Nos 12 meilleurs placements où investir en 2023

Comment et où investir en 2023, entre inflation, hausse des taux, croissance ralentie et enjeux climatiques ? Quels sont actuellement les meilleurs placements que notre cabinet conseille pour accroître, protéger, diversifier votre patrimoine et vous créer des revenus ?

Ces recommandations d’investissements sont le condensé de nos analyses pour réaliser vos stratégies d’allocation d’actifs en assurance-vie, bourse, crypto-actifs, fonds de capital-investissement, SCPI et immobilier direct.

Les deux premiers axes stratégiques d’investissement 2023 du cabinet sont :

• La résilience du patrimoine – avec les garanties en capital et les actifs tangibles, tels que les infrastructures, l’or, l’immobilier bas carbone : Rester défensif sur une part significative de votre patrimoine et garder suffisamment de capital sécurisé en investissant dans des stratégies résilientes et diversifiées composées de supports à capital garanti (fonds euros, produits structurés à échéance) et d’actifs tangibles corrélés à l’inflation, tels que les métaux précieux, l’immobilier à haute performance énergétique et les infrastructures.
• La croissance du patrimoine – avec les entreprises de la transition écologique et des innovations technologiques : Se positionner de manière plus offensive d’autre part (capital d’entreprises cotées et non cotées particulièrement) afin de pouvoir capter les fortes croissances structurelles de certains secteurs d’avenir (décarbonation, numérique, crypto) et réaliser une meilleure performance que l’inflation dans le temps.

Avec cet article, retrouvez nos plus fortes convictions sur les solutions de placements financiers et investissements immobiliers dans lesquels vous pouvez investir avec notre cabinet de conseil en gestion de patrimoine dès aujourd’hui.

Nos 12 meilleurs placements 2023 pour investir au 1er trimestre – Plan de l’article

Introduction – Bilan 2022, perspectives économiques 2023 et long terme

Sélection de nos 12 meilleurs placements actuels :

1. Assurance-vie : Contrat Generali Himalia
2. Assurance-vie luxembourgeoise : Contrat CNP Luxembourg
3. SCPI de rendement : SCPI internationale Corum Eurion
4. Fonds d’infrastructures en assurance-vie : GF Infrastructures Durables
5. Fonds d’investissement coté (nouveau) : OPCVM Mirova Europe Environmental Equity
6. Fonds indiciel coté (nouveau) : ETF Lyxor MSCI World ESG Leaders
7. Fonds de crypto-actifs coté : OPCVM Tobam Bitcoin CO2 Offset
8. Fonds de capital-investissement entreprises (nouveau) : FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2
9. Fonds de capital-investissement infrastructures (nouveau) : Private Stars Selection 2
10. Réduction d’IR Girardin : Girardin Industriel Ecofip
11. Actif réel diversifiant : Métaux précieux (or, argent, palladium, platine)
12. Immobilier direct : Immobilier bas carbone neuf ou ancien réhabilité aux dernières normes énergétiques

Introduction – Bilan 2022 et perspectives économiques pour 2023

2022, l’année pivot où l’inflation est sortie du bois

• Début de la guerre en Ukraine
• Crise énergétique en Europe
• Poussée d’inflation mondiale, particulièrement sur l’énergie et l’alimentation
• Hausse des taux directeurs des Banques centrales
• Resserrement monétaire
• Resserrement de l’accès aux crédits
• Ralentissement de la croissance
• Chute boursière des actions et des obligations
• Dollar américain en tant que valeur refuge
• Sortie chinoise de la crise sanitaire

L’économie sur un fil en 2023, entre ralentissement de la croissance et récession

Mais une poussée des prix plus forte que prévu, notamment par les effets de « second tour » de la hausse des salaires, qui obligeraient les Banques centrales à rehausser encore leurs taux directeurs, ferait sans aucun doute basculer l’économie en récession.

Face à cette conjoncture économique incertaine, nous avons identifié les dynamiques de court terme et de long terme qui s’opèrent, entre risques et opportunités, afin d’établir votre stratégie d’investissement pour ces prochaines années.

Nous établissons alors nos stratégies de placements de manière à prendre en compte ces paramètres pour adapter votre patrimoine et vos investissements, comme avec les supports à capital garanti, les actifs tangibles et les entreprises des secteurs à croissance séculaire.
En parallèle, sur l’inspiration des travaux de Jean-Marc Jancovici du Shift Project sur l’absolue nécessité de décarboner nos économies, nous appuyons nos stratégies d’investissements d’innovations technologiques plus offensives et long terme par le développement des entreprises positionnées sur la transition énergétique et l’impact positif pour le climat.

Dynamiques court terme 2023 – 2025
Opportunités d’investissement

• Cycle reflationniste (croissance et inflation)
• Pic d’inflation derrière nous
• Taux directeurs stabilisés
• Sécurisation européenne de l’approvisionnement en énergie
• Arrêt de la guerre en Ukraine
• Rebond de la Chine

Risques pour les patrimoines

• Cycle stagflationniste (récession et inflation)
• Inflation supérieure aux projections (deuxième tour par les salaires)
• Taux directeurs encore remontés pour casser l’inflation
• Bénéfices des entreprises en chute puis faillites
• Chute de la consommation également

Perspectives de long terme
Opportunités d’investissement

• Souveraineté et réindustrialisation
• Décarbonation et monde plus durable
• Banques centrales prêteuses en dernier ressort
• Après la Chine, d’autres pays émergents (Inde, Afrique…)
• Révolutions technologiques : digitalisation, santé, spatial, blockchain, énergie verte, transition écologique , intelligence artificielle…

Risques pour les patrimoines

• Réchauffement et changement climatiques
• Pic des réserves des énergies fossiles
• Inflation incontrôlable
• Vieillissement de la population
• Crise géopolitique, climatique, sanitaire, démographique…
• Secteurs carbonés : immobilier, énergie fossile, automobile…
• Cygne noir

Nous faisons évoluer régulièrement cette sélection en fonction de notre analyse de la conjoncture économique, de ses risques et de ses opportunités, pour vous permettre d’être en permanence au courant de nos meilleurs investissements actuellement disponibles.

Ce contenu reste entièrement public, vous pouvez tout à fait le partager à votre entourage ou vous l’approprier, mais nous vous rappelons que votre situation patrimoniale, vos objectifs et votre profil de risque sont uniques et que l’élaboration d’une stratégie de placements sur mesure et optimisée nécessite d’échanger avec l’un de nos conseillers.

Pour plus d’informations sur ces investissements, nous vous invitons à prendre un rendez-vous avec nous afin que nous puissions vous exposer leur fonctionnement, leurs modalités d’application, ainsi que leurs risques associés.

Nos 12 recommandations de placements pour investir dès aujourd’hui

Recommandation 2023 pour investir en assurance-vie

Meilleur Placement n°1 : Assurance-vie Generali Himalia

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Pourquoi cette assurance-vie ? Valoriser son épargne avec le contrat le plus complet du marché

Avec des rendements obligataires en hausse mais toujours en dessous d’inflation, dont sont composés majoritairement les placements garantis traditionnels (fonds euros), l’assurance-vie Himalia permet d’améliorer significativement la rentabilité potentielle des allocations grâce à sa gamme d’unités de compte cotés et non cotés (UC) et ses options de gestion les plus vastes (arbitrage progressif hebdomadaire, gestion internet).

Le détail qui fait la différence : 3 supports non cotés exclusifs au contrat, dont le nouveau fonds GF Infrastructures Durables

L’assurance-vie innovante Himalia de Generali se distingue par deux fonds d’actifs tangibles et un fonds de capital-investissement non cotés exclusifs à ce contrat :

• GF Infrastructures Durables : fonds infrastructures niveau institutionnel (5,3% en 2021 et 3,5% nets en 2022).
• GF Pierre ISR : fonds d’actifs immobiliers locatifs premium (3,62% en 2021 et 2,06% nets en 2022).
• GF Lumyna Private Equity World Fund : fonds international entreprises non cotées (19,11% en 2021 et 3,70% nets en 2022).

En plus de ces 3 unités de compte exclusives, Generali propose les nouveaux fonds sécuritaire Génération [email protected] Durable (0,05% en 2022) et G Croissance 2020 (0,05% en 2022) qui permettent d’investir sur les marchés financiers cotées avec une garantie partielle en capital à échéance. Leur 1er G Croissance 2014 a réalisé une moyenne de 4,08 % annualisés depuis 2014.

Quant au rendement 2022 fonds euros de l’Actif général de Generali Vie (AGGV) à capital garanti, il a été de 1,45% net hors bonus, et jusqu’à 2,90% avec 60% d’UC (bonus +1,45%).

Caractéristiques de l’assurance-vie Generali Himalia

• Objectifs patrimoniaux : épargne disponible, valorisation de capital, capitalisation, transmission.
• Assureur : Generali France.
• Enveloppes fiscales : assurance-vie, ou contrat de capitalisation.
• Dans notre sélection de placements depuis : avril 2021.
• Sélection précédente : Assurance-vie Sérénipierre et Target+.
• Assurance-vie alternative : AXA Coralis (disposant du fonds AXA Avenir Infrastructure).
• Classes d’actifs : fonds euros (capital garanti), unités de compte (capital non garanti) en immobiliers, actions, obligations.
• Supports fonds euros (capital garanti) : Actif Général Generali (max 40%).
• Supports croissance (garantie partielle) : Générations [email protected] Durable et G Croissance 2020.
• Supports financiers (UC) : 900 fonds d’investissement cotés (OPCVM).
• Gestion pilotée : Mandat de 10 sociétés de gestion.
• Support capital-investissement : 5 fonds, dont GF Infrastructures Durables et Lumyna Private Equity World Fund.
• Supports immobiliers (UC) : 4 SCI (dont GF Pierre, Novaxia R, Cap Santé), 8 SCPI, 5 OPCI.
• Option d’investissement progressif : Oui, arbitrage programmé hebdomadaire.
• Gestion internet : accès client et arbitrages en ligne possible.
• Frais de gestion UC : 1,00% par an.
• Frais de gestion fonds euros : 0,90% par an.
• Frais d’entrée : 4,5% maximum (réductibles selon les montants investis).
• Frais d’arbitrage : 15€ minimum (1% max).
• Liquidité : rachat possible à tout moment.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : de Garanti à Très risqué, du niveau 1 à 7 sur 7 selon les supports choisis.
• Objectif de rentabilité annuelle : selon les supports choisis.
• Horizon de placement : selon les supports choisis.
• Investissement minimum : 1 000€ contractuellement. 100 000€ demandés pour souscrire auprès de Calci Patrimoine.
• Télécharger la brochure du contrat Generali Himalia.
• Télécharger le document clé investisseur du contrat Generali Himalia.

Recommandation 2023 pour investir en assurance-vie luxembourgeoise

Meilleur Placement n°2 : Assurance-vie CNP Luxembourg

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Pourquoi cette assurance-vie luxembourgeoise ? Protéger son patrimoine financier au Luxembourg

Le contrat de CNP Luxembourg, filiale assurance au Luxembourg du groupe CNP Assurances, est ainsi un des plus résilients contrats luxembourgeois selon notre cabinet grâce à son actionnariat à majorité publique (principalement détenu par La Banque Postale), ainsi que la possibilité de référencer n’importe quel OPCVM, même en part Institutionnel avec les moins de frais de gestion, ou ETF. Il vous permet en tant que souscripteur de ce placement de bénéficier des avantages de l’assurance-vie luxembourgeoise : neutralité fiscale, protection en cas de faillite et l’ingénierie financière (FID, FAS, crédit Lombard), idéale si vous êtes :

• Un particulier fortuné (HNWI, VHNWI, UHWNI) avec plus d’un million d’euros à investir.
• Un investisseur financier assez averti pour appréhender les différentes stratégies possibles.
• Détenteur d’un patrimoine international et non-résident fiscal.
• En recherche d’un cadre réglementaire différent de celui de la France.
• Bien conseillé… pour pouvoir maitriser la technicité de l’assurance-vie luxembourgeoise et ses combinaisons infinies entre assureurs, banques dépositaires et sociétés de gestion.

Le détail qui fait la différence : le fonds euros garanti indirectement par l’Etat français

CNP Luxembourg est le seul et unique assureur au Luxembourg à disposer d’un actionnariat presque aussi solide que l’Etat français à travers la Caisse des Dépôts, établissement financier français public au capital de CNP Assurances à travers La Banque Postale. Son fonds euros, réassuré par CNP Assurances, confère donc à ses souscripteurs une garantie qui va au-delà des garanties juridiques supplémentaires que confèrent la réglementation luxembourgeoise. De plus, le fonds euros de l’assurance-vie CNP Luxembourg ayant servi 2,02% de rendement brut de gestion en 2022 avec moins de 30% d’UC et jusqu’à 4,10% avec plus de 60% d’UC fait encore bénéficier d’un bonus de rendement sur 2023 et 2024 à ses taux de participation aux bénéfices bruts en fonction du pourcentage annuel moyen d’unités de compte.

Caractéristiques de l’assurance-vie luxembourgeoise CNP Euro Lux

• Objectifs patrimoniaux : épargne disponible, valorisation de capital, capitalisation, transmission, neutralité fiscale, protection en cas de faillite, ingénierie patrimoniale internationale, stratégie financière sur-mesure.
• Assureur : CNP Luxembourg (groupe CNP Assurances).
• Enveloppes fiscales : assurance-vie de droit luxembourgeois, ou contrat de capitalisation CNP Euro Lux B et CNP Euro Lux KPM.
• Dans notre sélection de placements depuis : avril 2022.
• Sélection précédente : Sogelife.
• Assurance-vie luxembourgeoise alternative : AXA Wealth Europe (disposant du fonds AXA Avenir Infrastructure en FAS).
• Classes d’actifs : fonds euros (capital garanti), unités de compte (capital non garanti) en OPCVM et ETF actions ou obligation, FAS et FID (capital non garanti) en OPCVM, ETF, titres vifs actions ou obligations, fonds de capital-investissement, fonds immobiliers.
• Supports fonds euros : Actif général réassuré CNP Assurances France (Euro) Performances 2021 : 1,60% à 3,20% brut selon bonus.
• Supports immobiliers : impossible en Unités de compte ; choix quasi-illimité en FAS ou FID.
• Supports financiers : quasi-illimité en ETF et OPCVM en Unités de compte dont parts Institutionnels, FAS ou FID ; titres vifs, fonds de capital-investissement en FAS ou FID.
• Devises disponibles : EUR, USD, GBP, CHF.
• Frais de gestion UC : 1,50% max par an (réductibles selon les montants investis).
• Frais de gestion fonds euros : 1,50% maximum par an (réductibles selon les montants investis).
• Rendement 2022 du fonds euros CNP Euro Lux B : de 2,05% à 4,10% selon bonus %UC.
• Frais d’entrée : 3% maximum (réductibles selon les montants investis).
• Frais d’arbitrage : 1 arbitrage gratuit par an, puis 1% au-delà, max 100€, min 40€.
• Frais de dépôt et de transaction (FAS et FID) : selon la banque dépositaire.
• Frais de gérant (FID) : selon la société de gestion.
• Pays de résidence fiscale disponibles à la souscription : France, Luxembourg, Belgique.
• Liquidité : rachat possible à tout moment.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : de Conservateur à Offensif, du niveau 1 à 7 sur 7 selon les supports choisis.
• Objectif de rentabilité annuelle : selon les supports choisis.
• Horizon de placement : selon les supports choisis.
• Investissement minimum : 500 000€. Ou 1 000 000€ pour un crédit Lombard.
• Documentation sur demande.

Pour en savoir, vous pouvez lire ici notre guide complet sur l’assurance-vie luxembourgeoise

Recommandation 2023 pour investir en SCPI de rendement

Meilleur Placement n°3 : SCPI internationale Corum Eurion

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Pourquoi cette SCPI de rendement ? Percevoir des revenus d’immeubles bas carbone 100% européens 0% français

Les investissements en parts de SCPI de rendement permettent de recevoir chaque mois ou chaque trimestre les loyers issus des immeubles professionnels qui composent ces fonds diversifiés et à la gestion déléguée. Mais chez Calci Patrimoine, nous préconisons uniquement les plus récentes SCPI internationales comme Corum Eurion qui sont investies quasi exclusivement en immeubles à haute performance énergétique et situés à l’étranger, hors de France donc, pour diversifier les patrimoines à l’international et bénéficier d’une fiscalité étrangère sur les revenus bien plus réduite que celle des revenus fonciers français.

Ainsi, sur la centaine de SCPI de rendement existante, seule une poignée investit en immobilier bas carbone majoritairement à l’étranger. Et tant que nous suivons à la lettre notre stratégie de diversification, nous recommandons la nouvelle SCPI Corum Eurion labélisée ISR 100% zone euro 0% France avec un objectif de 4,5% de rendement, « petite sœur » de la SCPI star Corum Origin.

La SCPI Corum Eurion a réalisé une performance remarquable de près de +10% en 2022, avec un rendement net de frais net de fiscalité étrangère de +5,2% et +5,4% de revalorisation de son prix de part au 30 juin 2022 !

Le détail qui fait la différence : la SCPI la plus moderne et adaptée aux changements immobiliers

Aujourd’hui en 2023, avec la hausse des taux et les nouvelles normes de performance énergétique des bâtiments risquent de mettre à mal les anciennes SCPI obsolètes, pouvant même provoquer une crise immobilière pour celles qui ne se sont pas adaptées. Les confinements du Covid avaient déjà aussi considérablement accéléré l’adhésion des entreprises au télétravail, menaçant de réduire à un niveau inconnu leur surface locative.

La SCPI Corum Eurion étant quant à elle une SCPI européenne très récente lancée début 2020, elle constitue donc son parc d’immeubles sur ces prochaines années sans le risque d’avoir acquis des immeubles obsolètes avant la crise sanitaire et énergétique, en bénéficiant surtout des opportunités liées à la baisse des prix ou aux mutations de la demande de ses immeubles de bureaux, commerces, ou hôtels ; optimisant ainsi vos futurs revenus immobiliers étrangers versés mensuellement par la SCPI Corum Eurion.

Caractéristiques de la SCPI Corum Eurion de Corum L’Epargne (au 31 décembre 2022)

• Objectifs patrimoniaux : revenus immobiliers récurrents, investissement immobilier à l’étranger.
• Société de gestion : Corum l’Epargne (4 milliards d’euros sous gestion).
• Enveloppes fiscales : détention directe, assurance-vie via Corum Life.
• Dans notre sélection de placements depuis : septembre 2020.
• SCPI internationale alternative : PF Hospitalité Europe de Perial (uniquement des immeubles d’accueil, sans bureau ni commerce).
• Actif net : 636 millions d’euros.
• Classes d’actifs : immobilier professionnel zone euro en location non coté.
• Nombre d’immeubles : 19
• Secteurs immobiliers : bureaux (95%), commerces (3%), activité (1%), logistique (1%).
• Pays : Irlande (32%), Pays-Bas (27%), Finlande (12%), Espagne (12%), Italie (10%), Portugal (5%), Lettonie (2%).
• Taux d’occupation financier : 100,72%.
• Risques : en revenu, en capital, de marché, de crédit, de liquidité.
• Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : assujetti si résident français, non assujetti si expatrié.
• Frais de gestion annuels : 13,2% TTC des loyers encaissés.
• Liquidité des parts : cessions de gré à gré organisées par Corum AM.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Faible, niveau 3 sur 7.
• Prix de la part : 215€ après une revalorisation de +5,4% au 30 juin 2022 (200€ au lancement début 1T2020).
• Prix de revente de la part : 189,20€ (soit 12% TTI de frais inclus).
• Objectif de rentabilité annuelle : 4,5% net de gestion (non garanti).
• Rendement 2022 : 6,47% net de frais bruts de fiscalité étrangère et française, soit 5,2% nets.
• Rendement 2021 : 6,12% nets de frais brut de fiscalité étrangère et française.
• Horizon de placement : 5 ans minimum, 10 ans recommandé.
• Label :

ISR (Investissement Socialement Responsable) obtenu en novembre 2021.

• Investissement minimum : 1 part.
• Télécharger le rapport de gestion de la SCPI Corum Eurion.
• Télécharger le document clé investisseur de la SCPI Corum Eurion.

Pour en savoir, vous pouvez lire ici notre guide sur les SCPI qui investissent en immobilier à l’étranger.

Recommandation 2023 pour investir en infrastructures dans l’assurance-vie

Meilleur Placement n°4 : Unités de compte GF Infrastructures Durables

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Pourquoi Calci Patrimoine recommande-t-il cette UC en assurance-vie ? Bénéficier d’un rendement sécurisant grâce aux infrastructures

Fer de lance de la relance mondiale post-covid, les infrastructures sont les actifs réels tangibles indispensables aux populations et au développement des territoires :

• Energies renouvelables : fermes éoliennes, photovoltaïques, biomasse, valorisation des déchets.
• Environnement (Utilities) : distribution d’électricité, gaz naturel, oléoducs, gazoducs, stations d’épuration.
• Transport : routes et autoroutes, voies ferrées, gares, ports, aéroports.
• Social : Hôpitaux et cliniques, stades, prisons, salles de concert, écoles.
• Télécom : satellites, réseaux téléphoniques et fibres.

Les actifs d’infrastructures, non corrélés aux marchés financiers dans un fonds non coté, peuvent être considérés comme une valeur refuge affichant une volatilité très faible idéale pour une épargne sécurisée.

GF Infrastructures Durables est exclusivement disponible dans l’assurance-vie Generali Himalia et vise une performance de 4% net de frais de gestion du contrat par an.

Les revenus d’infrastructures fonctionnent comme en immobilier avec des loyers ou revenus contractuels, avec un rendement brut entre 6 à 8% sur des durées moyennes de 20 ans, où un exploitant « loue » l’actif sur une très longue période avec un risque de défaut quasi non-existant.

Le détail qui fait la différence : investir en infrastructures aux cotés des institutionnels

L’infrastructure était une classe d’actifs d’abord réservée aux grands investisseurs institutionnels, GF Infrastructures Durables permet ainsi d’investir à leurs côtés en tant qu’épargnant particulier.

Generali France a investi 150M€ de ses fonds propres pour lancer le fonds le 1er juin 2020 et en assurer la liquidité, et chaque projet réunit plusieurs autres institutionnels en co-investisseurs.

Enfin, les infrastructures ont de forts enjeux de durabilité, ce qui explique la part prépondérante des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) dans les processus d’investissements sur cette classe d’actifs.

Caractéristiques de l’UC GF Infrastructures Durables (au 31 décembre 2022)

• Objectifs patrimoniaux : épargne disponible, valorisation de capital, capitalisation, transmission.
• Société de gestion : : Infranity (ex Generali Global Infrastructures).
• Assureurs : disponible exclusivement en assurance-vie Generali (Himalia, Luxembourg…).
• Enveloppes fiscales : assurance-vie, ou contrat de capitalisation, en unités de compte.
• Dans notre sélection de placements depuis : avril 2021.
• Précédente sélection : SCI Primonial Capimmo.
• Fonds d’infrastructures alternatif en assurance-vie : AXA Avenir Infrastructure (entièrement en fonds propres).
• Actif net : 463 millions d’euros.
• Classes d’actifs : unité de compte (capital non garanti) fonds d’infrastructures non cotées.
• Nombre d’actifs d’infrastructures : 15, dont 11 en obligations et 4 en fonds propres.
• Secteurs d’infrastructures : Transport (21%), Energie (9%), Electricité (27%), Télécoms (31%), Gestion des déchets (13%).
• Pays : France, Allemagne, Finlande, Italie, Espagne, Irlande, Suède.
• Risques : en revenu, en capital, de marché, de crédit, de liquidité.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Faible, niveau 3 sur 7.
• Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : non assujetti.
• Frais de gestion annuels : 0,75 % + frais de gestion assurance-vie.
• Commission de surperformance : 10% au-delà de 5% de performance annuelle.
• Frais de souscription : 1% acquis au fonds + frais d’entrée assurance-vie.
• Volatilité du fonds : 1%.
• Liquidité : arbitrage et rachat possible à tout moment.
• Profil de risque : Très Prudent, échelle AMF de 3 sur 7.
• Prix de la part : 113,11€ (100€ au lancement février 2020).
• Performance 2022 : 3,52 % net de frais de gestion du contrat Himalia
• Performance 2021 : 5,28 % net de frais de gestion du contrat Himalia.
• Objectif de rentabilité annuelle : 4% net (non garanti).
• Horizon de placement : 2 ans minimum, 8 ans recommandé.
• Valorisation : valeur liquidative bimensuelle.
• Investissement minimum : 10 000€ (max 10% du contrat), ou 100 000€ (max 50% du contrat).
• Télécharger le rapport de gestion de GF Infrastructures Durables.
• Télécharger le document clé investisseur de GF Infrastructures Durables.

Recommandation 2023 pour investir en fonds d’investissement coté

Meilleur Placement n°5 : OPCVM Mirova Europe Environmental Equity (nouveau)

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Pourquoi ce fonds en actions ? Investir sur les entreprises européennes positionnées la transition écologique et environnementale

Le fonds d’actions européennes cotées en bourse Mirova Europe Environmental Equity répond aux enjeux environnementaux à travers 6 axes d’investissement de croissance séculaire :

1. La gestion durable des déchets et de l’eau (26% du fonds à décembre 2022)
2. Utilisation durable des terres (5,9%)
3. L’efficacité énergétique industrielle (10%)
4. Les bâtiments verts (13,8%)
5. Les énergies renouvelables (21,1%)
6. Les transports propres (13,5%)
7. L’agriculture durable
8. Les bonnes pratiques environnementales (9,8%).

Le fait d’investir sur un grand nombre d’entreprises toutes positionnées sur des marchés en croissance structurelle vous offre à la fois une forte résilience à court terme (contre les baisses des actions), et un potentiel de performance supérieur à long terme. Compte-tenu de la volatilité de ce placement en actions, nous recommandons d’investir progressivement (mensuellement par exemple) le montant de votre investissement cible, comme nous pouvons le décrire dans notre article consacré à notre stratégie financière d’investissement en bourse.

Le détail qui fait la différence : le fonds européen le plus engagé en matière de développement durable

Labelisé ISR et surtout Greenfin, Mirova Europe Enrvironmental Equity est le fonds qui vise la plus haute contribution aux objectifs de développement durable en matière de stabilité climatique, maintien des écosystèmes et préservation des ressources. Cette stratégie de placements positionnée sur la transition écologique et énergétique s’inscrit pleinement dans la partie offensive de la stratégie de croissance séculaire du cabinet pour ses clients.

Caractéristiques de Mirova Europe Environmental Equity (au 31 décembre 2022)

• Objectifs patrimoniaux : valorisation de capital, capitalisation, plus-values mobilières.
• Société de gestion : Thematics (groupe Natixis).
• Code ISIN : part R/A (EUR) LU0914733059
• Actif net du fonds : 2 547 millions EUR (31/12/2022).
• Enveloppes fiscales : assurance-vie, contrat de capitalisation, compte-titres, épargne salariale, PER…
• Dans notre sélection de placements depuis : janvier 2023. >Précédente sélection : Thematics Meta.

• Fonds d’investissement coté alternatif : Templeton Global Climate Change (fonds d’actions internationales de la transition écologique).
• Classes d’actifs : entreprises cotées européennes (actions).
• Secteurs: industrie (26,1%), matériaux (21,1%), service aux collectivités (15,8%), technologie de l’information (12,4%), finance (8,7%), santé (4,7%), consommation discrétionnaire (4,3%), biens de consommation de base (2,5%), énergie (1%), OPC et trésorerie (3,4%).
• Répartition par taille de capitalisation : <2 Mrds USD (5,7%), 2 à 10 Mrds USD (20%), 10 à 100 Mrds USD (62,6%), >100 Mrds USD (8,3%), OPC et trésorerie (3,4%).
• Répartition géographique : France (33,4%), Allemagne (13,8%), Pays-Bas (12,9%), Danemark (9,1%), Etats-Unis (7,2%) Espagne (7,1%), Royaume-Uni (4,1%), autres pays (12,4).
• Nombre total de titres : 61
• Volatilité du fonds : 22,06%.
• Performance 2022 : -9,5%.
• Performance 2021 : 16,4%.
• Performance depuis le 1er janvier 2022 : -17,41%.
• Performance annualisée depuis 10 ans : 7,49%.
• Performance annualisée depuis la création (05/2007) : 3,64%.
• Liquidité : cession possible à tout moment.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Elevé, niveau 6 sur 7.
• Risques : en revenu, en capital, de marché, de liquidité.
• Frais globaux annuels : 2,00%.
• Frais de souscription : frais d’entrée de l’enveloppe fiscale.
• Objectif de rentabilité annuelle : supérieur à 8% net (non garanti).
• Horizon de placement : 5 ans minimum, 10 ans recommandé.
• Valorisation : valeur liquidative quotidienne.
• Investissement minimum : 1 part.
• Télécharger le dernier rapport de gestion de Mirova Europe Environmental Equity
• Télécharger le document clé investisseur de Mirova Europe Environmental Equity

Recommandation 2023 pour investir en fonds indiciel coté ETF

Meilleur Placement n°6 : ETF Lyxor MSCI World ESG Leaders (nouveau)

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Pourquoi cet ETF en actions ? Capter l’essentiel de la valeur des entreprises des pays développés respectant les critères ESG dans un seul placement

Ce grand ETF diversifié d’actions internationales réplique l’indice MSCI World Select ESG Rating and Trend Leaders Net qui est une version concentrée aux 749 plus grandes entreprises des pays développés, au lieu des 1600 entreprises de l’indice MSCI World. Avec les ETF (Exchanged Traded Fund), vous avez ainsi le choix d’investir sur l’indice boursier de votre choix de manière passive et aux frais de gestion ultra-réduits : des plus connus comme celui du Cac 40, du Nasdaq 100 ou des obligations du trésor américain, mais aussi des plus spécifiques comme le prix des matières premières ou des obligations vertes. Selon de nombreuses études, cette gestion « passive » (indiciel) fait mieux 90% du temps que la gestion « active » (avec gérant) sur le long terme, car elle optimise les coûts et élimine les biais comportementaux. Comme pour le fonds d’investissement Mirova Europe Environmental Equity, un placement progressif est préconisé pour l’ETF Lyxor MSCI World ESG Leaders afin de lisser les points d’entrée sur les marchés boursiers en actions.

Pour notre sélection de placements 2021, nous préconisons donc désormais d’investir en priorité sur l’indice MSCI World ESG plutôt que le MSCI World classique, plus diversifié, mais contenant des entreprises qui pourraient être en risque long terme au regard de leurs activités ne respectant pas les critères ESG.

Le détail qui fait la différence : l’ETF ESG de l’indice mondial actions le plus utilisé en France

L’ETF MSCI World ESG de Lyxor est le plus répandu des fonds indiciels dans les contrats d’assurance-vie distribués sur le marché français. Cela vous permettra de le retrouver largement dans vos placements financiers habituels, tout en assurant une très bonne liquidité compte tenu de sa grande taille d’encours sous gestion. Il est aussi d’une grande qualité puisque son « tracking error » de l’indice actions MSCI World ESG (ou « erreur de suivi ») est quasiment égal à 0%.

Caractéristiques de l’ETF Lyxor MSCI World ESG Leaders (au 31 décembre 2022)

• Objectifs patrimoniaux : valorisation de capital, capitalisation, plus-values mobilières.
• Société de gestion : Lyxor (groupe Société Générale).
• Code ISIN version ESG Capitalisation (C) : LU1792117779.
• Enveloppes fiscales : assurance-vie, contrat de capitalisation, compte-titres, épargne salariale, PER…
• Dans notre sélection de placements depuis : janvier 2023.
• Actifs sous gestion Distribution (EUR) : 586,86 millions USD
• Indice actions : MSCI World Select ESG Rating and Trend Leaders Net Return USD Index.
• Classes d’actifs : entreprises cotées des pays développés.
• Répartition sectorielle : technologie de l’information (21,49%), santé (16,3%), finance (15,81%), industrie (11,34%), consommation cyclique (10,35%), consommation non cyclique (8,23%), communication (6,92%), matériaux (4,87%), immobilier (2,95%), services publics (1,14%), énergie (0,61%).
• Répartition géographique : Etats-Unis (69,09%), Japon (6,74%), Royaume-Uni (3,43%), Canada (3,16%), France (2,67%), Allemagne (2,20%), Australie (2,01%), Pays-Bas (2,00%), Suisse (1,73) Autres (6,97%).
• Nombre total de titres : 749.
• Volatilité du fonds : 22,32% (1 an).
• Liquidité : cession possible à tout moment.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Elevé, niveau 6 sur 7.
• Risques : en revenu, en capital, de marché, de liquidité, de change.
• Frais courants : 0,19%.
• Frais de souscription : frais d’entrée enveloppe fiscale.
• Rendement du dividende (capitalisé) : 2,00%.
• Performance 2022 : -20,93%.
• Performance 2021 : 25,75%.
• Performance annualisée de l’indice : 9,86% depuis la création (30/2012).
• Objectif de rentabilité annuelle : supérieur à 6% net (non garanti).
• Horizon de placement : 5 ans minimum, 10 ans recommandé.
• Valorisation : valeur liquidative quotidienne.
• Investissement minimum : 1 part.
• Télécharger le rapport de gestion de l’ETF Lyxor MSCI World ESG Leaders
• Télécharger le document clé investisseur de l’ETF MSCI World ESG Leaders.

Recommandation 2023 pour investir en crypto-actifs via un fonds coté

Meilleur Placement n°7 : OPCVM Tobam Bitcoin (nouveau)

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Pourquoi ce fonds coté en Bitcoin ? Diversifier votre patrimoine sur l’actif numérique qui disrupte la réserve de valeur

Le potentiel du premier des crypto-actifs, le Bitcoin, c’est (grâce à la technologie blockchain) de remplacer digitalement l’or comme actif d’échange et de réserve de valeur inaltérable et limitée. Seuls 21 millions de Bitcoin seront minés pour l’éternité, pendant que la masse monétaire des « devises-dettes » (Euro, Dollar, Yuan…) augmente de façon exponentielle par la création monétaire des banques centrales, détruisant leur valeur dans le temps.

Le risque de perte en capital à court terme du Bitcoin est certes extrêmement élevé, la volatilité du Bitcoin étant 8 fois plus élevé que l’indice américain des actions S&P 500. Mais sur le long terme (lorsqu’ils sont introduits dans un très faible pourcentage et investis de façon progressive en stratégie DCA « Dollar cost average, chaque semaine ou chaque mois), nous avons la conviction chez Calci Patrimoine que le Bitcoin et les autres principaux crypto-actifs sont une source de diversification incontournable dans un portefeuille financier.

Le détail qui fait la différence : réduire les risques associés au Bitcoin en investissant dans un fonds approuvé par l’AMF

La société de gestion française Tobam gère plus de 10 milliards de dollars pour le compte de grands investisseurs institutionnels, ils ont été le premier au monde en 2017 à lancer Tobam Bitcoin A1, fonds d’investissement alternatif (FIA) coté non régulé, mais approuvé par l’AMF. De plus, il compense intégralement l’empreinte carbone du minage des bitcoins du fonds en utilisant des certificats de réduction d’émissions.

Pour en savoir plus, vous pouvez télécharger la fiche de présentation et Document clé investisseur du FPS Tobam Bitcoin CO2 Offset EUR (FR0013293859).

Le cabinet peut ainsi vous faire investir en Bitcoin via ce Fonds professionnel spécialisé (FPS) à partir de 10K€ minimum et dans le respect de la réglementation AMF.

Pour aller au-delà d’un fonds intermédié tel que Tobam Bitcoin et investir directement sur les crypto-actifs, nous sommes également partenaires de Meria, Coinhouse ou Alphacap Digital AM pour vous proposer une gestion sous mandat ou pilotée en actifs numériques.

Recommandation 2023 pour investir en fonds de capital-investissement d’entreprises

Meilleur Placement n°8 : FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2

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Pourquoi ce fonds de capital-investissement ? Rentrer au capital d’entreprises innovantes et disruptives en hyper croissance

Investir en private equity grâce au fonds de capital-investissement FCPR Idinvest Entrepreneurs Club qui vous permet d’entrer au capital de 20 à 30 entreprises non cotées en hyper croissance, où l’objectif pour vous sera une forte plus-value au moment de la liquidation de ces participations dans 10 à 12 ans. Il fait donc partie des stratégies les plus offensives de notre recommandation de placements en cette période de crise. La société de gestion Idinvest sélectionne ces sociétés selon des critères précis :

• Se positionnent dans la transformation numérique et technologique.
• Réalisent 50 à 100% de croissance de chiffres d’affaires par an.
• Ou sont au point d’inflexion de leur développement au niveau mondial.

Le détail qui fait la différence : l’accès aux plus belles licornes technologiques européennes et françaises du Next 40

Le FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2 est le successeur d’Idinvest Entrepreneurs Club qui a réalisé ces 25 premiers investissements, comportant les levées de fonds des plus « licornes » françaises et européennes valorisées à plus d’un milliard d’euros, dont 12 font partie du Next 40 et 2 du French Tech 120 :

• Doctolib : plateforme de gestion des consultations et du parcours de soin.
• Aiven : solutions de gestion de données en open source.
• BackMarket : vente en ligne de produits électroniques reconditionnés.
• Content Square : plateforme d’analyse et d’optimisation de l’expérience utilisateur.
• Vestiaire Collective : place de marché d’achat-vente de produits d’occasion dédiée au luxe et à la mode.
• Adista : services informatiques et télécoms.
• Alma : solutions de paiement fractionné pour e-commerce.
• Botify : outil d’optimisation de référencement pour site web.
• Platform.sh : plateteforme cloud pour site web.
• MessageBird : plateforme de communication omnicanal pour entreprise.
• Ornikar (Next 40) : plateforme d’éducation en ligne du permis de conduire.
• Thought Machine : plateforme en ligne interbancaire.
• Younited Credit : plateforme en ligne de crédit aux particuliers.
• Tink : plateforme logicielle financière.
• Mano Mano : place de marché dédiée au bricolage et au jardinage.
• Dataiku : logiciel tout-en-un d’intelligence artificielle.
• Anywr : plateforme d’intermédiation de recrutement.
• Ppro : système de paiement local.
• Malt Community : plateforme RH freelances.
• Neo4j : logiciel de gestion de données.
• Swile : paiement dématérialisé d’avantages aux salariés
• Wefox : plateforme de gestion d’assurance pour particuliers et courtier.
• Ankorstore : plateforme de marques, créateurs et boutiques.

Gage supplémentaire de qualité, ce fonds de capital-investissement co-investit dans les mêmes conditions au côté du fonds réservé aux institutionnels Eurazeo Growth Fund 4.

Caractéristiques du FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2 (lancement janvier 2023)

• Objectifs patrimoniaux : valorisation de capital, capitalisation, plus-values mobilières.
• Société de gestion : Eurazeo Investment Manager (22 milliards d’euros sous gestion).
• Code ISIN : Code ISIN : Part A (FR001400CWT9).
• Taille cible : 350 millions d’euros.
• Enveloppe fiscale : Fonds commun de placement à risques (FCPR).
• Dans notre sélection de placements depuis : janvier 2023.
• Précédente sélection : FCPR Idinvest Entrepreneurs Club.
• Fonds de capital-investissement alternatif : Mirova Environment Acceleration Capital (entreprises non cotées de la transition environnementale).
• Réinvestissement éligible 150-0 B Ter : Oui, pour les cessions à partir de 2019.
• Classes d’actifs : entreprises non cotées françaises et européennes « private equity »
• Secteurs d’investissement : Tech & Logiciel, Internet, B2B, Santé.
• Date de lancement : janvier 2023.
• Fin de la période de commercialisation : 31/12/2024.
• Fin de la période d’investissement : 31/12/2027.
• Horizon de placement : 10 à 12 ans, distribution à partir du 31/12/2027.
• Liquidité : retraits impossibles jusqu’à la liquidation du fonds, sauf fenêtres de liquidités du 31/12/2028 au 31/12/2029.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Très élevé, niveau 7 sur 7.
• Risques : en capital, de marché, de liquidité.
• Frais globaux annuels : 2,51%.
• Frais de souscription : 4% maximum.
• Partage de la performance : à partir de 1,2x pour l’investisseur.
• Objectif de rentabilité annuelle : supérieur à 10% net (non garanti).
• Prix de la part à sa création (01/2023) : 100€.
• Performance 2021 : +33,1%
• Performance depuis le 1er janvier 2022 : -1,99%
• Performance depuis l’origine : 32,40%.
• Valorisation : valeur liquidative mensuelle.
• Investissement minimum : 10 000€.
• Télécharger la présentation du FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2.
• Télécharger le document clé investisseur du FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2.

Recommandation 2023 pour investir en fonds de capital-investissement immobiliers et infrastructures

Meilleur Placement n°9 : FPCI Private Stars Selection II (nouveau)

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Pourquoi ce fonds de capital-investissement immobilier ? Investir dans les infrastructures en direct et dans la sélection des meilleurs fonds institutionnels internationaux

Le FPCI Private Stars Selection II permet d’investir de façon diversifiée et internationale dans les infrastructures et les opérations immobilières de marchand de biens.

Le détail qui fait la différence : unvestir dans les fonds d’investissement immobiliers et infrastructures parmi les plus réputés dans le monde

A fin décembre 2022, 5 premiers investissements en fonds institutionnels ont été finalisés ou sont en cours de finalisation pour un montant de 31,2 millions d’euros et une taille cible de 50 millions d’euros à fin mars 2023 :

• Antin Infrastructure Partners V : 5 milliards d’euros levés pour une dizaine d’actifs d’infrastructures en Europe (60%) et en Amérique du Nord (40%).
• Asterion Industrial Infra Fund II : 1,8 milliard d’euros levés pour une dizaine d’actifs d’infrastructures en Europe.
• Global Infrastructure Partner V : 22 milliards de dollars levés pour une vingtaine d’actifs d’infrastructures dans les pays de l’OCDE (15% hors OCDE).
• Hines European Value Add Fund III : 1,5 milliard d’euros levés pour une quarantaine de projets immobiliers dans toute l’Europe.
• Blackstone Real Estate Partners X : 30 milliards d’euros à lever pour de grandes opérations immobilières essentiellement en Amérique du Nord.

Caractéristiques du FPCI Private Stars Selection II (décembre 2022)

• Objectifs patrimoniaux : valorisation de capital, capitalisation, plus-values mobilières.
• Société de gestion : Sanso Investment Solutions, distribution Cedrus & Partners.
• Code ISIN : part P FR0014005AM8.
• Taille cible : 50M€
• Nombre cible d’immeubles : pas de nombre limite d’immeubles.
• Actif net (31/12/2022) : 31M€.
• Nombre d’actifs immobiliers : 28, dont 9 sous promesse, grande majorité à Paris et IDF.
• Enveloppe fiscale : Fonds professionnel de capital-investissement (FPCI).
• Dans notre sélection de placements depuis : janvier 2023
• Précédente sélection : SCA Novaxia One.
• Fonds de capital-investissement actifs tangibles alternatif : SCA Novaxia One.
• Eligibilité au réinvestissement 150-0 B Ter : Non.
• Classes d’actifs : immobilier professionnel et résidentiel.
• Horizon de placement : 5 ans, sortie possible avant 5 ans avec 5% de frais de pénalité, ensuite fonds perpétuel.
• Liquidité : fonds perpétuel « evergreen » avec 2 fenêtres de rachat par an.
• Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : non assujetti.
• Classes d’actifs : Fonds d’actifs d’infrastructures et d’opérations immobilières de marchands de biens.
• Liquidité : Blocage pendant toute la durée de vie du Fonds (10 ans prorogeable trois fois 1 an)
• Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : non assujetti.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Elevé, niveau 6 sur 7.
• Risques : en capital, de marché, de crédit, de liquidité.
• Frais globaux annuels : 2,25%.
• Frais de souscription : 7% maximum.
• Objectif de rentabilité annuelle : 10% net (non garanti).
• Partage de la performance : à partir de 7% de TRI pour l’investisseur.
• Valorisation : valeur liquidative semestrielle
• Investissement minimum : 100 000€.
• Télécharger la dernier reporting du FPCI Private Stars Selection 2.
• Télécharger le document clé investisseur FPCI Private Stars Selection 2.

Recommandation 2023 pour investir en Réduction d’IR Girardin

Meilleur Placement n°10 : Girardin Industriel Ecofip

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Pourquoi une réduction de votre IR avec ce Girardin Industriel ? Gagner de 9% à 12% grâce à votre impôt sur le revenu chaque année

Contre une réduction d’impôt Girardin Industriel égale à 110% en moyenne de votre apport, fonctionnant comme une avance de trésorerie pour l’Etat, vous financez avec Ecofip des projets de biens et d’équipements industriels d’entreprises situées dans les DOM-TOM. Cette rentabilité fiscale N+1 de 9% à 12% “one shot” varie selon la période d’où vous souscrivez (le taux est le plus élevé en début d’année) et si vous prenez une garantie complémentaire. Sans réduction d’impôt déjà utilisé qui impacte votre plafond global des niches fiscales, vous pouvez verser jusqu’à 40 000€ environ au capital d’une SAS Girardin Industriel, vous récupérez cet apport “à fonds perdu” en 44 000€ de réduction d’impôt sur le revenu IR en N+1, soit un gain de 4000€. Nos clients à l’imposition élevée apprécient refaire chaque année une opération de placements Girardin Industriel pour effacer tout ou partie de leur IR de l’année suivante.

Le détail qui fait la différence : sécurisation par la garantie complémentaire G-Plus et la diversification

Il fut un temps où les opérations en Girardin Industriel étaient mal réalisées et comportaient donc des risques qu’elles soient requalifiées et rendues caduques. C’est pourquoi il est absolument nécessaire de choisir un leader du Girardin Industriel comme Ecofip qui sécurise le montant de votre réduction d’impôt : d’abord en amont où chaque fonds Girardin d’Ecofip mutualise une soixantaine d’entreprises sur 6 à 7 SNC, puis en aval où vous avez la possibilité de prendre leur garantie G-Plus qui les engage à vous rembourser toute la réduction d’impôt et frais perdus en cas de requalification des opérations.

Caractéristiques du Girardin Industriel Ecofip

• Objectifs patrimoniaux : réduction d’impôt sur le revenu, valorisation de trésorerie.
• Société de gestion : Ecofip (plus de 1,5 milliard d’euros financés en 10 ans, 80 collaborateurs).
• Enveloppe fiscale : Girardin Industriel, ou SNC éligibles à l’article 199 undecies B du CGI.
• Dans notre sélection de placements depuis : septembre 2020.
• Classes d’actifs : fonds perdus, récupérés en réduction d’impôt sur le revenu.
• Horizon de placement : un an (réduction d’IR N+1).
• Profil de risque : Très Prudent avec la garantie optionnelle.
• Risques : défaillance de l’exploitant, sur la rentabilité, délai de conservation des parts de SNC.
• Frais globaux : tous les frais sont inclus dans la rentabilité nette servie.
• Objectif de rentabilité annuelle : 9 à 15% net en réduction d’impôt sur le revenu (non garanti).
• Investissement minimum : 5 000€.
• Télécharger la brochure du Girardin Industriel Ecofip.
• Télécharger la fiche du Girardin Industriel Ecofip.

Recommandation 2023 pour investir en actif réel diversifiant

Meilleur Placement n°11 : Métaux précieux – l’or, l’argent, le palladium et le platine

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Pourquoi investir dans les métaux précieux ? Des actifs décorrélant et diversifiant votre patrimoine

L’or, l’argent, le palladium et le platine sont des outils précieux de diversification d’allocation, particulièrement lorsque que les taux d’intérêt réels (nets d’inflation) sont bas ou négatifs. C’est-à-dire aussi bien en déflation avec les taux réels bas (croissance et inflation basses) ; qu’en stagflation avec les taux réels négatifs (croissance basse et inflation élevée). Les métaux précieux sont aussi potentiellement utiles lors de conflit géopolitique mondial grave, comme par exemple quand la cote des pièces de 20 francs napoléon en or a été multipliée par 38 pendant la Seconde guerre mondiale.

Des actifs tangibles aux utilités industrielles réelles

Les métaux précieux sont indispensables à la transition industrielle et écologique, telle que pour la production des nouvelles batteries électriques, des piles à combustibles, des cellules photovoltaïque ou de l’éolien.

• Pour l’or, la joaillerie et l’industrie représentent près de la moitié de la consommation, la demande financière sur les ETF est au plus haut et les Banques centrales poursuivent leurs achats d’or pour se couvrir de l’inflation et de l’impression monétaire.
• L’argent est très utilisé dans les technologies à faible émission de carbone (photovoltaïque et mobilité électrique) en raison de sa haute conductivité électrique.
• Le palladium est très utilisé pour décarboniser la mobilité thermique et pourrait être utilisé pour développer la technologie de l’hydrogène.
• Le platine est très utilisé pour la mobilité thermique décarbonée et pourrait être utilisé pour développer la technologie de l’hydrogène.

Comment investir dans les métaux précieux

La détention directe : Acquisition du métal physique, conservation du métal à domicile ou dans un coffre externe accessible.

Exemple : Coffre Gold Avenue

• Service d’achat, de conservation et de livraison de métaux précieux.
• Acheter de l’or, de l’argent, du platine et du palladium physiques avec des lingots fabriqués en Suisse provenant de la raffinerie MKS PAMP.
• Stockage en Suisse et livraison possible à tout moment.

La détention indirecte : Investir dans un fonds qui détiendra directement ou indirectement les métaux précieux.

Exemple : Fonds OFI Precious Metals (ISIN FR0011170182)

• Détention indirecte via un OPCVM disponible en assurance-vie
• Exposition aux principaux métaux précieux grâce à la réplication, à la hausse comme à la baisse, de l’indice Basket Precious Metals Strategy : 35% or, 20% argent, 20% platine, 20% palladium, 5% cash.
• Sans investissement dans les actions minières du secteur, et couvert contre le risque de change.

Les entreprises minières : Investir directement dans les actions, ou indirectement via un fonds ou un ETF, dans les entreprises minières des secteurs.

Exemple : Fonds AXA Or et Matières Premières (FR0010011171)

• Actions internationales cotées d’entreprises minières, non couvert contre le risque de taux de change.
• Réplication de la performance de l’indice composite de référence (2/3 l’indice FTSE World Precious Metals and Mining et 1/3 par l’indice FTSE World Oil, Gas and Coal), à la hausse comme à la baisse.

Recommandation 2023 d’immobilier direct

Meilleur Placement n°12 : Immobilier bas carbone direct neuf ou ancien réhabilité aux dernières normes énergétiques

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Pourquoi cet immobilier direct ? S’adapter à la nouvelle demande immobilière, plus d’espaces, de meilleures conditions de vie, moins énergivore

En 2023, c’est la hausse des taux, les conditions d’accès aux crédits bancaires et les normes énergétiques qui mettent à risque les prix immobiliers sur ces prochaines années. Après des années d’envolée des prix au m2 des logements dans les grandes métropoles, soutenue par l’urbanisation des Français et la baisse des taux de crédit, la crise sanitaire de la Covid-19 avait déjà rebattu les cartes de l’achat immobilier par l’essor du télétravail et l’expérience des deux confinements de 2020.

Poussée par les grands projets territoriaux (Grand Paris, nouvelles lignes ferroviaires LGV Bordeaux-Toulouse ou Paris-Normandie), la démographie (particulièrement la mobilité des familles et des papy-boomers vers un cadre de vie plus agréable), et la décorrélation des prix avec les revenus des Français, nous allons donc peut-être vivre un retournement structurel de long terme sur l’immobilier où les plus grandes villes ne seront plus les plus attractives.

Les petites et grandes couronnes de ces grandes villes (Grand Paris, Bordeaux, Lyon, Lille…), certaines grandes villes (Marseille…), les villes de taille moyenne capitale de région qui vont bénéficier de grands projets territoriaux (Rouen, Angers, Rennes…), ou les plus petites villes dynamiques proches des cotes (Deauville-Trouville, Arcachon, Biarritz, Vannes, de Marseille à Nice…) sont nos cibles privilégiées.

Le détail qui fait la différence : un actif immobilier neuf aux dernières normes énergétiques pour s’adapter à la hausse des prix de l’énergie et à la réglementation contraignante

Les grandes échéances de la nouvelle réglementation sur les DPE pour les propriétaires-bailleurs :

• 25 août 2022 : Gel des loyers des logements F et G.
• 1er septembre 2022 : Audit énergétique obligatoire avant la vente des logements F et G.
• 1er janvier 2023 : Interdiction de mise en location des logements consommant plus de 450 kWh/m2/an (certains G).
• 1er janvier 2025 : Interdiction de mise en location de tous les logements G, audit énergétique obligatoire avant la vente de logements E.
• 1er janvier 2028 : Interdiction de mise en location des logements F.
• 1er janvier 2034 : Interdiction de mise en location des logements E, audit énergétique obligatoire avant la vente des logements D.

Aujourd’hui, à la fois du fait de la hausse des énergies qui augmente le cout des locataires et de la réglementation des propriétaires de biens en location par les Diagnostics de performance énergétique (DPE), nous privilégions à nos clients l’investissement dans le neuf ou l’ancien réhabilité, plutôt que l’ancien à rénover, afin d’être à la pointe des évolutions écologiques et d’optimisation de nos consommations d’énergies.

Pour les constructions immobilières neuves à partir de 2023, la règlementation environnementale 2020 (RE 2020) va entièrement remplacer la règlementation thermique 2012 (RT 2012), en imposant des normes bien plus élevées en matière de performance énergétique des bâtiments.

Exemple d’immeuble neuf à Cabourg (14) – Le Domaine d’Adèle

À 950 m du plein centre et des halles du marché, à 3 minutes à pied des écoles et du stade Fernand Sastre, à 700 m des commerces, à 950 m de la plage.

• Objectifs patrimoniaux : immobilier patrimonial haut de gamme, résidence principale ou secondaire, immobilier locatif, optimisation fiscale.
• Nom de la résidence : Le Domaine d’Adèle.
• Adresse : Avenue de la Divette 14390 Cabourg en Normandie.
• Promoteur : B&C.
• Enveloppe fiscale : résidence principale ou secondaire, locatif meublé (LMNP LMP) ou dispositif Pinel.
• Dans notre sélection de placements depuis : septembre 2022.
• Classe d’actif : immobilier neuf.
• Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : assujetti.
• Risques : en revenu, en capital, de marché, de crédit, de liquidité.
• Nombre de lots : 39 lots restants (au 07/09/2022).
• Typologie : du T1 au T5.
• Livraison prévisionnelle : 4ème trimestre 2025.
• Budget : T1 à 191 000€ au T5 à 437 000€.
• Télécharger la brochure de cet immeuble neuf à Cabourg.
• Recherche sur-mesure d’immobilier neuf (promoteurs) ou ancien (chasseurs) : nous contacter.

Par Anthony Calci, conseiller en gestion de patrimoine (CGP)