cette volatilit\u00e9 extr\u00eame pour r\u00e9aliser ses plus-values dans cette phase de cycle.R\u00e9duire sa proportion de cryptos pour r\u00e9duire son risqueLe niveau de risque d\u2019une classe d\u2019actifs est bien s\u00fbr caract\u00e9ris\u00e9 par sa volatilit\u00e9, mais surtout par sa proportion dans votre portefeuille.En effet, un investissement d’un million de dollars avec une volatilit\u00e9 de 10% dans le S&P 500 est bien plus risqu\u00e9 qu’un investissement de 25 000 dollars avec une volatilit\u00e9 de 80% dans le Bitcoin\u00a0!C\u2019est pourquoi vous ne devriez pas dire que les crypto-actifs sont \u00ab\u00a0trop risqu\u00e9s pour vous\u00a0\u00bb, r\u00e9duisez simplement le montant investi en cryptos jusqu\u2019\u00e0 ce que le montant ne vous paraisse plus aussi risqu\u00e9 pour votre patrimoine.Des risques de pertes maximums en capital extr\u00eamement \u00e9lev\u00e9s A chaque fin de cycle, une baisse violente s\u2019op\u00e8re sur une dizaine de mois.Ainsi, avec une baisse de -83%, au pr\u00e9c\u00e9dent cycle de 2017, il a fallu 716 jours pour retrouver au Bitcoin son prix le plus haut \u00ab\u00a0ATH\u00a0\u00bb.A fin 2023, nous sommes ainsi toujours en phase de r\u00e9cup\u00e9ration depuis le plus haut du 9 novembre 2021, puisque nous n\u2019avons toujours pas de nouveau atteint l\u2019ATH de 69\u00a0000 $.Bient\u00f4t le 4\u00e8me halving du Bitcoin et l\u2019entr\u00e9e dans le 5\u00e8me cycleSavoir quand acheter ou vendre ses cryptos est crucial pour \u00e9viter le plus possible cette phase de baisse qui peut r\u00e9duire \u00e0 n\u00e9ant vos gains de la phase de hausse.Il existe de nombreux indicateurs pour timer le march\u00e9, comme le Rainbow Chart qui utilise une courbe de croissance logarithmique, ou le mod\u00e8le Stock-to-flow \u00ab\u00a0stock et flux\u00a0\u00bb qui est un outil d\u2019\u00e9valuation des mati\u00e8res premi\u00e8res repris pour le Bitcoin.Strat\u00e9gie d\u2019entr\u00e9e : r\u00e9aliser un investissement progressif jusqu\u2019\u00e0 la courbe jaune.Strat\u00e9gie de sortie : prendre progressivement ses profits \u00e0 partir de la courbe orange en passant en stablecoins.Passer de la saison Bitcoin \u00e0 la saison AltcoinDans ces grands cycles qui durent environ 4 ans et pour mieux investir en crypto-actifs, il faut \u00e9galement savoir reconnaitre les plus petits cycles, quand le Bitcoin surperforme les altcoins, et inversement.En bear market, le Bitcoin r\u00e9siste bien mieux que les altcoins, puis surperfore en d\u00e9but de bull market.Ensuite, les grandes altcoins (Ethereum, Solana, Chainlink\u2026) surperforment le Bitcoin.Puis, en fin de cycle haussier et en phase d\u2019euphorie, les plus petites altcoins, les NFT et\u2026 les shitcoins surperforment le Bitcoin et les grandes altcoins.Vous devrez d\u00e9j\u00e0 avoir pris une part importante de vos profits \u00e0 ce moment-l\u00e0, et sortir 70 \u00e0 90% du march\u00e9 pour repasser en stablecoins avant l\u2019atteinte du haut du march\u00e9 et le d\u00e9but de la baisse.Les crypto-actifs se d\u00e9corr\u00e8lent des actions en phase haussi\u00e8reLe graphique ci-dessous permet de comprendre les phases de corr\u00e9lation et de d\u00e9corr\u00e9lation entre le Bitcoin et les actions, l\u2019or ou le dollar am\u00e9ricain, et permet donc de mieux construire son portefeuille global d\u2019allocation d\u2019actifs.Ainsi, le Bitcoin (et donc les cryptos) se d\u00e9corr\u00e8le des actions en phase haussi\u00e8re, et s\u2019est recorr\u00e9l\u00e9 \u00e0 l\u2019or depuis octobre 2023 (depuis le d\u00e9but du conflit Isra\u00ebl-Hamas).Les effets positifs du Bitcoin dans un portefeuille 40% obligations 60% actionsSeulement 5% de bitcoin int\u00e9gr\u00e9s \u00e0 un portefeuille ces 10 derni\u00e8res ann\u00e9es a augment\u00e9 :Le rendement annuel de 90%.Le ratio de Sharpe du rapport rendement-risque de 50%.Et surtout avec une tr\u00e8s faible hausse de la perte maximale et de la volatilit\u00e9.Les actions cryptos, meilleures que les cryptos elles-m\u00eames ?\u00a0Chez Calci Patrimoine, nous avons accompagn\u00e9 ces derni\u00e8res ann\u00e9es de nombreux clients \u00e0 l\u2019int\u00e9gration d\u2019actifs digitaux dans leur allocation \u2013 soit en direct (Bitcoin, Ethereum, altcoins), soit \u00e0 travers les ETF, fonds ou actions du secteur.Nos clients investisseurs pr\u00e9f\u00e8rent aujourd\u2019hui majoritairement une approche indirecte : investir dans la th\u00e9matique sans devoir ouvrir un wallet, passer par un PSAN ou subir la volatilit\u00e9 extr\u00eament des cryptos en direct.En ce sens, les actions sp\u00e9cialis\u00e9es \u2013 plateformes, infrastructures, soci\u00e9t\u00e9s de tr\u00e9sorerie Bitcoin, producteurs de stablecoins \u2013 sont devenues une nouvelle porte d\u2019entr\u00e9e vers l\u2019univers crypto.Cette strat\u00e9gie s\u2019adresse aux investisseurs qui souhaitent :Int\u00e9grer plus simplement le Bitcoin et les crypto-actifs dans leur strat\u00e9gie patrimoniale par une assurance-vie ou un compte-titres.Profiter du potentiel technologique sans passer par des outils techniques.Valorisation tangible adoss\u00e9e \u00e0 des flux de revenus de ces entreprises.\u00a0Limites des actions cryptos :Corr\u00e9lation partielle, ces actions cryptos n’\u00e9voluant pas toujours comme le Bitcoin et les altcoins.Volatilit\u00e9 boursi\u00e8re, et d\u00e9pendance aux r\u00e9sultats de l\u2019entreprise.Sans doute moins de risques, mais aussi moins de potentiel de performance.Les Bitcoin Treasury Companies, les actions cot\u00e9es futures banquesLes plus grandes institutions mondiales int\u00e8grent de fa\u00e7on croissante le Bitcoin comme un \u00e9talon mon\u00e9taire \u00e9mergent, susceptible un jour de compl\u00e9ter, voire de concurrencer, le dollar et l\u2019or. Les actions cot\u00e9es appel\u00e9es Bitcoin Treasury Companies repr\u00e9sentent pleinement cette r\u00e9volution financi\u00e8re. Le parall\u00e8le historique est saisissant : au XIX\u1d49 si\u00e8cle, la Banque d\u2019Angleterre et la Banque de France levaient du capital pour accumuler de l\u2019or et b\u00e2tir les fondations du syst\u00e8me bancaire moderne. Aujourd\u2019hui, les Bitcoin Treasury Companies telles que Strategy (\u00c9tats-Unis) et CapitalB (Europe) r\u00e9pliquent le m\u00e9canisme pass\u00e9 des banques centrales en levant du capital pour accumuler du Bitcoin, qu\u2019elles utilisent ensuite comme collat\u00e9ral pour offrir des solutions de cr\u00e9dit stabilis\u00e9es, r\u00e9duisant la volatilit\u00e9 du sous-jacent et distribuant un dividende fixe aux investisseurs. Pourquoi investir en actions Bitcoin Treasury plut\u00f4t qu\u2019en Bitcoin directement ?Ces soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es amplifient m\u00e9caniquement le rendement du Bitcoin gr\u00e2ce \u00e0 la g\u00e9n\u00e9ration de BTC Yield, objectif central de leur mod\u00e8le \u00e9conomique.Elles transforment un actif volatil tr\u00e8s risqu\u00e9 en produits de cr\u00e9dit et en actions pr\u00e9f\u00e9rentielles \u00e0 dividendes fixes.Elles captent des flux massifs institutionnels via leur pr\u00e9sence dans les ETF, fonds globaux et march\u00e9s assurantiels.Sur les 21 millions de bitcoins qui existeront un jour, Strategy en d\u00e9tient d\u00e9j\u00e0 plus de 641 000, soit 3,1% de toute la quantit\u00e9 future, ce qui en fait le porteur de Bitcoin le plus important au monde. En Europe, CapitalB (soci\u00e9t\u00e9 fran\u00e7aise) d\u00e9tient 2 818 bitcoins et vise 200 000 BTC d\u2019ici 2030, ambition unique sur le continent.La r\u00e9ussite de ces entreprises est frappante : Strategy a lev\u00e9 pr\u00e8s de 20 milliards de dollars en 2025, notamment avec son produit le moins volatile, Strife ($STFR), qui offre un dividende fixe de 10% annuel pour un prix stabilis\u00e9 autour de 100 dollars, cr\u00e9ant un instrument hybride entre dette, action pr\u00e9f\u00e9rentielle et exposition au Bitcoin.CapitalB suit la m\u00eame trajectoire en Europe et pourrait, \u00e0 terme, concurrencer les grandes banques r\u00e9gionales en devenant \u00e9metteur de cr\u00e9dit adoss\u00e9 au Bitcoin.Nous pensons que l\u2019exposition via ETF sp\u00e9cialis\u00e9s, tels que VanEck Crypto & Blockchain, ou les fonds th\u00e9matiques de Tobam, Rothschild & Co et Arbevel sont d’excellents v\u00e9hicules d’investissement pour investir dans ces actions cryptos.\u00a0Ils sont accessibles dans les assurances-vie du cabinet, notamment chez Generali et dans les contrats luxembourgeois \u00e0 compartiments d\u00e9di\u00e9s.Conseils pour investir en cryptoVous disposez de trois grandes mani\u00e8res pour investir en crypto-actifs\u00a0:Les acheter vous-m\u00eame et les conserver vous-m\u00eame, mais avec l\u2019enti\u00e8re responsabilit\u00e9 de vos actes et avec les risques associ\u00e9s (perte des mots cl\u00e9s, hacks\u2026).Les acheter vous-m\u00eame et les faire conserver.D\u00e9l\u00e9guer la gestion pour ne prendre aucun risque de s\u00e9lection et de conservation.Les Prestataires de service d\u2019actifs num\u00e9riques (PSAN), comme\u00a0Trakx, Coinhouse, Deskoin, StackinSat, Paymium, Just Mining, ont la possibilit\u00e9 de vous faire investir directement en Bitcoin, Ether, Solana, Chainlink, Altcoins, en direct ou avec leur gestion pilot\u00e9e ou leur gestion sous mandat.Notre cabinet a ainsi s\u00e9lectionn\u00e9 les offres d\u2019investissement en crypto-actifs, pour diversifier ensemble votre patrimoine avec les meilleures gestions d\u00e9l\u00e9gu\u00e9es de PSAN fran\u00e7ais enregistr\u00e9s aupr\u00e8s de l’AMF.La gestion sous mandat en indices cryptos de\u00a0Trakx\u00a0 est selon nous la solution la plus souple et efficiente pour investir dans les crypto-actifs en tant qu\u2019investisseur particulier.Caract\u00e9ristiques de la gestion sous mandat de\u00a0TrakxPrestataire de services d\u2019actifs num\u00e9riques (PSAN) enregistr\u00e9 aupr\u00e8s de l\u2019AMF.Website :\u00a0trakx.ioTrois strat\u00e9gies de diversification en crypto-actifs : Prudent, \u00c9quilibr\u00e9, Dynamique.Suivi en temps r\u00e9el du portefeuille.Reporting trimestriel.P\u00e9riode d’investissement : 5 ans recommand\u00e9.Liquidit\u00e9 : retraits disponibles \u00e0 tout moment.Souscription minimale : 25 000\u20ac.Conservateurs : FireBlocks\u00a0et Coinbase custodyPortefeuille Prudent :50% Bitcoin avec contr\u00f4le de la volatilit\u00e925% Bitcoin et Ethereum25% top blockchainsPortefeuille \u00c9quilibr\u00e9 :25% Bitcoin avec contr\u00f4le de la volatilit\u00e925% Bitcoin et Ethereum50% top blockchainsPortefeuille Dynamique :25% Bitcoin et Ethereum75% top blockchainsConclusion \u2013 Investir en crypto-actifsPourquoi int\u00e9grer aujourd\u2019hui dans votre patrimoine des crypto-actifs\u00a0?Une diversification pertinente pour les patrimoinesProchain halving du Bitcoin dans quelques mois.Approbation des ETF Bitcoin spot de grands institutionnels am\u00e9ricains.Encore \u00ab\u00a0early\u00a0\u00bb sur l\u2019adoption des cryptos, comme en 2000 avec internet.Raret\u00e9 et protection contre l\u2019inflation, en poss\u00e9der un parmi les seuls 21 millions de bitcoinAnti-fragilit\u00e9 et valeur refuge contre les risques g\u00e9opolitiques ?Large gamme d\u2019offres d\u2019investissement disponibles propos\u00e9e par les PSAN \u00e0 destination des particuliers avec accompagnement par leur conseiller en gestion de patrimoine.Possibilit\u00e9 de les int\u00e9grer en assurance-vie via les fonds actions cryptos, notamment les Bitcoin Treasury Companies.Mais pour investir en crypto-actifs, il est indispensable d’\u00eatre accompagn\u00e9 afin de pouvoir mieux g\u00e9rer les cycles qui se sont \u00e0 chaque fois r\u00e9p\u00e9t\u00e9s (jusqu\u2019\u00e0 pr\u00e9sent) tous les 4 ans :Un an de forte baisse qu\u2019il faut absolument \u00e9viter.Un an d\u2019accumulationEt deux ans de hausse \u00e0 partir de chaque halving du Bitcoin.Le cycle haussier a ainsi port\u00e9 le prix du Bitcoin au-del\u00e0 de 125 000 dollars, et les grandes altcoins telles que Ethereum, Solana ou Chainlink sont encore loin de leur plus haut potentiel. Notre cabinet de conseil en gestion priv\u00e9e peut vous proposer un accompagnement personnalis\u00e9 pour investir en crypto-actifs avec un partenaire r\u00e9gul\u00e9 et ainsi diversifier votre patrimoine. Nous sommes ainsi \u00e0 votre enti\u00e8re disposition pour \u00e9changer avec vous et \u00e9tablir ensemble votre strat\u00e9gie d\u2019investissement en Bitcoin et cryptos.Anthony Calci, conseiller en gestion de patrimoine (CGP)Anthony CalciConseiller en gestion de patrimoine (CGP), fondateur du cabinet Calci Patrimoine, strat\u00e9giste en investissement financier et immobilier depuis plus de 15 ans, sp\u00e9cialiste entrepreneurs et expatri\u00e9s, membre du groupemement Magnacarta et de l’Anacofi, CIF-CGP Orias n\u00b011062580"},{"@context":"https:\/\/schema.org\/","@type":"BreadcrumbList","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Investir en crypto-actifs, en direct et en assurance-vie","item":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/investir-crypto-actifs\/#breadcrumbitem"}]}]