Investir dans les infrastructures en 2024 à travers cette recommandation de fonds d’assurance-vie et de capital-investissement est désormais possible pour un investisseur particulier.
Des routes et aéroports aux chauffages urbains, des énergies renouvelables à la distribution d’eau, des tours télécom aux réseaux de fibre optique, des hôpitaux au traitement des déchets, l’investissement en infrastructures était jusqu’à présent réservé aux investisseurs institutionnels.
Notre cabinet recommande d’intégrer les infrastructures dans le patrimoine de nos clients dans un but de diversification et de protection face aux incertitudes de cet environnement économique incertain, marqué par l’inflation, la hausse des taux, les tensions énergétiques et les risques pesant sur la croissance.
Comment investir dans les infrastructures ?
Notre sélection de 7 fonds d’infrastructures pour 2024
Retrouvez dans cet article notre analyse et notre sélection des meilleurs fonds non cotés qui investissent dans les infrastructures :
- Assurance-vie : GF Infrastructures Durables (dettes et fonds propres)
- Assurance-vie : AXA Avenir Infrastructure (fonds propres)
- Capital-investissement : SWEN Exclusive Infrastructures 2(fonds propres)
- Assurance-vie : Eiffel Infrastructures Vertes (dettes)
- Capital-investissement : Private Stars Sélection 3 (diversifié)
- SCPI internationale : PF Hospitalité Europe (immobilier social)
- Assurance-vie : fonds euros Sécurité Infra Euro (capital garanti)
Vous pouvez contacter aujourd’hui nos conseillers en gestion de patrimoine pour vous accompagner dans la mise en place d’investissement dans les infrastructures dans votre patrimoine.
Les 5 grands secteurs des infrastructures
- Utilities : Réseau de chauffage, gaz, électricité, traitement des eaux et déchets.
- Transports : Autoroutes, aéroports, ports, lignes ferroviaires.
- Energies renouvelables : éolien, biomasse, solaire, hydro.
- Télécoms : réseaux internet haut débit, tours télécom, data centers.
- Infrastructures sociales : universités, écoles, hôpitaux, stades.
Exemples d’infrastructures investis dans les fonds recommandés
Hornsea 2 – Plus grand parc éolien offshore au monde situé en mer du Nord au Royaume-Uni
-Une capacité de 1,3GW sur 462km²pour fournir plus de 1,3 million de foyers par an en électricité.
-Orsted opère, gère et revend l’énergie aux opérateurs.
-Les revenus sont contractuellement sécurisés sur une période de 15 ans avec des prix garantis indexés sur l’inflation anglaise.
-Acquisition par le fonds AXA Avenir Infrastructure.
INWIT – Premier réseau de télécommunications en Italie
-Déploiement des tours 5G dans toute l’Italie.
-Infrastrutture Wireless Italiane (INWIT) est un consortium mené par Ardian.
-Un investissement total de plus de 4 milliards d’euros aux côtés de Telecom Italia.
-Acquisition par le fonds SWEN Exclusive Infrastructures n°1.
Le marché de l’infrastructure
Selon le dernier rapport du Global Infrastructure Hub, on estime à 15 000 milliards de dollars l’ « Infrastructure Gap » en 2040, c’est-à-dire la différence entre les investissements projetés et les investissements nécessaires dans les infrastructures.
A fin 2020, ce sont « seulement » 100 milliards qui ont été levés en non coté par les fonds d’infrastructures, et encore « seulement » 250 milliards en non coté qui sont disponibles et déployables dans les fonds infrastructures dans le monde !
La demande de financement d’infrastructures est donc énorme pour répondre aux besoins de notre société, particulièrement sur les enjeux du digital et de la transition énergétique.
Et vous aussi avez la possibilité de participer à ce développement des infrastructures à travers vos investissements.
Preqin projette ainsi que les actifs sous gestion dans le secteur de l’infrastructure passeront de 1 100 milliards de dollars en 2021 à 1 900 milliards d’ici 2027 (+72% en 6 ans).
Pourquoi investir dans les infrastructures ?
L’investissement en infrastructures apporte de nombreux atouts à votre patrimoine :
- Visibilité très long terme pour le cash-flow du fonds grâce aux revenus contractuels signés avec l’exploitant de l’infrastructure.
- Protection contre l’inflation grâce aux revenus contractuels indexés jusqu’à 90% du taux annuel d’inflation.
- Investir sur des actifs tangibles uniques.
- Volatilité très basse en non coté.
- Financement de l’économie réelle et de la transition écologique.
- Bénéficiaires des plans de relance américains et européens.
- Thématique multisectorielle de diversification : énergie, transport, réseaux, social…
Aussi, l’investissement dans les infrastructures s’appuie sur une croissance structurelle de long terme à travers le développement de la digitalisation de nos économies, la nécessité de décarbonation, le vieillissement de la population et le besoin de financements privés.
Depuis 2001, les infrastructures ont surperformés toutes les autres classes d’actifs à la fois en période de croissance faible et forte inflation (stagflation), ainsi qu’en période de croissance faible et faible inflation (déflation).
De son côté, l’immobilier a réalisé une meilleure performance que les infrastructures (de peu) uniquement en période de forte croissance et de forte inflation (reflation).
Comment fonctionne l’investissement dans les infrastructures ?
Les infrastructures sont des actifs qui fournissent un service indispensable au fonctionnement de l’économie (réseaux d’énergie, d’eau, de transports, de télécommunication…) et du bien-être social (santé, justice, éducation).
La plupart des infrastructures sont établies à travers des partenariats public-privé, caractérisé par des accords contractuels à long terme (généralement des concessions) entre l’Etat et des entreprises qui ont l’expertise nécessaire dans la conception et la gestion de ces infrastructures.
Investissement en dette ou en fonds propre dans l’infrastructure ?
Les fonds de capital-investissement dans lesquels vous pouvez donc investir jouent un rôle de financement des infrastructures : vous prêtez (dette) ou vous achetez (fonds propre) l’actif d’infrastructure.
En investissant en obligation, qui représente la dette utilisée pour financier les projets d’infrastructures, le rendement brut est compris entre 3,5% et 4,5%. Ce type d’investissement suit un fonctionnement classique, avec un paiement annuel des coupons et le remboursement du nominal à l’échéance 4 – 7 ans (« dette junior »).
L’investissement d’infrastructures en dette non cotée est considéré comme plus sécurisant, car les défauts de paiement des grands émetteurs sont extrêmement rares. Cependant, la rentabilité est moindre qu’en investissant en fonds propres et l’indexation sur l’inflation est très limitée (se fait uniquement à travers certaines dettes à taux variables).
En investissant en fonds propres ou « equity », dans la propriété des infrastructures, la rentabilité cible (TRI) se situe généralement entre 6 et 10% pour les infrastructures déjà opérationnelles. La grande majorité des fonds investissent dans ces infrastructures dites « Brownfield », qui sont des actifs en phase opérationnelle générant des revenus stables, récurrents et indexés sur l’inflation pendant la durée du contrat de 15 à 30 ans, offrant ainsi une grande sécurité.
Lorsqu’elles sont en phase de développement, les infrastructures sont alors qualifiées de « Greenfield », et la rentabilité visée peut atteindre les 20% annualisés. Cependant, le risque associé est important jusqu’à ce que ces infrastructures fonctionnent et génèrent des revenus.
Aujourd’hui, les infrastructures ont de forts enjeux de durabilité, ce qui explique la part prépondérante des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) dans les processus d’investissements sur cette classe d’actifs. L’investissement en infrastructures joue ainsi un rôle crucial dans la transition vers une économie mondiale à faible empreinte carbone. Selon l’Agence Internationale de l’Energie, les dépenses annuelles d’investissement ans le secteur de l’électricité devraient atteindre 2 500 milliards de dollars d’ici 2030 contre 760 milliards en 2019.
Les risques spécifiques à l’investissement dans les infrastructures
Même s’il s’agit d’une classe d’actifs défensive par nature, investir dans les infrastructures vous expose aux risques traditionnels des fonds de capital-investissement : risques de perte en capital, de durée de blocage, de liquidité.
D’autres risques, spécifiques aux infrastructures, viennent s’ajouter comme les risques climatiques et physiques, les risques politiques et réglementaires, les changements d’habitudes, ou l’évolution de la technologie.
À l’aide de votre conseiller patrimonial, vous pourrez adapter vos investissements dans les infrastructures selon votre situation personnelle, vos objectifs patrimoniaux et votre tolérance au risque.
Ne pas confondre actifs d’infrastructures non cotés, entreprises d’infrastructures cotées et immobilier social
La grande majorité des fonds d’infrastructures recommandée par notre cabinet sont dits « non cotés », ce qui signifie qu’ils investissent directement ou indirectement dans les actifs réels et tangibles des infrastructures.
Il ne s’agit donc pas d’investir dans le capital d’entreprise cotée « en bourse » du secteur des infrastructures (Veolia, Schneider Electric, Vinci, par exemple), qui sont généralement les exploitants des infrastructures (« les locataires »). Certains fonds peuvent toutefois inclure une partie cotée pour assurer la liquidité (c’est par exemple le cas du fonds AXA Avenir Infrastructure).
Ces investissements en infrastructures non cotés sont donc très peu exposés aux fluctuations des marchés boursiers, et leurs caractéristiques sont finalement assez similaires à celles de l’immobilier. De plus, les infrastructures ne rentrent pas dans l’assiette taxable de l’IFI (à l’exception de certaines structures comme la SCPI PF Hospitalité Europe qui investit dans les murs d’infrastructures sociales).
Ainsi, investir dans les infrastructures non cotées vous exposent de la façon la plus pure à la résilience et à la diversification qu’apportent ces actifs réels.
Notre sélection de 7 fonds d’investissement dans les infrastructures en 2024
Voici sept solutions d’investissements en infrastructures que nous recommandons actuellement à nos clients afin de diversifier leurs patrimoines avec des fonds investis dans des actifs tangibles uniques, offrant des revenus contractuels long terme indexés sur l’inflation.
Si vous êtes intéressé pour investir dans les infrastructures et que vous souhaitez échanger avec nous sur votre stratégie patrimoniale et vos objectifs, vous pouvez contacter notre cabinet de conseil en gestion de patrimoine en remplissant le formulaire sur notre site ou en prenant directement un RDV téléphonique.
1. Assurance-vie Generali : SLP GF Infrastructures Durables
Unités de compte fonds perpétuel de co-investissements d’infrastructures européennes en dettes et en fonds propres, exclusif aux assurances-vie Generali – données au 31/12/2023
Revenir au plan de l’article
- Objectifs patrimoniaux : épargne disponible prudente, valorisation de capital.
- Code ISIN part A : FR0013473667
- Société de gestion : Infranity (ex Generali Global Infrastructures).
- Allocation cible : 50% dettes privées et 50% fonds propres d’infrastructures.
- Structure : Société de Libre Partenariat (SLP) avec un statut ELTIF
- Détention : contrat d’assurance-vie ou contrat de capitalisation.
- Assureurs : disponible exclusivement en assurance-vie Generali France et Generali Luxembourg.
- Actif net au 31/12/2023 : 776 millions d’euros.
- Nombre d’actifs d’infrastructures : 18 en dettes et 8 en fonds propres.
- Secteurs d’infrastructures : télécoms (47.9%), électricité (28.9%), transport (11.2%), énergie (6.5%) gestion des déchets (5.5%).
- Diversification géographique : France (33.2%), Allemagne (21.8%), Espagne (13%), Royaume-Uni (13.9%), Suède (7.7%), Irlande, Italie et Finlande.
- Valorisation de la part du fonds : 2 fois par mois (bi-mensuelle).
- Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : non-assujetti.
- Risques : en revenu, en capital, de marché, de crédit, de liquidité.
- Liquidité : arbitrage et rachat d’assurance-vie possibles à tout moment.
- Frais d’entrée : 1% acquis au fonds (hors frais du contrat).
- Frais de gestion annuels : 0,75% (hors frais du contrat).
- Commission de surperformance : 10% au-delà de 5% de TRI investisseur.
- Echelle de risque SRI : modéré, échelle AMF de 3 sur 7.
- Engagement de durabilité : le plus exigeant, SFDR Article 9.
- Rentabilité cible annuelle : 5% brut de frais de gestion du contrat d’assurance-vie(non garanti).
- Rentabilité 2023 : 5,59%
- Rentabilité 2022 : 4,52%.
- Rentabilité 2021 : 6,3%.
- Conditions d’investissement : 10 000€ minimum (max 10% de l’allocation du contrat), ou 100 000€ minimum (max 50% de l’assurance-vie, soit 200K€ de versement minimum sur le contrat).
- Télécharger le reporting au 31/12/2023 de GF Infrastructures Durables
- Télécharger le Document d’informations clés de GF Infrastructures Durables (DIC)
2. Assurance-vie AXA : FCPR AXA Avenir Infrastructure
Unités de compte fonds de co-investissements et de fonds d’infrastructures internationales en fonds propres – données au 31/12/2023
Revenir au plan de l’article
- Objectifs patrimoniaux : épargne disponible, valorisation de capital.
- Code ISIN part A : FR0013466562.
- Société de gestion : AXA REIM SGP.
- Allocation cible : 70% fonds propres non cotés, 30% actions cotées.
- Structure : Fonds commun de placement à risques (FCPR).
- Détention : contrat d’assurance-vie ou contrat de capitalisation.
- Assureurs : disponible exclusivement en assurance-vie AXA France et AXA Wealth Europe (Luxembourg).
- Actif net au 31/12/2023 : 943 millions d’euros.
- Nombre d’actifs d’infrastructures : 14 actifs en direct et 9 actifs indirects via d’autres fonds.
- Secteurs d’infrastructures : digital (44%), énergie (28%), transport (16%), utilities (28%), social (0%).
- Diversification géographique : Europe (70.3%), France (14.3%), Amérique du Nord (11.1%), Asie, Amérique du Sud, Océanie, Afrique.
- Valorisation de la part du fonds : 2 fois par mois (bi-mensuelle).
- Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : non-assujetti.
- Risques : en revenu, en capital, de marché, de crédit, de liquidité.
- Liquidité : arbitrage et rachat d’assurance-vie possibles à tout moment.
- Frais d’entrée : aucun (hors frais du contrat).
- Frais de gestion annuels : 1,76% (hors frais du contrat).
- Commission de surperformance : aucune.
- Echelle de risque SRI : faible, échelle AMF de 4 sur 7.
- Engagement de durabilité : exigeant, SFDR Article 8.
- Rentabilité cible annuelle : 6% brut de frais de gestion du contrat d’assurance-vie AXA (non garanti).
- Rentabilité 2023 : 2,94%.
- Rentabilité 2022 : 14,37%.
- Rentabilité 2021 : 4,02%.
- Conditions d’investissement : 5 000€ minimum (max 50% de l’assurance-vie), 100 000€ maximum dans AXA France (dérogation possible), 300 000€ en FAS dans AXA Wealth Europe.
- Lire l’article sur l’investissement en assurance-vie luxembourgeoise
- Télécharger la brochure de AXA Avenir Infrastructure
- Télécharger le reporting au 31/12/2023 de AXA Avenir Infrastructure
- Télécharger le Document d’informations clés de AXA Avenir Infrastructure (DIC)
3. Capital-investissement : FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2
Fonds de private equity de co-investissements et de fonds d’infrastructures de la transition énergétique en fonds propres et à échéance 10 ans – fonds ouvert depuis juin 2023
Revenir au plan de l’article
- Objectifs patrimoniaux : valorisation de capital, plus-value long terme à échéance.
- Code ISIN part A1 : FR001400J572.
- Société de gestion : SWEN Capital Partners (7,4 milliards d’euros sous gestion).
- Allocation cible : 100% fonds propres non cotés.
- Structure : Fonds professionnel spécialisé (FPS).
- Détention : en nominatif pur ou en compte-titres.
- Taille cible du fonds : 50 millions d’euros.
- Allocation cible du fonds : 60% en fonds dont 30% de SWIFT 2 et 40% en investissements en direct pour 50 à 60 actifs d’infrastructures sous-jacents.
- Premier fonds d’infrastructures investi : SWEN Impact Fund Transition n°2, spécialiste de la méthanisation.
- Secteurs d’infrastructures : transition, climat, décarbonation, énergie renouvelables.
- Diversification géographique : principalement espace économique européen.
- Valorisation de la part du fonds : 2 fois par an (semestrielle).
- Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : non-assujetti.
- Risques : en revenu, en capital, de marché, de crédit, de liquidité.
- Liquidité : blocage jusqu’à la première distribution, distributions suite aux cessions de 5 à 10 ans +2 ans si prorogation.
- Frais d’entrée : 4% maximum, réductible selon les montants investis.
- Prime de souscription : 4% prorata temporis à partir du 1er closing sur le premier appel de fonds.
- Frais de gestion annuels : 1,70%.
- Commission de surperformance : 10% au-delà de 5% de TRI investisseur.
- Echelle de risque SRI : élevé, échelle AMF de 6 sur 7.
- Engagement de durabilité : exigeant, SFDR Article 8.
- Rentabilité cible annuelle : 10% (non garanti).
- Conditions d’investissement : 125 000€ d’investissement minimum, jusqu’à 3 appels de fonds.
- Présentation de SWEN Exclusive Infrastructures 2 sur demande.
- Télécharger le Document d’informations clés de SWEN Exclusive Infrastructures 2 (DIC)
4. Assurance-vie Suravenir : FCPR Eiffel Infrastructures Vertes
Unités de compte fonds de co-investissements d’infrastructures d’énergie verte en dettes – données au 31/01/2024
Revenir au plan de l’article
- Objectifs patrimoniaux : épargne disponible prudente, valorisation de capital.
- Code ISIN part C : FR001400BCG0.
- Société de gestion : Eiffel Investment Group (4,5 milliards d’euros sous gestion).
- Allocation cible : 80% dettes non cotées et 20% d’actifs liquides.
- Structure : Fonds commun de placement à risques (FCPR).
- Détention : contrat d’assurance-vie ou contrat de capitalisation.
- Assureurs : disponible dans certaines assurances-vie Suravenir (Vie Plus), Generali et Spirica.
- Lancement du fonds : septembre 2022.
- Actif net au 31/01/2024 : 103 millions d’euros.
- Nombre d’actifs d’infrastructures non cotés : 324 actifs sous-jacents financés dont 13 financements réalisés.
- Secteurs d’infrastructures : solaire (70%), éolien (23%), stations de recharge VE (6%).
- Diversification géographique : Portugal (20%), Espagne (16%), Italie (14%), Irlande (13%), Pologne (11%), Allemagne (10%), France (6%), Autres (10%).
- Valorisation de la part du fonds : 4 fois par mois (hebdomadaire)
- Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : non-assujetti.
- Risques : en revenu, en capital, de marché, de crédit, de liquidité.
- Liquidité : arbitrage et rachat d’assurance-vie possibles à tout moment.
- Frais de sortie : 5% pendant 5 ans, 0% après 5 ans.
- Frais d’entrée : aucun (hors frais du contrat).
- Frais de gestion annuels : 2,30% (hors frais du contrat).
- Commission de surperformance : 20% au-delà de 4% de TRI investisseur.
- Echelle de risque SRI : prudent, échelle AMF de 3 sur 7.
- Engagement de durabilité : le plus exigeant, SFDR Article 9.
- Rentabilité cible annuelle : 6% brut de frais de gestion du contrat d’assurance-vie (non garanti).
- Rentabilité 2023 : 6,72%.
- Rentabilité cible annuelle : 4% (non garanti).
- Conditions d’investissement : 500K€ maximum.
- Télécharger le reporting au 31/01/2024 de Eiffel Infrastructures Vertes
- Télécharger la brochure de Eiffel Infrastructures Vertes
- Télécharger le Document d’informations clés de Eiffel Infrastructures Vertes
5. Capital-investissement : FPCI Private Stars Selection 3
Fonds de private equity de fonds internationaux d’infrastructures et de private equity à échéance 10 ans – fonds ouvert depuis mai 2023
Revenir au plan de l’article
- Objectifs patrimoniaux : valorisation de capital, plus-value long terme à échéance.
- Code ISIN part A : FR001400HCE2
- Société de gestion : FundRock France AM, avec Cedrus Partners en tant que conseiller en investissement et promoteur.
- Allocation cible : 100% fonds de fonds non cotés.
- Structure : Fonds professionnel de capital-investissement (FPCI).
- Détention : en nominatif pur ou en compte-titres.
- Taille cible du fonds : 150 millions d’euros.
- Allocation cible du fonds : fonds d’infrastructures (30%) dont transition net zéro et value-added, et fonds de private equity (70%) dont secondaire et direct.
- Fonds d’infrastructures investis : Ara Fund III (thématique entreprises industrielles de la décarbonisation).
- Diversification géographique : fonds diversifiés dans le monde entier.
- Valorisation de la part du fonds : 2 fois par an (semestrielle).
- Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : non-assujetti.
- Risques : en revenu, en capital, de marché, de crédit, de liquidité.
- Liquidité : blocage jusqu’à la première distribution, distributions suite aux cessions de 5 à 10 ans +3 ans si prorogation.
- Frais d’entrée : 4% maximum, réductible selon les montants investis.
- Frais de gestion annuels : 1,94 part A%.
- Commission de surperformance : 10% au-delà de 7% de TRI investisseur.
- Echelle de risque SRI : élevé, échelle AMF de 5 sur 7.
- Engagement de durabilité : non communiqué.
- Rentabilité cible annuelle : 10% (non garanti).
- Conditions d’investissement : 100 000€ d’investissement minimum.
- Télécharger la brochure de Private Stars Selection III
- Télécharger le Document d’informations clés de Private Stars Selection III (DIC)
6. SCPI internationales : SCPI PF Hospitalité Europe
Foncière immobilière d’actifs sociaux et d’accueil : cliniques, écoles, résidences seniors, résidences étudiantes – données au 31/12/2023
Revenir au plan de l’article
- Objectifs patrimoniaux : distribution de revenus trimestriels, diversification internationale, investissement en immobilier social sans exposition aux risques d’exploitation.
- Société de gestion : Perial AM (4,3 milliards d’euros sous gestion)
- Structure : Société civile de placement immobilier (SCPI).
- Détention : en nominatif pur ou compte-titres.
- Lancement du fonds : septembre 2022.
- Allocation sectorielle cible : santé 10-30% (EHPAD, résidence seniors, clinique) ; Hébergement 10-20% (coliving, auberge de jeunesse, résidence de tourisme et d’affaires); Hôtellerie 30-50 ; Education 10-30 (écoles, crèches, résidence étudiante).
- Secteurs d’infrastructures : social 100% (actifs immobiliers d’éducation et de santé).
- Diversification géographique : dans toute l’Europe.
- Distribution des revenus : 4 fois par an (trimestrielle).
- Délai de jouissance des revenus : premier jour du 6ème mois suivant la souscription.
- Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : assujetti pour les résidents fiscaux français, non assujetti pour les non-résidents (immobilier hors de France).
- Risques : en revenu, en capital, de marché, de crédit, de liquidité.
- Liquidité : marché de gré à gré organisé par la société de gestion.
- Commission de souscription : 10,20 % TTC.
- Commission de gestion : 10,80 % TTC.
- Echelle de risque SRI : modéré, échelle AMF de 4 sur 7.
- Capitalisation (31/12/2023) : 329 millions d’euros.
- Nombre d’immeubles : 28.
- Nombre de baux : 29.
- Taux d’occupation financier 2S2023 : 100%.
- Répartition sectorielle : santé et éducation (59,9%), hôtel, tourisme et loisirs (38,7%), résidence étudiante (1,4%).
- Répartition géographique : Allemagne (66,6%), Espagne (18,1%), Italie (11,7%), Pays-Bas (3,6%).
- Durée moyenne ferme des baux (31/12/2023) : 17,1 années.
- Engagement de durabilité : label ESG (économiquement et socialement responsable).
- Prix de la part : 181€.
- Prix de retrait : 165,61€.
- Dividendes bruts 2023 : 8,00€.
- Rendement annuel 2023 : 4,20% net de frais et net de fiscalité étrangère.
- Rendement annuel 2022 : 4,02% net.
- Rendement annuel 2021 : 4,53% net.
- Rendement cible annuel : 5% net de frais et net de fiscalité étrangère (non garanti).
- Conditions d’investissement : 1 part minimum.
- Lire l’article sur l’investissement en SCPI internationales
- Télécharger le reporting au 31/12/2023 de la SCPI PF Hospitalité Europe
- Télécharger le Document d’informations clés de la SCPI PF Hospitalité Europe (DIC)
7. Assurance-vie : fonds euros Sécurité Infra Euro (capital garanti)
Fonds euros d’assurance-vie à capital garanti composé majoritairement d’actifs d’infrastructures – disponible dans les contrats d’Oradea (groupe Société Générale).
Revenir au plan de l’article
- Objectifs patrimoniaux : épargne garantie et disponible, valorisation de capital.
- Assureur : Oradea Vie.
- Enveloppe fiscale : assurance-vie ou contrat de capitalisation d’Oradea Vie, par exemple dans le contrat Target+ de Primonial.
- Echelle de risque SRI : garantie en capital, échelle AMF de 1 sur 7.
- Répartition au 30/06/2023 : obligations (42,8%), infrastructures (57,2%).
- Secteurs d’infrastructures : télécommunication (24,0%), transports (17,5%), réseaux d’eau, de chaleur et d’électricité (10,3%) énergies renouvelables (3,7%), énergies conventionnelles (1,7%).
- Diversification géographique : dans toute l’Europe.
- Valorisation du fonds euros : 1 fois par an chaque 31 décembre.
- Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : non-assujetti.
- Risques : aucun, le capital est garanti à tout moment par Oradea Vie.
- Liquidité : arbitrage et rachat d’assurance-vie possibles à tout moment.
- Frais d’entrée : frais du contrat.
- Frais de gestion annuels : frais du contrat.
- Rentabilité 2023 : 3,50%.
- Rentabilité 2022 : 2,50%.
- Rentabilité 2021 : 2,10%.
- Rentabilité 2020 : 2,10%.
- Conditions d’investissement en assurance-vie : 60% du contrat maximum, avec un minimum de 40% en unités de compte et dans la limite d’un million d’euros.
- Télécharger le rapport au 30/06/2023 de Sécurité Infra Euro
- Télécharger le Document d’informations clés Sécurité Infra Euro (DIC)
Si vous souhaitez obtenir des conseils personnalisés sur la manière d’investir dans les infrastructures et d’optimiser votre stratégie patrimoniale, notre cabinet de conseil en gestion de patrimoine se tient à votre disposition pour adapter cette sélection d’investissements en infrastructures à votre situation.
Par Anthony Calci et Aude Durand, conseillers en gestion de patrimoine