Meilleurs contrats d’assurance-vie 2026 : notre sélection de 3 contrats français et 3 luxembourgeois

Choisir le meilleur contrat d’assurance-vie ne se résume pas au rendement du fonds euros. Ce qui distingue un bon contrat d’un contrat médiocre, ce sont les frais réels sur les unités de compte, la profondeur de la gamme, l’accès aux ETF et aux fonds non cotés, la qualité de la gestion en ligne, et pour un expatrié, l’éligibilité du contrat à sa résidence fiscale. Nous avons sélectionné six contrats, trois français et trois luxembourgeois, que nous utilisons pour nos clients.

Le marché a changé depuis deux ans. Les assureurs français ont relancé leurs fonds euros avec des bonus conditionnés à la part d’unités de compte, jusqu’à 4,30% net chez Generali pour 2026 et 2027. Les fonds non cotés, infrastructures, dette privée et capital-investissement, sont devenus accessibles dans les contrats haut de gamme avec une liquidité assurée par l’assureur. Et le Luxembourg s’est imposé pour les patrimoines importants et les expatriés, avec des contrats sans fonds euros mais avec une protection des actifs que le droit français n’offre pas.

Comprendre notre sélection de contrats d’assurance-vie en 30 secondes :

• Trois contrats français, Generali Himalia pour ses fonds exclusifs et ses ETF, AXA Coralis pour ses treize fonds non cotés, Patrimoine Vie Plus pour ses 51 ETF et son accès aux non-résidents.
• Trois contrats luxembourgeois, Wealins Life France pour son actionnariat familial et son FAS Swissquote, Sogelife pour sa gamme d’ETF quasi illimitée et son fonds euros, Baloise ProFolio pour son groupe suisse et la passation d’ordres par le client.
• Les contrats français démarrent de 500€ à 5 000€, les contrats luxembourgeois de 100 000€ à 250 000€.
• Les frais de gestion sur unités de compte vont de 1% à 1,58% par an selon le contrat et le mode de gestion, avec un supplément de 0,40% à 0,50% pour les ETF et titres vifs dans les contrats français.
• Seuls les assureurs luxembourgeois de groupes français, comme Sogelife, proposent un fonds euros à capital garanti au Luxembourg.
• Un contrat existant peut être transféré à notre cabinet par un simple mandat de courtage, sans le clôturer ni perdre son antériorité fiscale.

Plan de l’article : notre sélection de contrats d’assurance-vie 2026

• Comment choisir un contrat d’assurance-vie en 2026 ?
• Assurance-vie française ou luxembourgeoise, que choisir ?
• Notre sélection de 3 contrats d’assurance-vie français
  • Generali Himalia
  • AXA Coralis Sélection
  • Patrimoine Vie Plus de Suravenir
• Notre sélection de 3 contrats d’assurance-vie luxembourgeois
  • Wealins Life France
  • Sogelife
  • Baloise ProFolio
• Tableau comparatif des 6 contrats
• Vous avez déjà un contrat, le transfert de courtage vers notre cabinet
• Le conseil de notre cabinet et notre rémunération
• FAQ sur le choix d’un contrat d’assurance-vie

Comment choisir un contrat d’assurance-vie en 2026 ?

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Choisir un contrat d’assurance-vie en 2026 revient à comparer sept critères, les frais de gestion sur les unités de compte, les frais sur versement réellement pratiqués, la gamme de supports avec la présence d’ETF, l’accès aux fonds non cotés, le fonds euros et ses conditions de bonus, la qualité de la gestion en ligne, et l’éligibilité du contrat à votre résidence fiscale. Le rendement du fonds euros seul est un mauvais critère, car il ne concerne qu’une part du contrat et dépend d’offres temporaires.

Les 7 critères que nous appliquons

• Les frais de gestion sur unités de compte. C’est le critère le plus important sur la durée. Entre 1% et 1,58% par an, l’écart représente 5,8% de capital en dix ans sur la poche investie en unités de compte. Les contrats haut de gamme facturent un supplément de 0,40% à 0,50% sur les ETF et les titres vifs, ce qui doit être intégré dans le calcul.
• Les frais sur versement. Les contrats affichent de 3,5% à 5% maximum. En pratique, un cabinet de gestion de patrimoine les réduit à un niveau proche de 0,7%. Ce qui compte est le taux que vous payez réellement, pas le maximum contractuel.
• La gamme et les ETF. Un contrat qui référence 1 000 fonds mais aucun ETF vous prive de la gestion indicielle à bas coût. Nous regardons le nombre d’ETF disponibles et la présence des grands indices mondiaux, MSCI World, MSCI All Country World, S&P 500 et Nasdaq.
• Les fonds non cotés. Infrastructures, dette privée et capital-investissement sont devenus accessibles en unités de compte, avec une liquidité assurée par l’assureur. Ils apportent une diversification que les marchés cotés ne fournissent pas, au prix de contraintes de sortie sur les premières années.
• Le fonds euros et ses bonus. Les assureurs français rémunèrent désormais le fonds euros en fonction de la part d’unités de compte du contrat. Un taux de base de 1,9% peut atteindre 3,4% avec 60% d’unités de compte, et 4,3% avec un bonus sur versement. Ces offres sont temporaires et doivent être lues comme telles.
• La gestion en ligne. Pouvoir arbitrer, verser et racheter depuis un espace client, avec des frais d’arbitrage réduits pour les opérations en ligne, change la vie d’un contrat sur vingt ans.
• L’éligibilité des non-résidents. La plupart des contrats français ne sont pas ouverts aux expatriés. Ceux qui le sont, et les contrats luxembourgeois qui couvrent plusieurs pays de résidence, sont indispensables pour un patrimoine international.

Assurance-vie française ou luxembourgeoise, que choisir ?

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L’assurance-vie française convient à la majorité des épargnants, avec un fonds euros à capital garanti, des minimums d’entrée de quelques centaines d’euros et une gamme de plus de 1 000 fonds. L’assurance-vie luxembourgeoise s’adresse aux patrimoines à partir de 100 000€ à 250 000€, aux expatriés et à ceux qui veulent une protection renforcée de leurs actifs, avec le triangle de sécurité, le super privilège du souscripteur et l’accès aux fonds internes dédiés.

Le triangle de sécurité luxembourgeois repose sur une convention entre l’assureur, une banque dépositaire agréée et le Commissariat aux Assurances. Les actifs du souscripteur sont séparés de ceux de l’assureur et déposés chez un tiers. En cas de défaillance de l’assureur, le souscripteur est créancier de premier rang sur ces actifs, sans plafond, là où le fonds de garantie français est limité à 70 000€. Nous détaillons ces mécanismes dans notre guide complet sur l’assurance-vie luxembourgeoise.

Notre sélection de 3 contrats d’assurance-vie français

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Nos trois contrats français retenus pour 2026 sont Generali Himalia, AXA Coralis Sélection et Patrimoine Vie Plus de Suravenir. Chacun a été choisi pour un point fort que les deux autres n’ont pas, les fonds exclusifs et la gestion en ligne pour Himalia, la profondeur de l’offre non cotée pour Coralis, les ETF et l’ouverture aux non-résidents pour Vie Plus.

Generali Himalia, le contrat aux fonds exclusifs et à la gestion en ligne

Himalia est le contrat de Generali Patrimoine que nous utilisons le plus. Il combine une gamme de plus de 1 100 supports dont plus de 100 ETF, trois fonds non cotés exclusifs à Generali, un fonds euros avec une politique de bonus lisible, et un espace client qui permet d’arbitrer en ligne à 15€ minimum. Son point faible est le supplément de frais sur les ETF et titres vifs, porté à 1,50% maximum.

Ce qui le distingue. Trois fonds non cotés sont réservés au contrat. GF Infrastructures Durables, géré par Infranity, investit dans 17 actifs européens pour 960 millions d’euros d’actif net fin 2025, répartis entre télécoms à 47%, électricité à 24,9%, transport à 16,2%, déchets à 6,3% et énergie à 5,6%. Il a servi 3,41% en 2025, 5,63% en 2024, 4,49% en 2023 et 3,52% en 2022, nets de frais de gestion du contrat, avec un risque SRI de 3 sur 7 et une exclusion de l’assiette IFI. GF Lumyna Private Equity World Fund, fonds perpétuel de capital-investissement mondial, a servi 4,28% en 2025, 9,07% en 2024, 7,49% en 2023 et 19,11% en 2021, pour un objectif de 8% par an non garanti. GF Lumyna Private Debt, lancé mi-2024 sur la dette privée senior, affiche un rendement brut moyen de 8,6% sur 16 lignes.

Ces trois fonds sont plafonnés à 20% ou 30% de l’encours chacun selon la catégorie du client, 50% au total dans la limite d’un million d’euros, avec une interdiction de rachat partiel et d’arbitrage sortant pendant quatre ans.

Offre en cours sur le fonds euros Generali. Pour les versements effectués entre le 1er juillet et le 31 décembre 2026 avec au moins 30% d’unités de compte, un bonus de 1,30% net s’ajoute au taux servi en 2026 et 2027, dans la limite de 4,30% net de frais de gestion. Le taux de base 2025 était de 1,9% sans unités de compte, et jusqu’à 3,4% avec 60% d’unités de compte grâce au coefficient multiplicateur sur le stock. Avec 50% d’unités de compte et le bonus sur versement, le fonds euros atteint son plafond de 4,30% net.

Caractéristiques du contrat Generali Himalia

• Assureur, Generali Vie.
• Enveloppes, assurance-vie ou contrat de capitalisation.
• Versement initial minimum, 5 000€, ou 1 000€ avec des versements programmés.
• Fonds euros, Actif Général de Generali Vie, plafonné à 50% du contrat.
• Fonds croissance, G Croissance 2020, garantie de 80% à l’échéance de 8 à 30 ans.
• Unités de compte, plus de 1 100 supports dont plus de 100 ETF et des titres vifs.
• Fonds immobiliers, SCI dont GF Pierre et Novaxia R, 8 SCPI, 5 OPCI.
• Fonds non cotés, 7 FCPR dont Eurazeo et Capza, plus les trois fonds exclusifs GF.
• Gestion pilotée, 10 sociétés de gestion en mandat.
• Frais sur versement, 4,50% maximum, réduits à 0,70% par notre cabinet.
• Frais de gestion du fonds euros, 0,90% par an.
• Frais de gestion des unités de compte, 1% par an, 1,50% maximum sur les ETF et titres vifs.
• Frais d’arbitrage, 1% maximum, 15€ minimum en ligne, le premier arbitrage du contrat sans frais.
• Rachat partiel, 2 000€ minimum, possible à tout moment.
• Gestion en ligne, espace client avec arbitrages, versements et rachats.

Exemple d’allocation prudente sur Himalia, risque SRI 2 sur 7, objectif de 4% à 4,5% par an non garanti. 50% en fonds euros, 30% en fonds obligataire court terme, 5% en GF Infrastructures Durables, 5% en GF Lumyna Private Debt, 5% en GF Lumyna Private Equity World Fund, 5% en ETF MSCI All Country World.

AXA Coralis Sélection, le contrat de l’offre non cotée la plus large

Coralis Sélection est le contrat haut de gamme d’AXA France Vie, réservé à la gestion privée et à la gestion de fortune. Sa force est une offre de treize fonds non cotés en unités de compte, la plus large des contrats français que nous distribuons, avec des fonds AXA exclusifs sur les infrastructures, la dette privée et le capital-investissement. Il propose aussi un fonds croissance avec garantie du capital à dix ans et 640 fonds cotés.

Ce qui le distingue. AXA Avenir Infrastructure investit en fonds propres dans des infrastructures non cotées à 70% et cotées à 30%, avec 1,32 milliard d’euros d’actif net fin 2025, et des revenus contractuels indexés en moyenne à 90% sur l’inflation. Il a servi 3,87% en 2025 et 3,54% en 2024, nets de frais du contrat, pour un objectif de 5% par an non garanti. Parmi ses actifs figurent Acciona Energy, le parc éolien offshore Hornsea, les data centers Data4, la concession autoroutière A63 et le réseau de recharge Ionity. AXA Avenir Entrepreneur, fonds de capital-investissement, a servi 6,73% en 2025. AXA Financement Entreprises couvre la dette privée d’entreprises non cotées.

Le fonds Croissance AXA mérite une lecture attentive. Géré de façon prudente avec un risque SRI de 2 sur 7, il n’a jamais servi de performance annuelle négative depuis 2017, avec 3,25% en 2017, 2,40% en 2018, 3,0% en 2019, 2,60% en 2020, 3,0% en 2021, 3,10% en 2022, 3,30% en 2023, puis de 2% à 4% selon bonus en 2024 et 2025. Sa garantie de 100% du capital ne joue qu’à l’échéance de dix ans après le premier versement, pas en cas de décès avant cette date, et tout rachat partiel la réduit. Il doit être vu comme un support prudent, pas comme un support garanti.

Le fonds euros Coralis Euro Patrimoine a servi jusqu’à 3,4% en 2025 pour les contrats détenant plus de 50% d’unités de compte. AXA propose régulièrement des bonus sur versement conditionnés à la part d’unités de compte et à un investissement minimum de 10% sur le fonds Croissance. Ces offres sont datées, nous vous les communiquons au moment de la souscription.

Caractéristiques du contrat AXA Coralis Sélection

• Assureur, AXA France Vie.
• Enveloppes, assurance-vie ou contrat de capitalisation.
• Clientèle, gestion privée et gestion de fortune, versement initial sur demande.
• Versement initial minimum de Coralis Sélection, 25 000€.
• Fonds euros, Coralis Euro Patrimoine, plafonné à 50% du contrat.
• Fonds croissance, garantie de 100% du capital à l’échéance de 10 ans.
• Unités de compte, 640 fonds cotés, OPCVM et ETF, gestion sous mandat ETF disponible.
• Fonds non cotés, 13 fonds dont AXA Avenir Infrastructure, AXA Avenir Entrepreneur, AXA Financement Entreprises, Ardian Access Solution, Eurazeo Private Value Europe 3, Apax Private Equity Opportunities, Schroders Capital Europe Infrastructure Crédit.
• Fonds immobiliers, 4 OPCI.
• Gestion pilotée, 12 sociétés de gestion en mandat.
• Frais sur versement, 4,50% maximum plus 0,50% sur la part investie en fonds euros, réduits à 0,70% par notre cabinet.
• Frais de gestion du fonds euros et du fonds croissance, 1% par an.
• Frais de gestion des unités de compte, 1% par an, 1,40% sur les ETF et titres vifs.
• Frais d’arbitrage, 1,50% maximum, 15€ minimum en ligne.
• Versement complémentaire, 500€ minimum, rachat partiel 750€ minimum.
• Garanties décès, plancher optionnelle jusqu’à 75 ans, accidentelle automatique jusqu’à 70 ans.

Exemple d’allocation très prudente sur Coralis, risque SRI 2 sur 7, objectif de 4% par an non garanti. 45% en fonds euros, 10% en fonds Croissance, 30% en AXA Court Terme, 5% en AXA Avenir Infrastructure, 5% en AXA Financement Entreprises, 5% en ETF MSCI World.

Patrimoine Vie Plus de Suravenir, le contrat des ETF et des non-résidents

Patrimoine Vie Plus est le contrat n°3202 de Suravenir, filiale du Crédit Mutuel Arkéa, distribué par sa filière Vie Plus dédiée aux conseillers en gestion de patrimoine. Il a deux atouts que les deux précédents n’ont pas au même degré, une gamme de 51 ETF sans supplément de frais sur les unités de compte, et l’ouverture aux non-résidents, ce qui en fait notre contrat français de référence pour un expatrié qui veut conserver une assurance-vie française.

Ce qui le distingue. Les 51 ETF couvrent les indices larges, MSCI World, MSCI Emerging Markets, Euro Stoxx 50, Nasdaq-100, Russell 2000, MSCI EMU Small Cap et Chine HSCEI, au sein de plus de 1 000 unités de compte issues de 160 sociétés de gestion. Les frais de gestion en gestion libre sont de 0,80% sur le fonds euros et 1,08% sur les unités de compte, ETF compris, ce qui est le tarif le plus bas des trois contrats français sur la gestion indicielle. Le contrat accueille aussi sept FCPR de capital-investissement, dont Eurazeo Private Value Europe 3, Eiffel Infrastructures Vertes, Mirova Green Impact et Suravenir 1 by Altalife, avec un blocage usuel de cinq ans.

Le contrat propose cinq options d’arbitrages programmés en gestion libre, sécurisation des plus-values, stop-loss relatif, investissement progressif, dynamisation des plus-values et rééquilibrage automatique, ainsi qu’un mandat d’arbitrage confié au choix à Federal Finance, DNCA, Financière de l’Arc, Lazard Frères Gestion ou CPR Asset Management, à partir de 5 000€.

Caractéristiques du contrat Patrimoine Vie Plus

• Assureur, Suravenir, groupe Crédit Mutuel Arkéa, contrat n°3202.
• Enveloppes, assurance-vie ou contrat de capitalisation.
• Versement initial minimum, 500€ en gestion libre, 5 000€ en mandat d’arbitrage.
• Versements programmés, à partir de 100€ par mois.
• Fonds euros, Actif Général Suravenir, à capital garanti.
• Unités de compte, plus de 1 000 supports de 160 sociétés de gestion dont 51 ETF, produits structurés.
• Fonds immobiliers, 9 SCI, 4 OPCI, 16 SCPI.
• Fonds non cotés, 7 FCPR dont Eurazeo, Eiffel, Mirova, Apax, Altalife et Oddo BHF.
• Frais sur versement, 4,50% maximum, réduits par notre cabinet.
• Frais de gestion du fonds euros, 0,80% par an en gestion libre.
• Frais de gestion des unités de compte, 1,08% par an en gestion libre, 1,58% en mandat d’arbitrage.
• Frais d’arbitrage, 0,80% avec un minimum de 40€, un arbitrage gratuit par an.
• Rachat partiel, 1 000€ minimum, sans frais.
• Avance, jusqu’à 60% de la valeur de rachat.
• Non-résidents, contrat ouvert aux expatriés sous conditions selon le pays de résidence.

Notre sélection de 3 contrats d’assurance-vie luxembourgeois

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Nos trois contrats luxembourgeois retenus pour 2026 sont Wealins Life France, Sogelife et Baloise ProFolio. Ils répondent à trois logiques différentes, un assureur luxembourgeois à actionnariat familial sans groupe bancaire derrière lui pour Wealins, une filiale de Société Générale avec un fonds euros et une gamme quasi illimitée pour Sogelife, une filiale d’un groupe suisse pour Baloise. Aucun des trois n’est soumis à la loi Sapin 2.

Les catégories de souscripteurs au Luxembourg

Le Commissariat aux Assurances définit quatre catégories de souscripteurs, qui déterminent les actifs accessibles. La catégorie A exige 125 000€ de prime et 250 000€ de fortune en valeurs mobilières, la catégorie B 250 000€ et 500 000€, la catégorie C 250 000€ et 1,25 million d’euros, la catégorie D 1 million et 2,5 millions d’euros. Les catégories C et D donnent accès à l’ensemble des instruments financiers, titres vifs, produits structurés, fonds alternatifs et fonds non cotés, au sein d’un fonds d’assurance spécialisé ou d’un fonds interne dédié.

Wealins Life France, l’assureur luxembourgeois à actionnariat familial

Wealins appartient à 100% au groupe Foyer, premier assureur luxembourgeois, fondé par des familles d’entrepreneurs et toujours contrôlé par elles. C’est le seul de nos trois contrats dont l’assureur n’est adossé à aucun groupe bancaire ou assurantiel français ou suisse, ce qui apporte une diversification de contrepartie réelle. Son point fort est le fonds d’assurance spécialisé avec Swissquote comme banque dépositaire, qui donne accès aux ETF que la gamme de fonds externes ne contient pas.

Ce qui le distingue. Wealins administre 15,83 milliards d’euros d’actifs, a collecté 1,5 milliard d’euros de primes, emploie plus de 130 collaborateurs de 11 nationalités et affiche un ratio de solvabilité supérieur à 200% au niveau du groupe Foyer, qui totalise 26,7 milliards d’euros d’actifs sous contrats et 1 604 collaborateurs et agents. Le contrat couvre les résidents de France, Monaco, Belgique, Suède, Norvège, Finlande, Italie, Portugal et Luxembourg, et les expatriés français au cas par cas.

La gamme de fonds externes compte 450 OPC en parts institutionnelles, mais aucun ETF. Pour la gestion indicielle, il faut ouvrir un fonds d’assurance spécialisé chez une banque dépositaire, Swissquote dans notre pratique, ce qui ouvre aussi les titres vifs, les produits structurés et les fonds de capital-investissement. Wealins ne propose pas de fonds euros à capital garanti.

Caractéristiques du contrat Wealins Life France

• Assureur, Wealins S.A., groupe Foyer, Luxembourg.
• Versement initial minimum, 250 000€.
• Fonds euros, aucun.
• Fonds externes, 450 OPC en parts institutionnelles, sans ETF.
• Fonds d’assurance spécialisé, à partir de 50 000€ par produit structuré, actifs à liquidité réduite à partir de 500 000€ par FAS, banque dépositaire au choix dont Swissquote.
• Fonds interne dédié et fonds interne collectif disponibles.
• Fonds non cotés, éligibles en FAS et FID de catégorie C et D, sous validation de la banque dépositaire.
• Pays de résidence couverts, France, Monaco, Belgique, Suède, Norvège, Finlande, Italie, Portugal, Luxembourg.
• Loi Sapin 2, non applicable.
• Gestion en ligne, extranet client pour le suivi, opérations d’arbitrage, versement et rachat avec le cabinet.

Sogelife, le contrat luxembourgeois avec fonds euros et ETF sur demande

Sogelife est l’assureur-vie luxembourgeois de Société Générale, détenu à 60% par Sogecap et à 40% par Société Générale Luxembourg. Créé en 1996, il gère 16,2 milliards d’euros d’actifs avec plus de 150 collaborateurs et un ratio de solvabilité de 143% en 2024. Son point fort est double, un fonds euros à capital garanti adossé à l’actif général de Sogecap, ce qu’aucun assureur luxembourgeois hors groupe français n’offre, et une gamme d’unités de compte en architecture ouverte où les ETF et les parts institutionnelles sont référencés sur demande.

Ce qui le distingue. Le fonds euros Sogelife est adossé à un actif de 96 milliards d’euros, classé article 8 SFDR, dont 85,7% des obligations sont notées A ou mieux. Il est plafonné à 50% du contrat et bénéficie pour 2026 et 2027 d’un bonus sur versement conditionné à la part d’unités de compte. Sogelife propose aussi un fonds dollars à capital garanti, plafonné à 5 millions de dollars par contrat, avec des bonus de 0,35% à 0,75% selon la part d’unités de compte. Le contrat est multidevise, en euros, dollars, francs suisses et livres sterling.

Le catalogue compte plus de 700 fonds UCITS, extensible à la demande. Pour la gestion sur mesure, le fonds interne dédié et le fonds d’assurance spécialisé sont accessibles à partir de 500 000€ par support, avec une banque dépositaire au choix pour le FID. Le contrat permet aussi un crédit Lombard avec un ratio prêt sur valeur jusqu’à 99% sur le fonds euros. Il est portable, Sogelife adapte le contrat si le souscripteur change de résidence fiscale au sein des marchés couverts.

Caractéristiques du contrat Sogelife

• Assureur, Sogelife S.A., Luxembourg, groupe Société Générale.
• Versement initial minimum, 100 000€, 1 500€ minimum par fonds externe.
• Fonds euros, oui, à capital garanti, plafonné à 50% du contrat, bonus 2026 et 2027 selon la part d’UC.
• Fonds dollars, oui, à capital garanti, plafonné à 5 millions de dollars.
• Unités de compte, plus de 700 fonds UCITS, ETF et parts institutionnelles référencés sur demande.
• Fonds interne dédié et fonds d’assurance spécialisé, à partir de 500 000€ par support.
• Fonds non cotés, en FID et FAS de catégorie D, jusqu’à 65% pour un résident français, 50 000€ minimum par fonds.
• Devises, EUR, USD, CHF, GBP.
• Frais sur versement, 3,50% maximum, réductibles selon les montants.
• Frais de gestion, 1% maximum sur le fonds euros et les unités de compte, 2% maximum sur FID et FAS.
• Frais d’arbitrage, premier arbitrage de l’année gratuit.
• Crédit Lombard, jusqu’à 99% de la valeur du fonds euros.
• Loi Sapin 2, non applicable.

Baloise ProFolio, le contrat luxembourgeois d’un groupe suisse

Baloise Vie Luxembourg est la filiale luxembourgeoise du groupe suisse Baloise, fondé à Bâle en 1863 et présent au Luxembourg depuis 1876. Le groupe est noté A+ par Standard & Poor’s et affiche un ratio de solvabilité de 207% selon le test suisse SST fin 2023. Le contrat ProFolio est notre choix pour un client qui veut diversifier sa contrepartie hors de l’Union européenne tout en restant sous le droit luxembourgeois. Son point fort est le partenariat avec Swissquote pour le fonds d’assurance spécialisé, où un client de catégorie C ou D peut transmettre lui-même ses ordres.

Ce qui le distingue. Baloise Vie Luxembourg gère 12,2 milliards d’euros d’actifs avec un ratio de solvabilité de 122%. La gamme de fonds externes compte 300 OPC et intègre des ETF, dont l’iShares Core MSCI World, ce qui permet une gestion indicielle sans ouvrir de FAS. Le contrat couvre douze pays de résidence, France, Belgique, Espagne, Allemagne, Portugal, Pologne, Monaco, Autriche, Royaume-Uni, Italie, Île Maurice et Hong Kong, et propose un service de planification patrimoniale pour la France, la Belgique, la Suisse, l’Allemagne et le Royaume-Uni.

Le fonds interne dédié est accessible à partir de 250 000€ avec un choix de 400 gestionnaires, dont des banques suisses. Le fonds d’assurance spécialisé démarre à 500 000€ et permet la détention de titres vifs, de produits structurés et de fonds de capital-investissement. Baloise ne propose pas de fonds euros à capital garanti.

Caractéristiques du contrat Baloise ProFolio

• Assureur, Baloise Vie Luxembourg S.A., groupe Baloise, Suisse.
• Versement initial minimum, 125 000€ en fonds externes, 250 000€ en FID et FAS OPCVM.
• Fonds euros, aucun.
• Fonds externes, 300 OPC dont des ETF et des parts institutionnelles.
• Fonds interne dédié, 400 gestionnaires au choix dont des banques suisses.
• Fonds d’assurance spécialisé, Swissquote en partenariat, passation d’ordres par le client en catégorie C et D.
• Fonds non cotés, en FAS et FID, sous validation de la banque dépositaire.
• Pays de résidence couverts, France, Belgique, Espagne, Allemagne, Portugal, Pologne, Monaco, Autriche, Royaume-Uni, Italie, Île Maurice, Hong Kong.
• Loi Sapin 2, non applicable.
• Gestion en ligne, extranet client pour le suivi, arbitrages et versements avec le cabinet.

Tableau comparatif des 6 contrats d’assurance-vie sélectionnés

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Frais de gestion sur unités de compte en gestion libre, hors frais propres aux supports. Les frais sur versement contractuels vont de 3,5% à 5% maximum et sont réduits par notre cabinet. Les bonus sur fonds euros sont des offres temporaires, soumises à conditions de part d’unités de compte.

Vous avez déjà un contrat, le transfert de courtage vers notre cabinet

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Le transfert de courtage d’une assurance-vie permet de changer d’intermédiaire sans toucher au contrat. Vous conservez votre contrat, votre antériorité fiscale, vos supports et votre clause bénéficiaire, et vous désignez simplement notre cabinet comme nouveau courtier auprès de l’assureur. L’opération se fait par un mandat signé, sans rachat, sans nouveau versement et sans conséquence fiscale, dès lors que votre contrat est distribué par le réseau de courtage de l’assureur.

Beaucoup de nos clients détiennent un contrat Generali, AXA, Suravenir, Sogelife ou d’un autre assureur souscrit il y a des années auprès d’un courtier en ligne, d’un conseiller qui a cessé son activité, ou d’une banque privée dont ils ne reçoivent plus de conseil. Le contrat est bon, l’antériorité fiscale de plus de huit ans est acquise, mais personne ne le gère. Le transfert de courtage résout ce problème sans repartir de zéro.

Concrètement, nous reprenons le suivi du contrat, nous révisons l’allocation avec vous, nous vous donnons accès aux fonds non cotés et aux ETF référencés par l’assureur, et nous négocions les frais sur les versements futurs. La rémunération du cabinet est alors constituée des commissions de gestion que l’assureur versait à votre précédent intermédiaire, sans coût supplémentaire pour vous.

Vous n’êtes plus satisfait du suivi de votre assurance-vie par votre courtier, votre conseiller ou votre banque privée ? Contactez-nous avec le nom de l’assureur et du contrat. Nous vérifions en quelques jours si un transfert de courtage est possible et ce que nous pouvons améliorer dans votre allocation, avant tout engagement.

Le conseil de notre cabinet et notre rémunération

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Calci Patrimoine conseille ses clients sur l’assurance-vie depuis 2011, en architecture ouverte auprès des assureurs français et luxembourgeois. Notre cabinet est membre du groupement Magnacarta et de l’Anacofi-CIF, et exerce en tant que conseiller en investissements financiers non indépendant au sens de la réglementation, ce qui signifie que nous sommes rémunérés par les assureurs des contrats que nous distribuons.

Cette rémunération est transparente. Sur un contrat comme Generali Himalia, elle se compose de 0,70% de frais sur versement, de 0,50% inclus dans le 1% de frais de gestion des unités de compte, et de 0,40% inclus dans les 0,90% de frais de gestion du fonds euros. Elle est du même ordre sur les autres contrats de cette sélection. Nous appliquons la même grille de sept critères à tous les contrats du marché, et cette page ne présente que ceux que nous utilisons pour nos propres clients.

Trois principes guident nos recommandations.

• Un contrat par objectif, pas un contrat pour tout. Un contrat français pour l’épargne disponible et le fonds euros, un contrat luxembourgeois pour le patrimoine important ou international, un contrat de capitalisation pour la holding. Nous détaillons cette logique dans notre sélection des meilleurs placements pour investir.
• Les frais avant le rendement affiché. Un bonus de fonds euros dure deux ans, des frais de gestion durent trente ans. Nous privilégions les contrats dont les frais sur unités de compte et sur ETF sont les plus bas, à gamme équivalente.
• Le non coté avec mesure. Infrastructures, dette privée et capital-investissement apportent une diversification réelle, mais avec un blocage de quatre à cinq ans et un risque de perte en capital. Nous les limitons à 10% à 20% d’un contrat, sur les fonds dont la liquidité est assurée par l’assureur.

FAQ sur le choix d’un contrat d’assurance-vie

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8 questions-réponses sur la sélection d’une assurance-vie

Quel est le meilleur contrat d’assurance-vie en 2026 ?

Il n’existe pas de meilleur contrat pour tous les profils. Pour un épargnant qui veut des ETF à frais réduits et un contrat ouvert aux non-résidents, Patrimoine Vie Plus. Pour un patrimoine qui cherche des fonds non cotés exclusifs et un bonus sur fonds euros, Generali Himalia ou AXA Coralis. Pour un patrimoine à partir de 100 000€ qui veut la protection luxembourgeoise avec un fonds euros, Sogelife. Pour une diversification de contrepartie hors groupe bancaire, Wealins ou Baloise.

Quels sont les frais d’une assurance-vie haut de gamme ?

Les frais de gestion sur unités de compte vont de 1% à 1,58% par an selon le contrat et le mode de gestion, avec un supplément de 0,40% à 0,50% sur les ETF et titres vifs dans la plupart des contrats français. Les frais sur versement contractuels sont de 3,5% à 5% maximum, mais un cabinet de gestion de patrimoine les ramène en pratique autour de 0,7%. Les frais d’arbitrage sont de 15€ à 40€ minimum pour une opération en ligne.

Faut-il choisir une assurance-vie française ou luxembourgeoise ?

Française si votre versement est inférieur à 100 000€, si vous voulez un fonds euros à capital garanti chez tous les assureurs, ou si vous ne prévoyez pas de vous expatrier. Luxembourgeoise à partir de 100 000€ à 250 000€ si vous voulez la protection du triangle de sécurité, échapper à la loi Sapin 2, investir en plusieurs devises ou détenir un contrat portable en cas de changement de résidence fiscale.

Qu’est-ce que le bonus sur le fonds euros ?

Un bonus de rendement conditionné à la part d’unités de compte du contrat, parfois complété par un bonus sur versement pendant deux ans. Chez Generali, le taux de base 2025 de 1,9% monte à 3,4% avec 60% d’unités de compte, et jusqu’à 4,30% net avec le bonus sur versement pour les souscriptions du second semestre 2026. Ces offres sont temporaires et ne préjugent pas des taux futurs.

Peut-on investir en ETF dans une assurance-vie ?

Oui, mais pas dans tous les contrats et pas au même prix. Patrimoine Vie Plus référence 51 ETF sans supplément de frais, Generali Himalia plus de 100 avec un supplément portant les frais à 1,50% maximum, AXA Coralis un mandat ETF à 1,40%. Au Luxembourg, Sogelife référence les ETF sur demande, Baloise en propose dans sa gamme, et Wealins y donne accès par un fonds d’assurance spécialisé chez Swissquote.

Qu’est-ce que le triangle de sécurité luxembourgeois ?

Une convention entre l’assureur, une banque dépositaire agréée et le Commissariat aux Assurances, qui sépare les actifs des souscripteurs de ceux de l’assureur. En cas de défaillance de l’assureur, le souscripteur est créancier de premier rang sur ces actifs, sans plafond. En France, le fonds de garantie des assurances de personnes est limité à 70 000€ par assureur et par assuré.

Un expatrié peut-il ouvrir une assurance-vie ?

Oui, mais rarement chez les assureurs français, qui ferment la plupart de leurs contrats aux non-résidents. Patrimoine Vie Plus fait exception sous conditions. Les contrats luxembourgeois couvrent plusieurs pays de résidence, neuf chez Wealins, douze chez Baloise, et sont portables en cas de nouveau changement de résidence. Nous détaillons ces questions dans notre guide sur les placements financiers de l’expatrié.

Comment changer de courtier pour son assurance-vie ?

Par un mandat de transfert de courtage signé et transmis à l’assureur, qui désigne le nouvel intermédiaire sur le contrat existant. Le contrat, ses supports, son antériorité fiscale et sa clause bénéficiaire sont conservés. L’opération n’entraîne ni rachat ni fiscalité, à condition que le contrat soit distribué par le réseau de courtage de l’assureur.

Choisir et faire suivre votre assurance-vie

Les six contrats de cette sélection couvrent la quasi-totalité des situations que nous rencontrons, de l’épargne de quelques milliers d’euros au patrimoine international de plusieurs millions. Le bon contrat dépend de votre horizon, de votre résidence fiscale, de la place que vous voulez donner aux ETF et au non coté, et de ce que vous détenez déjà. Un contrat ouvert il y a dix ans chez un intermédiaire qui ne vous suit plus vaut souvent mieux qu’un contrat neuf, à condition d’en reprendre la gestion.

Vous souhaitez ouvrir un contrat, comparer votre contrat actuel à cette sélection, ou transférer son suivi à notre cabinet ? Contactez-nous via les formulaires du site, nous pourrons établir ensemble votre stratégie d’épargne et de placements.

Par Anthony Calci, conseiller en gestion de patrimoine

Sélection mise à jour en septembre 2026.