[{"@context":"https:\/\/schema.org\/","@type":"Article","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/investir-fonds-infrastructures\/#Article","mainEntityOfPage":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/investir-fonds-infrastructures\/","headline":"Investir dans les infrastructures : Les meilleurs fonds","name":"Investir dans les infrastructures : Les meilleurs fonds","description":"<div class=\"justify\"><p><strong>Investir dans les infrastructures en 2024 est d\u00e9sormais possible pour un investisseur particulier gr\u00e2ce \u00e0 des fonds d\u2019assurance-vie et de capital-investissement.<\/p><\/strong>\r\n\r\n<p>Valeur refuge en tant qu\u2019actifs tangibles, indispensables au fonctionnement de nos soci\u00e9t\u00e9s, l\u2019investissement en infrastructures poss\u00e8de des caract\u00e9ristiques proches \u00e0 celles  de l\u2019immobilier en sa capacit\u00e9 \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer des rendements stables long terme, mais avec une bien meilleure protection contre l\u2019inflation et r\u00e9silience face aux fluctuations \u00e9conomiques.<\/p>\r\n\r\n<\/div>","datePublished":"2024-12-12","dateModified":"2026-03-01","author":{"@type":"Person","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/author\/anthonyc\/#Person","name":"Anthony Calci","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/author\/anthonyc\/","identifier":2,"image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/b8f529a637b7babc0a1393467fde32a9e886e63eac5872cd821115b13a69d1e7?s=96&d=mm&r=g","url":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/b8f529a637b7babc0a1393467fde32a9e886e63eac5872cd821115b13a69d1e7?s=96&d=mm&r=g","height":96,"width":96}},"publisher":{"@type":"Organization","name":"Calci Patrimoine","logo":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/logo-calci-patrimoine.png","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/logo-calci-patrimoine.png","width":250,"height":58}},"image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2022\/12\/hornsea-eolien-uk-300x200.jpg","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2022\/12\/hornsea-eolien-uk-300x200.jpg","height":"200","width":"300"},"url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/investir-fonds-infrastructures\/","about":["Capital-investissement","Infrastructures","Placement financier"],"wordCount":3939,"keywords":["Assurance vie","Capital-investissement","infrastructures","Placement financier"],"articleBody":" Valeur refuge en tant qu\u2019actifs tangibles, indispensables au fonctionnement de nos soci\u00e9t\u00e9s, l\u2019investissement en infrastructures poss\u00e8de des caract\u00e9ristiques proches \u00e0 celles  de l\u2019immobilier en sa capacit\u00e9 \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer des rendements stables long terme, mais avec une bien meilleure protection contre l\u2019inflation et r\u00e9silience face aux fluctuations \u00e9conomiques.Des routes et a\u00e9roports aux chauffages urbains, des \u00e9nergies renouvelables \u00e0 la distribution d\u2019eau, des tours t\u00e9l\u00e9com aux r\u00e9seaux de fibre optique, des h\u00f4pitaux au traitement des d\u00e9chets, l\u2019investissement en infrastructures \u00e9tait jusqu\u2019\u00e0 pr\u00e9sent r\u00e9serv\u00e9 aux investisseurs institutionnels.Investir dans les infrastructures en 2025 \u00e0 travers cette recommandation de 7 fonds d\u2019assurance-vie et de capital-investissement est donc d\u00e9sormais possible pour un investisseur particulier.Avec une croissance mondiale r\u00e9sistante et attendue \u00e0 3,3% en 2025 (FMI), des fragilit\u00e9s demeurent : tensions g\u00e9opolitiques en Ukraine et au Moyen-Orient, crises politiques en France et en Allemagne, crise immobili\u00e8re en Chine\u2026 Si l\u2019inflation a recul\u00e9 en 2024, permettant des baisses de taux des banques centrales, les politiques budg\u00e9taires expansionnistes am\u00e9ricaines, port\u00e9es par la r\u00e9\u00e9lection de Donald Trump, pourraient relancer l\u2019inflation, pouvant encore fragiliser les obligations et l\u2019immobilier.Notre cabinet recommande ainsi d\u2019int\u00e9grer les infrastructures dans le patrimoine de nos clients dans un but de diversification et de protection contre les risques de r\u00e9cession et de retour de l\u2019inflation.En effet, les infrastructures affichent historiquement une rentabilit\u00e9 sup\u00e9rieure \u00e0 celles des actifs traditionnels, tels que l\u2019immobilier, les obligations et les actions, en p\u00e9riode de faible croissance ou de r\u00e9cession. M\u00eame lors des cycles de r\u00e9cession et de pouss\u00e9e d\u2019inflation, la stagflation, investir en infrastructure se r\u00e9v\u00e8le \u00eatre la meilleure strat\u00e9gie de protection de votre fortune. Comment investir dans les infrastructures ?Notre s\u00e9lection de 7 fonds d&rsquo;infrastructures pour 2025Retrouvez dans cet article notre analyse et notre s\u00e9lection des meilleurs fonds non cot\u00e9s qui investissent dans les infrastructures :Assurance-vie : GF Infrastructures Durables (dettes et fonds propres)Assurance-vie : AXA Avenir Infrastructure (fonds propres)Capital-investissement : SWEN Exclusive Infrastructures 2(fonds propres)Assurance-vie : Eiffel Infrastructures Vertes (dettes)Capital-investissement : Private Stars S\u00e9lection 3 (diversifi\u00e9)SCPI internationale : PF Hospitalit\u00e9 Europe (immobilier social)Assurance-vie : fonds euros S\u00e9curit\u00e9 Infra Euro (capital garanti)Vous pouvez contacter aujourd\u2019hui nos conseillers en gestion de patrimoine pour vous accompagner dans la mise en place d\u2019investissement dans les infrastructures dans votre patrimoine.Les 5 grands secteurs des infrastructuresUtilities : R\u00e9seau de chauffage, gaz, \u00e9lectricit\u00e9, traitement des eaux et d\u00e9chets.Transports : Autoroutes, a\u00e9roports, ports, lignes ferroviaires.Energies renouvelables : \u00e9olien, biomasse, solaire, hydro.T\u00e9l\u00e9coms : r\u00e9seaux internet haut d\u00e9bit, tours t\u00e9l\u00e9com, data centers.Infrastructures sociales : universit\u00e9s, \u00e9coles, h\u00f4pitaux, stades.Exemples d\u2019infrastructures investis dans les fonds recommand\u00e9s Hornsea 2 &#8211; Plus grand parc \u00e9olien offshore au monde situ\u00e9 en mer du Nord au Royaume-Uni-Une capacit\u00e9 de 1,3GW sur 462km\u00b2pour fournir plus de 1,3 million de foyers par an en \u00e9lectricit\u00e9.-Orsted op\u00e8re, g\u00e8re et revend l\u2019\u00e9nergie aux op\u00e9rateurs.-Les revenus sont contractuellement s\u00e9curis\u00e9s sur une p\u00e9riode de 15 ans avec des prix garantis index\u00e9s sur l\u2019inflation anglaise.-Acquisition par le fonds AXA Avenir Infrastructure.INWIT \u2013 Premier r\u00e9seau de t\u00e9l\u00e9communications en Italie-D\u00e9ploiement des tours 5G dans toute l\u2019Italie.-Infrastrutture Wireless Italiane (INWIT) est un consortium men\u00e9 par Ardian.-Un investissement total de plus de 4 milliards d\u2019euros aux c\u00f4t\u00e9s de Telecom Italia.-Acquisition par le fonds SWEN Exclusive Infrastructures n\u00b01.Le march\u00e9 de l\u2019infrastructureSelon le dernier rapport du Global Infrastructure Hub, on estime \u00e0 15 000 milliards de dollars l\u2019 \u00ab Infrastructure Gap \u00bb en 2040, c\u2019est-\u00e0-dire la diff\u00e9rence entre les investissements projet\u00e9s et les investissements n\u00e9cessaires dans les infrastructures.A fin 2020, ce sont \u00ab seulement \u00bb 100 milliards qui ont \u00e9t\u00e9 lev\u00e9s en non cot\u00e9 par les fonds d\u2019infrastructures, et encore \u00ab seulement \u00bb 250 milliards en non cot\u00e9 qui sont disponibles et d\u00e9ployables dans les fonds infrastructures dans le monde !La demande de financement d\u2019infrastructures est donc \u00e9norme pour r\u00e9pondre aux besoins de notre soci\u00e9t\u00e9, particuli\u00e8rement sur les enjeux du digital et de la transition \u00e9nerg\u00e9tique. Et vous aussi avez la possibilit\u00e9 de participer \u00e0 ce d\u00e9veloppement des infrastructures \u00e0 travers vos investissements.Preqin projette ainsi que les actifs sous gestion dans le secteur de l\u2019infrastructure passeront de 1 100 milliards de dollars en 2021 \u00e0 1 900 milliards d\u2019ici 2027 (+72% en 6 ans).Pourquoi investir dans les infrastructures ?L&rsquo;investissement en infrastructures apporte de nombreux atouts \u00e0 votre patrimoine :Visibilit\u00e9 tr\u00e8s long terme pour le cash-flow du fonds gr\u00e2ce aux revenus contractuels sign\u00e9s avec l\u2019exploitant de l\u2019infrastructure.Protection contre l\u2019inflation gr\u00e2ce aux revenus contractuels index\u00e9s jusqu\u2019\u00e0 90% du taux annuel d\u2019inflation.Investir sur des actifs tangibles uniques.Volatilit\u00e9 tr\u00e8s basse en non cot\u00e9.Financement de l\u2019\u00e9conomie r\u00e9elle et de la transition \u00e9cologique.B\u00e9n\u00e9ficiaires des plans de relance am\u00e9ricains et europ\u00e9ens.Th\u00e9matique multisectorielle de diversification : \u00e9nergie, transport, r\u00e9seaux, social\u2026Aussi, l\u2019investissement dans les infrastructures s\u2019appuie sur une croissance structurelle de long terme \u00e0 travers le d\u00e9veloppement de la digitalisation de nos \u00e9conomies, la n\u00e9cessit\u00e9 de d\u00e9carbonation, le vieillissement de la population et le besoin de financements priv\u00e9s.Depuis 2001, les infrastructures ont surperform\u00e9s toutes les autres classes d\u2019actifs \u00e0 la fois en p\u00e9riode de croissance faible et forte inflation (stagflation), ainsi qu\u2019en p\u00e9riode de croissance faible et faible inflation (d\u00e9flation).De son c\u00f4t\u00e9, l\u2019immobilier a r\u00e9alis\u00e9 une meilleure performance que les infrastructures (de peu) uniquement en p\u00e9riode de forte croissance et de forte inflation (reflation).Comment fonctionne l\u2019investissement dans les infrastructures ?Les infrastructures sont des actifs qui fournissent un service indispensable au fonctionnement de l\u2019\u00e9conomie (r\u00e9seaux d\u2019\u00e9nergie, d\u2019eau, de transports, de t\u00e9l\u00e9communication\u2026) et du bien-\u00eatre social (sant\u00e9, justice, \u00e9ducation).La plupart des infrastructures sont \u00e9tablies \u00e0 travers des partenariats public-priv\u00e9, caract\u00e9ris\u00e9 par des accords contractuels \u00e0 long terme (g\u00e9n\u00e9ralement des concessions) entre l\u2019Etat et des entreprises qui ont l\u2019expertise n\u00e9cessaire dans la conception et la gestion de ces infrastructures.Investissement en dette ou en fonds propre dans l\u2019infrastructure ?Les fonds de capital-investissement dans lesquels vous pouvez donc investir jouent un r\u00f4le de financement des infrastructures : vous pr\u00eatez (dette) ou vous achetez (fonds propre) l\u2019actif d\u2019infrastructure. En investissant en obligation, qui repr\u00e9sente la dette utilis\u00e9e pour financier les projets d\u2019infrastructures, le rendement brut est compris entre 3,5% et 4,5%. Ce type d\u2019investissement suit un fonctionnement classique, avec un paiement annuel des coupons et le remboursement du nominal \u00e0 l\u2019\u00e9ch\u00e9ance 4 \u2013 7 ans (\u00ab dette junior \u00bb).L\u2019investissement d\u2019infrastructures en dette non cot\u00e9e est consid\u00e9r\u00e9 comme plus s\u00e9curisant, car les d\u00e9fauts de paiement des grands \u00e9metteurs sont extr\u00eamement rares. Cependant, la rentabilit\u00e9 est moindre qu\u2019en investissant en fonds propres et l\u2019indexation sur l\u2019inflation est tr\u00e8s limit\u00e9e (se fait uniquement \u00e0 travers certaines dettes \u00e0 taux variables).En investissant en fonds propres ou \u00ab equity \u00bb, dans la propri\u00e9t\u00e9 des infrastructures, la rentabilit\u00e9 cible (TRI) se situe g\u00e9n\u00e9ralement entre 6 et 10% pour les infrastructures d\u00e9j\u00e0 op\u00e9rationnelles. La grande majorit\u00e9 des fonds investissent dans ces infrastructures dites \u00ab Brownfield \u00bb, qui sont des actifs en phase op\u00e9rationnelle g\u00e9n\u00e9rant des revenus stables, r\u00e9currents et index\u00e9s sur l\u2019inflation pendant la dur\u00e9e du contrat de 15 \u00e0 30 ans, offrant ainsi une grande s\u00e9curit\u00e9.Lorsqu\u2019elles sont en phase de d\u00e9veloppement, les infrastructures sont alors qualifi\u00e9es de \u00ab Greenfield \u00bb, et la rentabilit\u00e9 vis\u00e9e peut atteindre les 20% annualis\u00e9s. Cependant, le risque associ\u00e9 est important jusqu\u2019\u00e0 ce que ces infrastructures fonctionnent et g\u00e9n\u00e8rent des revenus.Aujourd\u2019hui, les infrastructures ont de forts enjeux de durabilit\u00e9, ce qui explique la part pr\u00e9pond\u00e9rante des crit\u00e8res ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) dans les processus d\u2019investissements sur cette classe d\u2019actifs. L\u2019investissement en infrastructures joue ainsi un r\u00f4le crucial dans la transition vers une \u00e9conomie mondiale \u00e0 faible empreinte carbone. Selon l\u2019Agence Internationale de l\u2019Energie, les d\u00e9penses annuelles d\u2019investissement ans le secteur de l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 devraient atteindre 2 500 milliards de dollars d\u2019ici 2030 contre 760 milliards en 2019. Les risques sp\u00e9cifiques \u00e0 l\u2019investissement dans les infrastructuresM\u00eame s\u2019il s\u2019agit d\u2019une classe d\u2019actifs d\u00e9fensive par nature, investir dans les infrastructures vous expose aux risques traditionnels des fonds de capital-investissement : risques de perte en capital, de dur\u00e9e de blocage, de liquidit\u00e9.D\u2019autres risques, sp\u00e9cifiques aux infrastructures, viennent s\u2019ajouter comme les risques climatiques et physiques, les risques politiques et r\u00e9glementaires, les changements d\u2019habitudes, ou l\u2019\u00e9volution de la technologie.\u00c0 l\u2019aide de votre conseiller patrimonial, vous pourrez adapter vos investissements dans les infrastructures selon votre situation personnelle, vos objectifs patrimoniaux et votre tol\u00e9rance au risque. Ne pas confondre actifs d\u2019infrastructures non cot\u00e9s, entreprises d\u2019infrastructures cot\u00e9es et immobilier socialLa grande majorit\u00e9 des fonds d\u2019infrastructures recommand\u00e9e par notre cabinet sont dits \u00ab non cot\u00e9s \u00bb, ce qui signifie qu\u2019ils investissent directement ou indirectement dans les actifs r\u00e9els et tangibles des infrastructures.Il ne s\u2019agit donc pas d\u2019investir dans le capital d\u2019entreprise cot\u00e9e \u00ab en bourse \u00bb du secteur des infrastructures (Veolia, Schneider Electric, Vinci, par exemple), qui sont g\u00e9n\u00e9ralement les exploitants des infrastructures (\u00ab les locataires \u00bb). Certains fonds peuvent toutefois inclure une partie cot\u00e9e pour assurer la liquidit\u00e9 (c\u2019est par exemple le cas du fonds AXA Avenir Infrastructure).Ces investissements en infrastructures non cot\u00e9s sont donc tr\u00e8s peu expos\u00e9s aux fluctuations des march\u00e9s boursiers, et leurs caract\u00e9ristiques sont finalement assez similaires \u00e0 celles de l\u2019immobilier. De plus, les infrastructures ne rentrent pas dans l\u2019assiette taxable de l\u2019IFI (\u00e0 l\u2019exception de certaines structures comme la SCPI PF Hospitalit\u00e9 Europe qui investit dans les murs d\u2019infrastructures sociales).Ainsi, investir dans les infrastructures non cot\u00e9es vous exposent de la fa\u00e7on la plus pure \u00e0 la r\u00e9silience et \u00e0 la diversification qu&rsquo;apportent ces actifs r\u00e9els.Notre s\u00e9lection de 7 fonds d\u2019investissement dans les infrastructures en 2024Voici sept solutions d\u2019investissements en infrastructures que nous recommandons actuellement \u00e0 nos clients afin de diversifier leurs patrimoines avec des fonds investis dans des actifs tangibles uniques, offrant des revenus contractuels long terme index\u00e9s sur l\u2019inflation.Si vous \u00eates int\u00e9ress\u00e9 pour investir dans les infrastructures et que vous souhaitez \u00e9changer avec nous sur votre strat\u00e9gie patrimoniale et vos objectifs, vous pouvez contacter notre cabinet de conseil en gestion de patrimoine en remplissant le formulaire sur notre site ou en prenant directement un RDV t\u00e9l\u00e9phonique.1. Assurance-vie Generali : SLP GF Infrastructures DurablesUnit\u00e9s de compte fonds perp\u00e9tuel de co-investissements d\u2019infrastructures europ\u00e9ennes en dettes et en fonds propres, exclusif aux assurances-vie Generali &#8211; donn\u00e9es au 31\/12\/2023Revenir au plan de l&rsquo;articleObjectifs patrimoniaux : \u00e9pargne disponible prudente, valorisation de capital.Code ISIN part A : FR0013473667Soci\u00e9t\u00e9 de gestion : Infranity (ex Generali Global Infrastructures).Allocation cible : 50% dettes priv\u00e9es et 50% fonds propres d\u2019infrastructures.Structure : Soci\u00e9t\u00e9 de Libre Partenariat (SLP) avec un statut ELTIFD\u00e9tention : contrat d\u2019assurance-vie ou contrat de capitalisation.Assureurs : disponible exclusivement en assurance-vie Generali France et Generali Luxembourg.Actif net au 31\/12\/2023 : 776 millions d\u2019euros.Nombre d\u2019actifs d\u2019infrastructures : 18 en dettes et 8 en fonds propres.Secteurs d\u2019infrastructures : t\u00e9l\u00e9coms (47.9%), \u00e9lectricit\u00e9 (28.9%), transport (11.2%), \u00e9nergie (6.5%) gestion des d\u00e9chets (5.5%).Diversification g\u00e9ographique : France (33.2%), Allemagne (21.8%), Espagne (13%), Royaume-Uni (13.9%), Su\u00e8de (7.7%), Irlande, Italie et Finlande.Valorisation de la part du fonds : 2 fois par mois (bi-mensuelle).Imp\u00f4t sur le fortune immobili\u00e8re (IFI) : non-assujetti.Risques : en revenu, en capital, de march\u00e9, de cr\u00e9dit, de liquidit\u00e9.Liquidit\u00e9 : arbitrage et rachat d\u2019assurance-vie possibles \u00e0 tout moment.Frais d\u2019entr\u00e9e : 1% acquis au fonds (hors frais du contrat).Frais de gestion annuels : 0,75% (hors frais du contrat).Commission de surperformance : 10% au-del\u00e0 de 5% de TRI investisseur.Echelle de risque SRI : mod\u00e9r\u00e9, \u00e9chelle AMF de 3 sur 7.Engagement de durabilit\u00e9 : le plus exigeant, SFDR Article 9.Rentabilit\u00e9 cible annuelle : 5% brut de frais de gestion du contrat d&rsquo;assurance-vie(non garanti).Rentabilit\u00e9 2023 : 5,59%Rentabilit\u00e9 2022 : 4,52%.Rentabilit\u00e9 2021 : 6,3%.Conditions d\u2019investissement : 10 000\u20ac minimum (max 10% de l\u2019allocation du contrat), ou 100 000\u20ac minimum (max 50% de l\u2019assurance-vie, soit 200K\u20ac de versement minimum sur le contrat).T\u00e9l\u00e9charger le reporting au 31\/12\/2023 de GF Infrastructures DurablesT\u00e9l\u00e9charger le Document d&rsquo;informations cl\u00e9s de GF Infrastructures Durables (DIC)2. Assurance-vie AXA : FCPR AXA Avenir Infrastructure Unit\u00e9s de compte fonds de co-investissements et de fonds d\u2019infrastructures internationales en fonds propres \u2013 donn\u00e9es au 31\/12\/2023Revenir au plan de l&rsquo;articleObjectifs patrimoniaux : \u00e9pargne disponible, valorisation de capital.Code ISIN part A : FR0013466562.Soci\u00e9t\u00e9 de gestion : AXA REIM SGP.Allocation cible : 70% fonds propres non cot\u00e9s, 30% actions cot\u00e9es.Structure : Fonds commun de placement \u00e0 risques (FCPR).D\u00e9tention : contrat d\u2019assurance-vie ou contrat de capitalisation.Assureurs : disponible exclusivement en assurance-vie AXA France et AXA Wealth Europe (Luxembourg).Actif net au 31\/12\/2023 :  943 millions d\u2019euros.Nombre d\u2019actifs d\u2019infrastructures : 14 actifs en direct et 9 actifs indirects via d&rsquo;autres fonds.Secteurs d\u2019infrastructures : digital (44%), \u00e9nergie (28%), transport (16%), utilities (28%), social (0%).Diversification g\u00e9ographique : Europe (70.3%), France (14.3%), Am\u00e9rique du Nord (11.1%), Asie, Am\u00e9rique du Sud, Oc\u00e9anie, Afrique.Valorisation de la part du fonds : 2 fois par mois (bi-mensuelle).Imp\u00f4t sur le fortune immobili\u00e8re (IFI) : non-assujetti.Risques : en revenu, en capital, de march\u00e9, de cr\u00e9dit, de liquidit\u00e9.Liquidit\u00e9 : arbitrage et rachat d\u2019assurance-vie possibles \u00e0 tout moment.Frais d\u2019entr\u00e9e : aucun (hors frais du contrat).Frais de gestion annuels : 1,76% (hors frais du contrat).Commission de surperformance : aucune.Echelle de risque SRI : faible, \u00e9chelle AMF de 4 sur 7.Engagement de durabilit\u00e9 : exigeant, SFDR Article 8.Rentabilit\u00e9 cible annuelle : 6% brut de frais de gestion du contrat d&rsquo;assurance-vie AXA (non garanti).Rentabilit\u00e9 2023 : 2,94%.Rentabilit\u00e9 2022 : 14,37%.Rentabilit\u00e9 2021 : 4,02%.Conditions d\u2019investissement : 5 000\u20ac minimum (max 50% de l\u2019assurance-vie), 100 000\u20ac maximum dans AXA France (d\u00e9rogation possible), 300 000\u20ac en FAS dans AXA Wealth Europe.Lire l\u2019article sur l\u2019investissement en assurance-vie luxembourgeoiseT\u00e9l\u00e9charger la brochure de AXA Avenir InfrastructureT\u00e9l\u00e9charger le reporting au 31\/12\/2023 de AXA Avenir InfrastructureT\u00e9l\u00e9charger le Document d\u2019informations cl\u00e9s de AXA Avenir Infrastructure (DIC)3. Capital-investissement : FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2Fonds de private equity de co-investissements et de fonds d\u2019infrastructures de la transition \u00e9nerg\u00e9tique en fonds propres et \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 10 ans \u2013 fonds ouvert depuis juin 2023Revenir au plan de l&rsquo;articleObjectifs patrimoniaux : valorisation de capital, plus-value long terme \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance.Code ISIN part A1 : FR001400J572.Soci\u00e9t\u00e9 de gestion : SWEN Capital Partners (7,4 milliards d\u2019euros sous gestion).Allocation cible : 100% fonds propres non cot\u00e9s.Structure : Fonds professionnel sp\u00e9cialis\u00e9 (FPS).D\u00e9tention : en nominatif pur ou en compte-titres.Taille cible du fonds :  50 millions d\u2019euros.Allocation cible du fonds : 60% en fonds dont 30% de SWIFT 2 et 40% en investissements en direct pour 50 \u00e0 60 actifs d\u2019infrastructures sous-jacents.Premier fonds d\u2019infrastructures investi : SWEN Impact Fund Transition n\u00b02, sp\u00e9cialiste de la m\u00e9thanisation.Secteurs d\u2019infrastructures : transition, climat, d\u00e9carbonation, \u00e9nergie renouvelables.Diversification g\u00e9ographique : principalement espace \u00e9conomique europ\u00e9en.Valorisation de la part du fonds : 2 fois par an (semestrielle).Imp\u00f4t sur le fortune immobili\u00e8re (IFI) : non-assujetti.Risques : en revenu, en capital, de march\u00e9, de cr\u00e9dit, de liquidit\u00e9.Liquidit\u00e9 : blocage jusqu\u2019\u00e0 la premi\u00e8re distribution, distributions suite aux cessions de 5 \u00e0 10 ans +2 ans si prorogation.Frais d\u2019entr\u00e9e : 4% maximum, r\u00e9ductible selon les montants investis.Prime de souscription : 4% prorata temporis \u00e0 partir du 1er closing sur le premier appel de fonds.Frais de gestion annuels : 1,70%.Commission de surperformance : 10% au-del\u00e0 de 5% de TRI investisseur.Echelle de risque SRI : \u00e9lev\u00e9, \u00e9chelle AMF de 6 sur 7.Engagement de durabilit\u00e9 : exigeant, SFDR Article 8.Rentabilit\u00e9 cible annuelle : 10% (non garanti).Conditions d\u2019investissement : 125 000\u20ac d\u2019investissement minimum, jusqu\u2019\u00e0 3 appels de fonds.Pr\u00e9sentation de SWEN Exclusive Infrastructures 2 sur demande.T\u00e9l\u00e9charger le Document d\u2019informations cl\u00e9s de SWEN Exclusive Infrastructures 2 (DIC)4. Assurance-vie Suravenir : FCPR Eiffel Infrastructures VertesUnit\u00e9s de compte fonds de co-investissements d\u2019infrastructures d\u2019\u00e9nergie verte en dettes \u2013 donn\u00e9es au 31\/01\/2024Revenir au plan de l&rsquo;articleObjectifs patrimoniaux : \u00e9pargne disponible prudente, valorisation de capital.Code ISIN part C : FR001400BCG0.Soci\u00e9t\u00e9 de gestion : Eiffel Investment Group (4,5 milliards d\u2019euros sous gestion).Allocation cible : 80% dettes non cot\u00e9es et 20% d\u2019actifs liquides.Structure : Fonds commun de placement \u00e0 risques (FCPR).D\u00e9tention : contrat d\u2019assurance-vie ou contrat de capitalisation.Assureurs : disponible dans certaines assurances-vie Suravenir (Vie Plus), Generali et Spirica.Lancement du fonds : septembre 2022.Actif net au 31\/01\/2024 : 103 millions d\u2019euros.Nombre d\u2019actifs d\u2019infrastructures non cot\u00e9s : 324 actifs sous-jacents financ\u00e9s dont 13 financements r\u00e9alis\u00e9s.Secteurs d\u2019infrastructures : solaire (70%), \u00e9olien (23%), stations de recharge VE (6%).Diversification g\u00e9ographique : Portugal (20%), Espagne (16%), Italie (14%), Irlande (13%), Pologne (11%), Allemagne (10%), France (6%), Autres (10%).Valorisation de la part du fonds : 4 fois par mois (hebdomadaire)Imp\u00f4t sur le fortune immobili\u00e8re (IFI) : non-assujetti.Risques : en revenu, en capital, de march\u00e9, de cr\u00e9dit, de liquidit\u00e9.Liquidit\u00e9 : arbitrage et rachat d\u2019assurance-vie possibles \u00e0 tout moment.Frais de sortie : 5% pendant 5 ans, 0% apr\u00e8s 5 ans.Frais d\u2019entr\u00e9e : aucun (hors frais du contrat).Frais de gestion annuels : 2,30% (hors frais du contrat).Commission de surperformance : 20% au-del\u00e0 de 4% de TRI investisseur.Echelle de risque SRI : prudent, \u00e9chelle AMF de 3 sur 7.Engagement de durabilit\u00e9 : le plus exigeant, SFDR Article 9.Rentabilit\u00e9 cible annuelle : 6% brut de frais de gestion du contrat d&rsquo;assurance-vie (non garanti).Rentabilit\u00e9 2023 : 6,72%.Rentabilit\u00e9 cible annuelle : 4% (non garanti).Conditions d\u2019investissement : 500K\u20ac maximum.T\u00e9l\u00e9charger le reporting au 31\/01\/2024 de Eiffel Infrastructures VertesT\u00e9l\u00e9charger la brochure de Eiffel Infrastructures VertesT\u00e9l\u00e9charger le Document d\u2019informations cl\u00e9s de Eiffel Infrastructures Vertes5. Capital-investissement : FPCI Private Stars Selection 3Fonds de private equity de fonds internationaux d\u2019infrastructures et de private equity \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance 10 ans \u2013 fonds ouvert depuis mai 2023Revenir au plan de l&rsquo;articleObjectifs patrimoniaux : valorisation de capital, plus-value long terme \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance.Code ISIN part A : FR001400HCE2Soci\u00e9t\u00e9 de gestion : FundRock France AM, avec Cedrus Partners en tant que conseiller en investissement et promoteur.Allocation cible : 100% fonds de fonds non cot\u00e9s.Structure : Fonds professionnel de capital-investissement (FPCI).D\u00e9tention : en nominatif pur ou en compte-titres.Taille cible du fonds :  150 millions d\u2019euros.Allocation cible du fonds : fonds d\u2019infrastructures (30%) dont transition net z\u00e9ro et value-added, et fonds de private equity (70%) dont secondaire et direct.Fonds d\u2019infrastructures investis : Ara Fund III (th\u00e9matique entreprises industrielles de la d\u00e9carbonisation).Diversification g\u00e9ographique : fonds diversifi\u00e9s dans le monde entier.Valorisation de la part du fonds : 2 fois par an (semestrielle).Imp\u00f4t sur le fortune immobili\u00e8re (IFI) : non-assujetti.Risques : en revenu, en capital, de march\u00e9, de cr\u00e9dit, de liquidit\u00e9.Liquidit\u00e9 : blocage jusqu\u2019\u00e0 la premi\u00e8re distribution, distributions suite aux cessions de 5 \u00e0 10 ans +3 ans si prorogation.Frais d\u2019entr\u00e9e : 4% maximum, r\u00e9ductible selon les montants investis.Frais de gestion annuels : 1,94 part A%.Commission de surperformance : 10% au-del\u00e0 de 7% de TRI investisseur.Echelle de risque SRI :  \u00e9lev\u00e9, \u00e9chelle AMF de 5 sur 7.Engagement de durabilit\u00e9 : non communiqu\u00e9.Rentabilit\u00e9 cible annuelle : 10% (non garanti).Conditions d\u2019investissement : 100 000\u20ac d\u2019investissement minimum.T\u00e9l\u00e9charger la brochure de Private Stars Selection IIIT\u00e9l\u00e9charger le Document d\u2019informations cl\u00e9s de Private Stars Selection III (DIC)6. SCPI internationales : SCPI PF Hospitalit\u00e9 EuropeFonci\u00e8re immobili\u00e8re d\u2019actifs sociaux et d\u2019accueil : cliniques, \u00e9coles, r\u00e9sidences seniors, r\u00e9sidences \u00e9tudiantes \u2013 donn\u00e9es au 31\/12\/2023Revenir au plan de l&rsquo;articleObjectifs patrimoniaux : distribution de revenus trimestriels, diversification internationale, investissement en immobilier social sans exposition aux risques d\u2019exploitation.Soci\u00e9t\u00e9 de gestion : Perial AM (4,3 milliards d\u2019euros sous gestion)Structure : Soci\u00e9t\u00e9 civile de placement immobilier (SCPI).D\u00e9tention : en nominatif pur ou compte-titres.Lancement du fonds : septembre 2022.Allocation sectorielle cible : sant\u00e9 10-30% (EHPAD, r\u00e9sidence seniors, clinique) ; H\u00e9bergement 10-20% (coliving, auberge de jeunesse, r\u00e9sidence de tourisme et d\u2019affaires); H\u00f4tellerie 30-50 ; Education 10-30 (\u00e9coles, cr\u00e8ches, r\u00e9sidence \u00e9tudiante).Secteurs d\u2019infrastructures : social 100% (actifs immobiliers d\u2019\u00e9ducation et de sant\u00e9).Diversification g\u00e9ographique : dans toute l\u2019Europe.Distribution des revenus : 4 fois par an (trimestrielle).D\u00e9lai de jouissance des revenus : premier jour du 6\u00e8me mois suivant la souscription.Imp\u00f4t sur le fortune immobili\u00e8re (IFI) : assujetti pour les r\u00e9sidents fiscaux fran\u00e7ais, non assujetti pour les non-r\u00e9sidents (immobilier hors de France).Risques : en revenu, en capital, de march\u00e9, de cr\u00e9dit, de liquidit\u00e9.Liquidit\u00e9 : march\u00e9 de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9 organis\u00e9 par la soci\u00e9t\u00e9 de gestion.Commission de souscription : 10,20 % TTC.Commission de gestion : 10,80 % TTC.Echelle de risque SRI : mod\u00e9r\u00e9, \u00e9chelle AMF de 4 sur 7.Capitalisation (31\/12\/2023) : 329 millions d\u2019euros.Nombre d\u2019immeubles : 28.Nombre de baux : 29.Taux d\u2019occupation financier 2S2023 : 100%.R\u00e9partition sectorielle : sant\u00e9 et \u00e9ducation (59,9%), h\u00f4tel, tourisme et loisirs (38,7%), r\u00e9sidence \u00e9tudiante (1,4%).R\u00e9partition g\u00e9ographique : Allemagne (66,6%), Espagne (18,1%), Italie (11,7%), Pays-Bas (3,6%).Dur\u00e9e moyenne ferme des baux (31\/12\/2023) : 17,1 ann\u00e9es.Engagement de durabilit\u00e9 : label ESG (\u00e9conomiquement et socialement responsable).Prix de la part : 181\u20ac.Prix de retrait : 165,61\u20ac.Dividendes bruts 2023 : 8,00\u20ac.Rendement annuel 2023 : 4,20% net de frais et net de fiscalit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re.Rendement annuel 2022 : 4,02% net.Rendement annuel 2021 : 4,53% net.Rendement cible annuel : 5% net de frais et net de fiscalit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re (non garanti).Conditions d\u2019investissement : 1 part minimum.Lire l\u2019article sur l\u2019investissement en SCPI internationalesT\u00e9l\u00e9charger le reporting au 31\/12\/2023 de la SCPI PF Hospitalit\u00e9 EuropeT\u00e9l\u00e9charger le Document d\u2019informations cl\u00e9s de la SCPI PF Hospitalit\u00e9 Europe (DIC)7. Assurance-vie : fonds euros S\u00e9curit\u00e9 Infra Euro (capital garanti)Fonds euros d\u2019assurance-vie \u00e0 capital garanti compos\u00e9 majoritairement d\u2019actifs d\u2019infrastructures \u2013 disponible dans les contrats d\u2019Oradea (groupe Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale).Revenir au plan de l&rsquo;articleObjectifs patrimoniaux : \u00e9pargne garantie et disponible, valorisation de capital.Assureur : Oradea Vie.Enveloppe fiscale : assurance-vie ou contrat de capitalisation d&rsquo;Oradea Vie, par exemple dans le contrat Target+ de Primonial.Echelle de risque SRI : garantie en capital, \u00e9chelle AMF de 1 sur 7.R\u00e9partition au 30\/06\/2023 : obligations (42,8%), infrastructures (57,2%).Secteurs d\u2019infrastructures : t\u00e9l\u00e9communication (24,0%), transports (17,5%), r\u00e9seaux d\u2019eau, de chaleur et d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 (10,3%) \u00e9nergies renouvelables (3,7%), \u00e9nergies conventionnelles (1,7%).Diversification g\u00e9ographique : dans toute l\u2019Europe.Valorisation du fonds euros : 1 fois par an chaque 31 d\u00e9cembre.Imp\u00f4t sur le fortune immobili\u00e8re (IFI) : non-assujetti.Risques : aucun, le capital est garanti \u00e0 tout moment par Oradea Vie.Liquidit\u00e9 : arbitrage et rachat d\u2019assurance-vie possibles \u00e0 tout moment.Frais d\u2019entr\u00e9e : frais du contrat.Frais de gestion annuels : frais du contrat.Rentabilit\u00e9 2023 : 3,50%.Rentabilit\u00e9 2022 : 2,50%.Rentabilit\u00e9 2021 : 2,10%.Rentabilit\u00e9 2020 : 2,10%.Conditions d\u2019investissement en assurance-vie : 60% du contrat maximum, avec un minimum de 40% en unit\u00e9s de compte et dans la limite d\u2019un million d\u2019euros.T\u00e9l\u00e9charger le rapport au 30\/06\/2023 de S\u00e9curit\u00e9 Infra EuroT\u00e9l\u00e9charger le Document d\u2019informations cl\u00e9s S\u00e9curit\u00e9 Infra Euro (DIC)Si vous souhaitez obtenir des conseils personnalis\u00e9s sur la mani\u00e8re d\u2019investir dans les infrastructures et d\u2019optimiser votre strat\u00e9gie patrimoniale, notre cabinet de conseil en gestion de patrimoine se tient \u00e0 votre disposition pour adapter cette s\u00e9lection d\u2019investissements en infrastructures \u00e0 votre situation patrimoniale et vos objectifs.Par Anthony Calci et Aude Durand, conseillers en gestion de patrimoineAnthony CalciConseiller en gestion de patrimoine (CGP), fondateur du cabinet Calci Patrimoine, strat\u00e9giste en investissement financier et immobilier depuis plus de 15 ans, sp\u00e9cialiste entrepreneurs et expatri\u00e9s, membre du groupemement Magnacarta et de l&rsquo;Anacofi, CIF-CGP Orias n\u00b011062580"},{"@context":"https:\/\/schema.org\/","@type":"BreadcrumbList","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Investir dans les infrastructures : Les meilleurs fonds","item":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/investir-fonds-infrastructures\/#breadcrumbitem"}]}]