[{"@context":"https:\/\/schema.org\/","@type":"Article","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/per-strategies-epargne-retraite\/#Article","mainEntityOfPage":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/per-strategies-epargne-retraite\/","headline":"Le PER individuel \u2013 Ses strat\u00e9gies d\u2019\u00e9pargne retraite","name":"Le PER individuel \u2013 Ses strat\u00e9gies d\u2019\u00e9pargne retraite","description":"
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Quelles strat\u00e9gies pour le Plan d'\u00e9pargne retraite en 2023 ? Le PER est-il meilleur que l'assurance-vie pour pr\u00e9parer sa retraite ? Avec la possibiltit\u00e9 de sortir enti\u00e8rement en capital \u00e0 la retraite, en plus de la d\u00e9duction d'imp\u00f4t \u00e0 l'entr\u00e9e, le succ\u00e8s du PER individuel rempla\u00e7ant le PERP et le Madelin ne se d\u00e9ment pas... mais attention, car son capital \u00e0 la sortie sera r\u00e9int\u00e9gr\u00e9 \u00e0 votre imp\u00f4t sur le revenu !<\/p>\r\n

Avez-vous d\u00e9j\u00e0 ouvert votre nouveau Plan d\u2019\u00e9pargne retraite individuel ? Transf\u00e9r\u00e9 votre capital de PERP ou Madelin ? Mais surtout, avez-vous la bonne strat\u00e9gie financi\u00e8re et fiscale pour optimiser la rentabilit\u00e9 de cette \u00e9pargne en PERin ? Notre cabinet de gestion de patrimoine vous conseille pour \u00e9laborer ensemble cette strat\u00e9gie PER sur mesure en 2023.<\/p>\r\n<\/div>","datePublished":"2023-04-11","dateModified":"2026-03-01","author":{"@type":"Person","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/author\/anthonyc\/#Person","name":"Anthony Calci","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/author\/anthonyc\/","identifier":2,"image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/b8f529a637b7babc0a1393467fde32a9e886e63eac5872cd821115b13a69d1e7?s=96&d=mm&r=g","url":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/b8f529a637b7babc0a1393467fde32a9e886e63eac5872cd821115b13a69d1e7?s=96&d=mm&r=g","height":96,"width":96}},"publisher":{"@type":"Organization","name":"Calci Patrimoine","logo":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/logo-calci-patrimoine.png","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/logo-calci-patrimoine.png","width":250,"height":58}},"image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2020\/01\/ex1-per-vs-assurance-vie-comparatif.png","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2020\/01\/ex1-per-vs-assurance-vie-comparatif.png","height":"293","width":"552"},"url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/per-strategies-epargne-retraite\/","about":["Fiscalit\u00e9 Imp\u00f4ts","PER - \u00c9pargne retraite","Placement financier"],"wordCount":4827,"keywords":["Epargne Retraite","Plan d'\u00e9pargne retraite","Pr\u00e9parer sa retraite"],"articleBody":"Quelles sont les strat\u00e9gies financi\u00e8res et fiscales du PER individuel ? Le PER est-il meilleur que l’assurance-vie pour pr\u00e9parer sa retraite ? Ne bloquez pas votre capital pour rien, retrouvez dans cet article les simulations des strat\u00e9gies gagnantes et perdantes du Plan d’\u00e9pargne retraite indidivuel.Avec la possibiltit\u00e9 de sortir enti\u00e8rement en capital \u00e0 la retraite, en plus de la d\u00e9duction d’imp\u00f4t \u00e0 l’entr\u00e9e, le succ\u00e8s du PER individuel rempla\u00e7ant le PERP et le Madelin ne se d\u00e9ment pas… mais attention, car son capital \u00e0 la sortie sera r\u00e9int\u00e9gr\u00e9 \u00e0 votre imp\u00f4t sur le revenu !Vous pourrez trouver dans cet article nos meilleurs conseils pour ouvrir, transf\u00e9rer et valoriser votre \u00e9pargne retraite en PER, avec des simulations comparatives entre la rentabilit\u00e9 du PER et celle de l’assurance-vie, avec l’introduction d’un concept exclusif \u00e0 notre cabinet nomm\u00e9 le Surplus d’efficacit\u00e9 de blocage (SEB).Avez-vous d\u00e9j\u00e0 ouvert votre nouveau Plan d\u2019\u00e9pargne retraite individuel ? Transf\u00e9r\u00e9 votre capital de PERP ou Madelin ? Mais surtout, avez-vous la bonne strat\u00e9gie financi\u00e8re et fiscale pour optimiser la rentabilit\u00e9 de cette \u00e9pargne en PERin ? Notre cabinet de gestion de patrimoine vous conseille pour \u00e9laborer ensemble cette strat\u00e9gie PER sur-mesure en 2023.Avant le lancement des nouveaux Plans d\u2019\u00e9pargne retraite (PER) en octobre 2019, seulement 230 milliards d\u2019euros avait \u00e9t\u00e9 \u00e9pargn\u00e9s sur les solutions d’\u00e9pargne retraite existantes toutes ces derni\u00e8res dizaines d’ann\u00e9es, contre 1 700 milliards d\u2019euros pour l\u2019assurance-vie. Nous sommes d\u00e9sormais d\u00e9j\u00e0 \u00e0 plus de 40 milliards d’euros d’encours en seulement 3 ans d’existence (dont la moiti\u00e9 pour le PER individuel) et, depuis le d\u00e9but de l’ann\u00e9e 2022 et jusqu’\u00e0 mai, 2,7 milliards d’euros ont \u00e9t\u00e9 vers\u00e9s sur les diff\u00e9rents PER, soit +44 % par rapport \u00e0 la m\u00eame p\u00e9riode en 2021. Anthony Calci, dans l’\u00e9mission Smart Patrimoine du 8 juillet 2022Vous pouvez d\u00e9sormais ouvrir un Plan d\u2019\u00e9pargne retraite PER-individuel, PER entreprise collectif et PER entreprise cat\u00e9goriel pour pr\u00e9parer votre retraite par la capitalisation. Ils viennent remplacer les obsol\u00e8tes PERP, Madelin, PERCO et Article 83 qui peuvent \u00eatre transf\u00e9r\u00e9s vers ces PER. Quelles sont donc les nouvelles strat\u00e9gies financi\u00e8res, fiscales et patrimoniales que les nouveaux PER vous offrent ?Comment optimiser votre constitution d\u2019\u00e9pargne retraite ou vos revenus compl\u00e9mentaires futurs gr\u00e2ce \u00e0 ces \u00e9volutions l\u00e9gislatives ?Quels conseils pour choisir son meilleur contrat PER, r\u00e9aliser des transferts de ses anciens placements et pr\u00e9parer au mieux votre retraite ?Chef d\u2019entreprise, profession lib\u00e9rale, cadre sup\u00e9rieur \u00e0 haut revenu, notre cabinet de gestion de patrimoine (CGP) situ\u00e9 \u00e0 Paris vous conseille dans l\u2019\u00e9laboration de votre strat\u00e9gie patrimoniale sur-mesure d\u2019optimisation de votre retraite : plan d\u2019\u00e9pargne retraite (PER), mais aussi assurance-vie, capital-investissement, SCPI internationales, immobilier locatif direct\u2026Plan d’\u00e9pargne retraite 2023 – Strat\u00e9gies, Ouverture, Transfert de PER individuelFonctionnement des 3 nouveaux PERPER individuel (PER-in) remplace le PERP, Madelin et assimil\u00e9sPER entreprise collectif (PERE-co) remplace le PERCOPER entreprise cat\u00e9goriel (PERE-cat) remplace les articles 83Le socle commun de fonctionnement des 3 PERStrat\u00e9gies 2023 de constitution d\u2019\u00e9pargne retraite PER individuelEpargner sur PER de fa\u00e7on plus efficace que l\u2019assurance-vieTransmettre via PER-assurance de fa\u00e7on plus efficace que l\u2019assurance-vie en cas de d\u00e9c\u00e8sUtiliser le PER-titres pour b\u00e9n\u00e9ficier d\u2019un PFU de 30% \u00e0 la sortie sur les SCPIStrat\u00e9gies de transfert d\u2019anciens placements vers PERSortir enti\u00e8rement le capital d\u2019un PERP et Madelin apr\u00e8s un transfert vers un PER, voire d\u2019un Article 83Transf\u00e9rer le capital d\u2019une assurance-vie vers un PER \u00e0 fiscalit\u00e9 optimis\u00e9eContinuer d\u2019utiliser les anciennes solutions d\u2019\u00e9pargne retraite plut\u00f4t qu\u2019un PERComparaison de 3 meilleurs contrats PER individuels 2023Contrat PER GeneraliContrat PER EresContrat PER Swiss LifeEtude strat\u00e9gique comparative : devez-vous \u00e9pargner sur un PER-in ou sur une Assurance-vie ?Simulation 1 : 41% de TMI \u00e0 l\u2019entr\u00e9e et 30% \u00e0 la sortieSimulation 2 : 45% de TMI \u00e0 l\u2019entr\u00e9e et 41% \u00e0 la sortieConclusion Plan d\u2019\u00e9pargne retraite PER 2023Calci Patrimoine est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine (CGP) situ\u00e9 \u00e0 Paris, membre de Magnacarta (1er groupement fran\u00e7ais avec 65 cabinets et 1,5 milliard d\u2019euros d\u2019actifs g\u00e9r\u00e9s, 17 collaborateurs, avec le groupe Oddo BHF en tant qu\u2019actionnaire institutionnel). Notre m\u00e9tier consiste \u00e0 vous accompagner en toute objectivit\u00e9 et ind\u00e9pendance dans la r\u00e9alisation de vos strat\u00e9gies d\u2019optimisation civile et fiscale de votre patrimoine, d\u2019allocation d\u2019investissements immobiliers et de placements financiers, gr\u00e2ce \u00e0 pr\u00e8s des 200 meilleures partenaires bancaires, assurantiels, immobiliers, notaires, avocats et experts de la place.Fonctionnement 2023 des 3 nouveaux Plan d\u2019\u00e9pargne retraite (PER)Trois compartiments PER diff\u00e9rents aux modalit\u00e9s de souscription, d\u2019alimentation et de sortie distinctesRevenir au plan de l’article1\/ Le PER individuel (PER-in) qui remplace le PERP, Madelin et assimil\u00e9s :Souscription facultative et ouverte \u00e0 tous.Alimentation par des versements volontaires, et (en cas de transfert) des rachats d\u2019assurance-vie et des versements obligatoires issues des articles 83 d\u2019anciens employeurs.2\/ Le PER entreprise collectif (PERE-co) pour le PERCO ; Souscription facultative.Alimentation par des versements volontaires, et par les sommes d\u2019int\u00e9ressement, de participation d\u2019abondement vers\u00e9es par l\u2019entreprise en tant qu\u2019\u00e9pargne salariale.L\u2019\u00e9pargne salariale n\u2019est pas d\u00e9ductible, mais exon\u00e9r\u00e9 d\u2019IR avec 9,7% de (PS), et exon\u00e9ration ou r\u00e9duction de forfait social selon les cas.3\/ Et le PER entreprise obligatoire (PERE-o) qui lui remplace les articles 83.Souscription obligatoire.Alimentation par des versements volontaires (d\u00e9ductibles de l\u2019IR ou non, au choix), ou par des versements obligatoires (exon\u00e9r\u00e9s d\u2019IR avec PS 9,7%)Sortie obligatoirement en rente viag\u00e8re des versements obligatoires.Mais trois compartiments PER ayant un socle commun de fonctionnementGestion pilot\u00e9e. Sauf indication contraire, les sommes sont vers\u00e9s par d\u00e9faut sur une \u00ab gestion pilot\u00e9e \u00bb qui sera d\u00e9gressivement investi en actifs risqu\u00e9s (actions\u2026) par rapport \u00e0 l\u2019approche de l\u2019\u00e2ge de d\u00e9part \u00e0 la retraite de l\u2019adh\u00e9rent.Sortie totale ou fractionn\u00e9e en capital. Il y a une sortie en rente viag\u00e8re de principe, mais possibilit\u00e9 de sortir enti\u00e8rement ou fractionn\u00e9e en capital (sauf pour les versements obligatoires).D\u00e9ductibilit\u00e9 fiscale des versements. Les versements qui peuvent \u00eatre d\u00e9duits du revenu imposable de l\u2019imp\u00f4t sur le revenu (IR), selon leurs plafonds \u00e9pargne retraite respectifs (salari\u00e9s ou TNS), seront alors imposables \u00e0 l\u2019IR en cas de sortie en capital. Avec possibilit\u00e9 de ne pas les d\u00e9duire \u00e0 l\u2019entr\u00e9e pour ne pas les imposer \u00e0 la sortie. Les plus-values \u00e0 la sortie en capital sont tax\u00e9es au pr\u00e9l\u00e8vement forfaitaire unique (PFU), actuellement de 30% (12,8% d\u2019IR et 17,2% de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux IS).Taxation au bar\u00e8me du capital \u00e0 la sortie. De fa\u00e7on similaire, si les versements sont d\u00e9duits \u00e0 l\u2019IR \u00e0 l\u2019entr\u00e9e, la sortie en rente sera tax\u00e9e \u00e0 titre gratuit \u00e0 l\u2019IR avec abattement de 10%. Alors qu\u2019en cas de non-d\u00e9duction \u00e0 l\u2019entr\u00e9e, un des abattements \u00e0 titre sera appliqu\u00e9 sur la base imposable IR de la rente viag\u00e8re (40% entre 60 et 69 ans, ou 30% si plus de 70 ans). Dans les deux situations, les PS b\u00e9n\u00e9ficient de l\u2019abattement \u00e0 titre on\u00e9reux.6 cas de d\u00e9blocages anticip\u00e9s. Les sommes sont disponibles au plus t\u00f4t \u00e0 la liquidation de la pension dans un r\u00e9gime obligatoire d\u2019assurance vieillesse ou \u00e0 l\u2019\u00e2ge l\u00e9gal de d\u00e9part \u00e0 la retraite, et avant le terme par 6 cas de d\u00e9blocage anticip\u00e9 :D\u00e9c\u00e8s du conjoint ou du partenaire de PACS ;Invalidit\u00e9 de 2\u00e8me ou 3\u00e8me cat\u00e9gorie du titulaire, de ses enfants, de son conjoint ou partenaire de PACS ;Surendettement ;Ch\u00f4mage ;Liquidation judiciaire ;Acquisition de la r\u00e9sidence principale.Sauf pour la r\u00e9sidence principale, exon\u00e9ration d\u2019IR sur les d\u00e9blocages anticip\u00e9s. En cas de versements d\u00e9duits de l\u2019IR \u00e0 l\u2019entr\u00e9e, le d\u00e9blocage anticip\u00e9 pour l\u2019acquisition de sa r\u00e9sidence principale sera impos\u00e9 \u00e0 la sortie. Alors que le capital d\u00e9bloqu\u00e9 sera exon\u00e9r\u00e9 d\u2019IR (les PS sont dus) pour les 5 autres cas.Transf\u00e9rabilit\u00e9 totale entre les diff\u00e9rents PER. Les sommes sont transf\u00e9rables librement d\u2019un PER \u00e0 l\u2019autre (sauf les PER de l\u2019entreprise dont le b\u00e9n\u00e9ficiaire est toujours salari\u00e9). Les conditions de sortie en capital ou de rente restent toutefois inchang\u00e9es.Strat\u00e9gies de constitution d\u2019\u00e9pargne retraite PER individuel 2023Ces nouvelles caract\u00e9ristiques des PER sont-elles donc suffisantes pour y fl\u00e9cher l\u2019\u00e9pargne des Fran\u00e7ais ?Revenir au plan de l’articleDans la pratique, quelles strat\u00e9gies d\u2019\u00e9pargne gagnantes pouvons-nous mettre en place gr\u00e2ce aux PER ?Un effet capitalisation sur l\u2019\u00e9pargne plus puissant en PER qu\u2019en assurance-vie.Une transmission de capital plus importante avec le PER par rapport \u00e0 l\u2019assurance-vie en cas de d\u00e9c\u00e8s.Un PFU de 30% avec le PER au lieu de la fiscalit\u00e9 des revenus des SCPI.Epargner sur PER de fa\u00e7on plus efficace que l\u2019assurance-vieGain fiscal PER \u00e0 l\u2019entr\u00e9e pour effet de la capitalisation sur le long terme par rapport \u00e0 l\u2019assurance-viePlus la tranche marginale d\u2019imposition (TMI) \u00e0 l\u2019entr\u00e9e est forte par rapport \u00e0 la TMI \u00e0 la sortie (45%, puis 30% par exemple), plus \u00e9pargner sur un PER-in sera efficace par rapport \u00e0 l\u2019assurance-vie.Aussi, \u00e0 effort d\u2019\u00e9pargne \u00e9gal (c\u2019est-\u00e0-dire le montant vers\u00e9 sur le PER net de la TMI d\u2019IR), le capital vers\u00e9 sur le PER sera sup\u00e9rieur \u00e0 celui sur l\u2019assurance-vie. Par l\u2019effet de la capitalisation, il y aura donc une performance am\u00e9lior\u00e9e du PER lorsque la phase d\u2019\u00e9pargne est longue et la rentabilit\u00e9 annuelle est forte.Exemple num\u00e9ro 1 PER vs Assurance-vie : Pour un effort d\u2019\u00e9pargne de 5 500\u20ac et une TMI \u00e0 45% \u00e0 l\u2019entr\u00e9e, on versera initialement 10 000\u20ac sur le PER-in et 5 500\u20ac sur l\u2019assurance-vie. On r\u00e9alise une simulation avec 10 ans de phase d\u2019\u00e9pargne \u00e0 une rentabilit\u00e9 annuelle de 4% et une TMI de 30% \u00e0 la sortie.Le PER accumulera 14 802\u20ac en 10 ans, soit 3 000\u20ac d\u2019imp\u00f4t \u00e0 la sortie sur le capital (TMI \u00e0 30%) et 1 441\u20ac sur la plus-value (PFU de 30%) \u00e0 payer. Soit une valeur nette d\u2019\u00e9pargne PER \u00e0 N+10 de 10 361\u20acL\u2019assurance-vie accumulera quant \u00e0 elle 8 141\u20ac en 10 ans, soit 454\u20ac de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux sur la plus-value (17,2%) sans IR gr\u00e2ce l\u2019abattement de 4600\u20ac ou 9200\u20ac. Soit une valeur nette d\u2019\u00e9pargne d\u2019assurance-vie \u00e0 N+10 de 7 687\u20ac.Le PER fera donc gagner sur cet exemple 2 674\u20ac de capital par rapport l\u2019assurance-vie, soit une efficacit\u00e9 de 49% par rapport \u00e0 l\u2019effort d\u2019\u00e9pargne initial de 5 500\u20ac !Certes, il sera quasiment toujours plus efficace financi\u00e8rement d\u2019\u00e9pargner sur le PER plut\u00f4t qu\u2019une assurance-vie du fait de cette phase de capitalisation. Mais ce gain financier PER sera \u00e0 mettre en perspective avec l\u2019avantage que procure la disponibilit\u00e9 du capital \u00e0 tout moment de l\u2019assurance-vie.Notons qu\u2019en cas de sortie en capital \u00e0 100% au moment du d\u00e9part \u00e0 la retraite (pas de sortie progressive et hors cas de d\u00e9blocage anticip\u00e9), consid\u00e9rant qu\u2019il s\u2019agit d\u2019un revenu exceptionnel, il sera possible d\u2019utiliser l\u2019option du syst\u00e8me du quotient par 4 (ou de l\u2019\u00e9talement \u2013 article 163 A du CGI).Exemple num\u00e9ro 2 PER vs Assurance-vie : Pour un effort d\u2019\u00e9pargne de 7 000\u20ac et une TMI \u00e0 30% \u00e0 l\u2019entr\u00e9e (versement net du gain d\u2019IR), on versera initialement 10 000\u20ac sur le PER-in et 7 000\u20ac sur l\u2019assurance-vie. On r\u00e9alise une simulation avec 10 ans de phase d\u2019\u00e9pargne \u00e0 une rentabilit\u00e9 annuelle de 2% et une TMI de 30% \u00e0 la sortie.Le PER atteindra 12 189\u20ac de capital en 10 ans, soit 3 000\u20ac d\u2019imp\u00f4t \u00e0 la sortie sur le capital (TMI \u00e0 30%) et 657\u20ac sur la plus-value (PFU de 30%) \u00e0 payer. Soit une valeur nette d\u2019\u00e9pargne PER \u00e0 N+10 de 8 523\u20acL\u2019assurance-vie atteindra quant \u00e0 8 523\u20ac en 10 ans, soit 262\u20ac de pr\u00e9l\u00e8vements sociaux sur la plus-value (17,2%). Soit une valeur nette d\u2019\u00e9pargne d\u2019assurance-vie \u00e0 N+10 de 8 261\u20ac.Le PER fera donc gagner sur cet exemple 262\u20ac de capital par rapport l\u2019assurance-vie, soit une efficacit\u00e9 de seulement 3,74% par rapport \u00e0 l\u2019effort d\u2019\u00e9pargne initial de 7 000\u20ac. De quoi sans doute pr\u00e9f\u00e9rer l\u2019assurance-vie pour \u00e9pargner jusqu\u2019\u00e0 sa retraite.Lorsque le gain potentiel du PER vous semblera incertain ou insuffisant, vous pourrez alors d\u00e9cider d\u2019\u00e9pargner sur une assurance-vie pour ne pas bloquer votre capital jusqu\u2019\u00e0 la retraite.Pour aller plus loin, vous pourrez lire l\u2019\u00e9tude strat\u00e9gique comparative PER vs Assurance-vie en cette fin d\u2019articleTransmettre via PER-assurance de fa\u00e7on plus efficace que l\u2019assurance-vie en cas de d\u00e9c\u00e8sUn plus important capital transmis par le PER gr\u00e2ce au gain fiscal \u00e0 l\u2019entr\u00e9eAfin d\u2019enrichir l\u2019offre pour les \u00e9pargnants et cr\u00e9er de la concurrence, la loi Pacte permet de choisir entre des PER-assurance (g\u00e9r\u00e9s par un assureur) et des PER-titres (g\u00e9r\u00e9s par une soci\u00e9t\u00e9 de gestion)Concernant les PER-titres, ils seront soumis aux Droits de mutation \u00e0 titre gratuit (DMTG) en cas de d\u00e9c\u00e8s du souscripteur.Concernant les PER-assurance, avant le d\u00e9nouement du contrat en rente viag\u00e8re, une fiscalit\u00e9 similaire en cas de d\u00e9c\u00e8s \u00e0 celle de l\u2019assurance-vie a \u00e9t\u00e9 d\u00e9cid\u00e9e.En cas de d\u00e9nouement du contrat avant 70 ans, le m\u00eame article avantageux 990-I du CGI que pour l\u2019assurance-vie s\u2019appliquera sur la valeur de rachat du PER (152 500\u20ac d\u2019abattement par b\u00e9n\u00e9ficiaire, 20% au-del\u00e0, 31,25% au-del\u00e0 de 700 000\u20ac).En cas de d\u00e9nouement du contrat apr\u00e8s 70 ans, l\u2019article 757 B nouveau du CGI s\u2019appliquera sur la valeur du rachat du PER (30 500\u20ac d\u2019abattement commun, puis taxation aux DMTG). A noter que le 757 B sur assurance-vie ne s\u2019applique sur le capital qui a \u00e9t\u00e9 vers\u00e9 \u00e0 l\u2019entr\u00e9e apr\u00e8s 70 ans, et exon\u00e8re les plus-values du bar\u00e8me progressif des DMTG.Ainsi, toujours \u00e0 effort d\u2019\u00e9pargne \u00e9gal, l\u2019\u00e9pargne financi\u00e8re en PER transmises en cas de d\u00e9c\u00e8s avant 70 ans sera plus importante que celle de l\u2019assurance-vie du fait du gain fiscal \u00e0 l\u2019entr\u00e9e \u00e0 la TMI.Exemple : Pour un versement annuel de 10 000\u20ac pendant 5 ans sur le PER-assurance et de 7 000\u20ac annuel sur l\u2019assurance-vie, \u00e0 une rentabilit\u00e9 annuelle de 3%, TMI de 30% \u00e0 l\u2019entr\u00e9e et d\u00e9c\u00e8s avant 70 ans.Le PER-assurance transmettra 52 040\u20ac par l\u2019article 990-I du CGI.Mais l\u2019assurance-vie transmettra 36 428\u20ac (aussi par le 990-I).Par contre, en cas de d\u00e9c\u00e8s apr\u00e8s 70 ans, l\u2019assurance-vie sera plus efficace car elle pourra toujours b\u00e9n\u00e9ficier de l\u2019article 990-I du CGI pour les versements effectu\u00e9s avant 70 ans, tandis que le PER-assurance se verra appliquer les DMTG du 757-B.Utiliser le PER-titres pour b\u00e9n\u00e9ficier d\u2019un PFU de 30% \u00e0 la sortie sur les SCPIL\u2019imposition des revenus fonciers des SCPI \u00e9vit\u00e9e par le PERLes PER sont une v\u00e9ritable nouvelle enveloppe fiscale \u00e0 appr\u00e9hender, au m\u00eame titre que l\u2019assurance-vie, le compte-titres ou le PEA.Lors d\u2019un versement volontaire, le l\u00e9gislateur a laiss\u00e9 la possibilit\u00e9 de choisir au contribuable de ne pas le d\u00e9duire de son revenu imposable. Le capital \u00e0 la sortie ne sera alors pas r\u00e9introduit au bar\u00e8me progressif de l\u2019imp\u00f4t sur le revenu.Ainsi, si l\u2019on introduit des parts de SCPI de rendement dans un PER-titres sans d\u00e9duction \u00e0 l\u2019entr\u00e9e (dont les loyers sont lourdement impos\u00e9s en direct en tant que revenus fonciers \u00e0 la TMI et aux pr\u00e9l\u00e8vements sociaux de 17,2%), vous pourrez b\u00e9n\u00e9ficier d\u2019une double optimisation fiscale :Lors de la phase de capitalisation, les loyers de SCPI ne seront pas fiscalis\u00e9sLors de la phase de retraits partiels \u00e0 la retraite, les plus-values seront uniquement impos\u00e9es au PFU de 30%.Cette strat\u00e9gie peut \u00eatre une bonne alternative aux SCPI qui investissent en immobilier \u00e0 l\u2019\u00e9tranger pour optimiser la fiscalit\u00e9 de vos revenus.Strat\u00e9gies de transfert d\u2019anciens placements vers PERComment bien utiliser les possibilit\u00e9s de transferts des placements existants vers les nouveaux PER ?Revenir au plan de l’articleSortir enti\u00e8rement le capital d\u2019un PERP et Madelin apr\u00e8s un transfert vers un PER, voire d\u2019un Article 83D\u00e9sormais tous transf\u00e9rables vers le PER, les anciens produits seront ferm\u00e9s \u00e0 la commercialisation le 1er octobre 2020, mais ils continueront de fonctionner normalement apr\u00e8s cette date (avec des versements toujours possibles).En compl\u00e9ment de cette portabilit\u00e9, la mesure phare du PER-in est de rendre d\u00e9sormais possible la sortie totale en capital plut\u00f4t qu\u2019en rente viag\u00e8re.Mais, s\u2019il a \u00e9t\u00e9 choisi de d\u00e9duire du revenu imposable de l\u2019imp\u00f4t sur le revenu son versement \u00e0 l\u2019entr\u00e9e, le capital d\u00e9bloqu\u00e9 \u00e0 la retraite sera alors impos\u00e9 au bar\u00e8me progressif.Vous pouvez d\u00e8s \u00e0 pr\u00e9sent transf\u00e9rer vos contrats PERP et Madelin vers des PER-individuels, afin d\u2019avoir le choix de sortir enti\u00e8rement en capital, progressivement ou en une seule fois.Pour les cotisations suppl\u00e9mentaires des entreprises \u00e0 leurs salari\u00e9s, le PER-o sera toujours dans l\u2019obligation de sortir en vente viag\u00e8re.Attention cependant aux sch\u00e9mas encore possible avant le 30 septembre 2020 qui conseilleraient de transf\u00e9rer ses articles 83 d\u2019anciens employeurs (qui ne supportaient plus d\u2019obligation d\u2019adh\u00e9sion vers un PERP), puis vers un PER afin de pouvoir en sortir en capital. Apr\u00e8s avoir \u00e9t\u00e9 interrog\u00e9, le Tr\u00e9sor a estim\u00e9 qu\u2019il serait contraire \u00e0 l\u2019objectif du texte et qu\u2019il pourrait requalifier les contrats. Mais du fait que la transformation du PERP vers le PER se fera de mani\u00e8re collective, et sera donc \u00ab subie \u00bb par les \u00e9pargnants, certains assureurs se disent sereins quant \u00e0 la validation de ce sch\u00e9ma.Transf\u00e9rer le capital d\u2019une assurance-vie vers un PER \u00e0 fiscalit\u00e9 optimis\u00e9eSi vous \u00eates \u00e0 plus de 5 ans de l\u2019\u00e2ge l\u00e9gal de d\u00e9part \u00e0 la retraite (57 ans aujourd\u2019hui), le l\u00e9gislateur a introduit la possibilit\u00e9 de \u00ab transf\u00e9rer \u00bb vers un PER-in une \u00e9pargne d\u2019un contrat d\u2019assurance-vie (ou de capitalisation) de plus de 8 ans.L\u2019op\u00e9ration prend la forme d\u2019un rachat total ou partiel de l\u2019assurance-vie, puis d\u2019un reversement du capital sur le PER. Celui-ci pourra \u00eatre d\u00e9duit de votre revenu imposable, comme s\u2019il s\u2019agissait d\u2019un versement volontaire.De plus, ce rachat b\u00e9n\u00e9ficiera d\u2019un abattement suppl\u00e9mentaire de 4 600\u20ac pour une personne seule ou 9 200\u20ac pour un couple (soit 9 200\u20ac ou 19 200\u20ac d\u2019abattement) si celui-ci est effectu\u00e9 avant le 31 d\u00e9cembre 2023.Continuer d\u2019utiliser les anciennes solutions d\u2019\u00e9pargne retraite plut\u00f4t qu\u2019un PERSi leurs anciennes caract\u00e9ristiques vous sont plus favorables, vous pouvez toujours faire fonctionner normalement vos PERP, Madelin ou PERCO sans les transf\u00e9rer vers un PER (ou vous avez encore la possibilit\u00e9 d\u2019en ouvrir jusqu\u2019\u00e0 au 1er octobre 2020).Dans le cas du PERP, vous avez la possibilit\u00e9 de d\u00e9bloquer enti\u00e8rement votre capital uniquement tax\u00e9 au pr\u00e9l\u00e8vement forfaitaire lib\u00e9ratoire (PFL) de 7,5% si vous achetez votre r\u00e9sidence principale au moment de votre d\u00e9part \u00e0 la retraite. Pour un PER-in, il est d\u00e9sormais possible de d\u00e9bloquer votre \u00e9pargne \u00e0 tout moment de votre vie pour acheter votre r\u00e9sidence principale, mais le capital sera alors enti\u00e8rement r\u00e9introduit \u00e0 votre revenu imposable sans possibilit\u00e9 d\u2019utiliser le syst\u00e8me du quotient.Dans le cas du Madelin, certains contrats peuvent proposer un rendement minimum garanti et un taux attractif de conversion en rente. Vous pourriez alors le pr\u00e9f\u00e9rez \u00e0 un PER-in si vous envisagez une sortie en rente viag\u00e8re plut\u00f4t qu\u2019en capital.Dans le cas du PERCO ou du PER-collectif, l\u2019ancien et le nouveau dispositif de Plan d\u2019\u00e9pargne entreprise sont tr\u00e8s similaires et attractifs : sortie totale en capital possible pour les deux, ou encore l\u2019int\u00e9ressement, participation et abondement uniquement aux PS \u00e0 9,7% sans IR ni forfait social pour les PME. Mais certaines l\u00e9g\u00e8res diff\u00e9rences pourraient vous faire choisir un ancien (par exemple, les plus-values sont uniquement soumises aux pr\u00e9l\u00e8vements sociaux de 17,2%), autant que choisir un PERE-co (par exemple, du fait de sa gamme de supports d\u2019investissement \u00e9largie : fonds euros, SCPI, titres vifs, OPCVM, etc.).S\u00e9lection et comparaison de 3 meilleurs contrats PER individuelsComparatif contrats PER individuelsQuel meilleur contrat Plan d’\u00e9pargne retraite PER-in ouvrir ?Revenir au plan de l’article PER GENERALIPER ERESPER SWISSLIFEUnit\u00e9s de compte250 UC (OPCVM, ETF, titres vifs, produits structur\u00e9s et FCPR)Une centaine d\u2019UC (OPCVM et ETF)Une centaine d\u2019UC (OPCVM et ETF)Fonds eurosAG GeneraliAG SwissLifeAG SwissLifeFonds immobiliersSCPI, SCI et OPCISCPI, SCI et OPCISCPI et OPCIGestion financi\u00e8reGestion libre, 5 mandats en Gestion pilot\u00e9e, 3 profils en Gestion horizon retraiteGestion libre, 12 mandats en Gestion pilot\u00e9e, 1 profil en Gestion horizon retraiteGestion libre, 3 profils en Gestion horizon retraiteTable de mortalit\u00e9Celle \u00e0 la liquidation (TGF05 aujourd\u2019hui)Table garantie \u00e0 l\u2019adh\u00e9sionTable garantie \u00e0 l’adh\u00e9sion pour les versements volontaires d\u00e9ductiblesTaux technique0%0%0\u20acRentes viag\u00e8res3 choix de rente4 choix de rente5 choix de renteSortie en capital \u00e0 la retraiteTotale ou fractionn\u00e9e (enti\u00e8rement libre)Totale ou fractionn\u00e9e (enti\u00e8rement libre)Totale ou fractionn\u00e9e (enti\u00e8rement libre)Droit d\u2019adh\u00e9sion30\u20ac25\u20ac25\u20acFrais sur versements4,50% max4,80% max4,75% maxFrais de gestionFonds euros\u00a00,90%\/anUC\u00a0: 1%\/an (libre)Fonds euros\u00a01%\/anUC\u00a0: 1%\/an (libre)Fonds euros\u00a00,65%\/anUC\u00a0: 0,96%\/an (libre)Frais d\u2019arbitrage15\u20ac min (0,50% max)15\u20ac min (0,50% max)Un arbitrage gratuit par an, 30\u20ac min (0,20% max)Frais arr\u00e9rages (rente)0%0%3%Frais de transferts sortant1% pendant les 5 premi\u00e8res ann\u00e9es1% pendant les 5 premi\u00e8res ann\u00e9es1% pendant les 5 premi\u00e8res ann\u00e9esAutres frais 10% des dividendes vers\u00e9s sur les UC de type SCPI Versement initial1000\u20ac minimum, 300\u20ac si versements programm\u00e9s500\u20ac minimum1000\u20ac minimumVersements libres300\u20ac minimum 150\u20ac minimumVersements programm\u00e9sNon obligatoire, 75\u20ac par mois minimumNon obligatoire, 50\u20ac par mois minimumNon obligatoire, 225\u20ac par mois minimumNotre avis comparatif de ces contrats PER individuels : Le contrat PER de Generali nous semble le plus complet (notamment pour sa gamme de fonds en gestion libre), mais le PER d\u2019Eres et le PER SwissLife permettent de garantir la table de mortalit\u00e9 \u00e0 l\u2019adh\u00e9sion si vous vous gardez l\u2019option de sortir en rente viag\u00e8re et non en capital.A noter que le 2 f\u00e9vrier 2022, les assureurs se sont engag\u00e9s \u00e0 plus de transpace sur les frais des PER, avec la remise obligatoire d’une information pr\u00e9contractuelle qui reprend un tableau de frais qui montre \u00e0 la fois les frais du contrat, mais aussi des frais des unit\u00e9s de compte.Etude strat\u00e9gique comparative : devez-vous \u00e9pargner sur un PER-in ou sur une Assurance-vie ?Quelle est la meilleure strat\u00e9gie de constitution d\u2019\u00e9pargne financi\u00e8re pour la retraite d\u2019un \u00e9pargnant entre le nouveau PER-individuel (PER-in) et l\u2019assurance-vie ?Revenir au plan de l’articlePar rapport \u00e0 l\u2019assurance-vie dont la valeur de rachat est toujours enti\u00e8rement disponible, est-ce rentable pour moi de bloquer mon \u00e9pargne sur le PER-in pour b\u00e9n\u00e9ficier de la d\u00e9duction fiscale \u00e0 l\u2019entr\u00e9e, mais subir l\u2019imposition \u00e0 la sortie ?Pour les d\u00e9partager, nous introduisons la nouvelle notion de Surplus d\u2019efficacit\u00e9 de blocage (SEB) qui est le gain (ou la perte) de rentabilit\u00e9 annuelle du PER-in sur l\u2019assurance-vie.Pour calculer le SEB d\u2019un sc\u00e9nario, nous ferons la diff\u00e9rence entre les deux Taux de rentabilit\u00e9 interne (TRI) obtenus par la phase d\u2019\u00e9pargne, puis de sortie par des rachats, du PER-in et de l\u2019assurance-vie.Pour que les deux TRI soient comparables, nous utiliserons les hypoth\u00e8ses de simulation suivantes : effort d\u2019\u00e9pargne annuel \u00e9gal, m\u00eame dur\u00e9e de phase d\u2019\u00e9pargne et de sortie, m\u00eame performance annuelle.L\u2019effort d\u2019\u00e9pargne du PER-in \u00e9tant le versement r\u00e9alis\u00e9 par l\u2019\u00e9pargnant augment\u00e9 de son gain d\u2019IR. Soit pour 10 000\u20ac vers\u00e9s sur le PER-In et une TMI de 30%, l\u2019effort d\u2019\u00e9pargne du PER (et le montant du versement sur l\u2019assurance-vie) est de 7 000\u20ac.Ensuite, il faudra d\u00e9terminer la tranche marginale d\u2019imposition (TMI) \u00e0 l\u2019entr\u00e9e et \u00e0 la sortie pour calculer le gain fiscal de la d\u00e9duction pendant la phase d\u2019\u00e9pargne du PER-in, puis son co\u00fbt fiscal de l\u2019imposition pendant la phase de retrait.Option d\u00e9terminante, l\u2019\u00e9pargnant pourra potentiellement maitriser sa TMI \u00e0 la sortie et prolonger sa phase d\u2019\u00e9pargne gr\u00e2ce \u00e0 la possibilit\u00e9 de sortie fractionn\u00e9e du PER-in.Exemple 1 de simulation de strat\u00e9gie comparative PER-in et assurance-vieHypoth\u00e8ses. TMI \u00e0 l\u2019entr\u00e9e : 41% ; TMI \u00e0 la sortie : 30% ; Rendement : 3% ; Versement sur PER-in : 12 000\u20ac par an ; Effort d\u2019\u00e9pargne PER et Assurance-vie : 7 080\u20ac par an ; Versement sur Assurance-vie : 7 080\u20ac par an. PER-individuelAssurance-viePhase d\u2019\u00e9pargne15 ans (blocage)15 ansVersements volontaires180\u00a0000\u20ac106\u00a0200\u20acGain fiscal73\u00a0800\u20ac–Epargne constitu\u00e9e233\u00a0187\u20ac131\u00a0680\u20acPhase de retrait20 ans (sortie fractionn\u00e9e)20 ansRachat brut annuel15\u00a0002\u20ac7\u00a0138\u20acRachat total net210\u00a0023\u20ac136\u00a0477\u20acRachat net annuel moyen21\u00a0002\u20ac nets par an13\u00a0648\u20ac nets par anTaux de rentabilit\u00e9\u00a0interne4,0%1,5%Le Surplus d\u2019efficacit\u00e9 de blocage (SEB) du PER-in sur l\u2019Assurance-vie sur ce sc\u00e9nario 1 est donc de 2,5% par an. L\u2019\u00e9pargnant b\u00e9n\u00e9ficiera d\u2019un surplus de revenus de 54% pendant 20 ans.Exemple 1 PER vs AV : Phase d’Epargne et de RetraiteExemple 2 de simulation de strat\u00e9gie comparative PER-in et assurance-vieHypoth\u00e8ses. TMI \u00e0 l\u2019entr\u00e9e : 45% ; TMI \u00e0 la sortie : 41% ; Rendement : 1,5% ; Versement sur PER-in : 24 000\u20ac par an ; Effort d\u2019\u00e9pargne PER et Assurance-vie : 13 200\u20ac par an ; Versement sur Assurance-vie : 13 200\u20ac par an. PER-individuelAssurance-viePhase d\u2019\u00e9pargne5 ans (blocage)5 ansVersements volontaires120\u00a0000\u20ac66\u00a0000\u20acGain fiscal10\u00a0800\u20ac–Epargne constitu\u00e9e123\u00a0654\u20ac68\u00a0010\u20acPhase de retrait10 ans (sortie fractionn\u00e9e)10 ansRachat brut annuel13\u00a0408\u20ac7\u00a0375\u20acRachat total net80\u00a0659\u20ac72\u00a0414\u20acRachat net annuel moyen8\u00a0066\u20ac nets par an7\u00a0241\u20ac nets par anTaux de rentabilit\u00e9\u00a0interne2,7%1,3%Le Surplus d\u2019efficacit\u00e9 de blocage (SEB) du PER-in sur l\u2019Assurance-vie sur ce sc\u00e9nario 2 est donc de 1,4% par an. L\u2019\u00e9pargnant b\u00e9n\u00e9ficiera d\u2019un surplus de revenus de 11% pendant 10 ans.Exemple 2 PER vs AV : Phase d’Epargne et de RetraiteNous pouvons ainsi faire les conclusions suivantes sur l\u2019optimisation de la strat\u00e9gie PER-individuel par rapport \u00e0 celle d\u2019assurance-vie :Plus l\u2019\u00e9cart de la TMI \u00e0 l\u2019entr\u00e9e est grand par rapport \u00e0 la TMI \u00e0 la sortie, plus le PER-in sera efficace et son SEB important.Plus les deux phases d\u2019\u00e9pargne et retraite sont longues, et le rendement \u00e9lev\u00e9, plus l\u2019effet de la capitalisation permettra au capital du PER-in de cro\u00eetre plus vite que l\u2019assurance-vie en phase d\u2019\u00e9pargne, ou d\u00e9croitre moins rapidement en phase retraite.On peut \u00e9galement constater que le PER-in sera quasiment toujours plus efficace que l\u2019assurance-vie si la TMI \u00e0 l\u2019entr\u00e9e est \u00e9gale ou sup\u00e9rieure \u00e0 celle de sortie. Mais l\u2019\u00e9pargnant devra prendre la d\u00e9cision de bloquer son capital jusqu\u2019\u00e0 sa retraite.Ainsi, les surplus PER-in d\u2019efficacit\u00e9 de blocage et de revenus calcul\u00e9s pour les sc\u00e9narios d\u2019\u00e9pargne-retraite seront des indicateurs particuli\u00e8rement pertinents pour conseiller les \u00e9pargnants dans leur d\u00e9cision strat\u00e9gique patrimoniale.Conclusion Plan d’\u00e9pargne retraite PER individuel 2023Revenir au plan de l’articleLes nouveaux Plans d\u2019\u00e9pargne retraite (PER) ouvrent des perspectives nouvelles sur les strat\u00e9gies d\u2019\u00e9pargne retraite en 2020 gr\u00e2ce \u00e0 la possibilit\u00e9 de sortie totale en capital, notamment par rapport \u00e0 l\u2019assurance-vie.Mais nous serons sans doute loin de la \u00ab d\u00e9mocratisation \u00bb de l\u2019\u00e9pargne retraite que souhaitait introduire la loi Pacte.En effet, l\u2019\u00e9tendue des possibilit\u00e9s et le sch\u00e9ma de sortie en capital tax\u00e9e \u00e0 l\u2019IR du PER-individuel viseront sans doute les contribuables \u00e0 plus hauts revenus (chefs d\u2019entreprise, professions lib\u00e9rales, cadres sup\u00e9rieurs et dirigeants\u2026), appuy\u00e9s de leurs conseillers financiers avis\u00e9s.C\u2019est pourquoi notre cabinet de gestion de patrimoine est \u00e0 votre disposition pour \u00e9laborer votre strat\u00e9gie patrimoniale en int\u00e9grant toutes les solutions existantes de placements financiers et investissements immobiliers, dont le PER.Contactez-nous, ce serait avec plaisir que nous vous conseillerons de fa\u00e7on objective pour \u00e9tudier la r\u00e9alisation de vos transferts d\u2019anciens PERP et Madelin, ainsi que de choisir le meilleur contrat PER o\u00f9 \u00e9pargner en unit\u00e9s de compte, gestion pilot\u00e9e ou gestion \u00e0 horizon pour votre retraite.Anthony CalciConseiller en gestion de patrimoine (CGP), fondateur du cabinet Calci Patrimoine, strat\u00e9giste en investissement financier et immobilier depuis plus de 15 ans, sp\u00e9cialiste entrepreneurs et expatri\u00e9s, membre du groupemement Magnacarta et de l’Anacofi, CIF-CGP Orias n\u00b011062580"},{"@context":"https:\/\/schema.org\/","@type":"BreadcrumbList","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Le PER individuel \u2013 Ses strat\u00e9gies d\u2019\u00e9pargne retraite","item":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/per-strategies-epargne-retraite\/#breadcrumbitem"}]}]