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Comme vous le savez sans aucun doute, la grande majorité des SCPI de rendement est composée en intégralité d’immobilier professionnel situé en France. Mais certaines « SCPI internationales » permettent aussi de s’investir dans de l’immobilier d’entreprise à l’étranger, diversifiant votre patrimoine par des bureaux ou des commerces situés dans toute l’Europe occidentale.

La SCPI Corum Convictions, la SCPI LFP Europimmo, la SCPI LFP Europimmo Market et la SCPI Novapierre Allemagne sont ainsi les SCPI de rendement internationales européennes investies à l’étranger les plus plébiscités et sélectionnées par notre cabinet de gestion de patrimoine indépendant, nous les analyserons ici dans cet article.

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Investir en SCPI internationales – Plan de l’article

  • Conjoncture économique de l’immobilier d’entreprise en Europe de l’Ouest.
  • Objectifs des SCPI de rendement : des revenus complémentaires sécurisés.
  • Pourquoi investir à l’étranger : diversification et rendement supérieur.
  • Notre sélection de SCPI investies à l’étranger :
    • SCPI Corum Convictions
    • SCPI LFP Europimmo
    • SCPI LFP Europimmo Market
    • Novapierre Allemagne

Vous avez un projet d’acquisition de SCPI ? Contactez-nous pour être accompagné dans votre projet d’acquisition de parts de SCPI de rendement investis à l’étranger, nous sommes partenaires de toutes les sociétés de gestion les distribuant : Corum AM pour la SCPI Corum Convictions, La Française AM pour les SCPI LFP Europimmo ou encore Paref pour la SCPI Novapierre Allemagne.

Calci Patrimoine est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine indépendant (CGPI) situé à Paris, membre du groupement de cabinets Patrimoine Consultant filiale de la banque privée Oddo & Cie, 1ère banque française de gestion de fortune indépendante avec 30 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Notre métier consiste à vous accompagner en toute objectivité et indépendance dans la réalisation de vos stratégies d’optimisation de votre patrimoine, d’investissement immobilier et de placement financier, grâce à près des 200 meilleures partenaires bancaires, assurantiels, immobiliers, notaires, avocats et experts de la place.

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Le marché de l’immobilier d’entreprise en Europe de l’Ouest

Recherches BNP Paribas Real-Estate au 2ème trimestre 2015.

D’après les dernières études de BNP Paribas Real-Estate, le contexte macro-économique globalement positif pour la zone Euro a permis une progression de 16% du volume d’investissement de l’immobilier d’entreprise (sous-jacent des SCPI de rendement) sur les 14 premiers marchés d’Europe de l’Ouest (atteignant 87,6 milliards d’euros sur une année). Ce bon chiffre apparent reste une moyenne, puisque tous les marchés ne se comportent pas de la même façon : Paris (-8%), Bruxelles (-10%), Milan (12%), Amsterdam (-15%) sont en baisse, tandis que Lisbonne (+45%), Luxembourg (+43%), Dublin (+23%), Berlin (+21%) et Londres (+20%) sont en nette hausse.

Graphique Evolution des volumes de transactions
En année glissante – 2015 T2 vs 2014 T2

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Concernant les taux de vacances d’excellents signes de reprises sont montrés, puisque le taux de vacance moyen des 14 villes européennes a baissé de 20% en an (baisse de -5% en moyenne par trimestre depuis 2010 !). Même si, comme pour les volumes de transactions, certaines villes sont favorisées par rapport à d’autres (Dublin passe de 16% à 11% tandis que Madrid passe de 15% à 16%, Paris reste relativement stable à 8%).

Graphique Taux de vacance

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Ces études sur la conjoncture économique de l’immobilier professionnel en Europe montrent bien le très fort intérêt d’une diversification internationale dans vos SCPI de rendement. Une mutualisation des risques peut en effet s’opérer : Lorsqu’un pays va moins bien, un autre pays qui va mieux pourra optimiser votre portefeuille d’actifs locatifs – et donc votre patrimoine et vos revenus perçus.

Magazine Capital
Interview-vidéo en ligne du 08 septembre 2016

Thématique : SCPI « La pierre-papier, c’est quoi ? »

Objectifs des SCPI de rendement.

Investir en immobilier et se créer des revenus complémentaires sécurisés.

La SCPI de rendement (Sociétés civiles de placement immobilier) est un véhicule d’investissement immobilier très utilisé en France dans le cadre d’un objectif de création de revenus complémentaires sécurisés, grâce à la société de gestion qui gère pour vous le parc d’immeubles professionnels de la SCPI et grâce à l’acquisition de ses parts qui mutualisent les risques entre tous ces immeubles.

Du fait des frais de souscription (généralement aux alentours de 12%) et du sous-jacent immobilier, l’horizon de placement conseillé est de 9 ans minimum. Pour une utilisation patrimoniale optimale, Calci Patrimoine vous conseille de conserver vos SCPI de rendement dans un objectif de revenus complémentaires sur le très long terme, notamment à la retraite.

Pour en savoir plus sur les SCPI de rendement, rendez-vous sur le Guide complet SCPI >

Pourquoi investir à l’étranger : diversification et rendement supérieur.

Diversifier son patrimoine avec de l’immobilier à l’étranger.

Il est avéré que les Français aiment privilégier l’immobilier de France pour leurs actifs. Or, on sait tous que la diversification est le maître mot de la gestion des risques en gestion de patrimoine.

Les SCPI internationales vous permettent donc de vous mutualiser de façon simple entre plusieurs pays et de diversifier vos actifs patrimoniaux par rapport à votre immobilier français, à vos fonds euros d’assurance-vie, vos actions ou vos obligations.

Un rendement supérieur aux SCPI 100% française.

Les meilleures SCPI de rendement « françaises » offrent des rendements locatifs nets de gestion aux alentours de 5%, imposés dans la fiscalité des revenus fonciers (votre tranche marginale d’imposition TMI + Prélèvements sociaux 15,5%). Or les SCPI internationales peuvent vous faire bénéficier de rendements supérieurs à 6% et d’une fiscalité étrangère plus avantageuse (comme avec les SCPI Europimmo de La Française AM et la SCPI Novapierre Allemagne).

Notre sélection de SCPI internationales

Nous avons sélectionné pour vous les SCPI investis à l’étranger Corum Convictions de Corum AM, LFP Europimmo de La Française AM et Novapierre Allemagne de Paref Gestion.

Pour minimiser les risques de gestion et de marché, augmenter le potentiel de hausse du prix des parts et sécuriser vos perceptions de loyers, il est extrêmement important de bien choisir la société de gestion de vos SCPI. C’est pourquoi Calci Patrimoine a choisi ces SCPI internationales qui apportent à la fois de la sécurité au regard du groupe gestionnaire et de la cohérence au regard de la stratégie d’investissement de leurs bureaux ou de leurs commerces.

SCPI Corum Convictions de Corum AM

La première SCPI de bureaux européens.

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La SCPI de rendement Corum Convictions est une SCPI française investie à 50% en France et à 50% dans un parc d’immeubles professionnels à l’étranger en Europe : Allemagne, Pays-Bas, Belgique, Slovénie, Espagne et Portugal.

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  • Caractéristiques au 30 juin 2015 de la SCPI Corum Convictions :
    • Société de gestion : Corum AM.
    • Création : 04/2012.
    • Rendement net 2014 : 6,30%.
    • Capitalisation au 30 juin 2015 : 340 millions d’euros.
    • Prix de la part : 1 045€ (1 000€ en 2012).
    • Nombre d’immeubles : 41.
    • Nombre de locataires : 76.
    • Taux d’occupation physique et financier : 99,4%.
    • Pays : France (48%), Pays-Bas, Allemagne, Portugal, Espagne, Belgique, Slovénie.
  • Fiscalité : Imposition française des revenus fonciers (tranche marginale d’imposition + prélèvements sociaux).
  • Avantages de la SCPI internationale Corum Convictions :
    • SCPI offrant le plus diversification avec plus de 7 pays représentés.
    • La première SCPI internationales du marché, avec sa création en 2012, donc celle qui apporte le plus d’historique et de visibilité.
    • Le meilleur rendement toutes SCPI confondues en 2012, 2013 et 2014 !

SCPI LFP Europimmo

La SCPI de bureaux européens du 1er gestionnaire.

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Dans le but d’innover dans son offre, La Française AM, premier groupe gestionnaire de SCPI en France, a lancé deux SCPI de rendement qui s’investissent à l’étranger. La SCPI LFP Europimmo est celle qui a comme sous-jacent principal les bureaux. Dans un premier temps, le pays d’investissement privilégié est l’Allemagne  – puis d’autres pays d’Europe viendront.

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  • Caractéristiques au 24 septembre 2015 de la SCPI LFP Europimmo :
    • Société de gestion : La Française AM.
    • Création : 07/2014.
    • Première distribution de revenus : Avril 2016.
    • Capitalisation au 24 septembre 2015 : 41 millions d’euros.
    • Prix de la part : 1 000€.
    • Nombre d’immeubles : 1 immeuble de bureau en Allemagne.
    • Nombre de locataires : 1 (loué à Saint-Gobain)
    • Taux d’occupation physique et financier : 100%.
    • Pays : l’Allemagne pour 1ère cible pour la phase de constitution.
  • Fiscalité : Les loyers de source européenne distribués par la SCPI LFP Europimmo seront imposés dans la fiscalité du pays source !
  • Avantages de la SCPI LFP Europimmo :
    • La sécurité et l’expertise de la première société de gestion de SCPI en France, La Française AM, y gérant plus de 5 milliards d’euros d’actifs immobiliers d’entreprise.
    • Une fiscalité étrangère toujours plus avantageuse que celle des revenus fonciers français.

SCPI LFP Europimmo Market

La SCPI de commerces européens du 1er gestionnaire.

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La Française AM complète la SCPI LFP Europimmo qui s’investit majoritairement sur des bureaux à l’étranger avec la SCPI LFP Europimmo Market qui est celle spécialisée dans l’acquisition d’actifs de commerces et de e-commerces en Europe.

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  • Caractéristiques au 24 septembre 2015 de la SCPI LFP Europimmo Market :
    • Société de gestion : La Française AM.
    • Création : 06/2015.
    • Capitalisation au 24 septembre 2015 : 950 000€.
    • Prix de la part : 1 000€.
    • Taux d’occupation physique et financier : 100%.
    • Pays : Spécialisation sur la France et sur l’Allemagne.
  • Fiscalité : Comme la SCPI LFP Europimmo, les loyers de source européenne distribués par la SCPI LFP Europimmo Market seront imposés dans la fiscalité du pays source.
  • Avantages de la SCPI LFP Europimmo Market :
    • Un des seules SCPI de rendement internationales spécialisée dans les commerces, idéale pour la diversification du patrimoine.
    • Les mêmes avantages que la SCPI LFP Europimmo : fiscalité étrangère avantageuse et force du groupe La Française AM.

SCPI Novapierre Allemagne de Paref Gestion

LA 1ère SCPI de commerces 100% allemande.

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Paref Gestion, gestionnaire de nombreuses autres SCPI de rendement, a lancé en 2013 la première SCPI totalement investie dans les magasins allemands.

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  • Caractéristiques au 30 juin 2015 de la SCPI Novapierre Allemagne
    • Société de gestion : Paref Gestion.
    • Création : 11/2013.
    • Rendement 2014 : 2,16% l’an.
    • Objectif de rendement 2016 : 5% après fiscalité allemande.
    • Prix de la part : 250€.
    • Nombre d’immeubles : 12 commerces allemands.
    • Taux d’occupation physique et financier : 100%.
    • Pays : Exclusivement en Allemagne.
  • Fiscalité allemande : Les revenus de Novapierre Allemagne sont imposés à la fois en Allemagne au taux de l’impôt sur les sociétés de 15,825%, et en France à votre tranche marginale d’imposition (sans les prélèvements sociaux !) diminué d’un crédit d’impôt égal à l’imposition à votre taux moyen.
  • Avantages de la SCPI Novapierre Allemagne :
    • Sa spécialisation sur les commerces allemands apporte de la visibilité sur la stratégie d’investissement.
    • L’imposition allemande des revenus confère un gain de rentabilité par rapport à la fiscalité des revenus fonciers française. Intéressant pour les fortes TMI.
    • Comme LFP Europimmo Market, la SCPI Novapierre Allemagne est un excellent outil de diversification, car c’est aussi une des seules SCPI de rendement internationales investis dans l’immobilier commercial.
    • Possibilité d’insérer Novapierre Allemagne dans certains contrats d’assurance-vie APICIL – SKANDIA (seule SCPI internationale à pouvoir être intégrée dans une assurance-vie).

Conclusion – Investir en SCPI de rendement diversifiées à l’étranger

Face aux incertitudes de l’économie française, une diversification européenne de vos actifs immobiliers fait sens pour mutualiser les risques entre différents pays.

Moins de risque (diversification internationale) ne veut cependant pas dire une rentabilité moins forte. En effet, avec les SCPI investis à l’étranger vous pourrez avoir un meilleur rendement net de gestion que les SCPI de rendement avec une mutualisation entre différentes économiques européennes.

De plus, vous aurez la possibilité d’avoir une fiscalité étrangère plus avantageuse même en tant que résident fiscal français.

Aussi, le fonctionnement des SCPI de rendement reste tout aussi efficace pour percevoir des revenus de façon sécurisée, car la société de gestion s’occupe de tout pour vous et se charge de vous distribuez vos loyers au prorata de vos parts.

Si vous souhaitez investir en SCPI de rendement pour vous créer des revenus complémentaires aujourd’hui (paiement en cash) ou futur (à crédit ou SCPI en nue-propriété de démembrement), contactez notre cabinet de gestion de patrimoine indépendant pour vous faire accompagner dans vos démarches patrimoniales et votre sélection de SCPI françaises, PFO2 de Perial, Primopierre, Effimo ou de SCPI internationales avec Corum Convictions, les LFP Europimmo et Novapierre Allemagne. Faites-nous découvrir vos projets et soyez bien conseillés.

 

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