Nos 12 meilleurs placements où investir en 2025

Où investir en 2025 ? Cette question est plus que jamais d’actualité dans un environnement marqué par la désinflation en zone euro, des taux d’intérêt en baisse mais encore élevés, une croissance modérée et une forte incertitude géopolitique et climatique. Quels sont les meilleurs placements actuels que notre cabinet recommande pour accroître, protéger, diversifier votre patrimoine et vous créer des revenus ?

Ces recommandations d’investissements sont le fruit de nos analyses pour réaliser vos stratégies d’allocation d’actifs en assurance-vie, bourse, crypto-actifs, fonds de capital-investissement, SCPI et immobilier direct.

L’année 2024 a été marquée par des évolutions économiques et politiques majeures qui ont redessiné les priorités patrimoniales en 2025 :

• Désinflation confirmée : en mai 2025, l’inflation annuelle en zone euro est tombée à 1,9%, et même à 0,9% en France. Une tendance qui ouvre la voie à un assouplissement monétaire durable.
• Taux directeurs en baisse : la BCE a abaissé son taux de dépôt à 2,5% en mars, ce qui soutient la valorisation des actifs et relance progressivement l’investissement en zone euro.
• Croissance économique atone : l’Union européenne devrait afficher une croissance de 0,9% en 2025, freinée notamment en France, où la croissance plafonne à 0,6% dans un contexte budgétaire et politique tendu.
• Tensions géopolitiques persistantes : rivalités sino-américaines, guerre en Ukraine, instabilité au Proche-Orient et défis climatiques majeurs continuent d’alimenter la volatilité des marchés.
• Marchés financiers en ordre dispersé : après un début d’année contrasté, le CAC 40 a rebondi grâce à l’industrie et la défense, tandis que Wall Street reste porté par les valeurs technologiques et l’essor de l’IA. Le S&P 500 pourrait progresser de 10% d’ici fin 2025.
• Crypto-actifs en mutation : le Bitcoin, malgré sa volatilité, reste en forte progression, tandis que la tokenisation d’actifs et la finance décentralisée ouvrent de nouvelles perspectives d’allocation alternative.
• Private equity et immobilier ciblé : la reprise du capital-investissement dans les secteurs d’avenir (IA, santé, climat) coïncide avec une réévaluation des stratégies immobilières, dans un marché plus sélectif et fiscalement plus contraint.
• Fiscalité française en transition : la Loi de finances 2025 introduit de nouvelles hausses d’impôts sur les hauts revenus et des ajustements fiscaux sur la location meublée, alimentant la volonté croissante de diversification internationale et de protection du capital.

Ces événements ont renforcé une tendance que nous observons depuis plusieurs années : un nombre croissant de nos clients souhaite diversifier leurs investissements hors de France.

Au cabinet, nous allons continuer de travailler avec détermination pour vous accompagner face à ces défis en 2025 :

• Internationalisation du patrimoine : assurance-vie et compte-titres luxembourgeois, notamment de groupes suisses, SCPI et club-deals immobiliers européens pour diversifier et protéger vos avoirs.
• Sécurité et rendement : grâce aux fonds euros bonifiés, produits structurés à capital garanti, et investissements dans les infrastructures.
• Actions mondiales via ETF et capital-investissement : pour capter les dynamiques de croissance des marchés internationaux et des secteurs d’avenir (intelligence artificielle, robotisation, blockchain, transition énergétique).
• Crypto-actifs et innovation financière : pour intégrer progressivement cette classe d’actifs dans une logique de diversification long terme.
• Optimisation fiscale des résidents français : en anticipant et intégrant les évolutions législatives françaises, en arbitrant entre placements nationaux et internationaux, et en utilisant l’ingénierie patrimoniale adaptée.

Nous serons à vos côtés tout au long de cette année 2025 pour transformer ces défis en opportunités.

Face au décrochage de l’Europe et aux incertitudes en France, il est plus que jamais nécessaire de prendre des décisions concrètes pour préserver et faire fructifier votre patrimoine. Nous serons à vos côtés tout au long de cette année 2025 pour transformer ces défis en opportunités.

La résilience du patrimoine reste donc la priorité notamment à travers les placements garantis en capital (fonds en euros, produits structurés à échéance), les actifs tangibles à revenus indexés sur l’inflation (infrastructures et nouvel immobilier), ainsi que l’internationalisation du patrimoine (particulièrement avec le Luxembourg et la Suisse). Il s’agit de rester défensif sur une part importante de vos avoirs, tout en conservant un capital sécurisé grâce à des stratégies résilientes et diversifiées.

Vient ensuite la croissance du patrimoine par la diversification avec notamment, les grandes actions cotées, leaders de tous secteurs et zones géographiques par les indices ; le non coté (private equity), à travers des entreprises en forte croissance ; et bien sûr, les crypto-actifs, qui constituent notre conviction la plus forte à long terme.

Avec cet article, découvrez nos principales convictions sur les solutions de placements financiers et investissements immobiliers dans lesquels vous pouvez investir dès aujourd’hui avec l’accompagnement de notre cabinet de conseil en gestion de patrimoine.

Nos 12 meilleurs placements 2025 pour investir actuellement

Introduction – Perspectives économiques 2025 et long terme

Sélection de nos 12 meilleurs placements au premier semestre 2025 :

1. Assurance-vie : Contrat Generali Himalia
2. Assurance-vie luxembourgeoise : Contrat CNP Luxembourg
3. Support capital garanti dynamique : Produit structuré Silex Phoenix CMS $ Juillet 2025
4. Fonds d’infrastructures en assurance-vie : GF Infrastructures Durables
5. SCPI de rendement (Nouveau) : SCPI internationale Corum USA
6. Fonds d’investissement coté (Nouveau) : Pluvalca Global Blockchain Equity
7. Fonds indiciel coté : ETF Amundi MSCI World
8. Bitcoin & crypto-actifs : Gestion sous mandat Trakx
9. Fonds de capital-investissement (Nouveau) : Tikehau European Private Credit
10. Fonds de capital-investissement infrastructures : FPS Swen Exclusive Infrastructures n°2
11. Réduction d’IR Girardin : Girardin Industriel Ecofip
12. Immobilier direct : Club-deal immobilier Mimco à Paris

Introduction – Perspectives économiques pour 2025

La BCE abaisse une nouvelle fois ses taux directeurs en juin 2025, confirmant le reflux de l’inflation

Après avoir amorcé une détente monétaire au second semestre 2024, la Banque centrale européenne a poursuivi en 2025 une série de baisses graduelles de ses taux directeurs. Une première réduction est intervenue en mars, suivie d’un nouvel ajustement en avril. Le jeudi 5 juin, lors de sa quatrième décision de l’année, la BCE a de nouveau abaissé ses trois taux de 0,25 point.

Le taux de dépôt, le taux de refinancement principal et le taux de la facilité de prêt marginal s’établissent respectivement à 2,00%, 2,15% et 2,40%, avec une entrée en vigueur au 11 juin.

En reformulant en des termes plus directs :

• Le taux de chômage est tombé à 6,2% en avril 2025 dans la zone euro, un plus bas depuis plus de vingt ans. C’est une bonne nouvelle, mais la croissance reste faible (+0,9% prévu en 2025) et l’environnement économique reste incertain.
• La BCE continue de baisser les taux pour soutenir l’activité, notamment les États très endettés et le secteur immobilier qui a souffert des taux élevés.
• L’inflation est revenue à 2% en juin, objectif atteint, mais les services restent chers (3,3% d’augmentation en rythme annuel), ce qui complique un assouplissement plus rapide.
• La BCE adopte donc une stratégie prudente : elle pourrait encore baisser les taux, mais seulement si le recul de l’inflation se confirme et que le contexte reste stable.

Les impacts de ce début de baisse de taux pour votre patrimoine sont globalement positifs :

• Des taux plus bas relancent le crédit et stimulent les investissements. Cela soutient les marchés, mais déprécie lentement la monnaie.
• Le risque de récession s’éloigne un peu, mais celui d’un retour de l’inflation ou d’un choc externe reste bien réel.

Les actifs perdants :

• La monnaie : même avec une inflation plus faible, la valeur de votre pouvoir d’achat et votre capital non investi continue de s’éroder dans le temps.
• Les obligations : après un rebond en début de cycle, leurs rendements futurs diminuent. Les fonds euros et livrets bancaires verront leur rendement baisser, poussant les épargnants vers des placements plus dynamiques.

Et les actifs gagnants :

• Les infrastructures : la seule classe d’actif protégée à la fois contre les risques de récession et d’inflation, un « must have » dans votre patrimoine.
• L’immobilier : un bol d’air pour la classe d’actif qui attendait avec impatience une relance par une baisse du coût de crédit et une réduction des taux obligataires qui la rendait moins attractive. La tendance sur les taux donne un coup de pouce au marché, surtout pour l’investissement locatif et les SCPI, même si la reprise reste lente.
• Les entreprises : à moyen terme, les taux plus bas profitent aux actions. Les secteurs de croissance comme la tech, la santé ou l’énergie verte sont les principaux bénéficiaires.
• Les cryptos : les actifs de croissance profitent des taux bas et les crypto-actifs particulièrement. Aussi, le Bitcoin à quantité limitée est un rempart contre la perte de valeur des monnaies à quantité illimitée.

Le risque de récession mondiale qui inquiétait s’est atténué, mais la croissance reste fragile

La courbe des taux américaine s’est enfin normalisée au printemps 2025, après près de trois ans d’inversion (record historique). Le taux à 10 ans est repassé au-dessus du taux à 2 ans, mettant fin à cette anomalie de marché.

Mais attention ! Ce retournement n’est pas forcément une bonne nouvelle à court terme. Dans le passé, les récessions sont presque toujours survenues après la fin d’une inversion, et non pendant. C’est ce qui rend cette phase particulièrement délicate pour les investisseurs.

Depuis la Seconde Guerre mondiale, chaque inversion prolongée de la courbe des taux a été suivie d’une récession dans les 6 à 18 mois. Autrement dit, le danger n’est pas écarté. Même si l’économie américaine a montré une certaine résistance, les marchés restent sur leurs gardes face à un possible ralentissement à venir.

Le graphique ci-dessus montre ce modèle, suivant l’écart entre la courbe des rendements du Trésor américain à 10 ans et celle à 3 mois. Les inversions de la courbe des rendements sont mises en évidence en rouge, et les récessions en gris suivent à chaque fois que la courbe des rendements est inversée, comme c’est le cas actuellement.

L’inflation a été de +9,2% en 2022 en zone euro, +8,8% dans le monde et +5,2% en France. La zone euro atteint son pic d’inflation, mais reste attendue à un niveau élevé pour 2023 (+6,5%), 2024 (+3,5%)

La plus forte hausse des taux directeurs de l’histoire récente a pris fin en septembre 2023, avec la dernière hausse décidée par la BCE. Depuis, le cap a changé : la Banque centrale a entamé un cycle de baisses de taux en mars 2025, à mesure que l’inflation revenait vers sa cible. Résultat : le taux de dépôt est passé de 4% à 2% en un an.
L’inflation est désormais maîtrisée, à 2% en juin 2025, ce qui correspond à l’objectif officiel de la BCE. Mais certains signaux restent sous surveillance, comme l’inflation des services encore trop élevée (3,3%). La BCE a donc revu ses prévisions à la baisse : elle anticipe désormais 2% d’inflation en 2025, puis 1,6% en 2026.
Côté croissance, l’atterrissage est lent : après +3,5% en 2022 et +0,6% en 2023, la zone euro devrait atteindre +0,9% en 2025. La reprise reste fragile, freinée par la faiblesse de la demande intérieure, surtout en France et en Allemagne, et par un climat géopolitique incertain.
Dans ce contexte, la BCE joue la prudence : elle baisse ses taux progressivement, au rythme des données économiques, pour éviter un redémarrage de l’inflation ou un nouveau coup de frein à l’activité.

Pour votre patrimoine, cela signifie que le cycle des taux devient plus favorable, mais sans garantie d’un redémarrage rapide de la croissance. La diversification et la réactivité restent essentielles.

Après un PIB réel à +3,5% en zone euro en 2022 et à +0,6% en 2023, une croissance positive à +1,3% reste encore le scénario privilégié de la Banque centrale européenne en 2024 et les années suivantes, grâce à l’atteinte du pic d’inflation et de l’arrêt de la hausse des taux.

Avec des taux directeurs désormais revenus à 2% et une inflation stabilisée autour de la cible (1,9% en mai), l’environnement économique semble moins tendu cette année. Pourtant, la croissance reste faible (+0,9% attendu en zone euro en 2025), et les tensions géopolitiques continuent de peser sur l’activité.

L’inversion de la courbe des taux observée jusqu’au printemps 2025 (indicateur historiquement fiable d’un ralentissement à venir) rappelle que le risque de récession n’est pas totalement écarté, même si les marchés semblent vouloir croire à une sortie en douceur.

Face à cette conjoncture économique incertaine, nous avons identifié les dynamiques de court terme et de long terme qui s’opèrent, entre risques et opportunités, afin d’établir votre stratégie d’investissement pour ces prochaines années.

Nous établissons alors nos stratégies de placements de manière à prendre en compte ces paramètres pour adapter votre allocation d’actifs et vos investissements, comme avec les supports à capital garanti ou sécurisé (monétaire) et les actifs tangibles à revenus indexés sur l’inflation pour la partie sécuritaire de votre patrimoine (infrastructure).

En parallèle, pour la partie offensive et croissance de votre patrimoine, nous vous positionnons en bourse sur les grands indices mondiaux actions (ETF) ; et en non coté (private equity) avec les entreprises en forte croissance.

Sur l’inspiration des travaux de Jean-Marc Jancovici du Shift Project sur l’absolue nécessité de décarboner nos économies, nous appuyons nos stratégies d’investissements d’innovations technologiques plus offensives et long terme par le développement des entreprises positionnées sur la transition énergétique et l’impact positif pour le climat.

Et enfin, sur l’investissement en Bitcoin et en crypto-actifs pour diversifier votre patrimoine dans cette nouvelle classe d’actifs aux propriétés uniques révolutionnant la technologie numérique par la blockchain : rareté, décentralisation, hyper croissance de l’adoption et du développement de nouveaux usages.

Dynamiques court terme 2025
Opportunités d’investissement

• Pic d’inflation derrière nous : stabilisation autour de 2% et cycle de baisse des taux directeurs.
• Croissance modérée (+0,9% prévue en zone euro), évitant la récession redoutée.
• Sécurisation européenne de l’approvisionnement en énergie
• Cycle haussier des crypto-actifs depuis 2024
• Arrêt de la guerre en Ukraine
• Rebond de la Chine

Risques pour les patrimoines

• Risque persistant de stagflation dans certaines pays avec une inflation encore légèrement supérieure aux objectifs.
• Ou retour au cycle déflationniste (récession et déflation)
• Inflation supérieure aux anticipations (deuxième tour par les salaires, choc géopolitique…)
• Taux directeurs encore remontés pour casser l’inflation
• Bénéfices des entreprises en chute puis faillites
• Chute de la consommation également

Perspectives de long terme
Opportunités d’investissement

• Souveraineté industrielle et réindustrialisation en Europe et ailleurs
• Décarbonation et transition écologique (énergies renouvelables)
• Soutien des Banques centrales en dernier ressort
• Emergence de nouvelles zones de croissance (Inde, Afrique…)
• Innovations technologiques majeures : digitalisation, santé, spatial, blockchain et cryptos, énergie verte, transition écologique , intelligence artificielle…

Risques pour les patrimoines

• Récession longue
• Inflation incontrôlable
• Réchauffement et changement climatiques
• Pic des réserves des énergies fossiles
• Inflation incontrôlable
• Vieillissement de la population
• Crise géopolitique, climatique, sanitaire, démographique…
• Secteurs carbonés : immobilier, énergie fossile, automobile…
• Cygne noir

Nous faisons évoluer régulièrement cette sélection en fonction de notre analyse de la conjoncture économique, de ses risques et de ses opportunités, pour vous permettre d’être en permanence au courant de nos meilleurs investissements actuellement disponibles.

Ce contenu reste entièrement public, vous pouvez tout à fait le partager à votre entourage ou vous l’approprier, mais nous vous rappelons que votre situation patrimoniale, vos objectifs et votre profil de risque sont uniques et que l’élaboration d’une stratégie de placements sur mesure et optimisée nécessite d’échanger avec l’un de nos conseillers.

Pour plus d’informations sur ces investissements, nous vous invitons à prendre un rendez-vous avec nous afin que nous puissions vous exposer leur fonctionnement, leurs modalités d’application, ainsi que leurs risques associés.

Nos 12 recommandations de placements pour investir dès aujourd’hui

Recommandation pour investir en assurance-vie

Meilleur Placement 2025 n°1 : Assurance-vie Generali Himalia

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Pourquoi cette assurance-vie ? Valoriser son épargne avec le contrat le plus complet du marché

Avec des rendements obligataires en baisse, dont sont composés majoritairement les placements garantis traditionnels (fonds euros), l’assurance-vie Himalia permet d’améliorer significativement la rentabilité potentielle des allocations grâce à sa gamme d’unités de compte cotés et non cotés (UC) et ses options de gestion les plus vastes (arbitrage progressif hebdomadaire, gestion internet).

Le détail qui fait la différence : 3 supports non cotés exclusifs au contrat, dont le fonds GF Infrastructures Durables

L’assurance-vie innovante Himalia de Generali se distingue par deux fonds d’actifs tangibles et un fonds de capital-investissement non cotés exclusifs à ce contrat :

• GF Infrastructures Durables : fonds infrastructures niveau institutionnel (3,5% en 2022 et 4,49% net en 2023 et 6,63% en 2024).
• GF Pierre ISR : fonds d’actifs immobiliers locatifs premium (2,06% en 2022 et -14,95% en 2023 et 0,38% en 2024).
• GF Lumyna Private Equity World Fund : fonds international entreprises non cotées (3,70% en 2022, 6,49% en 2023 et 10,07% en 2024).

En plus de ces 3 unités de compte exclusives, Generali propose les nouveaux fonds sécuritaires Génération Croiss@nce Durable (3,55% en 2024) et G Croissance 2020 (3,55% en 2024) qui permettent d’investir sur les marchés financiers cotées avec une garantie partielle en capital à échéance. Leur 1er G Croissance 2014 a réalisé une moyenne de 3,77% annualisés depuis 2014.

Pour l’année 2025, Generali prolonge et renforce son offre de bonus sur le rendement du fonds euros AGGVIE avec une opération « boost » exceptionnelle :

Bonification de +1,50% net sur le taux de participation aux bénéfices pour tous les investissements et versements libres réalisés entre le 1er juin et le 31 juillet 2025 sur le fonds AGGVIE, valable pour les années 2025 et 2026.

• Conditions : uniquement pour les nouveaux versements d’au moins 50 000€, avec un minimum de 30% d’UC (y compris G Croissance 2020) au moment de l’investissement et au 31 décembre de chaque année.
• Plafond de rémunération globale du fonds euros de 5,4% brut de frais de gestion.

Cette offre permet de dynamiser la rémunération de l’épargne sécurisée dans un contexte de taux attractifs.

Caractéristiques de l’assurance-vie Generali Himalia

• Objectifs patrimoniaux : épargne disponible, valorisation de capital, capitalisation, transmission.
• Assureur : Generali France.
• Enveloppes fiscales : assurance-vie, ou contrat de capitalisation.
• Dans notre sélection de placements depuis : avril 2021.
• Sélection précédente : Assurance-vie Sérénipierre et Target+.
• Assurance-vie alternative : AXA Coralis (disposant du fonds AXA Avenir Infrastructure).
• Classes d’actifs : fonds euros (capital garanti), unités de compte (capital non garanti) en immobiliers, actions, obligations.
• Supports fonds euros (capital garanti) : Actif Général Generali (max 70%).
• Supports croissance (garantie partielle) : Générations Croiss@nce Durable et G Croissance 2020.
• Supports financiers (UC) : 900 fonds d’investissement cotés (OPCVM).
• Gestion pilotée : Mandat de 10 sociétés de gestion.
• Support capital-investissement : 5 fonds, dont GF Infrastructures Durables et Lumyna Private Equity World Fund.
• Supports immobiliers (UC) : 4 SCI (dont GF Pierre, Novaxia R, Cap Santé), 8 SCPI, 5 OPCI.
• Option d’investissement progressif : Oui, arbitrage programmé hebdomadaire.
• Gestion internet : accès client et arbitrages en ligne possible.
• Frais de gestion UC : 1,00% par an.
• Frais de gestion fonds euros : 0,90% par an.
• Frais d’entrée : 4,5% maximum (réductibles selon les montants investis).
• Frais d’arbitrage : 1% max (15€ minimum).
• Liquidité : rachat possible à tout moment.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : de Garanti à Très risqué, du niveau 1 à 7 sur 7 selon les supports choisis.
• Objectif de rentabilité annuelle : selon les supports choisis.
• Horizon de placement : selon les supports choisis.
• Investissement minimum : 1 000€ contractuellement. 100 000€ demandés pour souscrire auprès de Calci Patrimoine.
• Télécharger la brochure du contrat Generali Himalia.
• Télécharger le document clé investisseur du contrat Generali Himalia.

Recommandation pour investir en assurance-vie luxembourgeoise

Meilleur Placement 2025 n°2 : Assurance-vie CNP Luxembourg

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Pourquoi cette assurance-vie luxembourgeoise ? Protéger son patrimoine financier au Luxembourg

Le contrat de CNP Luxembourg, filiale assurance au Luxembourg du groupe CNP Assurances, est ainsi un des plus résilients contrats luxembourgeois selon notre cabinet grâce à son actionnariat à majorité publique (principalement détenu par La Banque Postale), ainsi que la possibilité de référencer n’importe quel OPCVM, même en part Institutionnel avec les moins de frais de gestion, ou ETF. Il vous permet en tant que souscripteur de ce placement de bénéficier des avantages de l’assurance-vie luxembourgeoise : neutralité fiscale, protection en cas de faillite et l’ingénierie financière (FID, FAS, crédit Lombard), idéale si vous êtes :

• Un particulier fortuné (HNWI, VHNWI, UHWNI) avec plus d’un million d’euros à investir.
• Un investisseur financier assez averti pour appréhender les différentes stratégies possibles.
• Détenteur d’un patrimoine international et non-résident fiscal.
• En recherche d’un cadre réglementaire différent de celui de la France.
• Bien conseillé… pour pouvoir maitriser la technicité de l’assurance-vie luxembourgeoise et ses combinaisons infinies entre assureurs, banques dépositaires et sociétés de gestion.

Le détail qui fait la différence : le fonds euros garanti indirectement par l’Etat français

CNP Luxembourg est le seul et unique assureur au Luxembourg à disposer d’un actionnariat presque aussi solide que l’Etat français à travers la Caisse des Dépôts, établissement financier français public au capital de CNP Assurances à travers La Banque Postale. Son fonds euros, réassuré par CNP Assurances, confère donc à ses souscripteurs une garantie qui va au-delà des garanties juridiques supplémentaires que confèrent la réglementation luxembourgeoise.

Caractéristiques de l’assurance-vie luxembourgeoise CNP Euro Lux

• Objectifs patrimoniaux : épargne disponible, valorisation de capital, capitalisation, transmission, neutralité fiscale, protection en cas de faillite, ingénierie patrimoniale internationale, stratégie financière sur-mesure.
• Assureur : CNP Luxembourg (groupe CNP Assurances).
• Enveloppes fiscales : assurance-vie de droit luxembourgeois, ou contrat de capitalisation CNP Euro Lux B et CNP Euro Lux KPM.
• Dans notre sélection de placements depuis : avril 2022.
• Sélection précédente : Sogelife.
• Assurance-vie luxembourgeoise alternative : AXA Wealth Europe (disposant du fonds AXA Avenir Infrastructure en FAS).
• Classes d’actifs : fonds euros (capital garanti), unités de compte (capital non garanti) en OPCVM et ETF actions ou obligation, FAS et FID (capital non garanti) en OPCVM, ETF, titres vifs actions ou obligations, fonds de capital-investissement, fonds immobiliers.
• Supports fonds euros : Actif général réassuré CNP Assurances France (Euro) Performances 2024 : 2,95% à 4,65% brut selon bonus.
• Supports immobiliers : impossible en Unités de compte ; choix quasi-illimité en FAS ou FID.
• Supports financiers : quasi-illimité en ETF et OPCVM en Unités de compte dont parts Institutionnels, FAS ou FID ; titres vifs, fonds de capital-investissement en FAS ou FID.
• Devises disponibles : EUR, USD, GBP, CHF.
• Frais de gestion UC : 1,50% max par an (réductibles selon les montants investis).
• Frais de gestion fonds euros : 1,50% maximum par an (réductibles selon les montants investis).
• Rendement 2024 du fonds euros CNP Euro Lux B : de 3,25% à 5,78% brut selon bonus %UC..
• Rendement 2023 du fonds euros CNP Euro Lux B : de 3,25% à 5,78% brut selon bonus %UC.
• Frais d’entrée : 3% maximum (réductibles selon les montants investis).
• Frais d’arbitrage : 1 arbitrage gratuit par an, puis 1% au-delà, max 100€, min 40€.
• Frais de dépôt et de transaction (FAS et FID) : selon la banque dépositaire.
• Frais de gérant (FID) : selon la société de gestion.
• Pays de résidence fiscale disponibles à la souscription : France, Luxembourg, Belgique.
• Liquidité : rachat possible à tout moment.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : de Conservateur à Offensif, du niveau 1 à 7 sur 7 selon les supports choisis.
• Objectif de rentabilité annuelle : selon les supports choisis.
• Horizon de placement : selon les supports choisis.
• Investissement minimum : 500 000€. Ou 1 000 000€ pour un crédit Lombard.
• Documentation sur demande.

Pour en savoir, vous pouvez lire ici notre guide complet sur l’assurance-vie luxembourgeoise

Recommandation pour investir en support à capital garanti dynamique

Meilleur Placement 2025 n°3 : Produit structuré Silex Phoenix CMS $ Juillet 2025

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Pourquoi Calci Patrimoine recommande-t-il ce produit structuré à capital garanti ? Sécuriser son capital tout en captant le potentiel des taux d’intérêt américains sur le long terme

Disponible en assurance-vie ou en compte-titres, un produit structuré est un investissement qui permet d’offrir une protection totale ou partielle du capital à échéance en plus d’une rentabilité potentielle. Il peut combiner divers éléments, tels que des actions, des obligations et des dérivés.

Le détail qui fait la différence ? La fréquence trimestrielle des coupons et la possibilité d’un rappel anticipé offrent de la flexibilité et la perspective d’un rendement annualisé élevé, surtout si les taux baissent dans les prochaines années.

Le Phoenix CMS $ Juillet 2025, émis par Société Générale, est un produit structuré accessible en assurance-vie ou en compte-titres, conçu pour offrir une protection totale du capital à l’échéance (12 ans), tout en permettant de bénéficier d’un coupon conditionnel attractif de 6,00% par an (1,50% par trimestre). Ce coupon est versé tant que le taux CMS 10 ans USD (USISSO10 Index) reste inférieur à 5,10% à chaque date d’observation trimestrielle.

Le mécanisme de remboursement anticipé est un atout clé : à partir du 4e trimestre, si le CMS 10 ans USD passe sous la barre des 3,70% lors d’une date d’observation, le produit est rappelé et l’investisseur récupère immédiatement 100% du capital initial, majoré des coupons déjà perçus.

L’environnement actuel de taux d’intérêt élevés aux États-Unis offre l’opportunité de figer des rendements significatifs sur la durée, tout en limitant le risque de perte en capital à l’échéance. Ce produit permet ainsi de capter la rémunération élevée des taux longs américains, tout en bénéficiant d’une garantie de capital à maturité, sauf défaut de l’émetteur ou du garant.

Caractéristiques du produit structuré Silex Phoenix CMS $ Juillet 2025

• Indicateur Synthétique de Risque (SRI) : 2/7 – capital garanti à échéance.
• Établissements émetteurs : Société Générale/Adequity
• Rentabilité cible : le produit vise un coupon conditionnel de 6,00% par an (1,50% par trimestre), distribué si le CMS 10 ans USD est inférieur à 5,10% à chaque date d’observation trimestrielle. À maturité, si le CMS 10 ans USD est strictement inférieur à la barrière de distribution de coupon, l’investisseur reçoit le capital initial + un dernier coupon ; sinon, il reçoit le capital initial uniquement.
• Remboursement conditionnel du capital : à l’échéance 12 ans, ou par remboursement anticipé chaque trimestre à partir du 4ème trimestre si le CMS 10 ans USD est inférieur à 3,70% à la date d’observation correspondante.
• Risque de perte en capital en cours de vie : le capital est garanti à 100% à maturité, mais la valorisation est quotidienne dont peut être négative en cours de vie.
• Volatilité en cours de vie : la valeur du produit dépendra principalement de l’évolution du CMS 10 ans USD, des taux d’intérêt et de la qualité de crédit de l’émetteur. Une hausse des taux d’intérêt ou une dégradation de la signature Société Générale peut faire baisser la valeur liquidative en cours de vie. A contrario, une baisse des taux d’intérêt peut l’augmenter.
• Pire scénario : être bloqué jusqu’à maturité du produit si la valeur liquidative reste négative en cours de vie, puis récupérer alors 100% de son capital (et éventuellement le dernier coupon si la barrière est respectée). En cas de défaut de l’émetteur ou du garant, perte totale ou partielle possible.
• Scénario central : en environnement de taux stables ou en baisse, le produit a des chances d’être rappelé de façon anticipée, permettant de percevoir le capital et le coupon cumulé plus tôt, la décision de rappel étant automatique si le CMS 10 ans USD est inférieur ou égal à 3,70% à une date d’observation trimestrielle à partir du 4ème trimestre.
• Télécharger la fiche du produit structuré Silex Magnacarta
• Télécharger le document clé investisseur du produit structuré Silex Magnacarta

Recommandation pour investir en infrastructures dans l’assurance-vie

Meilleur Placement 2025 n°4 : Unités de compte GF Infrastructures Durables

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Pourquoi Calci Patrimoine recommande-t-il cette UC en assurance-vie ? Bénéficier d’un rendement sécurisant grâce aux infrastructures

Les infrastructures sont des actifs tangibles essentiels pour les populations et le développement des territoires. Elles ont notamment joué un rôle clé dans la relance mondiale post-Covid, incluant :

• Energies renouvelables : fermes éoliennes, photovoltaïques, biomasse, valorisation des déchets.
• Environnement (Utilities) : distribution d’électricité, gaz naturel, oléoducs, gazoducs, stations d’épuration.
• Transport : routes et autoroutes, voies ferrées, gares, ports, aéroports.
• Social : Hôpitaux et cliniques, stades, prisons, salles de concert, écoles.
• Télécom : satellites, réseaux téléphoniques et fibres.

Les actifs d’infrastructures, non corrélés aux marchés financiers dans un fonds non coté, peuvent être considérés comme une valeur refuge affichant une volatilité très faible idéale pour une épargne sécurisée.

GF Infrastructures Durables est exclusivement disponible dans l’assurance-vie Generali Himalia et vise une performance de 4% net de frais de gestion du contrat par an.

Les revenus d’infrastructures fonctionnent comme en immobilier avec des loyers ou revenus contractuels, avec un rendement brut entre 6 à 8% sur des durées moyennes de 20 ans, où un exploitant « loue » l’actif sur une très longue période avec un risque de défaut quasi non-existant.

Le détail qui fait la différence : investir en infrastructures aux cotés des institutionnels

Autrefois réservée aux grands investisseurs institutionnels, la classe d’actifs des infrastructures est désormais accessibles aux épargnants particuliers grâce à GF Infrastructures Durables notamment.

Generali France a investi 150M€ de ses fonds propres pour lancer le fonds le 1er juin 2020 et en assurer la liquidité, et chaque projet réunit plusieurs autres institutionnels en co-investisseurs.

Enfin, les infrastructures comportent de forts enjeux de durabilité, ce qui explique la part prépondérante des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) dans les processus d’investissements de cette classe d’actifs.

Caractéristiques de l’UC GF Infrastructures Durables (au 31 mars 2025)

• Objectifs patrimoniaux : épargne disponible, valorisation de capital, capitalisation, transmission.
• Société de gestion : : Infranity (ex Generali Global Infrastructures).
• Assureurs : disponible exclusivement en assurance-vie Generali (Himalia, Luxembourg…).
• Enveloppes fiscales : assurance-vie, ou contrat de capitalisation, en unités de compte.
• Dans notre sélection de placements depuis : avril 2021.
• Précédente sélection : SCI Primonial Capimmo.
• Fonds d’infrastructures alternatif en assurance-vie : AXA Avenir Infrastructure (entièrement en fonds propres).
• Actif net : 877 millions d’euros.
• Classes d’actifs : unité de compte (capital non garanti) fonds d’infrastructures non cotée, 43% en obligation et 57% en fonds propres equity.
• Nombre d’actifs d’infrastructures : : 28, dont 18 en obligations et 10 en fonds propres.
• Secteurs d’infrastructures : Télécoms (49%), Gestion des déchets (22%), Transport (17%), Electricité (6%), Energie (6%).
• Pays : Finlande, France, Allemagne, Irlande, Italie, Luxembourg, Espagne, Suède, Royaume-Uni.
• Risques : en revenu, en capital, de marché, de crédit, de liquidité.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Faible, niveau 3 sur 7.
• Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : non assujetti.
• Frais de gestion annuels : 0,75 % + frais de gestion assurance-vie.
• Commission de surperformance : 10% au-delà de 5% de performance annuelle.
• Frais de souscription : 1% acquis au fonds + frais d’entrée assurance-vie.
• Volatilité du fonds : 1%.
• Liquidité : arbitrage et rachat possible à tout moment.
• Prix de la part : 129,09€ (100€ au lancement février 2020), soit +29,09% depuis l’origine).
• Performance 2024 : 6,63% net de frais de gestion du contrat Himalia.
• Performance 2023 : 4,49% net de frais de gestion du contrat Himalia
• Performance 2022 : 3,52% net de frais de gestion du contrat Himalia
• Objectif de rentabilité annuelle : 4% net (non garanti).
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Faible, niveau 3 sur 7.
• Horizon de placement : 2 ans minimum, 8 ans recommandé.
• Valorisation : valeur liquidative bimensuelle.
• Investissement minimum : 10 000€ (max 10% du contrat), ou 100 000€ (max 50% du contrat).
• Télécharger le dernier rapport de gestion de GF Infrastructures Durables.
• Télécharger le document clé investisseur de GF Infrastructures Durables.

Recommandation pour investir en SCPI de rendement

Meilleur Placement 2025 n°5 : SCPI internationale Corum USA

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Pourquoi cette SCPI de rendement ? Percevoir des revenus issus de l’économie la plus dynamique au monde.

Les investissements en parts de SCPI de rendement permettent de percevoir, chaque mois ou chaque trimestre, des loyers issus des immeubles professionnels qui composent ces fonds diversifiés et à la gestion déléguée. Chez Calci Patrimoine, nous privilégions les SCPI internationales récentes, investies quasi exclusivement dans des immeubles à haute performance énergétique et situés à l’étranger (hors de France donc) afin de diversifier les patrimoines à l’international et de bénéficier d’une fiscalité étrangère sur les revenus bien plus avantageuse que celle des revenus fonciers français.

Ainsi, parmi la centaine de SCPI de rendement existante, seule une poignée investit en immobilier bas carbone majoritairement à l’étranger. En suivant notre stratégie de diversification et de résilience, nous recommandons Corum USA, la plus récente SCPI de Corum AM, qui se concentre principalement sur le marché américain (90% minimum de son patrimoine immobilier), avec une exposition limitée à la zone Euro et qui poursuit un objectif de 4,5% de rendement.

Le détail qui fait la différence : la SCPI la plus moderne et adaptée aux changements immobiliers

Aujourd’hui en 2025, la situation économique évolue avec une baisse des taux par la BCE. Cependant, les nouvelles normes de performance énergétique imposées aux bâtiments continuent de poser des défis aux anciennes SCPI obsolètes, pouvant même provoquer une crise immobilière pour celles qui ne se sont pas adaptées. De nombreuses SCPI ont déjà dû baisser leur prix de part pour refléter les nouvelles valorisations de leurs actifs (valeur de reconstitution). La pandémie du Covid avait déjà considérablement accéléré l’adoption du télétravail par les entreprises, réduisant la demande de surfaces locatives.

Vous pouvez consulter notre article sur le sujet Baisse des SCPI : Lequelles faut-il vendre ou investir ?

Le contexte pour investir au pays de l’Oncle Sam est favorable, car les prix immobiliers professionnels sont encore attractifs, le marché étant encore en bas du cycle.

Pourquoi investir en immobilier aux États-Unis ? Des baux sécurisants et moins de charges : Aux États-Unis, les baux commerciaux sont généralement plus longs (15 ans en moyenne) et incluent des clauses avantageuses pour les propriétaires, comme la prise en charge des gros travaux par les locataires. Cela signifie plus de stabilité et de rentabilité pour vos investissements.
Un accès au premier marché immobilier mondial : Abritant 27% des entreprises du Fortune Global 500, les États-Unis maintiennent une économie en perpétuel mouvement, avec une demande constante en immobilier professionnel. En 2023, avec plus de 230 milliards de dollars investis, le marché immobilier américain est devenu 1,6 fois plus grand que le marché européen.

Caractéristiques de la SCPI Corum USA de Corum L’Epargne (au 1er avril 2025)

• Objectifs patrimoniaux : revenus immobiliers récurrents, investissement immobilier à l’étranger.
• Société de gestion : Corum l’Epargne (4 milliards d’euros sous gestion).
• Enveloppes fiscales : détention directe, assurance-vie via Corum Life.
• Dans notre sélection de placements depuis : Nouveauté.
• SCPI internationale alternative : Sofidy Europe Invest (SCPI européenne mais n’investit pas aux Etats-Unis).
• Répartition géographique: Etats-Unis (100%).
• Répartition sectorielle: Commerces (100%).
• Taux d’occupation financier 1T2025: 100%.
• Risques : en revenu, en capital, de marché, de crédit, de liquidité.
• Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : assujetti si résident français, non assujetti si expatrié.
• Frais de gestion annuels : 13,2% TTC des loyers encaissés.
• Liquidité des parts : cessions de gré à gré organisées par Corum AM.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Faible, niveau 3 sur 7.
• Prix de la part : 200€
• Prix de revente de la part : 176€ (soit 12% TTI de frais inclus).
• Objectif de rentabilité annuelle : 4,5% net de gestion (non garanti).
• Horizon de placement : 5 ans minimum, 10 ans recommandé.
• Investissement minimum : 1 part.
• Télécharger le dernier rapport de gestion de la SCPI Corum Eurion.
• Télécharger le document clé investisseur de la SCPI Corum Eurion.

Pour en savoir, vous pouvez lire ici notre guide sur les SCPI qui investissent en immobilier à l’étranger.

Recommandation pour investir en fonds indiciel coté ETF

Meilleur Placement 2025 n°6 : ETF Amundi MSCI World

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Pourquoi cet ETF en actions ? Capter l’essentiel de la valeur des entreprises des pays développés respectant les critères ESG dans un seul placement

Acquérir des parts d’un ETF qui réplique l’indice MSCI World, tel que celui de Amundi, c’est vous investir et vous diversifier en même temps et à tout moment sur les 1 600 premières capitalisations des pays développés, dont les Etats-Unis pèsent plus de 70% de la capitalisation. Avec les ETF (Exchanged Traded Fund), vous avez ainsi le choix d’investir sur l’indice boursier de votre choix de manière passive et aux frais de gestion ultra-réduits : des plus connus comme celui du Cac 40, du Nasdaq 100 ou des obligations du trésor américain, mais aussi des plus spécifiques comme le prix des matières premières ou des obligations vertes. Selon de nombreuses études, cette gestion « passive » (indiciel) fait mieux 90% du temps que la gestion « active » (avec gérant) sur le long terme, car elle optimise les coûts et élimine les biais comportementaux. Comme il s’agit d’un placement boursier volatil, un placement progressif est préconisé pour l’ETF Lyxor MSCI World afin de lisser les points d’entrée sur les marchés boursiers en actions.

Le détail qui fait la différence : l’ETF de l’indice mondial actions le plus utilisé en France

L’ETF MSCI World de Amundi est le plus répandu des fonds indiciels dans les contrats d’assurance-vie distribués sur le marché français. Cela vous permettra de le retrouver largement dans vos placements financiers habituels, tout en assurant une très bonne liquidité compte tenu de sa grande taille d’encours sous gestion. Il est aussi d’une grande qualité puisque son « tracking error » de l’indice actions MSCI World (ou « erreur de suivi ») est quasiment égal à 0%.

Caractéristiques de l’ETF Amundi MSCI World D (au 31 mai 2025)

• Objectifs patrimoniaux : valorisation de capital, capitalisation, plus-values mobilières.
• Société de gestion : Amundi ex Lyxor (groupe Société Générale).
• Code ISIN Distribution (D) : FR0010315770.
• Code ISIN Capitalisation (PEA) : FR0011869353.
• Code ISIN version ESG Capitalisation (C) : LU1792117779.
• Enveloppes fiscales : assurance-vie, contrat de capitalisation, compte-titres, épargne salariale, PER…
• Dans notre sélection de placements depuis : septembre 2020.
• Actifs sous gestion Distribution (EUR) : 9 164 millions d’euros.
• Indice actions : MSCI World.
• Classes d’actifs : entreprises cotées des pays développés.
• Répartition sectorielle : Technologie de l’information (25,88%), Finance (17,12%), Industrie (11,38%), Consommation cyclique (10,14%), Santé (9,65%), Service de communication (8,37%), Consommation non cyclique (6,04%), Energie (3,50%), Matériaux (3,26%), Autres (4,66%).
• Répartition géographique : Etats-Unis (71,82%), Japon (5,43%), Royaume-Uni (3,67%), Canada (3,20%), France (2,79%), Allemagne (2,58%), Suisse (2,40%), Australie (1,73%), Pays-Bas (1,17%), Suède (0,90%), Espagne (0,83%), Italie (0,78%), Danemark (0,57%), Autres pays (2,11%).
• Nombre total de valeurs : 1 354.
• Volatilité du fonds : 17,98% (1 an).
• Liquidité : cession possible à tout moment.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Niveau 4 sur 7.
• Risques : en revenu, en capital, de marché, de liquidité, de change.
• Frais courants : 0,30%.
• Frais de souscription : frais d’entrée enveloppe fiscale.
• Performance 2024 : 26,66%.
• Performance 2023 : 19,73%.
• Performance 2022 : -12,70%.
• Objectif de rentabilité annuelle : supérieur à 6% net (non garanti).
• Horizon de placement : 5 ans minimum, 10 ans recommandé.
• Valorisation : valeur liquidative quotidienne.
• Investissement minimum : 1 part.
• Télécharger le rapport de gestion de l’ETF Amundi MSCI World D au 31/05/2024
• Télécharger le document clé investisseur de l’ETF MSCI World ESG Leaders.

Recommandation pour investir en fonds d’investissement coté

Meilleur Placement 2025 n°7 : Pluvalca Global Blockchain Equity (Nouveau)

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Pourquoi un fonds thématique blockchain ? Dynamiser votre portefeuille avec l’innovation technologique

Le fonds Pluvalca Global Blockchain Equity est un fonds d’actions internationales thématique, conçu pour capter la croissance des entreprises qui révolutionnent l’économie grâce à la technologie blockchain. Contrairement à un fonds monétaire, il vise une performance à long terme en investissant dans des sociétés innovantes, actives dans l’écosystème blockchain, qu’il s’agisse d’infrastructures, d’actifs numériques, de tokenisation, de metaverse, de paiements ou de services « blockchain as a service »

Accessible en compte-titres ou en assurance-vie, ce fonds permet de diversifier votre patrimoine en profitant du potentiel de croissance d’un secteur en pleine expansion, tout en s’appuyant sur une gestion active et sélective.

Le détail qui fait la différence : investir dans la transformation digitale mondiale

Caractéristiques du fonds Pluvalca Global Blockchain Equity (au 30 mai 2025)

• Objectifs patrimoniaux : Valorisation de capital, capitalisation, plus-values mobilières.
• Société de gestion : Parts A (FR001400CCI4).
• Enveloppes fiscales : Assurance-vie, contrat de capitalisation, compte-titres.
• Date de création : Décembre 202.
• Dans notre sélection de placements depuis : Nouveau.
• Encours au 30 mai 2025 : 9,83 millions d’euros.
• Valeur liquidative au 30 mai 2025 : 146,64€ (Part A).
• Indice de référence : Morningstar Global Markets Total Return EUR Index.
• Classes d’actifs : Actions internationales thématiques blockchain.
• Répartition sectorielle : Technologie de l’information (57,60%), Finance (34,50%), Service de communication (5,90%), Consommation discrétionnaire (1,70%), Industrie (0,40%).
• Répartition géographique : Etats-Unis (63,90%), Canada (8,70%); Japon (8,50%), Autres (7,60%), Suisse (4,00%), Allemagne (3,90%), Australie (3,40%).
• Nombre total de lignes : 51.
• Volatilité du fonds : 35% (1 an).
• Liquidité : cession possible à tout moment.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Niveau 5 sur 7.
• Risques : en capital, de marché, de liquidité, de change.
• Frais de gestion : 1,70%.
• Frais de souscription : frais d’entrée enveloppe fiscale.
• Frais de surperformance : 20% au-delà de l’indice.
• Performance 2024 : 36,96%.
• Performance 2023 : 15,40%.
• Performance depuis sa création (décembre 2022) : 46,60%.
• Horizon de placement : 5 ans minimum, 10 ans recommandé.
• Valorisation : valeur liquidative quotidienne.
• Investissement minimum : 1 part.
• Télécharger le rapport de gestion du fonds Pluvalca Global Blockchain Equity au 30/05/2025
• Télécharger le document clé investisseur du fonds Pluvalca Global Blockchain Equity.

Recommandation pour investir en crypto-actifs via un fonds coté

Meilleur Placement 2025 n°8 : Gestion sous mandat crypto-actifs Trakx (nouveau)

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Pourquoi cet investissement en Bitcoin et crypto-actifs ? Diversifier votre patrimoine sur cette nouvelle classe d’actifs diversifiant et en hyper croissance

Les crypto-actifs est une nouvelle révolution technologique de rupture basée sur la blockchain, permettant de donner une valeur à un actif numérique grâce à l’identification ouverte de ses propriétaires et son caractère infalsifiable.

Extrêmement risqués et volatils, les crypto-actifs peuvent toutefois prendre une petite place pertinente dans votre patrimoine pour la diversification qu’elle peut procurer par rapport aux autres classes d’actifs traditionnelles (actions, obligations, immobilier), notamment pour lutter contre l’inflation grâce à la rareté du Bitcoin, dont la quantité sera de maximum 21 millions de bitcoins, et grâce à la courbe d’adoption en hyper croissance des cryptos qui suit celle d’internet.

Le détail qui fait la différence : réduire les risques associés au Bitcoin et aux cryptos en investissant dans une gestion de PSAN enregistrés auprès de l’AMF

Pour pouvoir investir en crypto-actifs, il faut absolument savoir gérer les cycles qui se sont répétés jusqu’à présent tous les 4 ans : un an de forte baisse qu’il faut absolument éviter, un an d’accumulation et deux ans de hausse à partir de chaque halving du Bitcoin.

Et justement, nous sommes encore en phase d’accumulation avant le halving et avant l’approbation probable des ETF Bitcoin de BlackRock, Fidelity ou Grayscale.

Le prochain cycle haussier pourrait ainsi porter le prix du Bitcoin au-delà de son prix le plus haut (67k$), et un plus grand potentiel pour les grandes altcoins du Web3 telles que Ethereum ou Solana.

Les entreprises Prestataires de service d’actifs numériques (PSAN) enregistrés auprès de l’AMF, comme Trakx, Coinhouse, Deskoin, StackinSat, Paymium, Just Mining, ont la possibilité de vous faire investir en Bitcoin, altcoins et stablecoins dans le respect de la réglementation française et auprès d’un conseiller d’investissement financier (CIF-CGP).

Nous avons choisi ainsi la gestion sous mandat d’allocation en cryptos de Trakx, PSAN historique d’abord positionné sur les institutionnels, et aujourd’hui sur les investisseurs particuliers, grâce à sa plateforme innovante permettant d’investir de façon flexible, évolutive et transparente dans des allocations de crypto-actifs.

Caractéristiques de la gestion sous mandat crypto-actifs de Trakx

• Prestataire de services d’actifs numériques (PSAN) enregistré auprès de l’AMF.
• Website : trakx.io.
• Trois stratégies de diversification en crypto-actifs : Prudent (majorité de Bitcoin), Équilibré, Dynamique (majorité de principales altcoins).
• Reporting trimestriel.
• Période d’investissement : 5 ans recommandé.
• Liquidité : retraits disponibles à tout moment.
• Souscription minimale : 25 000€.
• Conservateurs : FireBlocks et Coinbase custody

Recommandation pour pour investir en fonds de crédit privé européen

Meilleur Placement 2025 n°9 : Tikehau European Private Credit

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Pourquoi un fonds de crédit privé européen ? Diversifier et dynamiser votre épargne avec une solution défensive et attractive

Investir en private equity grâce au fonds de crédit privé paneuropéen, conçu pour offrir aux investisseurs privés un accès à l’expertise institutionnelle de Tikehau dans le financement direct d’entreprises européennes. Il vise à générer un rendement régulier et attractif, tout en limitant la volatilité grâce à une sélection rigoureuse de prêts principalement seniors, sécurisés et à taux variable.

Accessible en compte-titres, en assurance-vie (selon les contrats) et dans certains contrats de capitalisation, ce fonds permet de diversifier votre patrimoine au-delà des marchés cotés, en investissant dans l’économie réelle et des entreprises non cotées, tout en bénéficiant d’une liquidité périodique.

Le détail qui fait la différence : un accès privilégié au crédit privé, moteur de rendement et de stabilité

Le crédit privé s’est imposé comme une classe d’actifs incontournable pour les investisseurs institutionnels, grâce à son couple rendement/risque attractif, sa faible corrélation avec les marchés actions et sa capacité à générer des revenus réguliers. Tikehau European Private Credit cible le segment « core mid-market » européen, avec une approche défensive, une diversification sectorielle et géographique, et une gestion active du risque.

Le fonds investit principalement dans des prêts de premier rang (senior secured), avec des maturités contractuelles de 6 à 8 ans mais historiquement remboursés en moins de 4 ans, et bénéficie de multiples mécanismes de protection (covenants, garanties, suivi renforcé).

Caractéristiques du fonds Tikehau European Private Credit

• Objectifs patrimoniaux : valorisation de capital, capitalisation, plus-values mobilières.
• Société de gestion : Tikehau Investment Management.
• Structure juridique : SICAV luxembourgeoise.
• Date de lancement : 2025.
• Taille cible : Supérieur à 2 milliards d’euros.
• Durée de vie du fonds : 99 ans (fonds evergreen).
• Nombre cible d’investissements : 50+.
• Dans notre sélection de placements depuis : Nouveau.
• Classes d’actifs : Prêts privés senior secured, unitranche, opportunités spéciales (minorité)
• Secteurs d’investissement : Diversifiés, avec une préférence pour les secteurs résilients (santé, services aux entreprises, technologie, industrie…).
• Secteur géographique : Europe.
• Diversification : Exposition moyenne par emprunteur de 2-3%, maximum 7%.
• Liquidité : Rachats trimestriels, plafonnés à 5% de l’actif par trimestre, avec pénalité de 2% en cas de sortie avant 18 mois.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Modéré, niveau 3 sur 7.
• Risques : en capital, de marché, de liquidité, de crédit, de taux, de diversification, de change.
• Frais de gestion : 1,15% (perpétuelles), 0,75% (early bird).
• Frais de gestion : 0,85% (perpétuelles), 1,25% (early bird).
• Objectif de rentabilité annuelle : 7 à 13% selon le segment et la stratégie (non garanti).
• Distribution : Paiement trimestriel des coupons, capitalisation ou distribution selon la part.
• Valorisation : valeur liquidative mensuelle.
• Investissement minimum : 40 000€ (parts R).
• Label : Article 8 SFDR.
• Télécharger la brochure de la SICAVTikehau European Private Credit.
• Télécharger le document clé investisseur de la SICAV Tikehau European Private Credit.

Recommandation pour investir en fonds de capital-investissement d’infrastructures

Meilleur Placement 2025 n°10 : FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2

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Pourquoi ce fonds de capital-investissement d’infrastructures ? Investir dans les infrastructures en direct et dans la sélection des meilleurs fonds institutionnels internationaux

SWEN Capital Partners, référence de l’investissement responsable en non coté avec près de 7 milliards d’actifs sous gestion, propose une offre permettant de s’exposer aux infrastructures européennes et mondiales.

Le fonds SWEN Exclusive Infrastructures n°2, successeur du n°1, propose une stratégie diversifiée avec des investissements réalisés en co-investissement direct dans les actifs infrastructures (énergies renouvelables, infrastructures digitales, environnement, infrastructures sociales et transport) et dans des fonds d’investissement secondaires sélectionnés parmi les meilleurs dans le monde.

Portefeuille cible de SWEN Exclusive Infrastructures n°2 :

• 60% sur 3 à 5 fonds (portefeuille cible) : SWEN Impact Fund Transition 2, ICG European Infrastructure Fund 2, Patrizia Eurazeo Infrastructure Fund 2, Infragreen 5
• 40% sur 5 club-deals : projet Hermès (ferrovière), projet Eole (électricité décarbonnée).

Il bénéficie de l’expertise financière et extra financière de la plateforme SWEN, du flux d’opportunités généré sur nos fonds institutionnels (co-investira avec les autres programmes de SWEN CP) et de l’expérience acquise par l’équipe au cours des 10 dernières années.

Son ticket d’entrée a été abaissé à 125K€ minimum d’investissement (au lieu de 200K€ sur le 1er fonds).
Le fonds SWEN Exclusive Infrastructures 2 vise un rendement de 10% de TRI net avec une durée de vie de 10 ans.

Le détail qui fait la différence : l’exposition exclusive au fonds d’infrastructures méthanisation et hydrogène SWEN Impact Fund Transition 2

Le premier investissement de SWEN Exclusive Infrastructures n°2 sera une exposition de 20M€ dans leur fonds institutionnel SWEN Impact Fund Transition n°2 (SWIFT).

Le fonds SWIFT a investi 600M€ en infrastructures de méthanisation et est normalement uniquement accessible pour les investisseurs professionnels à partir de 5M€ d’investissement minium.

Caractéristiques du FPS SWEN Exclusive Infrastructures n°2 (lancement juin 2023)

• Objectifs patrimoniaux : valorisation de capital, capitalisation, plus-values mobilières.
• Société de gestion : SWEN Capital Partners (7,7 milliards d’euros sous gestion), détenu à 50% par le groupe OFI et à 40% par le groupe Crédit Mutuel Arkéa.
• Taille cible : 50 millions d’euros.
• Enveloppe fiscale : Fonds professionnel spécialisé (FPS).
• Précédente sélection : FPCI Private Stars Selection 2.
• Classes d’actifs : Actifs d’infrastructures et de fonds d’infrastructures (100% en fonds propres – equity), particulièrement les infrastructures essentielles à la transition énergétique et les fonds SWEN Impact Fund for Transition.
• Diversification : Environ 50 à 60 actifs d’infrastructures sous-jacents.
• Géographie : Principalement espace économique européen
• Date de lancement : juin 2023.
• Fin de la période de commercialisation : 31/12/2024.
• Fin de la période d’investissement : 31/12/2027.
• Horizon de placement : 12 ans + 3 ans.
• Risques : en capital, de marché, de liquidité.
• Frais globaux annuels : 1,50%.
• Commission de surperformance : 10% au-delà de 6% net investisseur.
• Frais de souscription : 4% maximum.
• Objectif de rentabilité annuelle : 10% net (non garanti).
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Très élevé, niveau 7 sur 7.
• Valorisation : valeur liquidative semestrielle.
• Investissement minimum : 125 000€.

Recommandation pour investir en Réduction d’IR Girardin

Meilleur Placement 2025 n°11 : Girardin Industriel Ecofip

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Pourquoi une réduction de votre IR avec ce Girardin Industriel ? Gagner de 9% à 12% grâce à votre impôt sur le revenu chaque année

Contre une réduction d’impôt Girardin Industriel égale à 110% en moyenne de votre apport, fonctionnant comme une avance de trésorerie pour l’Etat, vous financez avec Ecofip des projets de biens et d’équipements industriels d’entreprises situées dans les DOM-TOM. Cette rentabilité fiscale N+1 de 9% à 12% “one shot” varie selon la période d’où vous souscrivez (le taux est le plus élevé en début d’année) et si vous prenez une garantie complémentaire. Sans réduction d’impôt déjà utilisé qui impacte votre plafond global des niches fiscales, vous pouvez verser jusqu’à 40 000€ environ au capital d’une SAS Girardin Industriel, vous récupérez cet apport “à fonds perdu” en 44 000€ de réduction d’impôt sur le revenu IR en N+1, soit un gain de 4000€. Nos clients à l’imposition élevée apprécient refaire chaque année une opération de placements Girardin Industriel pour effacer tout ou partie de leur IR de l’année suivante.

Le détail qui fait la différence : sécurisation par la garantie complémentaire G-Plus et la diversification

Il fut un temps où les opérations en Girardin Industriel étaient mal réalisées et comportaient donc des risques qu’elles soient requalifiées et rendues caduques. C’est pourquoi il est absolument nécessaire de choisir un leader du Girardin Industriel comme Ecofip qui sécurise le montant de votre réduction d’impôt : d’abord en amont où chaque fonds Girardin d’Ecofip mutualise une soixantaine d’entreprises sur 6 à 7 SNC, puis en aval où vous avez la possibilité de prendre leur garantie G-Plus qui les engage à vous rembourser toute la réduction d’impôt et frais perdus en cas de requalification des opérations.

Caractéristiques du Girardin Industriel Ecofip

• Objectifs patrimoniaux : réduction d’impôt sur le revenu, valorisation de trésorerie.
• Société de gestion : Ecofip (plus de 1,5 milliard d’euros financés en 10 ans, 80 collaborateurs).
• Enveloppe fiscale : Girardin Industriel, ou SNC éligibles à l’article 199 undecies B du CGI.
• Dans notre sélection de placements depuis : septembre 2020.
• Classes d’actifs : fonds perdus, récupérés en réduction d’impôt sur le revenu.
• Horizon de placement : un an (réduction d’IR N+1).
• Profil de risque : Très Prudent avec la garantie optionnelle.
• Risques : défaillance de l’exploitant, sur la rentabilité, délai de conservation des parts de SNC.
• Frais globaux : tous les frais sont inclus dans la rentabilité nette servie.
• Objectif de rentabilité annuelle : 9 à 15% net en réduction d’impôt sur le revenu (non garanti).
• Investissement minimum : 5 000€.
• Télécharger la brochure du Girardin Industriel Ecofip.
• Télécharger la fiche du Girardin Industriel Ecofip.

Recommandation d’immobilier en club-deal

Meilleur Placement 2025 n°12 : Club-deal Mimco – 48 Notre-Dame-des-Victoires

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Pourquoi investir dans ce club-deal en 2025 ? Miser sur la résilience du bureau prime parisien et la montée des exigences ESG

Dans un contexte où le marché des bureaux parisiens se réinvente autour de la qualité, de la localisation et de la performance environnementale, le projet 48 Notre-Dame des Victoires incarne la nouvelle génération d’investissements immobiliers tertiaires. Porté par la rareté des actifs « ultra prime » au cœur du Quartier Central des Affaires, il répond à la demande croissante des entreprises pour des espaces de travail flexibles, lumineux, accessibles et conformes aux dernières normes énergétiques. La restructuration complète de cet immeuble emblématique vise à créer un centre d’affaires haut de gamme, capable d’attirer des locataires de premier rang et de sécuriser une valorisation élevée lors de la revente à un investisseur institutionnel.

Dans un environnement où la vacance des bureaux neufs ou restructurés reste inférieure à 1% dans le QCA et où les loyers prime dépassent 1 100 €/m², investir dans ce club-deal, c’est saisir l’opportunité de participer à la transformation d’un actif exceptionnel, au cœur d’un quartier dynamique et recherché. C’est aussi s’adapter à la nouvelle donne immobilière : plus d’espaces, de lumière, de modularité, un cadre de vie valorisant pour les utilisateurs et une empreinte environnementale réduite, autant d’atouts recherchés par les entreprises et les investisseurs institutionnels.

Le groupe MIMCO est un opérateur immobilier qui regroupe un ensemble de structures spécialisées dans le Private Equity Immobilier et le Capital Investissement paneuropéens. Le groupe est basé au Luxembourg, en Allemagne mais aussi en France au travers de sa filiale MIMCO Asset Management, agréée au titre de la directive AIFM par l’AMF.
Leur connaissance du marché leur permet de proposer des solutions de placement adaptées aux situations des clients et du marché.
Face à la complexité des opérations immobilières et grâce à son expertise à la fois dans les investissements immobiliers et dans la gestion d’actifs, le groupe MIMCO contribue au développement et à la revitalisation d’immeubles à travers des projets d’investissement collectifs.

Moyenne des données chiffrées pour le groupe et ses filiales :

• + 1,2milliard € d’actifs immobiliers et opérations en cours de développement gérés au travers de différentes structures.
• + 8,5 milliards € track record cumulé par les associés fondateurs.
• + 60 collaborateurs engagés répartis dans trois pays.
• + 60 actifs détenus par le groupe et ses filiales
• + 440 000 m2 en cours de développement.

Caractéristiques du club-deal 48 Notre-Dame-des-Victoires :

• Transformation complète de l’ancien siège de la Banque de France, un immeuble de 7 417 m² en R+7, libre de tout locataire.
• Localisation stratégique : 48 rue Notre-Dame-des-Victoires, à proximité immédiate du Palais Brongniart et des principaux pôles économiques et culturels du Quartier Central des Affaires.
• Création d’un centre d’affaires haut de gamme visant à accueillir des locataires de premier rang, avec une cible de loyer supérieure à 1 000€/m².
• Vente en bloc prévue à un investisseur institutionnel recherchant des actifs « ultra prime » parisiens.
• Opération portée par MIMCO et Foncière Renaissance, deux acteurs reconnus de la restructuration immobilière à Paris.
• Chiffres clés : prix d’acquisition de 90M€, coût des travaux estimé à 35,1M€, durée d’opération de 30 mois, marge brute prévisionnelle de 33,2M€ (21,4%).
• Investissement minimum : 100 000€.
• Risques : perte en capital, risques opérationnels, de marché et de financement, d’illiquidité.
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Par Anthony Calci, conseiller en gestion de patrimoine (CGP)