[{"@context":"http:\/\/schema.org\/","@type":"BlogPosting","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/scpi-internationales-investir-etranger\/#BlogPosting","mainEntityOfPage":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/scpi-internationales-investir-etranger\/","headline":"Quelles SCPI internationales pour investir \u00e0 l’\u00e9tranger en 2020 ?","name":"Quelles SCPI internationales pour investir \u00e0 l’\u00e9tranger en 2020 ?","description":"Guide SCPI internationales pour investir en immobilier \u00e0 l'\u00e9tranger : SCPI Eurion, Corum Origin et XL, Europimmo, Novapierre, Eurovalys...","datePublished":"2020-04-06","dateModified":"2020-04-06","author":{"@type":"Person","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com#Person","name":"Anthony Calci","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com","image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/4a213ccf237cee1a2e1c3e4b1541379f?s=96&d=mm&r=g","url":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/4a213ccf237cee1a2e1c3e4b1541379f?s=96&d=mm&r=g","height":96,"width":96}},"publisher":{"@type":"Organization","name":"Calci Patrimoine","logo":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/logo-calci-patrimoine.png","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2019\/07\/logo-calci-patrimoine.png","width":250,"height":58}},"image":{"@type":"ImageObject","@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2019\/09\/Rendement_2018_Immobilier_bureaux_Europe-1.png","url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/wp-content\/uploads\/2019\/09\/Rendement_2018_Immobilier_bureaux_Europe-1.png","height":"386","width":"256"},"url":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/scpi-internationales-investir-etranger\/","about":["Cr\u00e9er son patrimoine","Gestion de patrimoine","Immobilier","Investir \u00e0 l'\u00e9tranger","Pr\u00e9parer sa retraite","SCPI"],"wordCount":10110,"keywords":["Gestion de Patrimoine","Investir en immobilier","Investissement \u00e0 l'\u00e9tranger","SCPI : Soci\u00e9t\u00e9 Civile de Placement Immobilier","SCPI de rendement"],"articleBody":"Accueil >>  Oui gr\u00e2ce aux SCPI internationales il est possible d\u2019investir en immobilier \u00e0 l\u2019\u00e9tranger pour vous diversifier de l\u2019immobilier fran\u00e7ais et optimiser la fiscalit\u00e9 sur vos loyers !Particuli\u00e8rement appr\u00e9ci\u00e9e par les investisseurs immobiliers pour g\u00e9n\u00e9rer des revenus \u00e0 travers une gestion d\u00e9l\u00e9gu\u00e9e et diversifi\u00e9e, la grande majorit\u00e9 des Soci\u00e9t\u00e9s civiles de placement immobilier (SCPI) en 2020 reste cependant compos\u00e9e d\u2019immeubles professionnels situ\u00e9s en France\u2026 concentrant donc les risques sur le march\u00e9 immobilier hexagonal et imposant les loyers \u00e0 la peu accommodante fiscalit\u00e9 des revenus fonciers.Mais, depuis d\u00e9j\u00e0 plusieurs ann\u00e9es, certaines “SCPI de rendement internationales \u00bb ou \u00ab SCPI de rendement europ\u00e9ennes \u00bb permettent de s\u2019investir dans de l\u2019immobilier d\u2019entreprise situ\u00e9 hors de France, diversifiant votre patrimoine par des bureaux, des commerces, des h\u00f4tels, des \u00e9coles situ\u00e9s dans toute l\u2019Europe occidentale, et bient\u00f4t dans le monde entier.La toute nouvelle SCPI Eurion lanc\u00e9e fin janvier 2020 par Corum AM, Corum Origin, la SCPI Corum XL, la SCPI LF Europimmo, les SCPI Novapierre Allemagne 1 et 2, la SCPI Eurovalys et les nouvelles SCPI Elialys, SCPI Novapierre Italie et SCPI Neo de Novaxia sont ainsi les 9 SCPI de rendement internationales investies \u00e0 l\u2019\u00e9tranger (Europe et Monde) les plus pl\u00e9biscit\u00e9s et s\u00e9lectionn\u00e9es par notre cabinet de gestion de patrimoine Calci Patrimoine, nous les analyserons ici dans cet article.Avec la crise sanitaire et \u00e9conomique li\u00e9e au Coronavirus que nous vivons actuellement, les SCPI internationales peuvent faire office de valeur refuge gr\u00e2ce \u00e0 leur diversification sectorielle et g\u00e9ographique, leurs baux \u00e0 dur\u00e9e longue et la solidit\u00e9 de leurs locataires. Corum AM a par exemple communiqu\u00e9 le 24 mars 2020 que seul 2,1% des loyers faisait l’objet d’un report sur Corum Origin pour aider les entreprises \u00e0 faire face au Covid-19, soit une baisse de seulement 0,13% de rendement sur un an. Avec leurs investissements immobiliers \u00e0 l’\u00e9tranger, ces SCPI font b\u00e9n\u00e9ficier aux propri\u00e9taires de parts des revenus immobiliers dont l\u2019imposition \u00e9trang\u00e8re est bien plus avantageuse que celle de l\u2019imposition fran\u00e7aise de la location nue\u2026 En effet, un immeuble en Allemagne d\u00e9tenu par la SCPI, ce sera une imposition \u00e0 la source allemande au taux de l\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s local (IS) ; ou un immeuble au Portugal, une imposition portugaise !Risques associ\u00e9s aux SCPI : risque de perte en capital, absence de garantie de revente et de retrait des parts. Les parts de SCPI sont des supports de placement \u00e0 long terme et doivent \u00eatre acquises dans une optique de diversification de patrimoine.Investir en immobilier \u00e0 l’\u00e9tranger via SCPI en 2020 \u2013 Plan de l\u2019articleConjoncture \u00e9conomique de l\u2019immobilier d\u2019entreprise en Europe de l\u2019ouestAvantages des SCPI : Investir en immobilier de fa\u00e7on s\u00e9curis\u00e9e et diversifi\u00e9eInconv\u00e9nients des SCPI : Moins de souplesse que l\u2019immobilier en directNotre s\u00e9lection de SCPI internationales :Nouvelle SCPI Eurion Corum : zone euro premiumSCPI Corum Origin : zone euro (5,14% en 2019)SCPI Corum XL : hors zone euro (5,26% en 2019)SCPI LF Europimmo: zone euro (4,05% en 2019)SCPI Novapierre Allemagne 1 et 2 : commerces allemandsSCPI Eurovalys : bureaux allemands (4,50% en 2018)SCPI Elialys : bureaux italiens, espagnols, portugaisSCPI Novapierre Italie : r\u00e9sidences et h\u00f4tels italiensSCPI Neo de Novaxia : zone euroInvestir en immobilier \u00e0 l’\u00e9tranger pour vous diversifierB\u00e9n\u00e9ficier d’une fiscalit\u00e9 internationale avantageuseComparaison revenus fonciers fran\u00e7ais contre revenus \u00e9trangersImp\u00f4t solidarit\u00e9 sur la fortune (IFI) r\u00e9sident et non-r\u00e9sidentStrat\u00e9gies patrimoniales : acquisition en pleine propri\u00e9t\u00e9 (cash ou cr\u00e9dit), ou en nue-propri\u00e9t\u00e9ConclusionLe march\u00e9 de l\u2019immobilier d\u2019entreprise en Europe de l\u2019ouestEn 2020, arr\u00eat de la hausse des prix, reprise de l\u2019inflation sur les loyers, et attention \u00e0 la hausse des taux de cr\u00e9dit ?Revenir au plan de l’articleQu\u2019attendre en 2020 pour les SCPI de rendement ? Sans doute une stabilisation des prix et une stagnation des rendements. D\u2019apr\u00e8s les \u00e9tudes de BNP Paribas Real-Estate sur 2018, le contexte macro-\u00e9conomique positif pour la zone Euro a permis une progression de 26% du volume d\u2019investissement de l\u2019immobilier d\u2019entreprise (sous-jacent des SCPI de rendement) sur les 6 premiers march\u00e9s d\u2019Europe de l\u2019ouest (atteignant 100 milliards d\u2019euros sur une ann\u00e9e) pour r\u00e9aliser sa meilleure ann\u00e9e de la d\u00e9cennie. Presque toutes les villes d\u2019Europe en profitent, sauf Berlin (-6%) et Londres (-10%), qui sont en baisse, tandis que Francfort (+38%), Dublin (+81%), Paris (+16%) sont en nette hausse.Evolution des volumes de transactions de l’immobilier professionnelEn ann\u00e9e glissante \u2013 2015 T2 vs 2014 T2Source: Research BNP Paribas Real-Estate T2-2015Concernant les taux de vacance, d\u2019excellents signes de reprises \u00e9taient montr\u00e9s puisque le taux de vacance moyen des 14 villes europ\u00e9ennes avait baiss\u00e9 de 20% en an (baisse de -5% en moyenne par trimestre depuis 2010 !). M\u00eame si, comme pour les volumes de transactions, certaines villes \u00e9taient favoris\u00e9es par rapport \u00e0 d\u2019autres (Dublin passait de 16% \u00e0 11% tandis que Madrid passait de 15% \u00e0 16%, Paris restait relativement stable \u00e0 8%).Taux de vacance de l’immobilier professionnel entre 2014 et 2015Source: Research BNP Paribas Real-Estate T2-2015Entre 2016 et 2018, encore gr\u00e2ce \u00e0 l\u2019am\u00e9lioration de la conjoncture \u00e9conomique en Europe, les taux de vacance ont continu\u00e9 de baisser dans la plupart des villes d\u2019Europe comme l\u2019indique le tableau ci-dessous.Taux de vacance de l’immobilier professionnel entre 2016 et 2018Source: Research BNP Paribas Real-Estate Nov-2017Ainsi, en 2018, la forte hausse de la demande de la part des entreprises et des soci\u00e9t\u00e9s d\u2019investissement (institutionnels, SCPI, OPCI\u2026) a entrain\u00e9 plus de 100 milliards d\u2019euros d\u2019investissement en immobilier professionnel, soit une augmentation de 26% par rapport \u00e0 2017. La hausse des prix immobilier \u00e9tant plus forte que la hausse des loyers, une nouvelle baisse des rendements de 4,40% en moyenne sur les taux prime s\u2019est op\u00e9r\u00e9e.Taux de rendement \u201cprime\u201d des bureaux des principales villes en Europe.Parmi les plus importants march\u00e9s de l\u2019immobilier de bureaux, Berlin (2,70%), Munich (2,80%), Francfort (2,95%) et Paris (3,00%) ont ainsi les rendements des bureaux \u00ab Prime \u00bb les plus faibles.Dans la foul\u00e9e, le rendement moyen des SCPI est pass\u00e9 \u00e0 4,35% en 2018 (contre 4,43% en 2017 et 4,64% en 2016), du fait notamment des hausses de parts et de la baisse des revenus distribu\u00e9s. 2019 devrait ainsi suivre un sc\u00e9nario similaire aux ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dentes.\u00c0 partir de 2018, les recherches de BNP Paribas Real-Estate avait correctement anticip\u00e9 un point d\u2019inflexion sur la hausse des prix (stabilisation des prix, voire baisse). Le retour de la revalorisation des loyers permettrait ainsi aux propri\u00e9taires d\u2019immobilier d\u2019entreprise (notamment les SCPI) d\u2019enfin regagner du rendement (apr\u00e8s plus de 10 ans de baisse). Ainsi, les loyers (et non plus le gain en capital) deviendrait le principal moteur de performance ces prochaines ann\u00e9es.Rentabilit\u00e9 moyenne (2017-2018) Rendement + Revalorisation du capitalSource: Research BNP Paribas Real-Estate Nov-2017Les march\u00e9s europ\u00e9ens de l\u2019immobilier professionnel (bureaux, commerces\u2026 qu\u2019on retrouve dans les SCPI de rendement) ont ainsi de bonnes perspectives de performance en 2020 gr\u00e2ce \u00e0 ce potentiel de retour de hausse des loyers. Constatez les revalorisations records des loyers \u00e0 +10% entre 2017 et 2018 pour Berlin et Stockholm, et \u00e0 pr\u00e8s de 10% aussi pour Francfort et Munich.Revalorisation moyenne des loyers des bureaux (2017-2018)Source: Research BNP Paribas Real-Estate Nov-2017Mais, depuis 2017, l\u2019\u00e9cart de rendement des bureaux avec le taux sans risque (\u201cspread\u201d) se resserre, particuli\u00e8rement aux USA. Ce qui pourrait \u00eatre particuli\u00e8rement n\u00e9faste sur les prix des actifs si les taux de cr\u00e9dit immobilier (aujourd\u2019hui historiquement bas) remontaient trop vite par rapport \u00e0 cette inflation sur les loyers. En Europe, le spread reste encore dans la fourchette haute de son historique, laissant ainsi une marge confortable en cas de hausse des taux. Par exemple, Paris a un rendement sup\u00e9rieur de 3% \u00e0 son taux son risque (l’OAT 10 ans est proche de 0%), alors que son minimum historique se situe pr\u00e8s des 2,5% et son maximum pr\u00e8s des 3,3% (mais uniquement (fourchette historique seulement sur 5 ans toutefois).Ecart entre le rendement des bureaux et le taux sans risque (\u201cspread\u201d)Comparaison max\/mix \u00e0 5 ans en USA et en EuropeSource : Etude \u201cEuropean Commercial Property Markets 2017\u201d by Patriza INSIGHTMagazine CapitalInterview-vid\u00e9o en ligne du 08 septembre 2016 d’Anthony Calci CGPITh\u00e9matique : SCPI “La pierre-papier, c’est quoi ?”[youtube title=”SCPI – La pierre-papier c’est quoi ? Interview CAPITAL d’Anthony CALCI Septembre 2016″ video=”https:\/\/www.youtube.com\/watch?v=mNAfq_5iJt0&t=3s” autohide=”2″ color=”red” controls=”1″ iv_load_policy=”1″ theme=”dark” quality=”default” button_layout=”default” button_theme=”default” button_subscriber_count=”default” csb_visibility=”Array” csb_clone=”Array”]> Pour voir toutes nos intervention dans les m\u00e9dias, vous rendre sur cette pageVous avez des projets d\u2019investissement en immobilier, notamment en SCPI de rendement internationales ? Contactez-nous pour \u00eatre accompagn\u00e9 dans votre strat\u00e9gie d’acquisition de parts de SCPI qui investissent \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, nous sommes partenaires de toutes les soci\u00e9t\u00e9s de gestion de SCPI du march\u00e9 : Corum AM pour les SCPI Eurion, Corum Origin et Corum XL, La Fran\u00e7aise AM pour les SCPI Europimmo, Advenis pour les SCPI Eurovalys et Elyalis, Novaxia pour la SCPI Neo, et enfin Paref Gestion pour les SCPI Novapierre Allemagne 1 et 2.Calci Patrimoine est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine (CGP) situ\u00e9 \u00e0 Paris, membre de Magnacarta (1er groupement fran\u00e7ais avec 65 cabinets et 1,5 milliard d\u2019euros d\u2019actifs g\u00e9r\u00e9s, 16 collaborateurs, avec le groupe Oddo BHF en tant qu\u2019actionnaire institutionnel). Notre m\u00e9tier consiste \u00e0 vous accompagner en toute objectivit\u00e9 et ind\u00e9pendance dans la r\u00e9alisation de vos strat\u00e9gies d\u2019optimisation civile et fiscale de votre patrimoine, d\u2019allocation d\u2019investissements immobiliers et de placements financiers, gr\u00e2ce \u00e0 pr\u00e8s des 200 meilleures partenaires bancaires, assurantiels, immobiliers, notaires, avocats et experts de la place. Avantages des SCPI de rendement : Investir en immobilier de fa\u00e7on s\u00e9curis\u00e9e et diversifi\u00e9eRevenir au plan de l’articleInvestir en immobilier de fa\u00e7on s\u00e9curis\u00e9e et diversifi\u00e9eLa SCPI de rendement (Soci\u00e9t\u00e9s civiles de placement immobilier) est un v\u00e9hicule d\u2019investissement immobilier de France (sous la tutelle de l\u2019AMF) qu\u2019on dit s\u00e9curis\u00e9, gr\u00e2ce \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 de gestion qui g\u00e8re pour vous le parc d\u2019immeubles professionnels, et diversifi\u00e9, gr\u00e2ce \u00e0 l\u2019acquisition de ses parts qui mutualisent les risques entre tous ses immeubles.Du fait de leurs frais d\u2019acquisition \u00e9lev\u00e9s (entre 8 et 12%, \u00e9quivalent \u00e0 des frais de notaire en immobilier direct) et de la nature m\u00eame du sous-jacent immobilier (dont les loyers et les prix peuvent fluctuer \u00e0 la hausse comme \u00e0 la baisse), l\u2019horizon de placement conseill\u00e9 est de 9 ans minimum.Pour une utilisation patrimoniale optimale, Calci Patrimoine vous conseille d\u2019investir dans des parts de SCPI de rendement pour un objectif de revenus compl\u00e9mentaires sur le long terme (notamment \u00e0 la retraite ou en rente), ou pour optimiser votre allocation d’actifs avec une un patrimoine immobilier mondial g\u00e9ographiquement et sectoriellement diversifi\u00e9.SCPI : Investir dans un fonds qui g\u00e8re un parc d\u2019immobilier d\u2019entrepriseL\u2019acquisition de parts de fonds g\u00e9r\u00e9 de droit fran\u00e7ais qui d\u00e9tiennent plusieurs centaines de millions d\u2019euros de bureaux et commerces.Pour vous cr\u00e9er des revenus compl\u00e9mentaires s\u00e9curis\u00e9s par les loyers per\u00e7us par le patrimoine immobilier de la SCPI.Les principaux atouts de l\u2019immobilier locatifR\u00e9gularit\u00e9 des loyers : pas de rupture de revenus, type vacance ou d\u00e9faillance locative.De 4 \u00e0 6% de rendement net de frais annuel servi aux porteurs de parts de SCPI.Indexation des loyers : revenus potentiellement croissants et suivant l\u2019inflation (non garanti).Revalorisation du capital investi par la hausse du prix des parts (non garanti).Diversification dans l\u2019immobilier d\u2019entreprise en Europe et dans le mondeAcc\u00e8s au march\u00e9 de l\u2019immobilier d\u2019entreprise (bureaux, commerces\u2026) qui offre des rendements sup\u00e9rieurs et une fixation des prix plus rationnelle \u00e0 ceux de l\u2019habitation.Diversification du patrimoine immobilier dans toute l\u2019Europe aujourd\u2019hui, et dans le monde demain.Revente des parts organis\u00e9e par les soci\u00e9t\u00e9s de gestion de la SCPI (nouveaux souscripteurs remplacent les sortants) au prix de retrait (prix de part diminu\u00e9 des frais d\u2019acquisition, g\u00e9n\u00e9ralement entre 8 et 12%).Gestion d\u00e9l\u00e9gu\u00e9e et mutualisation des risquesAucun souci de gestion : gestion par des professionnels (temps, recherche et s\u00e9lection du locataire, recouvrement des loyers, travaux\u2026).Mutualisation des risques car d\u00e9tention de parts de dizaines de biens (et diversification g\u00e9ographique, sectorielle, locative\u2026).Fiscalit\u00e9 avantageuse de l\u2019immobilier hors de FranceSur les loyers : seuls les loyers du patrimoine de la SCPI situ\u00e9 en France sont impos\u00e9s en tant que revenus fonciers, les revenus \u00e9trangers sont tax\u00e9s dans le pays o\u00f9 se trouve l\u2019actif (un immeuble en Allemagne, la fiscalit\u00e9 allemande).Sur l\u2019IFI : en tant que non-r\u00e9sident expatri\u00e9, seul le patrimoine de la SCPI situ\u00e9 en France est assujetti \u00e0 votre Imp\u00f4t sur la fortune immobili\u00e8re (IFI).> Pour en savoir plus, lire l’article “Investir en SCPI de rendement” Inconv\u00e9nients des SCPI : Moins de souplesse que l\u2019immobilier locatif en directPas de possibilit\u00e9 d\u2019y vivre, et plus de risques de blocage en cas de reventeRevenir au plan de l’articlePour un investisseurs en immobilier, les SCPI de rendement sont id\u00e9ales pour la cr\u00e9ation de revenus \u00e0 la gestion enti\u00e8rement d\u00e9l\u00e9gu\u00e9e (achat, vente, location des immeubles). Ainsi, le propri\u00e9taire de parts de SCPI n\u2019a que 2 choses \u00e0 faire : percevoir les revenus chaque mois ou chaque trimestre, puis les d\u00e9clarer une fois par an \u00e0 l\u2019administration fiscale.Cependant, par rapport \u00e0 acqu\u00e9rir un actif immobilier en direct (appartement, maison, immeuble\u2026), cette gestion d\u00e9l\u00e9gu\u00e9e comporte des diff\u00e9rences qu\u2019il est important d\u2019appr\u00e9hender pour votre gestion de patrimoine :Jouissance : Evidemment, vous ne pourrez pas vivre dans un des immeubles que d\u00e9tient la SCPI. Seul un bien en direct le permet.Revente : Puisque vous n\u2019avez pas la main sur le prix de part (et donc sur le rendement), il y a un risque plus important d\u2019illiquidit\u00e9 lorsque le march\u00e9 est en crise (avec un appartement en direct, vous pouvez toujours baisser le prix pour le revendre). De plus, c\u2019est la soci\u00e9t\u00e9 de gestion qui organise les \u00e9changes et les reventes des parts de SCPI, alors que vous aurez toujours la main pour revendre un appartement de particulier \u00e0 particulier ou en agence immobili\u00e8re.Puisque les SCPI de rendement existent depuis plus de 30 ans (comme certaines SCPI de Sofidy ou La Fran\u00e7aise AM), nous avons un tr\u00e8s bon historique sur leur comportement lorsque le march\u00e9 est en crise. Ainsi, entre 1993 et 2000, la derni\u00e8re p\u00e9riode de \u201cdrawdown\u201d des SCPI (c\u2019est-\u00e0-dire la diff\u00e9rence en pourcentage du point le plus haut par rapport au plus bas) a g\u00e9n\u00e9r\u00e9 une perte en capital de 30% qui n\u2019a pu \u00eatre r\u00e9cup\u00e9rer en 7,5 ans (en int\u00e9grant les loyers).Certes, cette derni\u00e8re p\u00e9riode de crise des bureaux se passa au cours des ann\u00e9es 90, c\u2019est-\u00e0-dire \u00e0 une \u00e9poque sans r\u00e9elle r\u00e9glementation ni march\u00e9 secondaire des SCPI. Mais il nous semble honn\u00eate d\u2019analyser qu\u2019il y a un risque significatif que le march\u00e9 de revente des parts de SCPI se bloque lors de la prochaine r\u00e9cession.Le Drawdown des SCPI – Source : Charles Nourissat (Aurep)Investir en location meubl\u00e9e LMNP plut\u00f4t qu\u2019en SCPIUn bien en direct pour maitriser la revente \u00e9ventuelle, sans gestion d\u00e9l\u00e9gu\u00e9e ni diversificationM\u00eame si aujourd\u2019hui tout va tr\u00e8s bien et que les meilleures SCPI ont un march\u00e9 secondaire des parts tr\u00e8s dynamiques, et que vous avez la possibilit\u00e9 de revendre qu\u2019une partie de vos parts (et non l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 comme avec un bien en direct), on peut consid\u00e9rer qu\u2019un appartement est plus liquide et flexible dans la plupart des phases du march\u00e9 immobilier.Ainsi, si pour vous la liquidit\u00e9 de votre investissement locatif est importante, ou que vous envisagez une revente \u00e0 moyen terme, un actif immobilier acquis et g\u00e9r\u00e9 en direct (comme un appartement en location meubl\u00e9e LMNP dont la fiscalit\u00e9 est aussi avantageuse) peut \u00eatre plus adapt\u00e9 que des parts de SCPI de rendement.> Pour en savoir plus, lire l’article “Investir en location meubl\u00e9e LMNP”Investir en SCPI ou en SCI plut\u00f4t dans une assurance-vieCapitalisation et disponibilit\u00e9 du capital, sans internationalit\u00e9 ni distributionSi vous n\u2019avez pas l\u2019objectif de vous cr\u00e9er des revenus compl\u00e9mentaires et que vous souhaitez une disponibilit\u00e9 totale du capital, vous pourriez \u00e9galement utiliser l\u2019assurance-vie pour y loger des SCPI ou des SCI pour investir en immobilier professionnel\u2026 en contre-partie de perdre la diversification internationale et de capitaliser les loyers plut\u00f4t que de les distribuer.Pour investir en immobilier d\u2019entreprise via SCPI ou via SCI (Unit\u00e9s de compte disponibles dans le contrat d’assurance-vie).Les SCI sont g\u00e9n\u00e9ralement plus optimales que les SCPI en assurance-vie, car les loyers augmentent le prix de part et les frais d\u2019entr\u00e9e sont bien plus bas.L\u2019assurance-vie permet une disponibilit\u00e9 totale du capital et de capitaliser les loyers dans le contrat.Possibilit\u00e9 d\u2019effectuer des rachats partiels, mais n\u2019optimise pas autant vos revenus compl\u00e9mentaires qu\u2019une SCPI internationale en direct.Pas ou tr\u00e8s peu de choix de SCPI ou SCI internationales dans les contrats d’assurance-vie, donc faible diversification de votre patrimoine immobilier hors de France.Pas de possibilit\u00e9 de cr\u00e9dit immobilier, ni d\u2019acquisition de parts en nue-propri\u00e9t\u00e9 dans une assurance-vie.Notre s\u00e9lection de SCPI internationalesCalci Patrimoine a s\u00e9lectionn\u00e9 pour vous les SCPI investies \u00e0 l\u2019\u00e9tranger Corum Eurion, Corum Origin et Corum XL de Corum AM, LF Europimmo de La Fran\u00e7aise AM et Novapierre Allemagne de Paref Gestion.Revenir au plan de l’articlePour minimiser les risques de gestion et de march\u00e9, augmenter le potentiel de hausse du prix des parts et s\u00e9curiser vos perceptions de loyers, il est extr\u00eamement important de bien choisir la soci\u00e9t\u00e9 de gestion de vos SCPI. C\u2019est pourquoi Calci Patrimoine a choisi ces SCPI internationales qui apportent \u00e0 la fois de la s\u00e9curit\u00e9 au regard du groupe gestionnaire et de la coh\u00e9rence au regard de la strat\u00e9gie d\u2019investissement de leurs bureaux ou de leurs commerces en Europe et dans le monde.SCPI Eurion de Corum AMEurion : la nouvelle SCPI europ\u00e9enne premium lanc\u00e9e fin janvier 2020Strat\u00e9gie d\u2019acquisition d\u2019actifs immobiliers professionnels de standing et emplacements \u00ab premium \u00bb. Diversification du patrimoine immobilier en Europe et imposition avantageuse des loyers \u00e9trangers.Objectif de rendement de 4,5% net de frais.Plus conservatrice que Corum Origin et Corum XL qui visent 6% net.100% zone euro et 0% en France.Disponibles : versements mensuels des revenus, acquisition en nue-propri\u00e9t\u00e9, r\u00e9investissement des dividendes et plan d\u2019\u00e9pargne immobilier.SCPI Corum Origin de Corum AMCorum Origin : la SCPI investie dans 13 pays d’Europe.La SCPI de rendement Corum Origin (anciennement \u201cCorum Conviction\u201d) est une SCPI internationales investie \u00e0 8% en France et \u00e0 92% dans un parc d\u2019immeubles professionnels \u00e0 l\u2019\u00e9tranger en Europe : Allemagne, Pays-Bas, Belgique, Italie, Estonie, Estonie, Slov\u00e9nie, Lettonie, Irlande, Finlande, Espagne et Portugal.Pour la sixi\u00e8me ann\u00e9e cons\u00e9cutive, la SCPI Corum Origin a augment\u00e9 son prix de part \u00e0 1090\u20ac le 1er juin 2019, soit une hausse de 1,4% par rapport \u00e0 1075\u20ac.Important : La soci\u00e9t\u00e9 de gestion Corum AM a d\u00e9cid\u00e9 de fermer la collecte d’investissement en 2020 sur sa SCPI historique Corum Origin ; notamment pour r\u00e9guler sa croissance et maintenir sa qualit\u00e9 de patrimoine. Dernier rapport de gestion PDF de la SCPI Corum Origin et ses informations cl\u00e9s investisseurCaract\u00e9ristiques au 31 d\u00e9cembre 2019 (validit\u00e9 1er trimestre 2020) :Soci\u00e9t\u00e9 de gestion : Corum AM.Cr\u00e9ation : Avril 2012.Rendement net de frais 2019 : 6,05% (rendement communiqu\u00e9 par Corum AM) + 0,20% de dividende exceptionnel.Rendement net de frais net de fiscalit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re 2019 : 5,11% (soit 15% d’imposition \u00e9trang\u00e8re moyenne).Capitalisation : 1,867 milliard d\u2019euros.Prix de la part : 1090\u20ac (1 000\u20ac en 2012).Prix de retrait : 959,59\u20ac.Nombre d\u2019immeubles : 126.Nombre de locataires : 242.Taux d\u2019occupation financier 4T-2019 : 98,9%.12 Pays : France (8%), Allemagne, Pays-Bas, Belgique, Italie, Estonie, Slov\u00e9nie, Irlande, Finlande, Espagne et Portugal (92%).R\u00e9partition typologie : 41% bureaux, 30% commerces, 14% h\u00f4tel, 9% activit\u00e9, 5% logistique, 1% sant\u00e9.Distinction : Victoire 2018 des SCPI Le Particulier, Corum Origin \u00e9lue meilleure SCPI.Avantages de la SCPI internationale Corum Origin :SCPI offrant le plus diversification la plus forte avec 13 pays repr\u00e9sent\u00e9s.Uniquement 8% d\u2019immeubles situ\u00e9s en France impos\u00e9s \u00e0 la fiscalit\u00e9 des revenus fonciers.La premi\u00e8re SCPI internationales du march\u00e9, avec sa cr\u00e9ation en 2012, donc celle qui apporte le plus d\u2019historique et de visibilit\u00e9.SCPI Corum XL Origin de Corum AMCorum XL : Premi\u00e8re SCPI \u201cmondiale\u201d investie en immobilier hors zone Euro et en gestion dynamique.Un socle d\u2019investissement immobilier de bureaux en zone euro pour les premi\u00e8res ann\u00e9es, aujourd\u2019hui au Royaume-Uni, un jour le monde entier (le Canada est actuellement \u00e0 l\u2019\u00e9tude)\u2026L\u2019objectif affich\u00e9 de Corum AM est ambitieux. Sur 10 ans, ils comptent que Corum XL distribue un rendement net de frais de 5% par an et atteignent une rentabilit\u00e9 annualis\u00e9e de 10% (TRI combinant performances du revenu et du gain sur le prix de part).Dernier rapport de gestion PDF de la SCPI Corum XL et ses informations cl\u00e9s investisseurCaract\u00e9ristiques au 31 d\u00e9cembre 2019 (validit\u00e9 1er trimestre 2020) de la SCPI Corum XL :Soci\u00e9t\u00e9 de gestion : Corum AM.Cr\u00e9ation : Avril 2017.Rendement net de frais 2019 : 6,26%.Rendement net de frais net de fiscalit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re 2019 : 5,14% (soit 16% d’imposition \u00e9trang\u00e8re moyenne)Capitalisation : 644 millions d\u2019euros.Prix de la part : 189\u20ac (185\u20ac en 2017).Prix de retrait : 153,01\u20ac.Nombre d\u2019immeubles : 34.Nombre de locataires : 73.Taux d\u2019occupation financier 4T-2019 : 100%.11 Pays : Royaume-Uni (56%), Allemagne, Finlande, Norv\u00e8ge, Irlande, Italie, Belgique, Portugal, Espagne, Pays-Bas et Pologne (44%).R\u00e9partition typologie : 52% bureaux, 39% commerces, 8% activit\u00e9, 1% h\u00f4tel.Distinction : Victoire des SCPI Le Particulier, Corum XL en t\u00eate des SCPI les plus prometteuses de 2019.Avantages de la SCPI internationale Corum XL :Seule SCPI du march\u00e9 \u00e0 \u00eatre diversifi\u00e9e hors de la zone euro (en Angleterre pour l\u2019instant, potentiellement en Asie ou en Am\u00e9rique prochainement, notamment au Canada ?), mais en contrepartie d\u2019un risque en taux de change sur les monnaies diff\u00e9rentes de l\u2019Euro.Aucun immeuble en France, pas de revenus fonciers, uniquement une imposition \u00e9trang\u00e8re.Objectif de rendement 5% (plut\u00f4t que 6% pour Corum, du fait de choix d\u2019emplacements \u00ab premium \u00bb), mais avec un objectif de plus-value sup\u00e9rieur avec un TRI cible de 10% sur 10 ans.La soci\u00e9t\u00e9 de gestion Corum AM permet \u00e9galement de se constituer un patrimoine immobilier international au fil de versements programm\u00e9s sur ses SCPI Corum Origin et Corum XL et\/ou sans percevoir de revenus.R\u00e9investissement des dividendes CorumAssoci\u00e9 qui souhaite \u00ab capitaliser \u00bb ses revenus de SCPI Corum Origin et Corum XL.Possibilit\u00e9 de r\u00e9investir les loyers dans de nouvelles parts plut\u00f4t que de les percevoir (choix entre 1 et 100% des revenus distribu\u00e9s).Cr\u00e9ation de fractions de part de Corum mensuellement.Les SCPI \u00e9tant fiscalement transparentes, imposition des revenus sur les r\u00e9serves constitu\u00e9es au cours de l\u2019ann\u00e9e et non distribu\u00e9es.Plan d\u2019\u00e9pargne immobilier CorumSouscription de fractions de parts de Corum Origin et Corum XL.Vous choisissez si vous pr\u00e9f\u00e9rez le versements mensuels, trimestriels ou semestriels par pr\u00e9l\u00e8vement automatique.A partir de 50\u20ac par mois (tout frais inclus).Vous pouvez moduler ou arr\u00eater vos pr\u00e9l\u00e8vements \u00e0 tout moment, sans d\u00e9lais et sans frais.SCPI LF Europimmo de La Fran\u00e7aise AMLa SCPI de bureaux europ\u00e9ens du 1er gestionnaire fran\u00e7ais.La Fran\u00e7aise AM (groupe Cr\u00e9dit Mutuel) est le plus important gestionnaire du march\u00e9 en France avec 17 SCPI et 5,8 milliards d\u2019euros sous gestion. Ils ont lanc\u00e9 r\u00e9cemment 2 SCPI de rendement qui s\u2019investissent \u00e0 l\u2019\u00e9tranger, la SCPI LF Europimmo \u00e9tant celle qui a comme sous-jacent principal les bureaux et comme pays d\u2019investissement privil\u00e9gi\u00e9 l\u2019Allemagne dans un premier temps.Dernier rapport de gestion PDF de la SCPI LF Europimmo et ses informations cl\u00e9s investisseurCaract\u00e9ristiques au 31 d\u00e9cembre 2019 (validit\u00e9 1er trimestre 2020) de la SCPI LF Europimmo :Soci\u00e9t\u00e9 de gestion : La Fran\u00e7aise AM.Cr\u00e9ation : 07\/2014.Rendement net de frais net de fiscalit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re 2019 : 4,05%Capitalisation : 708 millions d\u2019euros.Prix de la part : 1 030\u20ac.Prix de retrait : 947,60\u20ac.Nombre d\u2019immeubles au 31\/12\/18 : 36.Taux d\u2019occupation financier : 96,6%.R\u00e9partition typologie : 82,17% bureaux, 15,96% commerces, 1,97% r\u00e9sidences g\u00e9r\u00e9es6 Pays : France (17,40%), Allemagne (63,57%), Belgique (6,93%), Luxembourg (2,67%), Pays-Bas (5,65%) et Irlande (3,78%).Avantages de la SCPI LF Europimmo :La s\u00e9curit\u00e9 et l\u2019expertise de la premi\u00e8re soci\u00e9t\u00e9 de gestion de SCPI en France, La Fran\u00e7aise AM, y g\u00e9rant plus de 8 milliards d\u2019euros d\u2019actifs immobiliers d\u2019entreprise.Un socle d\u2019investissements immobiliers en Allemagne, avec une \u00e9quipe La Fran\u00e7aise bas\u00e9e localement.SCPI Novapierre Allemagne de Paref GestionLa premi\u00e8re SCPI de commerces 100% allemande.Paref Gestion, gestionnaire de nombreuses autres SCPI de rendement, a lanc\u00e9 en 2013 la premi\u00e8re SCPI totalement investie dans les magasins allemands.Attention, Novapierre Allemagne n\u00b01 est d\u00e9sormais ferm\u00e9e \u00e0 la commercialisation depuis qu\u2019elle a atteint son capital maximum statutaire au 2\u00e8me trimestre 2019.Le lancement de la SCPI Novapierre Allemagne n\u00b02, exactement sur la m\u00eame strat\u00e9gie, est pr\u00e9vu pour la fin d\u2019ann\u00e9e 2019.Dernier rapport de gestion PDF de la SCPI Novapierre Allemagne 1 et ses informations cl\u00e9s investisseurCaract\u00e9ristiques au 30 juin 2019 (validit\u00e9 3\u00e8me trimestre 2019) de la SCPI Novapierre Allemagne 1Soci\u00e9t\u00e9 de gestion : Paref Gestion.Cr\u00e9ation : 11\/2013.Rendement net de frais net de fiscalit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re 2018 : 4,87%Capitalisation : 520 millions d\u2019euros.Prix de la part : 260\u20ac (250\u20ac \u00e0 sa cr\u00e9ation).Prix de retrait : 234\u20ac.Nombre d’actifs : 48.Taux d\u2019occupation financier : 97,1%.Pays : Exclusivement des commerces en Allemagne.Fiscalit\u00e9 allemande : Les revenus de Novapierre Allemagne sont impos\u00e9s \u00e0 la fois en Allemagne au taux de l\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s de 15,825%, et en France \u00e0 votre tranche marginale d\u2019imposition (sans les pr\u00e9l\u00e8vements sociaux) diminu\u00e9 d\u2019un cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t \u00e9gal \u00e0 l\u2019imposition \u00e0 votre taux moyen.Avantages de la SCPI Novapierre Allemagne :Sa sp\u00e9cialisation sur les commerces allemands apporte de la visibilit\u00e9 sur la strat\u00e9gie d\u2019investissement immobilier locatif.L\u2019imposition 100% allemande des revenus conf\u00e8re un gain fort de rendement par rapport \u00e0 la fiscalit\u00e9 des revenus fonciers fran\u00e7aise.La SCPI Novapierre Allemagne est une bonne solution de diversification, car elle est la seule investie int\u00e9gralement en immobilier commercial.SCPI Eurovalys d\u2019AdvenisLa SCPI d\u2019immeubles de bureaux situ\u00e9s en Allemagne.Une pr\u00e9sence du groupe Advenis en Allemagne depuis plus de 10 ans, avec une \u00e9quipe sur place sp\u00e9cialis\u00e9e dans le sourcing des actifs.Le prix de part d’Eurovalys a augment\u00e9 de 1,5% le 15 juillet 2019.Dernier rapport de gestion PDF de la SCPI Eurovalys et ses informations cl\u00e9s investisseurCaract\u00e9ristiques au 30 juin 2019 (validit\u00e9 3\u00e8me trimestre 2019) de la SCPI EurovalysSoci\u00e9t\u00e9 de gestion : Advenis.Cr\u00e9ation : 2015.Rendement net de frais net de fiscalit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re 2018 : 4,50%Capitalisation : 328 millions d\u2019euros.Prix de la part : 1015\u20ac (1000\u20ac \u00e0 sa cr\u00e9ation).Prix de retrait : 889,29\u20ac.Nombre d’actifs : 11.Taux d\u2019occupation financier : 96,2%.Pays : Exclusivement des bureaux en Allemagne.Fiscalit\u00e9 allemande : Comme pour les Novapierre Allemagne, les revenus de la SCPI Eurovalys sont impos\u00e9s \u00e0 la fois en Allemagne au taux de l\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s de 15,825%, et en France \u00e0 votre tranche marginale d\u2019imposition (sans les pr\u00e9l\u00e8vements sociaux) diminu\u00e9 d\u2019un cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t \u00e9gal \u00e0 l\u2019imposition \u00e0 votre taux moyen.Avantages de la SCPI Eurovalys :Les immeubles sont situ\u00e9s dans les grandes villes allemandes : D\u00fcsseldorf, Munich, Francfort, Cologne, Berlin et Hambourg.Aucun revenu foncier fran\u00e7ais, imposition 100% allemande.Comme LF Europimmo, la SCPI Eurovalys est int\u00e9ressante pour les investisseurs qui pr\u00e9f\u00e8rent une gestion prudente, des actifs bien plac\u00e9s et une diversification dans un pays \u00e0 l\u2019\u00e9conomie p\u00e9renne.SCPI Elialys d\u2019Advenis : Lanc\u00e9e mi-2019La 1\u00e8re SCPI uniquement investie en Espagne, Italie et PortugalLancement au 2\u00e8me trimestre 2019 de la SCPI Elialys qui s\u2019investira uniquement en immobilier d\u2019entreprise dans les grandes m\u00e9tropoles d\u2019Europe du Sud.Une SCPI qui permet une diversification g\u00e9ographique unique et dynamique.Dernier rapport de gestion PDF de la SCPI Elialys et ses informations cl\u00e9s investisseurCaract\u00e9ristiques au 30 juin 2019 (validit\u00e9 3\u00e8me trimestre 2019) de la SCPI ElialysSoci\u00e9t\u00e9 de gestion : Advenis.Cr\u00e9ation : 04\/2019.Rendement : Premiers revenus distribu\u00e9s courant 2020.Capitalisation : 1,081 million d\u2019euros.Prix de la part : 1000\u20ac.Prix de retrait : 886\u20ac.Nombre d’actifs : 2 immeubles sont pr\u00e9vus pour fin 2019.Taux d\u2019occupation financier : 96,2%.Pays : Espagne, Italie et Portugal (0% en France).Avantages de la SCPI Elialys :La SCPI Elialys est particuli\u00e8rement int\u00e9ressante pour sa strat\u00e9gie d\u2019investissement dans une zone d\u2019Europe o\u00f9 les rendements sont plus \u00e9lev\u00e9s que dans les pays les plus riches. Mais puisqu\u2019elle est r\u00e9cente et ces pays du Sud sont moins puissant \u00e9conomiquement, elle fera sans doute une excellente SCPI de diversification.Aucun revenu foncier fran\u00e7ais, imposition 100% \u00e9trang\u00e8re et en euro (sans risque de taux de change). Imp\u00f4t forfaitaire au taux effectif avec le Portugal, et syst\u00e8me du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t en Espagne et en Italie.SCPI Novapierre Italie : Lancement fin 2019L’immobilier italien de tourismeParef Gestion innove en lan\u00e7ant sa nouvelle SCPI 100% en Italie sur une strat\u00e9gie bas\u00e9e sur l’immobilier touristique : h\u00f4tels et r\u00e9sidences de tourisme italiens.Brochure de la SCPI Novapierre Italie et ses informations cl\u00e9s investisseurNotre avis sur la SCPI Novapierre ItalieLa strat\u00e9gie d’investissement tr\u00e8s cibl\u00e9e de Novapierre Italie la rend particuli\u00e8rement int\u00e9ressante en diversification d’un portefeuille compos\u00e9 majoritairement d’autres SCPI internationales. On peut aussi faire confiance \u00e0 Paref Gestion qui est un gestionnaire reconnu et qui a fait ses preuves avec les deux SCPI Novapierre Allemagne. SCPI Neo de Novaxia : Lancement fin 2019L’immobilier europ\u00e9en de la transformation urbainePour Neo, Novaxia vise \u00e0 rendre accessible leur SCPI en r\u00e9duisant son prix de part \u00e0 180\u20ac et les frais d\u2019entr\u00e9e \u00e0 0%.La SCPI Neo se verra cependant appliqu\u00e9 des frais de p\u00e9nalit\u00e9s de sortie et des frais de gestion les plus \u00e9lev\u00e9s (18% TTC des loyers).Elle vise un rendement de 5,5% avec 70% de l\u2019immobilier d\u2019entreprise sur la th\u00e9matique de la \u00ab transformation urbaine \u00bb \u00e0 70% en zone euro et 30% en France.Dernier rapport de gestion PDF de la SCPI NEO de Novaxia et ses informations cl\u00e9s investisseurNotre avis sur la SCPI Neo de NovaxiaLes frais de gestion annuels plus \u00e9lev\u00e9s de Neo permettent de r\u00e9mun\u00e9rer les conseillers financiers de fa\u00e7on r\u00e9currente, mais sans la commission d\u2019entr\u00e9e. Sera-t-il pour un meilleur suivi de votre patrimoine dans le temps ?Avec sa part importante d\u2019immobilier en France (30% cible) et ses frais d\u2019entr\u00e9e inexistants, la SCPI Neo pourrait \u00eatre int\u00e9ressante en \u00e9pargne d\u2019unit\u00e9s de compte d\u2019assurance-vie ; ou en direct pour les investisseurs ayant une TMI faible sur leurs revenus (0 et 14%).Les autres SCPI internationales seront toujours plus adapt\u00e9es \u00e0 une d\u00e9tention de long terme et des revenus compl\u00e9mentaires peu impos\u00e9s.Nous contacter pour \u00e9laborer votre strat\u00e9gie d’investissement immobilier locatif avec les SCPI internationales                                                                                                                    Nom*Pr\u00e9nom*E-mail*                                                    T\u00e9l\u00e9phone*Code Postal*MessageBonjour, je souhaite \u00eatre recontact\u00e9 pour \u00eatre conseill\u00e9 sur l'\u00e9laboration d'une strat\u00e9gie d'investissement immobilier en SCPI internationales...OrigineSourceSujet                                                                                                                                                                                                           jQuery(document).bind('gform_post_render', function(event, formId, currentPage){if(formId == 5) {} } );jQuery(document).bind('gform_post_conditional_logic', function(event, formId, fields, isInit){} ); jQuery(document).ready(function(){jQuery(document).trigger('gform_post_render', [5, 1]) } ); Investir en immobilier \u00e0 l\u2019\u00e9tranger pour vous diversifierVotre patrimoine immobilier situ\u00e9 hors de France.Revenir au plan de l’articleIl est av\u00e9r\u00e9 que les Fran\u00e7ais aiment privil\u00e9gier l\u2019immobilier de France pour leur allocation d\u2019actifs. Or, on sait que la diversification est un des ma\u00eetres mots de la gestion du risque en gestion de patrimoine. Les SCPI internationales vous permettent donc de vous mutualiser de fa\u00e7on simple entre plusieurs pays et de diversifier vos actifs patrimoniaux par rapport \u00e0 votre immobilier fran\u00e7ais, \u00e0 vos fonds euros d\u2019assurance-vie, vos actions ou vos obligations.Vous trouverez ainsi ci-dessous la r\u00e9partition des pays o\u00f9 se trouve les immeubles des SCPI internationales Corum Origin, Corum XL, LF Europimmo, Novapierre Allemagne 1 et Eurovalys :Allocation g\u00e9ographique de la SCPI Corum Origin 2T2019Allocation g\u00e9ographique de la SCPI Corum XL 2T2019Allocation g\u00e9ographique de la SCPI LF Europimmo 2T2019Allocation g\u00e9ographique de la SCPI Eurovalys 2T2019B\u00e9n\u00e9ficier d\u2019une fiscalit\u00e9 internationale avantageuseComparaison revenus fonciers fran\u00e7ais contre revenus \u00e9trangersRevenir au plan de l’articleGr\u00e2ce aux immeubles situ\u00e9s hors de France, vous b\u00e9n\u00e9ficiez d\u2019une meilleure fiscalit\u00e9 sur vos loyers de SCPI, car seule la part du patrimoine immobilier en France est int\u00e9gralement impos\u00e9e en revenus fonciers avec pr\u00e9l\u00e8vements sociaux !Fiscalit\u00e9 sur le patrimoine locatif immobilier situ\u00e9 en France : Les revenus vers\u00e9s par les SCPI sont assimil\u00e9s \u00e0 des revenus fonciers. Fiscalit\u00e9 du b\u00e9n\u00e9fice foncier pour un r\u00e9sident fiscal fran\u00e7ais : votre TMI (tranche marginale de votre imp\u00f4t sur le revenu) + 17,2% (pr\u00e9l\u00e8vements sociaux en 2018). Pour un non-r\u00e9sident : 20% + 17,2%.Fiscalit\u00e9 sur le patrimoine locatif immobilier situ\u00e9 hors de France : L\u2019imposition \u00e9trang\u00e8re est pay\u00e9e \u00e0 la source par la SCPI internationale (l’\u00e9quivalent de leur imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s). La SCPI vous distribue donc un loyer net de frais et net d\u2019imp\u00f4t \u00e9tranger.Les conventions fiscales bilat\u00e9rales entre la France et les autres pays tendent alors \u00e0 \u00e9viter les doubles impositions. Les revenus fonciers et financiers per\u00e7us \u00e0 l\u2019\u00e9tranger sont impos\u00e9s dans le pays du lieu de situation de l\u2019immeuble et sont neutralis\u00e9s au niveau de l\u2019imp\u00f4t fran\u00e7ais sous r\u00e9serve de la r\u00e8gle dite du taux effectif ou du cr\u00e9dit d\u2019imposition.Les soci\u00e9t\u00e9s de gestion des SCPI collectes l\u2019imp\u00f4t pay\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger pour le compte des associ\u00e9s. Cet imp\u00f4t pay\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9tranger vient en diminution des dividendes vers\u00e9s.Elimination de la double imposition gr\u00e2ce aux conventions fiscales internationales sign\u00e9es entre la France et ses voisins : M\u00e9thode du \u00ab taux effectif \u00bb (Pays-Bas, Portugal, Belgique, Irlande, Finlande) : les revenus de source \u00e9trang\u00e8re ne sont pas impos\u00e9s en France, \u00e0 part pour calculer le taux effectif d\u2019imposition (revenu mondial rarement utilis\u00e9) ce m\u00e9canisme est pour la plupart des contribuables totalement indolore. Notez que l’on d\u00e9clare ce revenu exon\u00e9r\u00e9 net de l’imp\u00f4t pay\u00e9 \u00e0 l’\u00e9tranger.M\u00e9thode du \u00ab cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t g\u00e9n\u00e9ralis\u00e9 \u00bb (Allemagne, Italie, Espagne) : les revenus bruts de source \u00e9trang\u00e8re sont impos\u00e9s en France et vous b\u00e9n\u00e9ficiez en retour d\u2019un cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t, \u00e9gal au montant de l\u2019imp\u00f4t fran\u00e7ais correspondant \u00e0 ces revenus (= au taux moyen).Attention pour les revenus \u00e9trangers sous le m\u00e9canisme du cr\u00e9dit d’imp\u00f4t (Allemagne…), il faut d\u00e9clarer en 2047 et 2044 les dividendes bruts avant d\u00e9duction de l’imp\u00f4t \u00e9tranger (alors m\u00eame que vous aurez per\u00e7u un revenu net, puisque la SCPI paye pour vous l’imp\u00f4t au pays). Il n’est donc pas possible de d\u00e9duire de votre revenu imposable ces imp\u00f4ts \u00e9trangers.De plus, puisqu’il faut les d\u00e9clarer en tant que revenus fonciers dans la 2044, puis les faire partiellement effacer par le cr\u00e9dit d’imp\u00f4t au taux moyen, ces dividendes peuvent quand m\u00eame vous faire “sauter de tranche” (TMI de 14% \u00e0 30% ; de 30% \u00e0 41% ; etc.).Enfin, pour le remboursement des pr\u00e9l\u00e8vements sociaux (PS) de 17,2% sur ces revenus \u00e9trangers, il arrive que le cr\u00e9dit d’imp\u00f4t ne soit pas toujours appliqu\u00e9 par l’administration fiscale fran\u00e7aise (car en r\u00e9alit\u00e9 il y a 2 cr\u00e9dits d’imp\u00f4t, un pour l’IR et un pour les PS). Il vous faudra donc \u00eatre vigilant… et si besoin savoir leur adresser une r\u00e9clamation pour le r\u00e9cup\u00e9rer.Si vous r\u00e9alisez un cr\u00e9dit pour acqu\u00e9rir vos parts de SCPI internationales, les int\u00e9r\u00eats d\u00e9ductibles seraient enti\u00e8rement d\u00e9ductibles au proprata de leur cat\u00e9gorie de revenu : sur la d\u00e9claration 2044 pour les revenus fonciers fran\u00e7ais et \u00e9trangers au cr\u00e9dit d’imp\u00f4t, ainsi que sur la d\u00e9claration 2047 sur les revenus \u00e9trangers au taux effectif.  Mais il ne serait possible de cr\u00e9er un d\u00e9ficit qu’uniquement sur les revenus fonciers de source fran\u00e7aise, pas sur les revenus \u00e9trangers.Informations \u00e0 prendre avec pincettes, m\u00eame si elles proviennent de juristes de renom, car le Code g\u00e9n\u00e9ral des imp\u00f4ts, le Bofip et les conventions fiscales internationales ne sont pas forc\u00e9ment tr\u00e8s claires \u00e0 ce sujet… D’autant plus que cela rend ces int\u00e9r\u00eats de cr\u00e9dit d\u00e9ductibles des revenus \u00e9trangers, donc particuli\u00e8rement int\u00e9ressant pour l’investisseur.Exemple d\u2019extrait d\u2019aide \u00e0 la d\u00e9claration fiscale de revenus 2017 de SCPI Corum OriginNombre de parts en jouissance de SCPI Corum Origin au 31\/12\/2017 pour une \u201cvraie\u201d cliente de Calci Patrimoine Madame PAIR. : 76,00 parts \u00e0 1045\u20ac, soit un investissement de 79 420\u20ac.Revenus distribu\u00e9s en 2017 : 4363,16\u20ac (voir les bulletins trimestriels de 2017 ci-dessous), soit un rendement net de frais et net de fiscalit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re de 5,49% (4363,16\u20ac divis\u00e9s par 79 420\u20ac).Bulletin 1T2017 : 13,70\u20ac nets per\u00e7us.Bulletin 2T2017 : 14,51\u20ac nets per\u00e7us.Bulletin 3T2017 : 14,45\u20ac nets per\u00e7us.Bulletin 4T2017 : 14,75\u20ac nets per\u00e7us.Soit 57,41\u20ac nets per\u00e7us en 2017 par part.Revenus imposables en 2017 (voir d\u00e9claration IFI ci-dessous) : 4816\u20ac (2017\u20ac+907\u20ac+1892\u20ac), soit un rendement net de frais et brut de fiscalit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re de 6,06% (4816\u20ac divis\u00e9s par 79 420\u20ac).La diff\u00e9rence entre ces 6,06% et les 6,45% de rendement annonc\u00e9s par Corum AM pour leur SCPI Corum Origin s’explique que les revenus \u00e9trangers soumis au taux effectif (exon\u00e9r\u00e9s) sont d\u00e9clar\u00e9s apr\u00e8s imp\u00f4ts \u00e9trangers (le 6,45% est brut de tout imp\u00f4t).Notez que certaines charges dont les montants ne sont pas pr\u00e9cis\u00e9s peuvent venir venir r\u00e9duire le revenu distribu\u00e9 ou le revenu imposable (amortissements…).Ce qu\u2019on peut constater gr\u00e2ce ce relev\u00e9 fiscal de SCPI internationales :Bien s\u00fbr, les revenus de France (907\u20ac = 2924\u20ac – 2017\u20ac) sont impos\u00e9s \u00e0 la fiscalit\u00e9 des revenus fonciers (TMI + Pr\u00e9l\u00e8vements sociaux de 17,2%).Les revenus apr\u00e8s imp\u00f4ts \u00e9trangers d\u00e9clar\u00e9s du Pays-Bas, du Portugal, de la Belgique, de l\u2019Irlande et de la Finlande (= 1892\u20ac) sont enti\u00e8rement exon\u00e9r\u00e9s d\u2019imp\u00f4t en France (m\u00e9thode du taux effectif).Tandis que ceux avant imp\u00f4ts \u00e9trangers d\u00e9clar\u00e9s de l\u2019Allemagne, Espagne, Slov\u00e9nie, Italie, Estonie (= 2017\u20ac avant imp\u00f4t \u00e9tranger) sont impos\u00e9s comme des revenus fonciers, mais effac\u00e9s des pr\u00e9l\u00e8vements sociaux et partiellement effac\u00e9s de l\u2019imp\u00f4t sur le revenu gr\u00e2ce au cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t au taux moyen (m\u00e9thode du cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t g\u00e9n\u00e9ralis\u00e9).Simulation 1 : 2 parts fiscales et 100 000\u20ac de revenus (TMI = 30%) sans revenu de SCPISimulation 2 : 2 parts fiscales et 100 000\u20ac de revenus (TMI = 30%) qui investissent pour 79 420\u20ac de SCPI 100% France \u00e0 6,06% de rendementSimulation 3 : 2 parts fiscales et 100 000\u20ac de revenus (TMI = 30%) qui investissent pour 79 420\u20ac de SCPI internationales \u00e0 6,06% de rendementPour 4816\u20ac de revenus immobiliers, dont 907\u20ac en France, 1892\u20ac \u00e0 l\u2019\u00e9tranger (exon\u00e9r\u00e9s) et 2017\u20ac brut \u00e0 l\u2019\u00e9tranger (cr\u00e9dit d\u2019imp\u00f4t), c\u2019est 898\u20ac d\u2019imp\u00f4ts en plus (16 329\u20ac + 156\u20ac \u2013 15 587\u20ac), soit 18,65% de taux d\u2019imposition moyen (898\u20ac\/4816\u20ac) et un rendement net de tout frais et fiscalit\u00e9 de 4,36% pour l’investissement en SCPI internationale ([4363,16\u20ac-898\u20ac]\/79420\u20ac => on calcule le rendement avec le revenu per\u00e7u 4363,16\u20ac, et non pas avec le revenu imposable 4816\u20ac).Par rapport \u00e0 une SCPI 100% en France, \u00e0 revenu imposable \u00e9gal, c\u2019est +1,36% de rendement annuel suppl\u00e9mentaire pour les SCPI internationales, soit 1360\u20ac de revenus nets en plus par an (113,33\u20ac par mois) pour chaque 100 000\u20ac investis !Ces 3 simulations ont \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9es par le CGP Anthony Calci \u00e0 l\u2019aide du progiciel BIG d\u2019HARVEST, notamment utilis\u00e9 par la majorit\u00e9 des cabinet de conseil en gestion de patrimoine.Calculs de la simulation 3 r\u00e9alis\u00e9e gr\u00e2ce au progiciel CGP BIG d’HarvestAutre exemple de calcul de rendement net pour deux SCPI de rendement (source La Fran\u00e7aise AM) :Une SCPI d\u00e9tient 100% d\u2019actifs immobiliers en France.L\u2019autre SCPI d\u00e9tient 100% d\u2019actifs immobiliers en Allemagne.Soit un foyer fiscal de 2 parts avec 100 000\u20ac de revenus.Soit une souscription de 50 000\u20ac sans cr\u00e9dit.Gr\u00e2ce au cr\u00e9dit d’imp\u00f4t octroy\u00e9 pour les revenus allemands (qui d\u00e9pend de votre taux moyen d’imposition), \u00e0 rendement brut d’imposition \u00e9gal (4,44%), une SCPI investie en Allemagne permet une nouvelle fois de b\u00e9n\u00e9ficier d\u2019un rendement net bien sup\u00e9rieur (3,89%) \u00e0 celui d’une SCPI investie uniquement en France (2,34%) !Imp\u00f4t solidarit\u00e9 sur la fortune (IFI) r\u00e9sident et non-r\u00e9sidentLe passage de l\u2019ISF \u00e0 l\u2019IFI a introduit une nouvelle fa\u00e7on plus juste de calculer la base imposable des SCPI de rendement. Auparavant l\u2019ISF imposait directement \u00e0 sa valeur de retrait, sans distinction ni d\u00e9cote particuli\u00e8re.D\u00e9sormais, la valeur IFI des SCPI = valeur de retrait X coefficient. Ce coefficient est \u00e9gale \u00e0 la valeur v\u00e9nale des biens \/ valeur v\u00e9nale de l\u2019ensemble des actifs de la SCPI et en prenant compte les pays o\u00f9 se trouvent les actifs immobiliers des SCPI.Pour les contribuables R\u00e9sidents fiscaux en France :Corum Origin :Page 41 du rapport annuel 2017 (1 111 652\/ 952 458)>1Le coefficient est donc de 1Valeur IFI= 933.18*1 soit 933.18\u20acCorum XL :Page 34 du rapport annuel 2017 (24 291\/32 532) = 0.75Le coefficient est donc de 0.75Valeur IFI= 162.8*0.75 soit 122.10\u20acNovapierre Allemagne Le coefficient est de 0.80Valeur IFI 2018 = 229.50\u20ac*0.797037 soit 182.92\u20ac.LF Europimmo : Le coefficient est de 0.93Valeur IFI 2018 = 933.80\u20ac*0.927436 soit 866.04\u20ac.Pour les contribuables Non-r\u00e9sidents Expatri\u00e9s hors de France :Le coefficient est calcul\u00e9 uniquement sur les actifs en France.Corum Origin :Page 38 du rapport annuel 2017 (163 789 \/ 952 458) = 0.17Le coefficient est de 0.17Valeur IFI= 933.19*0.17 soit 158.64\u20acLF Europimmo : Le coefficient est de 0.32Valeur IFI 2018 = 933.80\u20ac*0.315153 soit 294.29\u20ac.Corum XL et Novapierre Allemagne :Pas de patrimoine en France… donc rien \u00e0 d\u00e9clarer pour l\u2019IFI si vous \u00eates non r\u00e9sident !Lorsqu\u2019on est expatri\u00e9 (ou qu\u2019on envisage un jour de devenir non-r\u00e9sident), il peut \u00eatre particuli\u00e8rement avantageux fiscalement d\u2019acqu\u00e9rir des parts de SCPI internationales pour optimiser son patrimoine immobilier assujetti \u00e0 IFI.Strat\u00e9gies patrimoniales d’acquisition de parts de SCPI 2020Revenir au plan de l’articleInvestissement en pleine propri\u00e9t\u00e9 (cash ou cr\u00e9dit)Cr\u00e9ation de revenus s\u00e9curis\u00e9s et peu impos\u00e9s200 000\u20ac en pleine propri\u00e9t\u00e9, c\u2019est 10 000\u20ac de revenus nets de frais (hypoth\u00e8se de rendement de 5%).Perception des revenus apr\u00e8s le d\u00e9lai de jouissance : g\u00e9n\u00e9ralement 6 mois apr\u00e8s l\u2019investissement.Possibilit\u00e9 d\u2019investissement \u00e0 cr\u00e9dit pour une cr\u00e9ation de revenus compl\u00e9mentaires \u00e0 son terme (possibilit\u00e9 de mise en relation avec un courtier en cr\u00e9dit, car souvent difficile aupr\u00e8s de sa banque).Possibilit\u00e9 d\u2019investissement en parts de SCPI en nue-propri\u00e9t\u00e9, pour un prix d\u00e9cot\u00e9, et plus de revenus au terme du d\u00e9membrement de propri\u00e9t\u00e9.D\u00e9membrement et parts en nue-propri\u00e9t\u00e9Prix d\u00e9cot\u00e9, plus de revenus \u00e0 termeLe d\u00e9membrement est le partage de la pleine propri\u00e9t\u00e9 entre le nu-propri\u00e9taire (droit absolu de devenir plein propri\u00e9taire \u00e0 l\u2019issu du d\u00e9membrement) et de l\u2019usufruitier (droit de b\u00e9n\u00e9ficier des revenus).Les parts de SCPI en nue-propri\u00e9t\u00e9 ne distribuent donc pas de revenus.En \u00e9change, le prix de la part en pleine propri\u00e9t\u00e9 est d\u00e9cot\u00e9 du prix de l\u2019usufruit (plus le d\u00e9membrement est long, plus la d\u00e9cote est forte).En acqu\u00e9rant aujourd\u2019hui des parts en pleine propri\u00e9t\u00e9, vous percevriez des revenus dont vous n\u2019avez peut-\u00eatre pas besoin tout de suite, et qui seront en plus fiscalis\u00e9s.La d\u00e9cote du prix de la part en nue-propri\u00e9t\u00e9 vous permet donc d\u2019acqu\u00e9rir plus de parts, qui vous d\u00e9livreront donc plus de revenus compl\u00e9mentaires \u00e0 l\u2019issu du d\u00e9membrement ou que vous pourrez vendre avec le gain de la valorisation m\u00e9canique de la nue-propri\u00e9t\u00e9, la valeur de l\u2019usufruit diminuant dans le temps.\u2022 Exemple : Corum Origin nue-propri\u00e9t\u00e9 10 ans = 62% du prix de la part en pleine propri\u00e9t\u00e9, soit 675,80\u20ac la part en nue-propri\u00e9t\u00e9 au lieu de 1090\u20ac. Ou Corum Origin nue-propri\u00e9t\u00e9 5 ans = 76% du prix en pleine propri\u00e9t\u00e9, soit 828,40\u20ac la part en nue-propri\u00e9t\u00e9.> Pour en savoir plus, lire l’article “Investir en nue-propri\u00e9t\u00e9 : en direct ou en SCPI”Conclusion \u2013 Investir en immobilier \u00e0 l\u2019\u00e9tranger avec les SCPI de rendement en 2020Revenir au plan de l’articleFace aux incertitudes politiques et \u00e9conomiques, et \u00e0 une concentration souvient bien trop forte de votre patrimoine \u00e0 l\u2019immobilier fran\u00e7ais, une diversification europ\u00e9enne ou mondiale de vos actifs immobiliers fait sens en 2020 pour mutualiser les risques avec des pays diff\u00e9rents de la France.Aussi, avec les SCPI investies \u00e0 l\u2019\u00e9tranger vous pourrez percevoir un loyer net gestion et net de fiscalit\u00e9 bien plus \u00e9lev\u00e9 qu’avec des SCPI fran\u00e7aises, gr\u00e2ce notamment \u00e0 la fiscalit\u00e9 \u00e9trang\u00e8re des loyers plus avantageuse que la fiscalit\u00e9 fran\u00e7aise des revenus fonciers.De plus, si vous \u00eates expatri\u00e9, vous ne serez assujetti \u00e0 l\u2019IFI que sur la petite part du patrimoine immobilier situ\u00e9 en France. Vous pourrez ainsi autant \u00e9viter la fiscalit\u00e9 fran\u00e7aise sur les loyers que sur le patrimoine !Les SCPI de rendement restent une des meilleures solutions patrimoniales 2020 pour percevoir des revenus suppl\u00e9mentaires de fa\u00e7on s\u00e9curis\u00e9e, la soci\u00e9t\u00e9 de gestion s\u2019occupant de tout pour vous (acquisition\/vente des immeubles, gestion locatives, travaux…) – jusqu’\u00e0 vous distribuer mensuellement ou trimestrielle vos loyers en fonction du nombres de parts que vous poss\u00e9dez.Enfin, vous pourrez optimiser votre strat\u00e9gie d\u2019acquisition de SCPI internationales en choisissant de les payer comptant ou \u00e0 cr\u00e9dit, en pleine propri\u00e9t\u00e9 ou en nue-propri\u00e9t\u00e9.Si vous souhaitez investir en immobilier \u00e0 l’\u00e9tranger via des SCPI de rendement internationales, contactez notre cabinet de gestion de patrimoine Calci Patrimoine pour vous faire accompagner dans vos d\u00e9marches d’investissement et de s\u00e9lection de SCPI Eurion, Corum Origin et Corum XL, LF Europimmo, Novapierre Allemagne 1 et 2, Eurovalys, Elyalis, Novapierre Italie et Neo.Faites-nous d\u00e9couvrir votre situation et objectifs pour \u00eatre conseill\u00e9 sur votre allocation d’actifs financi\u00e8re et immobili\u00e8re, et votre strat\u00e9gie patrimoniale.Par Anthony Calci, Conseiller en gestion de patrimoine (CGP)"},{"@context":"http:\/\/schema.org\/","@type":"BreadcrumbList","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"item":{"@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/#breadcrumbitem","name":"Cabinet de Conseil en Gestion de Patrimoine \u00e0 Paris"}},{"@type":"ListItem","position":2,"item":{"@id":"https:\/\/calci-patrimoine.com\/scpi-internationales-investir-etranger\/#breadcrumbitem","name":"Quelles SCPI internationales pour investir \u00e0 l’\u00e9tranger en 2020 ?"}}]}]