Nos 12 meilleurs placements où investir en 2024

 

Où investir en 2024, entre recul de l’inflation, taux toujours élevés, croissance ralentie, enjeux géopolitiques et climatiques ? Quels sont les meilleurs placements actuels que notre cabinet conseille pour accroître, protéger, diversifier votre patrimoine et vous créer des revenus ?

Ces recommandations d’investissements sont le condensé de nos analyses pour réaliser vos stratégies d’allocation d’actifs en assurance-vie, bourse, crypto-actifs, fonds de capital-investissement, SCPI et immobilier direct.

Pour 2024, et face aux risques de récession exacerbées par l’inversion de la courbe des taux, les deux premiers axes stratégiques d’investissement du cabinet sont :

  • La résilience du patrimoine en priorité – avec les garanties en capital, les actifs tangibles à revenus indexés sur l’inflation (infrastructure et nouvel immobilier) : rester défensif sur une part importante de votre patrimoine et garder suffisamment de capital sécurisé en investissant dans des stratégies résilientes et diversifiées composées de supports à capital garanti (fonds euros, produits structurés à échéance), d’actifs tangibles aux revenus indexés sur l’inflation, tels que les infrastructures et l’immobilier de dernières générations protégeant de l’inflation.
  • La croissance du patrimoine en diversification – en coté (bourse) avec les grandes actions leaders de tous les secteurs et de toutes les zones géographiques par les indices ; en non coté (private equity) avec les entreprises en forte croissance ; et en crypto-actifs : se positionner de manière offensive dans le capital des entreprises et les crypto-actifs afin de pouvoir capter les croissances structurelles de tous les secteurs en transformation sur le long terme et de façon diversifiée.

Avec cet article, retrouvez nos plus fortes convictions sur les solutions de placements financiers et investissements immobiliers dans lesquels vous pouvez investir avec notre cabinet de conseil en gestion de patrimoine dès aujourd’hui.

Nos 12 meilleurs placements 2024 pour investir actuellement

Introduction – Perspectives économiques 2024 et long terme

Sélection de nos 12 meilleurs placements au 1er trimestre 2024 : :

  1. Assurance-vie : Contrat Generali Himalia
  2. Assurance-vie luxembourgeoise : Contrat CNP Luxembourg
  3. Support capital garanti dynamique : Produit structuré Magnacarta Silex (nouveau)
  4. Fonds d’infrastructures en assurance-vie : GF Infrastructures Durables
  5. SCPI de rendement : SCPI internationale Corum Eurion
  6. Fonds d’investissement coté : Fonds monétaires (nouveau)
  7. Fonds indiciel coté : ETF Lyxor MSCI World ESG Leaders
  8. Bitcoin & crypto-actifs : Gestion sous mandat Trakx (nouveau)
  9. Fonds de capital-investissement entreprises : FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2
  10. Fonds de capital-investissement infrastructures (nouveau) : FPS Swen Exclusive Infrastructures n°2
  11. Réduction d’IR Girardin : Girardin Industriel Ecofip
  12. Immobilier direct : Immobilier bas carbone neuf ou ancien réhabilité aux dernières normes énergétiques

Introduction – Perspectives économiques pour 2024

Avec l’inversion de la courbe des taux actuelle, d’importants risques de récession mondiale en 2024

Face à l’inflation qui recule enfin, les taux directeurs des banques centrales se sont stabilisés mais restent à un niveau élevé.

La courbe des rendements du Trésor américain est actuellement inversée, ce qui signifie que les taux d’intérêt à court terme sont plus élevés que les taux d’intérêt à long terme.

Cette occurrence inhabituelle, appelée inversion de la courbe des rendements, a historiquement été un indicateur très fiable sur l’arrivée prochaine d’une récession économique qui pourrait impacter négativement votre patrimoine.

En effet, depuis la Seconde Guerre mondiale, chaque inversion de la courbe des rendements a été suivie d’une récession dans les 6 à 18 mois suivants.

courbe des taux 2023

Le graphique ci-dessus montre ce modèle, suivant l’écart entre la courbe des rendements du Trésor américain à 10 ans et celle à 3 mois. Les inversions de la courbe des rendements sont mises en évidence en rouge, et les récessions en gris suivent à chaque fois que la courbe des rendements est inversée, comme c’est le cas actuellement.

inflation zone euro 2022

L’inflation a été de +9,2% en 2022 en zone euro, +8,8% dans le monde et +5,2% en France. La zone euro atteint son pic d’inflation, mais reste attendue à un niveau élevé pour 2023 (+6,5%), 2024 (+3,5%)

taux directeurs fed bce 2022
La hausse des taux directeurs la plus violente de l’histoire a certainement atteint un plateau avec la dernière hausse des taux de la Banque centrale européenne (BCE) en septembre 2023. “L’inflation continue de ralentir mais devrait toujours rester trop forte pendant une trop longue période” a écrit la BCE dans son communiqué.

Atterissage en douceur ou non de l’économie en 2024, votre patrimoine doit être protégé dans tous les scénarios

Après un PIB réel à +3,5% en zone euro en 2022 et à +0,6% en 2023, une croissance positive à +1,3% reste encore le scénario privilégié de la Banque centrale européenne en 2024 et les années suivantes, grâce à l’atteinte du pic d’inflation et de l’arrêt de la hausse des taux.

croissance pib euro-2022 2023

Cependant, avec des taux directeurs qui devraient rester élevés (c’est-à-dire au-dessus du taux de croissance potentielle de long terme), tant que l’inflation ne passe pas sous les 2%, l’économie présente de grands risques de finalement basculer en récession en 2024.

C’est aussi ce que laisse deviner l’inversion de la courbe des taux actuelle, l’économie mondiale aurait de grandes chances d’entrer en récession dans les 6 à 18 mois.

Face à cette conjoncture économique incertaine, nous avons identifié les dynamiques de court terme et de long terme qui s’opèrent, entre risques et opportunités, afin d’établir votre stratégie d’investissement pour ces prochaines années.

Nous établissons alors nos stratégies de placements de manière à prendre en compte ces paramètres pour adapter votre allocation d’actifs et vos investissements, comme avec les supports à capital garanti ou sécurisé (monétaire) et les actifs tangibles à revenus indexés sur l’inflation pour la partie sécuritaire de votre patrimoine (infrastructure).

En parallèle, pour la partie offensive et croissance de votre patrimoine, nous vous positionnons en bourse sur les grands indices mondiaux actions (ETF) ; et en non coté (private equity) avec les entreprises en forte croissance.

Sur l’inspiration des travaux de Jean-Marc Jancovici du Shift Project sur l’absolue nécessité de décarboner nos économies, nous appuyons nos stratégies d’investissements d’innovations technologiques plus offensives et long terme par le développement des entreprises positionnées sur la transition énergétique et l’impact positif pour le climat.

Et enfin, sur l’investissement en Bitcoin et en crypto-actifs pour diversifier votre patrimoine dans cette nouvelle classe d’actifs aux propriétés uniques révolutionnant la technologie numérique par la blockchain : rareté, décentralisation, hyper croissance de l’adoption et du développement de nouveaux usages.

kondratiev cycles 2023 t1
Décembre 2023 : La position des grandes économies dans leur cycle de Kondratiev [10 à 20 ans] permet d’optimiser l’allocation de votre patrimoine en choisissant les classes d’actifs les plus performantes ou les plus sécurisantes, tout en évitant celles inadaptées. Source : Charles Nourissat – Aurep

Dynamiques court terme 2023 – 2025
Opportunités d’investissement

  • Cycle reflationniste (croissance et inflation)
  • Pic d’inflation derrière nous
  • Taux directeurs en baisse
  • Faible croissance ou faible récession avec recul de l’inflation.
  • Sécurisation européenne de l’approvisionnement en énergie
  • Cycle haussier des crypto-actifs de 2024 à 2025
  • Arrêt de la guerre en Ukraine
  • Rebond de la Chine

Risques pour les patrimoines

  • Cycle stagflationniste (récession et inflation)
  • Ou retour au cycle déflationniste (récession et déflation)
  • Inflation supérieure aux anticipations (deuxième tour par les salaires, choc géopolitique…)
  • Taux directeurs encore remontés pour casser l’inflation
  • Bénéfices des entreprises en chute puis faillites
  • Chute de la consommation également

Perspectives de long terme
Opportunités d’investissement

  • Souveraineté et réindustrialisation
  • Décarbonation et monde plus durable
  • Banques centrales prêteuses en dernier ressort
  • Après la Chine, d’autres pays émergents (Inde, Afrique…)
  • Révolutions technologiques : digitalisation, santé, spatial, blockchain et cryptos, énergie verte, transition écologique , intelligence artificielle…

Risques pour les patrimoines

  • Récession longue
  • Inflation incontrôlable
  • Réchauffement et changement climatiques
  • Pic des réserves des énergies fossiles
  • Inflation incontrôlable
  • Vieillissement de la population
  • Crise géopolitique, climatique, sanitaire, démographique…
  • Secteurs carbonés : immobilier, énergie fossile, automobile…
  • Cygne noir

Nous faisons évoluer régulièrement cette sélection en fonction de notre analyse de la conjoncture économique, de ses risques et de ses opportunités, pour vous permettre d’être en permanence au courant de nos meilleurs investissements actuellement disponibles.

Ce contenu reste entièrement public, vous pouvez tout à fait le partager à votre entourage ou vous l’approprier, mais nous vous rappelons que votre situation patrimoniale, vos objectifs et votre profil de risque sont uniques et que l’élaboration d’une stratégie de placements sur mesure et optimisée nécessite d’échanger avec l’un de nos conseillers.

Pour plus d’informations sur ces investissements, nous vous invitons à prendre un rendez-vous avec nous afin que nous puissions vous exposer leur fonctionnement, leurs modalités d’application, ainsi que leurs risques associés.

Nos 12 recommandations de placements pour investir dès aujourd’hui

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Recommandation pour investir en assurance-vie

Meilleur Placement 2024 n°1 : Assurance-vie Generali Himalia

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Pourquoi cette assurance-vie ? Valoriser son épargne avec le contrat le plus complet du marché

Avec des rendements obligataires en hausse mais toujours en dessous de l’inflation, dont sont composés majoritairement les placements garantis traditionnels (fonds euros), l’assurance-vie Himalia permet d’améliorer significativement la rentabilité potentielle des allocations grâce à sa gamme d’unités de compte cotés et non cotés (UC) et ses options de gestion les plus vastes (arbitrage progressif hebdomadaire, gestion internet).

Le détail qui fait la différence : 3 supports non cotés exclusifs au contrat, dont le fonds GF Infrastructures Durables

L’assurance-vie innovante Himalia de Generali se distingue par deux fonds d’actifs tangibles et un fonds de capital-investissement non cotés exclusifs à ce contrat :

  • GF Infrastructures Durables : fonds infrastructures niveau institutionnel (5,3% en 2021 et 3,5% nets en 2022).
  • GF Pierre ISR : fonds d’actifs immobiliers locatifs premium (3,62% en 2021 et 2,06% nets en 2022).
  • GF Lumyna Private Equity World Fund : fonds international entreprises non cotées (19,11% en 2021 et 3,70% nets en 2022).

En plus de ces 3 unités de compte exclusives, Generali propose les nouveaux fonds sécuritaires Génération Croiss@nce Durable (0,05% en 2022) et G Croissance 2020 (0,05% en 2022) qui permettent d’investir sur les marchés financiers cotées avec une garantie partielle en capital à échéance. Leur 1er G Croissance 2014 a réalisé une moyenne de 4,08 % annualisés depuis 2014.

Pour l’année 2024 et 2025, Generali propose une offre avantageuse de bonus sur leur rendement du fonds euros :

Bonification de 1,50% du rendement du fonds euros sur les investissements réalisés jusqu’au 31 décembre 2023 sur le fonds euros Generali AGGVIE pour les années 2024 et 2025 (30% d’unités de compte minimum).

  • 1,5% de bonus pour tous les versements – sans condition d’investissement en unités de compte.
  • Cumulable avec l’autre bonus en fonction du pourcentage d’unités de compte dans le contrat.

Coefficient multiplicateur s’appliquant au taux de PB (rendement du fonds euros Generali) au titre de l’année 2023 en fonction de la part d’Unités de Compte :

  • 130 % pour une part d’UC ≥ à 30 % et < à 40 %,
  • 150 % pour une part d’UC ≥ à 40 % et < à 50 %,
  • 170 % pour une part d’UC ≥ à 50 % et < à 60 %,
  • 200 % pour une part d’UC ≥ à 60 %.

Exemple de rendement de fonds euros pour un nouveau souscripteur au contrat Generali Himalia

  • Si 1,5% de rendement 2023 (hypothèse), 200% de bonus d’UC et +1,5% de bonus si aucun mouvement dans l’année.
  • Soit 4,50% de rendement net (pour 1% de frais de gestion) et hors prélèvements sociaux sur 40% du contrat à capital garanti.

Caractéristiques de l’assurance-vie Generali Himalia

  • Objectifs patrimoniaux : épargne disponible, valorisation de capital, capitalisation, transmission.
  • Assureur : Generali France.
  • Enveloppes fiscales : assurance-vie, ou contrat de capitalisation.
  • Dans notre sélection de placements depuis : avril 2021.
  • Sélection précédente : Assurance-vie Sérénipierre et Target+.
  • Assurance-vie alternative : AXA Coralis (disposant du fonds AXA Avenir Infrastructure).
  • Classes d’actifs : fonds euros (capital garanti), unités de compte (capital non garanti) en immobiliers, actions, obligations.
  • Supports fonds euros (capital garanti) : Actif Général Generali (max 40%).
  • Supports croissance (garantie partielle) : Générations Croiss@nce Durable et G Croissance 2020.
  • Supports financiers (UC) : 900 fonds d’investissement cotés (OPCVM).
  • Gestion pilotée : Mandat de 10 sociétés de gestion.
  • Support capital-investissement : 5 fonds, dont GF Infrastructures Durables et Lumyna Private Equity World Fund.
  • Supports immobiliers (UC) : 4 SCI (dont GF Pierre, Novaxia R, Cap Santé), 8 SCPI, 5 OPCI.
  • Option d’investissement progressif : Oui, arbitrage programmé hebdomadaire.
  • Gestion internet : accès client et arbitrages en ligne possible.
  • Frais de gestion UC : 1,00% par an.
  • Frais de gestion fonds euros : 0,90% par an.
  • Frais d’entrée : 4,5% maximum (réductibles selon les montants investis).
  • Frais d’arbitrage : 1% max (15€ minimum).
  • Liquidité : rachat possible à tout moment.
  • Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : de Garanti à Très risqué, du niveau 1 à 7 sur 7 selon les supports choisis.
  • Objectif de rentabilité annuelle : selon les supports choisis.
  • Horizon de placement : selon les supports choisis.
  • Investissement minimum : 1 000€ contractuellement. 100 000€ demandés pour souscrire auprès de Calci Patrimoine.
  • Télécharger la brochure du contrat Generali Himalia.
  • Télécharger le document clé investisseur du contrat Generali Himalia.

Recommandation pour investir en assurance-vie luxembourgeoise

Meilleur Placement 2024 n°2 : Assurance-vie CNP Luxembourg

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Pourquoi cette assurance-vie luxembourgeoise ? Protéger son patrimoine financier au Luxembourg

Le contrat de CNP Luxembourg, filiale assurance au Luxembourg du groupe CNP Assurances, est ainsi un des plus résilients contrats luxembourgeois selon notre cabinet grâce à son actionnariat à majorité publique (principalement détenu par La Banque Postale), ainsi que la possibilité de référencer n’importe quel OPCVM, même en part Institutionnel avec les moins de frais de gestion, ou ETF. Il vous permet en tant que souscripteur de ce placement de bénéficier des avantages de l’assurance-vie luxembourgeoise : neutralité fiscale, protection en cas de faillite et l’ingénierie financière (FID, FAS, crédit Lombard), idéale si vous êtes :

  • Un particulier fortuné (HNWI, VHNWI, UHWNI) avec plus d’un million d’euros à investir.
  • Un investisseur financier assez averti pour appréhender les différentes stratégies possibles.
  • Détenteur d’un patrimoine international et non-résident fiscal.
  • En recherche d’un cadre réglementaire différent de celui de la France.
  • Bien conseillé… pour pouvoir maitriser la technicité de l’assurance-vie luxembourgeoise et ses combinaisons infinies entre assureurs, banques dépositaires et sociétés de gestion.

Le détail qui fait la différence : le fonds euros garanti indirectement par l’Etat français

CNP Luxembourg est le seul et unique assureur au Luxembourg à disposer d’un actionnariat presque aussi solide que l’Etat français à travers la Caisse des Dépôts, établissement financier français public au capital de CNP Assurances à travers La Banque Postale. Son fonds euros, réassuré par CNP Assurances, confère donc à ses souscripteurs une garantie qui va au-delà des garanties juridiques supplémentaires que confèrent la réglementation luxembourgeoise. De plus, le fonds euros de l’assurance-vie CNP Luxembourg ayant servi 2,02% de rendement brut de gestion en 2022 avec moins de 30% d’UC et jusqu’à 4,10% avec plus de 60% d’UC fait encore bénéficier d’un bonus de rendement sur 2023 et 2024 à ses taux de participation aux bénéfices bruts en fonction du pourcentage annuel moyen d’unités de compte.

Caractéristiques de l’assurance-vie luxembourgeoise CNP Euro Lux

  • Objectifs patrimoniaux : épargne disponible, valorisation de capital, capitalisation, transmission, neutralité fiscale, protection en cas de faillite, ingénierie patrimoniale internationale, stratégie financière sur-mesure.
  • Assureur : CNP Luxembourg (groupe CNP Assurances).
  • Enveloppes fiscales : assurance-vie de droit luxembourgeois, ou contrat de capitalisation CNP Euro Lux B et CNP Euro Lux KPM.
  • Dans notre sélection de placements depuis : avril 2022.
  • Sélection précédente : Sogelife.
  • Assurance-vie luxembourgeoise alternative : AXA Wealth Europe (disposant du fonds AXA Avenir Infrastructure en FAS).
  • Classes d’actifs : fonds euros (capital garanti), unités de compte (capital non garanti) en OPCVM et ETF actions ou obligation, FAS et FID (capital non garanti) en OPCVM, ETF, titres vifs actions ou obligations, fonds de capital-investissement, fonds immobiliers.
  • Supports fonds euros : Actif général réassuré CNP Assurances France (Euro) Performances 2021 : 1,60% à 3,20% brut selon bonus.
  • Supports immobiliers : impossible en Unités de compte ; choix quasi-illimité en FAS ou FID.
  • Supports financiers : quasi-illimité en ETF et OPCVM en Unités de compte dont parts Institutionnels, FAS ou FID ; titres vifs, fonds de capital-investissement en FAS ou FID.
  • Devises disponibles : EUR, USD, GBP, CHF.
  • Frais de gestion UC : 1,50% max par an (réductibles selon les montants investis).
  • Frais de gestion fonds euros : 1,50% maximum par an (réductibles selon les montants investis).
  • Rendement 2022 du fonds euros CNP Euro Lux B : de 2,05% à 4,10% selon bonus %UC.
  • Frais d’entrée : 3% maximum (réductibles selon les montants investis).
  • Frais d’arbitrage : 1 arbitrage gratuit par an, puis 1% au-delà, max 100€, min 40€.
  • Frais de dépôt et de transaction (FAS et FID) : selon la banque dépositaire.
  • Frais de gérant (FID) : selon la société de gestion.
  • Pays de résidence fiscale disponibles à la souscription : France, Luxembourg, Belgique.
  • Liquidité : rachat possible à tout moment.
  • Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : de Conservateur à Offensif, du niveau 1 à 7 sur 7 selon les supports choisis.
  • Objectif de rentabilité annuelle : selon les supports choisis.
  • Horizon de placement : selon les supports choisis.
  • Investissement minimum : 500 000€. Ou 1 000 000€ pour un crédit Lombard.
  • Documentation sur demande.

Pour en savoir, vous pouvez lire ici notre guide complet sur l’assurance-vie luxembourgeoise

Recommandation pour investir en support à capital garanti dynamique

Meilleur Placement 2024 n°3 : Produit structuré Magnacarta Silex Décembre 2023 (nouveau)

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Pourquoi Calci Patrimoine recommande-t-il ce produit structuré à capital garanti ? Protéger son capital tout en profitant de l’inversion de la courbe des taux sur plusieurs années

Disponible en assurance-vie ou en compte-titres, un produit structuré est un investissement qui permet d’offrir une protection totale ou partielle du capital à échéance en plus d’une rentabilité potentielle. Il peut combiner divers éléments, tels que des actions, des obligations et des dérivés.

Le détail qui fait la différence ? 5,25% de coupon par an jusqu’à 12 ans grâce à un produit structuré créé sur mesure pour les cabinets de notre groupement

L’inversion de la courbe des taux actuelle permet de proposer aux obligations des taux élevés tout en protégeant la totalité du capital à échéance.

Le produit structuré que nous avons sélectionné est tout simplement celui créé sur mesure par Silex pour le groupement Magnacarta, dont Calci Patrimoine est membre avec 70 autres cabinets.

Il permet de figer le niveau de taux élevé actuel pour accumuler 5,25% de coupon par an jusqu’au remboursement du capital au maximum dans 12 ans, avec comme scénario central que la Société Générale rembourse capital et coupon dans 2 à 3 ans, lorsque les taux rebaisseront.

Caractéristiques du produit structuré Magnacarta Silex Taux Fixe Décembre 2023

  • Indicateur Synthétique de Risque (SRI) : 1/7 – capital garanti à échéance.
  • Établissements émetteurs : Société Générale/Adequity
  • Rentabilité cible : le produit verse à l’échéance un gain de 63% sur 12 ans, soit l’équivalent de 5,25% par année écoulée.
  • Remboursement conditionnel du capital : à l’échéance 12 ans, ou en cas de remboursement anticipé au gré de l’émetteur.
  • Risque de perte en capital en cours de vie : le capital est garanti à 100 % à maturité, mais la valorisation est quotidienne dont peut être négative en cours de vie.
  • Volatilité en cours de vie : la valeur liquidative en cours de vie dépendra du niveau des taux d’intérêt réel et du niveau de refinancement de la banque en Euro (l’émetteur étant Société Générale, elle a une très grande activité commerciale en euro et a un niveau stable sur le marché). Une hausse des taux d’intérêts fera diminuer la valeur liquidative. A contrario, une baisse des taux d’intérêt entrainera l’augmentation de la VL.
  • Pire scénario : être bloqué jusqu’à maturité du produit si la valeur liquidative reste négative en cours de vie, puis récupérer alors 100 % de son capital + les 63% de coupons.
  • Scénario central : Les conditions macro actuelles prévoient une duration moyenne de 2-3 ans, le produit structuré étant rappelable au gré de l’émetteur, la Société Générale considèrera qu’il ne sera plus intéressant pour elle de verser un coupon de 5 % (donc en cas de baisse des taux d’intérêt).
  • Télécharger la fiche du produit structuré Silex Magnacarta
  • Télécharger le document clé investisseur du produit structuré Silex Magnacarta

Recommandation pour investir en infrastructures dans l’assurance-vie

Meilleur Placement 2024 n°4 : Unités de compte GF Infrastructures Durables

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Pourquoi Calci Patrimoine recommande-t-il cette UC en assurance-vie ? Bénéficier d’un rendement sécurisant grâce aux infrastructures

Fer de lance de la relance mondiale post-covid, les infrastructures sont les actifs réels tangibles indispensables aux populations et au développement des territoires :

  • Energies renouvelables : fermes éoliennes, photovoltaïques, biomasse, valorisation des déchets.
  • Environnement (Utilities) : distribution d’électricité, gaz naturel, oléoducs, gazoducs, stations d’épuration.
  • Transport : routes et autoroutes, voies ferrées, gares, ports, aéroports.
  • Social : Hôpitaux et cliniques, stades, prisons, salles de concert, écoles.
  • Télécom : satellites, réseaux téléphoniques et fibres.

Les actifs d’infrastructures, non corrélés aux marchés financiers dans un fonds non coté, peuvent être considérés comme une valeur refuge affichant une volatilité très faible idéale pour une épargne sécurisée.

GF Infrastructures Durables est exclusivement disponible dans l’assurance-vie Generali Himalia et vise une performance de 4% net de frais de gestion du contrat par an.

Les revenus d’infrastructures fonctionnent comme en immobilier avec des loyers ou revenus contractuels, avec un rendement brut entre 6 à 8% sur des durées moyennes de 20 ans, où un exploitant « loue » l’actif sur une très longue période avec un risque de défaut quasi non-existant.

Le détail qui fait la différence : investir en infrastructures aux cotés des institutionnels

L’infrastructure était une classe d’actifs d’abord réservée aux grands investisseurs institutionnels, GF Infrastructures Durables permet ainsi d’investir à leurs côtés en tant qu’épargnant particulier.

Generali France a investi 150M€ de ses fonds propres pour lancer le fonds le 1er juin 2020 et en assurer la liquidité, et chaque projet réunit plusieurs autres institutionnels en co-investisseurs.

Enfin, les infrastructures ont de forts enjeux de durabilité, ce qui explique la part prépondérante des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) dans les processus d’investissements sur cette classe d’actifs.

Caractéristiques de l’UC GF Infrastructures Durables (au 30 septembre 2023)

  • Objectifs patrimoniaux : épargne disponible, valorisation de capital, capitalisation, transmission.
  • Société de gestion : : Infranity (ex Generali Global Infrastructures).
  • Assureurs : disponible exclusivement en assurance-vie Generali (Himalia, Luxembourg…).
  • Enveloppes fiscales : assurance-vie, ou contrat de capitalisation, en unités de compte.
  • Dans notre sélection de placements depuis : avril 2021.
  • Précédente sélection : SCI Primonial Capimmo.
  • Fonds d’infrastructures alternatif en assurance-vie : AXA Avenir Infrastructure (entièrement en fonds propres).
  • Actif net : 741 millions d’euros.
  • Classes d’actifs : unité de compte (capital non garanti) fonds d’infrastructures non cotée, 60% en obligation et 40% en fonds propres equity.
  • Nombre d’actifs d’infrastructures : 20, dont 15 en obligations et 5 en fonds propres.
  • Secteurs d’infrastructures : Transport (17%), Energie (6%), Electricité (36%), Télécoms (32%), Gestion des déchets (9%).
  • Pays : France, Allemagne, Finlande, Italie, Espagne, Irlande, Suède, Luxembourg.
  • Risques : en revenu, en capital, de marché, de crédit, de liquidité.
  • Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Faible, niveau 3 sur 7.
  • Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : non assujetti.
  • Frais de gestion annuels : 0,75 % + frais de gestion assurance-vie.
  • Commission de surperformance : 10% au-delà de 5% de performance annuelle.
  • Frais de souscription : 1% acquis au fonds + frais d’entrée assurance-vie.
  • Volatilité du fonds : 1%.
  • Liquidité : arbitrage et rachat possible à tout moment.
  • Prix de la part : 117,63€ (100€ au lancement février 2020), soit +17,63% depuis l’origine).
  • Performance 2023 au 30/09/2023 : 3,2 % net de frais de gestion du contrat Himalia.
  • Performance 2022 : 3,52 % net de frais de gestion du contrat Himalia
  • Performance 2021 : 5,28 % net de frais de gestion du contrat Himalia.
  • Objectif de rentabilité annuelle : 4% net (non garanti).
  • Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Faible, niveau 3 sur 7.
  • Horizon de placement : 2 ans minimum, 8 ans recommandé.
  • Valorisation : valeur liquidative bimensuelle.
  • Investissement minimum : 10 000€ (max 10% du contrat), ou 100 000€ (max 50% du contrat).
  • Télécharger le dernier rapport de gestion de GF Infrastructures Durables.
  • Télécharger le document clé investisseur de GF Infrastructures Durables.

Recommandation pour investir en SCPI de rendement

Meilleur Placement 2024 n°5 : SCPI internationale Corum Eurion

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Pourquoi cette SCPI de rendement ? Percevoir des revenus d’immeubles bas carbone 100% européens 0% français

Les investissements en parts de SCPI de rendement permettent de recevoir chaque mois ou chaque trimestre les loyers issus des immeubles professionnels qui composent ces fonds diversifiés et à la gestion déléguée. Mais chez Calci Patrimoine, nous préconisons uniquement les plus récentes SCPI internationales qui sont investies quasi exclusivement en immeubles à haute performance énergétique et situés à l’étranger, hors de France donc, pour diversifier les patrimoines à l’international et bénéficier d’une fiscalité étrangère sur les revenus bien plus réduite que celle des revenus fonciers français.

Ainsi, sur la centaine de SCPI de rendement existante, seule une poignée investit en immobilier bas carbone majoritairement à l’étranger. Et tant que nous suivons à la lettre notre stratégie de diversification et résilience, nous recommandons Eurion, la plus récente des SCPI de Corum AM, labélisée ISR 100% zone euro 0% France avec un objectif de 4,5% de rendement, « petite sœur » de la SCPI star Corum Origin.

La SCPI Corum Eurion a réalisé une performance remarquable de près de +10% en 2022, avec un rendement net de frais net de fiscalité étrangère de +5,2% et +5,4% de revalorisation de son prix de part au 30 juin 2022. Et a maintenu son prix de part en 2023.

Le détail qui fait la différence : la SCPI la plus moderne et adaptée aux changements immobiliers

Aujourd’hui en 2023, avec la hausse des taux et les nouvelles normes de performance énergétique des bâtiments risquent de mettre à mal les anciennes SCPI obsolètes, pouvant même provoquer une crise immobilière pour celles qui ne se sont pas adaptées. De nombreuses SCPI ont déjà dû baisser leur prix de part pour refléter les nouvelles valorisations de leurs valeurs de reconstitutions. Les confinements du Covid avaient déjà aussi considérablement accéléré l’adhésion des entreprises au télétravail, menaçant de réduire à un niveau inconnu leur surface locative.

Nous avons même écrit un article à ce sujet Baisse des SCPI : Lequelles faut-il vendre ou investir ?

La SCPI Corum Eurion étant quant à elle une SCPI européenne très récente lancée début 2020, elle constitue donc son parc d’immeubles sur ces prochaines années sans le risque d’avoir acquis des immeubles obsolètes avant la crise sanitaire et énergétique, en bénéficiant surtout des opportunités liées à la baisse des prix ou aux mutations de la demande de ses immeubles de bureaux, commerces, ou hôtels ; optimisant ainsi vos futurs revenus immobiliers étrangers versés mensuellement par la SCPI Corum Eurion.

Caractéristiques de la SCPI Corum Eurion de Corum L’Epargne (au 30 septembre 2023)

  • Objectifs patrimoniaux : revenus immobiliers récurrents, investissement immobilier à l’étranger.
  • Société de gestion : Corum l’Epargne (4 milliards d’euros sous gestion).
  • Enveloppes fiscales : détention directe, assurance-vie via Corum Life.
  • Dans notre sélection de placements depuis : septembre 2020.
  • SCPI internationale alternative : PF Hospitalité Europe de Perial (uniquement des immeubles d’accueil, sans bureau ni commerce).
  • Actif net : 1 078 millions d’euros.
  • Classes d’actifs : immobilier professionnel zone euro en location non coté.
  • Nombre d’immeubles : 31
  • Secteurs immobiliers : bureaux (91%), commerces (2%), industriel et logistique (7%).
  • Pays : Irlande (37%), Pays-Bas (26%), Finlande (11%), Espagne (12%), Italie (9%), Portugal (4%), Lettonie (1%).
  • Taux d’occupation financier : 100,60%.
  • Risques : en revenu, en capital, de marché, de crédit, de liquidité.
  • Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : assujetti si résident français, non assujetti si expatrié.
  • Frais de gestion annuels : 13,2% TTC des loyers encaissés.
  • Liquidité des parts : cessions de gré à gré organisées par Corum AM.
  • Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Faible, niveau 3 sur 7.
  • Prix de la part : 215€ après une revalorisation de +5,4% au 30 juin 2022 (200€ au lancement début 1T2020).
  • Prix de revente de la part : 189,20€ (soit 12% TTI de frais inclus).
  • Objectif de rentabilité annuelle : 4,5% net de gestion (non garanti).
  • Rendement 2022 : 6,47% net de frais bruts de fiscalité étrangère et française, soit 5,2% nets.
  • Rendement 2021 : 6,12% nets de frais brut de fiscalité étrangère et française.
  • Horizon de placement : 5 ans minimum, 10 ans recommandé.
  • Label :
  • ISR (Investissement Socialement Responsable) obtenu en novembre 2021.
  • Investissement minimum : 1 part.
  • Télécharger le dernier rapport de gestion de la SCPI Corum Eurion.
  • Télécharger le document clé investisseur de la SCPI Corum Eurion.

Pour en savoir, vous pouvez lire ici notre guide sur les SCPI qui investissent en immobilier à l’étranger.

Recommandation pour investir en fonds indiciel coté ETF

Meilleur Placement 2024 n°6 : ETF Lyxor MSCI World ESG Leaders

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Pourquoi cet ETF en actions ? Capter l’essentiel de la valeur des entreprises des pays développés respectant les critères ESG dans un seul placement

Ce grand ETF diversifié d’actions internationales réplique l’indice MSCI World Select ESG Rating and Trend Leaders Net qui est une version concentrée aux 749 plus grandes entreprises des pays développés, au lieu des 1600 entreprises de l’indice MSCI World. Avec les ETF (Exchanged Traded Fund), vous avez ainsi le choix d’investir sur l’indice boursier de votre choix de manière passive et aux frais de gestion ultra-réduits : des plus connus comme celui du Cac 40, du Nasdaq 100 ou des obligations du trésor américain, mais aussi des plus spécifiques comme le prix des matières premières ou des obligations vertes. Selon de nombreuses études, cette gestion « passive » (indiciel) fait mieux 90% du temps que la gestion « active » (avec gérant) sur le long terme, car elle optimise les coûts et élimine les biais comportementaux. Comme il s’agit d’un placement boursier volatil, un placement progressif est préconisé pour l’ETF Lyxor MSCI World ESG Leaders afin de lisser les points d’entrée sur les marchés boursiers en actions.

Enfin, nous privilegions d’investir sur l’indice MSCI World ESG plutôt que le MSCI World classique, plus diversifié, mais contenant des entreprises qui pourraient être en risque long terme au regard de leurs activités ne respectant pas les critères ESG.

Le détail qui fait la différence : l’ETF ESG de l’indice mondial actions le plus utilisé en France

L’ETF MSCI World ESG de Lyxor est le plus répandu des fonds indiciels dans les contrats d’assurance-vie distribués sur le marché français. Cela vous permettra de le retrouver largement dans vos placements financiers habituels, tout en assurant une très bonne liquidité compte tenu de sa grande taille d’encours sous gestion. Il est aussi d’une grande qualité puisque son « tracking error » de l’indice actions MSCI World ESG (ou « erreur de suivi ») est quasiment égal à 0%.

Caractéristiques de l’ETF Lyxor MSCI World ESG Leaders (au 31 octobre 2023)

  • Objectifs patrimoniaux : valorisation de capital, capitalisation, plus-values mobilières.
  • Société de gestion : Lyxor (groupe Société Générale).
  • Code ISIN version ESG Capitalisation (C) : LU1792117779.
  • Enveloppes fiscales : assurance-vie, contrat de capitalisation, compte-titres, épargne salariale, PER…
  • Dans notre sélection de placements depuis : janvier 2023.
  • Actifs sous gestion Distribution (EUR) : 850 millions USD
  • Indice actions : MSCI World Select ESG Rating and Trend Leaders Net Return USD Index.
  • Classes d’actifs : entreprises cotées des pays développés.
  • Répartition sectorielle : technologie de l’information (24,59%), santé (13,20%), finance (15,83%), industrie (11,49%), consommation cyclique (11,32%), consommation non cyclique (6,65%), communication (8,50%), matériaux (4,52%), immobilier (2,37%), services publics (1,06%), énergie (0,47%).
  • Répartition géographique : Etats-Unis (71,07%), Japon (6,95%), Royaume-Uni (3,45%), Canada (2,76%), France (2,67%), Allemagne (2,20%), Australie (1,31%), Pays-Bas (1,92%), Suisse (1,74%), Danemark (1,72%), Suède (1,12%), Autres (3,11%).
  • Nombre total de titres : 756.
  • Volatilité du fonds : 15,40% (1 an).
  • Liquidité : cession possible à tout moment.
  • Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Elevé, niveau 6 sur 7.
  • Risques : en revenu, en capital, de marché, de liquidité, de change.
  • Frais courants : 0,19%.
  • Frais de souscription : frais d’entrée enveloppe fiscale.
  • Rendement du dividende (capitalisé) : 1,91%.
  • Performance 2023 au 31/10/2023 : 9,01%.
  • Performance 2022 : -20,93%.
  • Performance 2021 : 25,75%.
  • Performance annualisée de l’indice : 9,99% depuis la création (30/2012).
  • Objectif de rentabilité annuelle : supérieur à 6% net (non garanti).
  • Horizon de placement : 5 ans minimum, 10 ans recommandé.
  • Valorisation : valeur liquidative quotidienne.
  • Investissement minimum : 1 part.
  • Télécharger le rapport de gestion de l’ETF Lyxor MSCI World ESG Leaders au 31/10/2023
  • Télécharger le document clé investisseur de l’ETF MSCI World ESG Leaders.

Recommandation pour investir en fonds d’investissement coté

Meilleur Placement 2024 n°7 : Fonds monétaires (nouveau)

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Pourquoi un fonds monétaire ? Sécuriser vos actifs financiers par une épargne liquide et court terme

Un fonds monétaire investit principalement dans des instruments du marché monétaire, qui sont des titres financiers à court terme caractérisés par leur liquidité élevée, leur sécurité, et la stabilité de la valeur liquidative. Disponibles dans votre assurance-vie ou dans un compte-titres, un fonds monétaire permettra de valoriser votre capital en toute sécurité.
Considéré comme unité de compte en assurance-vie, il pourra vous faire bénéficier des meilleurs taux bonus sur le rendement des fonds euros selon les conditions offertes par l’assureur.

Le détail qui fait la différence : profiter de l’inversion de la courbe des taux à l’aube potentielle d’une récession

Avec l’inversion de la courbe des taux actuelle, quand les taux court terme sont anormalement plus élevés que les taux long terme, les fonds monétaires permettent d’atteindre des rentabilités annuelles de 3 à 4% sans risque – alors qu’ils étaient négatifs il y a à peine un an !

Puisqu’une inversion de la courbe des taux a toujours précédé une récession mondiale qui impactera sans doute négativement les actions et les obligations long terme, nous vous préconisons de sécuriser votre patrimoine financier par des fonds monétaires, fonds euros ou produit structuré à capital garanti.

Quelques exemples de fonds monétaires disponibles en assurance-vie ou en compte-titres :

Generali Trésorerie ISR B – FR0010233726 :

  • Indicateur de risque (SRI) : 1/7
  • Performance sur 1 an (au 21/11/2023) : 3,07%

AXA Court Terme AC – FR0000288946

  • Indicateur de risque (SRI) : 1/7
  • Performance sur 1 an (au 21/11/2023) : 3,10%

Amundi Label Monétaire ESR – F – 990000106019

  • Indicateur de risque (SRI) : 1/7
  • Performance sur 1 an (au 21/11/2023) : 2,95%

Recommandation pour investir en crypto-actifs via un fonds coté

Meilleur Placement 2024 n°8 : Gestion sous mandat crypto-actifs Trakx (nouveau)

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Pourquoi cet investissement en Bitcoin et crypto-actifs ? Diversifier votre patrimoine sur cette nouvelle classe d’actifs diversifiant et en hyper croissance

Les crypto-actifs est une nouvelle révolution technologique de rupture basée sur la blockchain, permettant de donner une valeur à un actif numérique grâce à l’identification ouverte de ses propriétaires et son caractère infalsifiable.

Extrêmement risqués et volatils, les crypto-actifs peuvent toutefois prendre une petite place pertinente dans votre patrimoine pour la diversification qu’elle peut procurer par rapport aux autres classes d’actifs traditionnelles (actions, obligations, immobilier), notamment pour lutter contre l’inflation grâce à la rareté du Bitcoin, dont la quantité sera de maximum 21 millions de bitcoins, et grâce à la courbe d’adoption en hyper croissance des cryptos qui suit celle d’internet.

Le détail qui fait la différence : réduire les risques associés au Bitcoin et aux cryptos en investissant dans une gestion de PSAN enregistrés auprès de l’AMF

Pour pouvoir investir en crypto-actifs, il faut absolument savoir gérer les cycles qui se sont répétés jusqu’à présent tous les 4 ans : un an de forte baisse qu’il faut absolument éviter, un an d’accumulation et deux ans de hausse à partir de chaque halving du Bitcoin.

Et justement, nous sommes encore en phase d’accumulation avant le halving et avant l’approbation probable des ETF Bitcoin de BlackRock, Fidelity ou Grayscale.

Le prochain cycle haussier pourrait ainsi porter le prix du Bitcoin au-delà de son prix le plus haut (67k$), et un plus grand potentiel pour les grandes altcoins du Web3 telles que Ethereum ou Solana.

Les entreprises Prestataires de service d’actifs numériques (PSAN) enregistrés auprès de l’AMF, comme Trakx, Coinhouse, Deskoin, StackinSat, Paymium, Just Mining, ont la possibilité de vous faire investir en Bitcoin, altcoins et stablecoins dans le respect de la réglementation française et auprès d’un conseiller d’investissement financier (CIF-CGP).

Nous avons choisi ainsi la gestion sous mandat d’allocation en cryptos de Trakx, PSAN historique d’abord positionné sur les institutionnels, et aujourd’hui sur les investisseurs particuliers, grâce à sa plateforme innovante permettant d’investir de façon flexible, évolutive et transparente dans des allocations de crypto-actifs.

Caractéristiques de la gestion sous mandat crypto-actifs de Trakx

  • Prestataire de services d’actifs numériques (PSAN) enregistré auprès de l’AMF.
  • Website : trakx.io.
  • Trois stratégies de diversification en crypto-actifs : Prudent (majorité de Bitcoin), Équilibré, Dynamique (majorité de principales altcoins).
  • Reporting trimestriel.
  • Période d’investissement : 5 ans recommandé.
  • Frais d’entrée : 5% TTC.
  • Frais de sortie : 1%.
  • Frais de performance : 0%
  • Frais de gestion annuels : 3%.
  • Liquidité : retraits disponibles à tout moment.
  • Souscription minimale : 25 000€.
  • Conservateurs : FireBlocks et Coinbase custody

Recommandationpour investir en fonds de capital-investissement d’entreprises

Meilleur Placement 2024 n°9 : FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2

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Pourquoi ce fonds de capital-investissement ? Rentrer au capital d’entreprises innovantes et disruptives en hyper croissance

Investir en private equity grâce au fonds de capital-investissement FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2 vous permet d’entrer au capital de 20 à 30 entreprises non cotées en hyper croissance, où l’objectif pour vous sera une forte plus-value au moment de la liquidation de ces participations dans 10 à 12 ans. Il fait donc partie des stratégies les plus offensives de notre recommandation de placements en cette période de crise.

La société de gestion Eurazeo sélectionne ces sociétés selon des critères précis :

  • Se positionnent dans la transformation numérique et technologique.
  • Réalisent 50 à 100% de croissance de chiffres d’affaires par an.
  • Ou sont au point d’inflexion de leur développement au niveau mondial.

Le détail qui fait la différence : l’accès aux plus belles licornes technologiques européennes et françaises du Next 40

Le FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2 est le successeur d’Idinvest Entrepreneurs Club qui a réalisé ces 25 premiers investissements, comportant les levées de fonds des plus « licornes » françaises et européennes valorisées à plus d’un milliard d’euros, dont 12 font partie du Next 40 et 2 du French Tech 120 :

  • Doctolib : plateforme de gestion des consultations et du parcours de soin.
  • Aiven : solutions de gestion de données en open source.
  • BackMarket : vente en ligne de produits électroniques reconditionnés.
  • Content Square : plateforme d’analyse et d’optimisation de l’expérience utilisateur.
  • Vestiaire Collective : place de marché d’achat-vente de produits d’occasion dédiée au luxe et à la mode.
  • Adista : services informatiques et télécoms.
  • Alma : solutions de paiement fractionné pour e-commerce.
  • Botify : outil d’optimisation de référencement pour site web.
  • Platform.sh : plateteforme cloud pour site web.
  • MessageBird : plateforme de communication omnicanal pour entreprise.
  • Ornikar (Next 40) : plateforme d’éducation en ligne du permis de conduire.
  • Thought Machine : plateforme en ligne interbancaire.
  • Younited Credit : plateforme en ligne de crédit aux particuliers.
  • Tink : plateforme logicielle financière.
  • Mano Mano : place de marché dédiée au bricolage et au jardinage.
  • Dataiku : logiciel tout-en-un d’intelligence artificielle.
  • Anywr : plateforme d’intermédiation de recrutement.
  • Ppro : système de paiement local.
  • Malt Community : plateforme RH freelances.
  • Neo4j : logiciel de gestion de données.
  • Swile : paiement dématérialisé d’avantages aux salariés
  • Wefox : plateforme de gestion d’assurance pour particuliers et courtier.
  • Ankorstore : plateforme de marques, créateurs et boutiques.

Gage supplémentaire de qualité, ce fonds de capital-investissement co-investit dans les mêmes conditions au côté du fonds réservé aux institutionnels Eurazeo Growth Fund 4.

Caractéristiques du FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2 (lancement janvier 2023)

  • Objectifs patrimoniaux : valorisation de capital, capitalisation, plus-values mobilières.
  • Société de gestion : Eurazeo Investment Manager (22 milliards d’euros sous gestion).
  • Code ISIN : Code ISIN : Part A (FR001400CWT9).
  • Taille cible : 350 millions d’euros.
  • Enveloppe fiscale : Fonds commun de placement à risques (FCPR).
  • Dans notre sélection de placements depuis : janvier 2023.
  • Précédente sélection : FCPR Idinvest Entrepreneurs Club.
  • Fonds de capital-investissement alternatif : Mirova Environment Acceleration Capital (entreprises non cotées de la transition environnementale).
  • Réinvestissement éligible 150-0 B Ter : Oui, pour les cessions à partir de 2019.
  • Classes d’actifs : entreprises non cotées françaises et européennes « private equity »
  • Secteurs d’investissement : Tech & Logiciel, Internet, B2B, Santé.
  • Date de lancement : janvier 2023.
  • Fin de la période de commercialisation : 31/12/2024.
  • Fin de la période d’investissement : 31/12/2027.
  • Horizon de placement : 10 à 12 ans, distribution à partir du 31/12/2027.
  • Liquidité : retraits impossibles jusqu’à la liquidation du fonds, sauf fenêtres de liquidités du 31/12/2028 au 31/12/2029.
  • Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Très élevé, niveau 7 sur 7.
  • Risques : en capital, de marché, de liquidité.
  • Frais globaux annuels : 2,51%.
  • Frais de souscription : 4% maximum.
  • Partage de la performance : à partir de 1,2x pour l’investisseur.
  • Objectif de rentabilité annuelle : supérieur à 10% net (non garanti).
  • Prix de la part à sa création (01/2023) : 100€.
  • Valorisation : valeur liquidative mensuelle.
  • Investissement minimum : 10 000€.
  • Télécharger la présentation du FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2.
  • Télécharger le document clé investisseur du FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2.

Recommandation pour investir en fonds de capital-investissement d’infrastructures

Meilleur Placement 2024 n°10 : FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2

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Pourquoi ce fonds de capital-investissement d’infrastructures ? Investir dans les infrastructures en direct et dans la sélection des meilleurs fonds institutionnels internationaux

Lancement du nouveau fonds n°2 courant juin 2023

SWEN Capital Partners, référence de l’investissement responsable en non coté avec près de 7 milliards d’actifs sous gestion, propose une offre permettant de s’exposer aux infrastructures européennes et mondiales.

Le fonds SWEN Exclusive Infrastructures n°2, successeur du n°1, propose une stratégie diversifiée avec des investissements réalisés en co-investissement direct dans les actifs infrastructures (énergies renouvelables, infrastructures digitales, environnement, infrastructures sociales et transport) et dans des fonds d’investissement secondaires sélectionnés parmi les meilleurs dans le monde.

Portefeuille cible de SWEN Exclusive Infrastructures n°2 :

  • 60% sur 3 à 5 fonds (portefeuille cible) : SWEN Impact Fund Transition 2, ICG European Infrastructure Fund 2, Patrizia Eurazeo Infrastructure Fund 2, Infragreen 5
  • 40% sur 5 club-deals : projet Hermès (ferrovière), projet Eole (électricité décarbonnée).

Il bénéficie de l’expertise financière et extra financière de la plateforme SWEN, du flux d’opportunités généré sur nos fonds institutionnels (co-investira avec les autres programmes de SWEN CP) et de l’expérience acquise par l’équipe au cours des 10 dernières années.

Son ticket d’entrée a été abaissé à 125K€ minimum d’investissement (au lieu de 200K€ sur le 1er fonds).
Le fonds SWEN Exclusive Infrastructures 2 vise un rendement de 10% de TRI net avec une durée de vie de 10 ans.

Le détail qui fait la différence : l’exposition exclusive au fonds d’infrastructures méthanisation et hydrogène SWEN Impact Fund Transition 2

Le premier investissement de SWEN Exclusive Infrastructures n°2 sera une exposition de 20M€ dans leur fonds institutionnel SWEN Impact Fund Transition n°2 (SWIFT).

Le fonds SWIFT a investi 600M€ en infrastructures de méthanisation et est normalement uniquement accessible pour les investisseurs professionnels à partir de 5M€ d’investissement minium.

Caractéristiques du FPS SWEN Exclusive Infrastructures n°2 (lancement juin 2023)

  • Objectifs patrimoniaux : valorisation de capital, capitalisation, plus-values mobilières.
  • Société de gestion : SWEN Capital Partners (7,7 milliards d’euros sous gestion), détenu à 50% par le groupe OFI et à 40% par le groupe Crédit Mutuel Arkéa.
  • Taille cible : 50 millions d’euros.
  • Enveloppe fiscale : Fonds professionnel spécialisé (FPS).
  • Précédente sélection : FPCI Private Stars Selection 2.
  • Classes d’actifs : Actifs d’infrastructures et de fonds d’infrastructures (100% en fonds propres – equity), particulièrement les infrastructures essentielles à la transition énergétique et les fonds SWEN Impact Fund for Transition.
  • Diversification : Environ 50 à 60 actifs d’infrastructures sous-jacents.
  • Géographie : Principalement espace économique européen
  • Date de lancement : juin 2023.
  • Fin de la période de commercialisation : 31/12/2024.
  • Fin de la période d’investissement : 31/12/2027.
  • Horizon de placement : 12 ans + 3 ans.
  • Risques : en capital, de marché, de liquidité.
  • Frais globaux annuels : 1,50%.
  • Commission de surperformance : 10% au-delà de 6% net investisseur.
  • Frais de souscription : 4% maximum.
  • Objectif de rentabilité annuelle : 10% net (non garanti).
  • Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Très élevé, niveau 7 sur 7.
  • Valorisation : valeur liquidative semestrielle.
  • Investissement minimum : 125 000€.

Recommandation pour investir en Réduction d’IR Girardin

Meilleur Placement 2024 n°11 : Girardin Industriel Ecofip

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Pourquoi une réduction de votre IR avec ce Girardin Industriel ? Gagner de 9% à 12% grâce à votre impôt sur le revenu chaque année

Contre une réduction d’impôt Girardin Industriel égale à 110% en moyenne de votre apport, fonctionnant comme une avance de trésorerie pour l’Etat, vous financez avec Ecofip des projets de biens et d’équipements industriels d’entreprises situées dans les DOM-TOM. Cette rentabilité fiscale N+1 de 9% à 12% “one shot” varie selon la période d’où vous souscrivez (le taux est le plus élevé en début d’année) et si vous prenez une garantie complémentaire. Sans réduction d’impôt déjà utilisé qui impacte votre plafond global des niches fiscales, vous pouvez verser jusqu’à 40 000€ environ au capital d’une SAS Girardin Industriel, vous récupérez cet apport “à fonds perdu” en 44 000€ de réduction d’impôt sur le revenu IR en N+1, soit un gain de 4000€. Nos clients à l’imposition élevée apprécient refaire chaque année une opération de placements Girardin Industriel pour effacer tout ou partie de leur IR de l’année suivante.

Le détail qui fait la différence : sécurisation par la garantie complémentaire G-Plus et la diversification

Il fut un temps où les opérations en Girardin Industriel étaient mal réalisées et comportaient donc des risques qu’elles soient requalifiées et rendues caduques. C’est pourquoi il est absolument nécessaire de choisir un leader du Girardin Industriel comme Ecofip qui sécurise le montant de votre réduction d’impôt : d’abord en amont où chaque fonds Girardin d’Ecofip mutualise une soixantaine d’entreprises sur 6 à 7 SNC, puis en aval où vous avez la possibilité de prendre leur garantie G-Plus qui les engage à vous rembourser toute la réduction d’impôt et frais perdus en cas de requalification des opérations.

Caractéristiques du Girardin Industriel Ecofip

  • Objectifs patrimoniaux : réduction d’impôt sur le revenu, valorisation de trésorerie.
  • Société de gestion : Ecofip (plus de 1,5 milliard d’euros financés en 10 ans, 80 collaborateurs).
  • Enveloppe fiscale : Girardin Industriel, ou SNC éligibles à l’article 199 undecies B du CGI.
  • Dans notre sélection de placements depuis : septembre 2020.
  • Classes d’actifs : fonds perdus, récupérés en réduction d’impôt sur le revenu.
  • Horizon de placement : un an (réduction d’IR N+1).
  • Profil de risque : Très Prudent avec la garantie optionnelle.
  • Risques : défaillance de l’exploitant, sur la rentabilité, délai de conservation des parts de SNC.
  • Frais globaux : tous les frais sont inclus dans la rentabilité nette servie.
  • Objectif de rentabilité annuelle : 9 à 15% net en réduction d’impôt sur le revenu (non garanti).
  • Investissement minimum : 5 000€.
  • Télécharger la brochure du Girardin Industriel Ecofip.
  • Télécharger la fiche du Girardin Industriel Ecofip.

Recommandation d’immobilier direct

Meilleur Placement 2024 n°12 : Immobilier bas carbone direct neuf ou ancien réhabilité aux dernières normes énergétiques

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Pourquoi cet immobilier direct ? S’adapter à la nouvelle demande immobilière, plus d’espaces, de meilleures conditions de vie, moins énergivore

En 2023, c’est la hausse des taux, les conditions d’accès aux crédits bancaires et les normes énergétiques qui mettent à risque les prix immobiliers sur ces prochaines années. Après des années d’envolée des prix au m2 des logements dans les grandes métropoles, soutenue par l’urbanisation des Français et la baisse des taux de crédit, la crise sanitaire de la Covid-19 avait déjà rebattu les cartes de l’achat immobilier par l’essor du télétravail et l’expérience des deux confinements de 2020.

Poussée par les grands projets territoriaux (Grand Paris, nouvelles lignes ferroviaires LGV Bordeaux-Toulouse ou Paris-Normandie), la démographie (particulièrement la mobilité des familles et des papy-boomers vers un cadre de vie plus agréable), et la décorrélation des prix avec les revenus des Français, nous allons donc peut-être vivre un retournement structurel de long terme sur l’immobilier où les plus grandes villes ne seront plus les plus attractives.

Les petites et grandes couronnes de ces grandes villes (Grand Paris, Bordeaux, Lyon, Lille…), certaines grandes villes (Marseille…), les villes de taille moyenne capitale de région qui vont bénéficier de grands projets territoriaux (Rouen, Angers, Rennes…), ou les plus petites villes dynamiques proches des cotes (Deauville-Trouville, Arcachon, Biarritz, Vannes, de Marseille à Nice…) sont nos cibles privilégiées.

Le détail qui fait la différence : un actif immobilier neuf aux dernières normes énergétiques pour s’adapter à la hausse des prix de l’énergie et à la réglementation contraignante

Les grandes échéances de la nouvelle réglementation sur les DPE pour les propriétaires-bailleurs :

  • 25 août 2022 : Gel des loyers des logements F et G.
  • 1er septembre 2022 : Audit énergétique obligatoire avant la vente des logements F et G.
  • 1er janvier 2023 : Interdiction de mise en location des logements consommant plus de 450 kWh/m2/an (certains G).
  • 1er janvier 2025 : Interdiction de mise en location de tous les logements G, audit énergétique obligatoire avant la vente de logements E.
  • 1er janvier 2028 : Interdiction de mise en location des logements F.
  • 1er janvier 2034 : Interdiction de mise en location des logements E, audit énergétique obligatoire avant la vente des logements D.

Aujourd’hui, à la fois du fait de la hausse des énergies qui augmente le cout des locataires et de la réglementation des propriétaires de biens en location par les Diagnostics de performance énergétique (DPE), nous privilégions à nos clients l’investissement dans le neuf ou l’ancien réhabilité, plutôt que l’ancien à rénover, afin d’être à la pointe des évolutions écologiques et d’optimisation de nos consommations d’énergies.

Pour les constructions immobilières neuves à partir de 2023, la règlementation environnementale 2020 (RE 2020) va entièrement remplacer la règlementation thermique 2012 (RT 2012), en imposant des normes bien plus élevées en matière de performance énergétique des bâtiments.

Exemple d’immeuble neuf à Cabourg (14) – Le Domaine d’Adèle

À 950 m du plein centre et des halles du marché, à 3 minutes à pied des écoles et du stade Fernand Sastre, à 700 m des commerces, à 950 m de la plage.

  • Objectifs patrimoniaux : immobilier patrimonial haut de gamme, résidence principale ou secondaire, immobilier locatif, optimisation fiscale.
  • Nom de la résidence : Le Domaine d’Adèle.
  • Adresse : Avenue de la Divette 14390 Cabourg en Normandie.
  • Promoteur : B&C.
  • Enveloppe fiscale : résidence principale ou secondaire, locatif meublé (LMNP LMP) ou dispositif Pinel.
  • Dans notre sélection de placements depuis : septembre 2022.
  • Classe d’actif : immobilier neuf.
  • Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : assujetti.
  • Risques : en revenu, en capital, de marché, de crédit, de liquidité.
  • Nombre de lots : 39 lots restants (au 07/09/2022).
  • Typologie : du T1 au T5.
  • Livraison prévisionnelle : 4ème trimestre 2025.
  • Budget : T1 à 191 000€ au T5 à 437 000€.
  • Télécharger la brochure de cet immeuble neuf à Cabourg.
  • Recherche sur-mesure d’immobilier neuf (promoteurs) ou ancien (chasseurs) : nous contacter.

Par Anthony Calci, conseiller en gestion de patrimoine (CGP)

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