Nos 12 meilleurs placements où investir en 2024

Où investir en 2024, entre recul de l’inflation, taux toujours élevés mais ayant démarré leur baisse en Europe, croissance ralentie, enjeux géopolitiques et climatiques ? Quels sont les meilleurs placements actuels que notre cabinet conseille pour accroître, protéger, diversifier votre patrimoine et vous créer des revenus ?

Ces recommandations d’investissements sont le condensé de nos analyses pour réaliser vos stratégies d’allocation d’actifs en assurance-vie, bourse, crypto-actifs, fonds de capital-investissement, SCPI et immobilier direct.

Après les élections européennes, les législatives et le début des Jeux olympiques, les potentiels catalyseurs positifs pour cette fin d’année 2024 sont :

• La première baisse des taux de la banque centrale américaine, la FED.
• La potentielle deuxième baisse des taux de la banque centrale européenne, la BCE.
• La poussée de l’adoption des crypto-actifs avec les nouveaux ETF Bitcoin et Ethereum.
• La résistance des économies développées aux taux élevés depuis près de 18 mois.

Et les catalyseurs d’incertitudes :

• La situation politique en France, avec la nomination du Premier ministre et l’établissement de son gouvernement.
• Les risques d’instabilités fiscales françaises, notamment sur la location meublée LMNP et en cas de gouvernement issu du Nouveau front populaire (NFP).
• L’élection très polarisée du nouveau président des Etats-Unis, entre Trump et Harris.
• La consommation des ménages en baisse en Europe, USA et Chine.
• Portée par l’intelligence artificielle, les actions des secteurs technologiques aux USA qui tirent seules les indices vers le haut, jusqu’à quand ?

A court terme, la première déstabilisation de votre patrimoine serait la nomination de l’actuelle prétendante de la gauche au poste de Premier ministre du NFP, Lucie Castets.

Le Nouveau Front populaire souhaite ne plus respecter le « pacte de stabilité européen », dernier garde-fou de la politique de déficit structurel de l’Etat français.

Et, surtout, il souhaite largement augmenter les impôts en allant « chercher des recettes fiscales et sociales à hauteur de 150 milliards d’euros à l’horizon 2027 » dans les poches « des plus riches et des grandes entreprises ».

Au programme de leur « grande réforme fiscale » : retour de l’ISF, suppression de la flat tax, réforme de l’impôt sur le revenu avec 14 tranches, taxation des non-résidents (par la nationalité française).

Sans faire de politique, le vrai problème de ce programme est qu’il n’obtiendra jamais les résultats escomptés. Plus d’impôts en France tuera l’impôt et ses bonnes intentions. Les entreprises et les plus gros contribuables, vous, réagiront pour se protéger de la taxation confiscatoire, et l’activité se contractera.

L’objectif de ces prochains mois pour la gestion de votre patrimoine sera de le rendre plus résilient à long terme et opportuniste à court terme :

• Internationalisation : avec l’assurance-vie luxembourgeoise, les groupes financiers suisse et les SCPI européennes.
• Diversification : avec les infrastructures et les crypto-actifs.
• Opportunité : les fonds euros garantis boostés et les club-deals immobiliers.

La résilience du patrimoine reste donc la priorité – avec les placements garantis en capital (fonds euros, produits structurés à échéance), les actifs tangibles à revenus indexés sur l’inflation (infrastructure et nouvel immobilier) et l’internationalisation du patrimoine (particulièrement avec le Luxembourg et la Suisse) : rester défensif sur une part importante de votre patrimoine et garder suffisamment de capital sécurisé en investissant dans des stratégies résilientes et diversifiées.

Vient ensuite la croissance du patrimoine en diversification – avec les grandes actions leaders cotées (en bourse) de tous les secteurs et de toutes les zones géographiques par les indices ; en non coté (private equity) avec les entreprises en forte croissance ; et bien sûr les crypto-actifs qui sont notre plus grande conviction à long terme.

Avec cet article, retrouvez nos plus fortes convictions sur les solutions de placements financiers et investissements immobiliers dans lesquels vous pouvez investir avec notre cabinet de conseil en gestion de patrimoine dès aujourd’hui.

Nos 12 meilleurs placements 2024 pour investir actuellement

Introduction – Perspectives économiques 2024 et long terme

Sélection de nos 12 meilleurs placements au second semestre 2024 : :

1. Assurance-vie : Contrat Generali Himalia
2. Assurance-vie luxembourgeoise : Contrat CNP Luxembourg
3. Support capital garanti dynamique : Produit structuré Magnacarta Silex
4. Fonds d’infrastructures en assurance-vie : GF Infrastructures Durables
5. SCPI de rendement : SCPI internationale Corum Eurion
6. Fonds d’investissement coté : Fonds monétaires
7. Fonds indiciel coté : ETF Amundi MSCI World
8. Bitcoin & crypto-actifs : Gestion sous mandat Trakx
9. Fonds de capital-investissement entreprises : FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2
10. Fonds de capital-investissement infrastructures : FPS Swen Exclusive Infrastructures n°2
11. Réduction d’IR Girardin : Girardin Industriel Ecofip
12. Immobilier direct : Immobilier bas carbone neuf ou ancien réhabilité aux dernières normes énergétiques

Introduction – Perspectives économiques pour 2024

La BCE réduit ses taux directeurs de 0,25% en juin 2024 face à une inflation qui recule

Après une longue phase de hausse des taux qui a démarré à l’été 2022 pour lutter contre le retour de l’inflation, suivie de 9 mois de stabilisation à plus de 4%, Christine Lagarde a annoncé le jeudi 6 juin que la Banque centrale européenne (BCE) baissait les trois taux directeurs de la zone euro de 0,25 point.

Le taux de dépôt, le « refi » et le taux de la facilité de prêt marginal passent respectivement à 3,75 %, 4,25 % et 4,50 %.

Commençons-nous un cycle de baisse des taux ? Si l’inflation arrive à refluer jusqu’à la cible des 2%, la BCE pourrait donc baisser les taux d’encore d’1,5% à 2% ces 18 prochains mois.

« Oui, mais ! » selon Christine Lagarde et les communiqués de la BCE :

• Les effets à court terme pourraient être limités, même si l’inflation devrait atterrir à 2,5% en 2024, 2,2% en 2025 et 1,9% en 2026.
• Le cycle de baisse de taux a bien démarré, mais la vitesse et la durée des futures baisses de taux restent « très incertaines ».
• Les incertitudes économiques et financières sont « persistantes », donc la BCE saura rester flexible.

En reformulant en des termes plus directs :

• Le taux de chômage est au plus bas, ce qui est positif, mais les risques de récession sont toujours présents. L’économie a besoin de baisses de taux pour soulager les acteurs endettés, en premier lieu les États et le secteur immobilier.
• L’inflation n’est pas encore totalement maîtrisée, et abaisser les taux trop rapidement pourrait entraîner une remontée de l’inflation au-delà de la cible des 2%.
• La BCE sera donc plus prudente pour les prochaines baisses des taux en observant si l’inflation diminue réellement, mais reste prête à les réduire dans tous les cas pour soutenir l’économie.

Les impacts de ce début de baisse de taux pour votre patrimoine sont globalement positifs :

• Des taux plus bas signifient plus de dettes et de monnaie en circulation, entrainant une hausse des actifs, mais une perte de valeur de la monnaie.
• Un soutien à l’économie et moins de risques de récession, mais plus de risques d’inflation persistante.

Les actifs perdants :

• La monnaie : L’inflation érode considérablement votre pouvoir d’achat et votre capital non investi dans le temps.
• Les obligations : La baisse des taux est favorable à court terme et leurs niveaux restent encore élevés en étant au-dessus de l’inflation, mais la baisse est enclenchée. Surtout, les fonds euros et les livrets bancaires vont voir leur rendement diminuer, libérant ainsi l’épargne vers des actifs plus attractifs.

Et les actifs gagnants :

• Les infrastructures : La seule classe d’actif protégée à la fois contre les risques de récession et d’inflation, un « must have » dans votre patrimoine.
• L’immobilier : Un bol d’air pour la classe d’actif qui attendait avec impatience une relance par une baisse du coût de crédit et une réduction des taux obligataires qui la rendait moins attractive. La tendance sur les taux s’inverse enfin en faveur de l’immobilier, mais il y a encore du chemin à parcourir.
• Les entreprises : Les actions baissent généralement à court terme en même temps que le baisse des taux, du fait du ralentissement de l’économie, mais à long terme les taux plus bas favorisent évidemment l’activité économique.
• Les cryptos : Les actifs de croissance profitent des taux bas et les crypto-actifs particulièrement. Aussi, le Bitcoin à quantité limitée est un rempart contre la perte de valeur des monnaies à quantité illimitée.

Avec l’inversion de la courbe des taux, d’importants risques de récession mondiale en 2024

Face à l’inflation qui recule enfin, les taux directeurs des banques centrales se sont stabilisés mais restent à un niveau élevé.

La courbe des rendements du Trésor américain est actuellement inversée, ce qui signifie que les taux d’intérêt à court terme sont plus élevés que les taux d’intérêt à long terme.

Cette occurrence inhabituelle, appelée inversion de la courbe des rendements, a historiquement été un indicateur très fiable sur l’arrivée prochaine d’une récession économique qui pourrait impacter négativement votre patrimoine.

En effet, depuis la Seconde Guerre mondiale, chaque inversion de la courbe des rendements a été suivie d’une récession dans les 6 à 18 mois suivants.

Le graphique ci-dessus montre ce modèle, suivant l’écart entre la courbe des rendements du Trésor américain à 10 ans et celle à 3 mois. Les inversions de la courbe des rendements sont mises en évidence en rouge, et les récessions en gris suivent à chaque fois que la courbe des rendements est inversée, comme c’est le cas actuellement.

L’inflation a été de +9,2% en 2022 en zone euro, +8,8% dans le monde et +5,2% en France. La zone euro atteint son pic d’inflation, mais reste attendue à un niveau élevé pour 2023 (+6,5%), 2024 (+3,5%)

La hausse des taux directeurs la plus violente de l’histoire a certainement atteint un plateau avec la dernière hausse des taux de la Banque centrale européenne (BCE) en septembre 2023. “L’inflation continue de ralentir mais devrait toujours rester trop forte pendant une trop longue période” a écrit la BCE dans son communiqué.

Atterrissage en douceur ou non de l’économie en 2024, votre patrimoine doit être protégé dans tous les scénarios

Après un PIB réel à +3,5% en zone euro en 2022 et à +0,6% en 2023, une croissance positive à +1,3% reste encore le scénario privilégié de la Banque centrale européenne en 2024 et les années suivantes, grâce à l’atteinte du pic d’inflation et de l’arrêt de la hausse des taux.

Cependant, avec des taux directeurs qui devraient rester élevés (c’est-à-dire au-dessus du taux de croissance potentielle de long terme), tant que l’inflation ne passe pas sous les 2%, l’économie présente de grands risques de finalement basculer en récession en 2024.

C’est aussi ce que laisse deviner l’inversion de la courbe des taux actuelle, l’économie mondiale aurait de grandes chances d’entrer en récession dans les 6 à 18 mois.

Face à cette conjoncture économique incertaine, nous avons identifié les dynamiques de court terme et de long terme qui s’opèrent, entre risques et opportunités, afin d’établir votre stratégie d’investissement pour ces prochaines années.

Nous établissons alors nos stratégies de placements de manière à prendre en compte ces paramètres pour adapter votre allocation d’actifs et vos investissements, comme avec les supports à capital garanti ou sécurisé (monétaire) et les actifs tangibles à revenus indexés sur l’inflation pour la partie sécuritaire de votre patrimoine (infrastructure).

En parallèle, pour la partie offensive et croissance de votre patrimoine, nous vous positionnons en bourse sur les grands indices mondiaux actions (ETF) ; et en non coté (private equity) avec les entreprises en forte croissance.

Sur l’inspiration des travaux de Jean-Marc Jancovici du Shift Project sur l’absolue nécessité de décarboner nos économies, nous appuyons nos stratégies d’investissements d’innovations technologiques plus offensives et long terme par le développement des entreprises positionnées sur la transition énergétique et l’impact positif pour le climat.

Et enfin, sur l’investissement en Bitcoin et en crypto-actifs pour diversifier votre patrimoine dans cette nouvelle classe d’actifs aux propriétés uniques révolutionnant la technologie numérique par la blockchain : rareté, décentralisation, hyper croissance de l’adoption et du développement de nouveaux usages.

Dynamiques court terme 2023 – 2025
Opportunités d’investissement

• Cycle reflationniste (croissance et inflation)
• Pic d’inflation derrière nous
• Taux directeurs en baisse
• Faible croissance ou faible récession avec recul de l’inflation.
• Sécurisation européenne de l’approvisionnement en énergie
• Cycle haussier des crypto-actifs de 2024 à 2025
• Arrêt de la guerre en Ukraine
• Rebond de la Chine

Risques pour les patrimoines

• Cycle stagflationniste (récession et inflation)
• Ou retour au cycle déflationniste (récession et déflation)
• Inflation supérieure aux anticipations (deuxième tour par les salaires, choc géopolitique…)
• Taux directeurs encore remontés pour casser l’inflation
• Bénéfices des entreprises en chute puis faillites
• Chute de la consommation également

Perspectives de long terme
Opportunités d’investissement

• Souveraineté et réindustrialisation
• Décarbonation et monde plus durable
• Banques centrales prêteuses en dernier ressort
• Après la Chine, d’autres pays émergents (Inde, Afrique…)
• Révolutions technologiques : digitalisation, santé, spatial, blockchain et cryptos, énergie verte, transition écologique , intelligence artificielle…

Risques pour les patrimoines

• Récession longue
• Inflation incontrôlable
• Réchauffement et changement climatiques
• Pic des réserves des énergies fossiles
• Inflation incontrôlable
• Vieillissement de la population
• Crise géopolitique, climatique, sanitaire, démographique…
• Secteurs carbonés : immobilier, énergie fossile, automobile…
• Cygne noir

Nous faisons évoluer régulièrement cette sélection en fonction de notre analyse de la conjoncture économique, de ses risques et de ses opportunités, pour vous permettre d’être en permanence au courant de nos meilleurs investissements actuellement disponibles.

Ce contenu reste entièrement public, vous pouvez tout à fait le partager à votre entourage ou vous l’approprier, mais nous vous rappelons que votre situation patrimoniale, vos objectifs et votre profil de risque sont uniques et que l’élaboration d’une stratégie de placements sur mesure et optimisée nécessite d’échanger avec l’un de nos conseillers.

Pour plus d’informations sur ces investissements, nous vous invitons à prendre un rendez-vous avec nous afin que nous puissions vous exposer leur fonctionnement, leurs modalités d’application, ainsi que leurs risques associés.

Nos 12 recommandations de placements pour investir dès aujourd’hui

Recommandation pour investir en assurance-vie

Meilleur Placement 2024 n°1 : Assurance-vie Generali Himalia

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Pourquoi cette assurance-vie ? Valoriser son épargne avec le contrat le plus complet du marché

Avec des rendements obligataires en hausse mais toujours en dessous de l’inflation, dont sont composés majoritairement les placements garantis traditionnels (fonds euros), l’assurance-vie Himalia permet d’améliorer significativement la rentabilité potentielle des allocations grâce à sa gamme d’unités de compte cotés et non cotés (UC) et ses options de gestion les plus vastes (arbitrage progressif hebdomadaire, gestion internet).

Le détail qui fait la différence : 3 supports non cotés exclusifs au contrat, dont le fonds GF Infrastructures Durables

L’assurance-vie innovante Himalia de Generali se distingue par deux fonds d’actifs tangibles et un fonds de capital-investissement non cotés exclusifs à ce contrat :

• GF Infrastructures Durables : fonds infrastructures niveau institutionnel (5,3% en 2021, 3,5% en 2022 et 4,49% net en 2024).
• GF Pierre ISR : fonds d’actifs immobiliers locatifs premium (3,62% en 2021, 2,06% en 2022 et -14,95% en 2023).
• GF Lumyna Private Equity World Fund : fonds international entreprises non cotées (19,11% en 2021, 3,70% en 2022 et 6,49% en 2023).

En plus de ces 3 unités de compte exclusives, Generali propose les nouveaux fonds sécuritaires Génération Croiss@nce Durable (0,05% en 2022) et G Croissance 2020 (0,05% en 2022) qui permettent d’investir sur les marchés financiers cotées avec une garantie partielle en capital à échéance. Leur 1er G Croissance 2014 a réalisé une moyenne de 4,08 % annualisés depuis 2014.

Pour l’année 2024 et 2025, Generali propose une offre avantageuse de bonus sur leur rendement du fonds euros :

Bonification de 1,30% du rendement du fonds euros sur les investissements réalisés jusqu’au 30 juin 2024 sur le fonds euros Generali AGGVIE pour les années 2024 et 2025 (50% d’unités de compte minimum).

• 1,3% de bonus pour tous les versements avec 50% d’UC minimum.
• Cumulable avec l’autre bonus en fonction du pourcentage d’unités de compte dans le contrat.
• Plafond de rémunération globale du fonds euros de 5,4% brut de frais de gestion.

Coefficient multiplicateur s’appliquant au taux de PB (rendement du fonds euros Generali) au titre de l’année 2024 en fonction de la part d’Unités de Compte :

• 100 % pour une part d’UC < à 40 %,
• 130 % pour une part d’UC ≥ à 40 % et < à 50 %,
• 150 % pour une part d’UC ≥ à 50 % et < à 60 %,
• 170 % pour une part d’UC ≥ à 60 % et < à 70 %,
• 180 % pour une part d’UC ≥ à 70 %.

Exemple de rendement de fonds euros 2024 pour un nouveau souscripteur au contrat Generali Himalia :

• Avec une hypothèse de taux de base brut pour l’année 2024 de 2,55%, 170% de bonus d’UC pour 60% d’UC et +1,3% de bonus si aucun mouvement dans l’année.
• Soit 5,64% brut de rendement plafonné à 5,4% brut, soit 4,5% net avec 0,9% de frais de gestion et hors prélèvements sociaux sur 40% du contrat à capital garanti.

Caractéristiques de l’assurance-vie Generali Himalia

• Objectifs patrimoniaux : épargne disponible, valorisation de capital, capitalisation, transmission.
• Assureur : Generali France.
• Enveloppes fiscales : assurance-vie, ou contrat de capitalisation.
• Dans notre sélection de placements depuis : avril 2021.
• Sélection précédente : Assurance-vie Sérénipierre et Target+.
• Assurance-vie alternative : AXA Coralis (disposant du fonds AXA Avenir Infrastructure).
• Classes d’actifs : fonds euros (capital garanti), unités de compte (capital non garanti) en immobiliers, actions, obligations.
• Supports fonds euros (capital garanti) : Actif Général Generali (max 70%).
• Supports croissance (garantie partielle) : Générations Croiss@nce Durable et G Croissance 2020.
• Supports financiers (UC) : 900 fonds d’investissement cotés (OPCVM).
• Gestion pilotée : Mandat de 10 sociétés de gestion.
• Support capital-investissement : 5 fonds, dont GF Infrastructures Durables et Lumyna Private Equity World Fund.
• Supports immobiliers (UC) : 4 SCI (dont GF Pierre, Novaxia R, Cap Santé), 8 SCPI, 5 OPCI.
• Option d’investissement progressif : Oui, arbitrage programmé hebdomadaire.
• Gestion internet : accès client et arbitrages en ligne possible.
• Frais de gestion UC : 1,00% par an.
• Frais de gestion fonds euros : 0,90% par an.
• Frais d’entrée : 4,5% maximum (réductibles selon les montants investis).
• Frais d’arbitrage : 1% max (15€ minimum).
• Liquidité : rachat possible à tout moment.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : de Garanti à Très risqué, du niveau 1 à 7 sur 7 selon les supports choisis.
• Objectif de rentabilité annuelle : selon les supports choisis.
• Horizon de placement : selon les supports choisis.
• Investissement minimum : 1 000€ contractuellement. 100 000€ demandés pour souscrire auprès de Calci Patrimoine.
• Télécharger la brochure du contrat Generali Himalia.
• Télécharger le document clé investisseur du contrat Generali Himalia.

Recommandation pour investir en assurance-vie luxembourgeoise

Meilleur Placement 2024 n°2 : Assurance-vie CNP Luxembourg

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Pourquoi cette assurance-vie luxembourgeoise ? Protéger son patrimoine financier au Luxembourg

Le contrat de CNP Luxembourg, filiale assurance au Luxembourg du groupe CNP Assurances, est ainsi un des plus résilients contrats luxembourgeois selon notre cabinet grâce à son actionnariat à majorité publique (principalement détenu par La Banque Postale), ainsi que la possibilité de référencer n’importe quel OPCVM, même en part Institutionnel avec les moins de frais de gestion, ou ETF. Il vous permet en tant que souscripteur de ce placement de bénéficier des avantages de l’assurance-vie luxembourgeoise : neutralité fiscale, protection en cas de faillite et l’ingénierie financière (FID, FAS, crédit Lombard), idéale si vous êtes :

• Un particulier fortuné (HNWI, VHNWI, UHWNI) avec plus d’un million d’euros à investir.
• Un investisseur financier assez averti pour appréhender les différentes stratégies possibles.
• Détenteur d’un patrimoine international et non-résident fiscal.
• En recherche d’un cadre réglementaire différent de celui de la France.
• Bien conseillé… pour pouvoir maitriser la technicité de l’assurance-vie luxembourgeoise et ses combinaisons infinies entre assureurs, banques dépositaires et sociétés de gestion.

Le détail qui fait la différence : le fonds euros garanti indirectement par l’Etat français

CNP Luxembourg est le seul et unique assureur au Luxembourg à disposer d’un actionnariat presque aussi solide que l’Etat français à travers la Caisse des Dépôts, établissement financier français public au capital de CNP Assurances à travers La Banque Postale. Son fonds euros, réassuré par CNP Assurances, confère donc à ses souscripteurs une garantie qui va au-delà des garanties juridiques supplémentaires que confèrent la réglementation luxembourgeoise. De plus, le fonds euros de l’assurance-vie CNP Luxembourg ayant servi 3,25% de rendement brut de gestion en 2023 avec moins de 25% d’UC et jusqu’à 5,78% brut avec plus de 60% d’UC fait encore bénéficier d’un bonus de rendement sur 2024 et 2025 à ses taux de participation aux bénéfices bruts en fonction du pourcentage annuel moyen d’unités de compte.

Caractéristiques de l’assurance-vie luxembourgeoise CNP Euro Lux

• Objectifs patrimoniaux : épargne disponible, valorisation de capital, capitalisation, transmission, neutralité fiscale, protection en cas de faillite, ingénierie patrimoniale internationale, stratégie financière sur-mesure.
• Assureur : CNP Luxembourg (groupe CNP Assurances).
• Enveloppes fiscales : assurance-vie de droit luxembourgeois, ou contrat de capitalisation CNP Euro Lux B et CNP Euro Lux KPM.
• Dans notre sélection de placements depuis : avril 2022.
• Sélection précédente : Sogelife.
• Assurance-vie luxembourgeoise alternative : AXA Wealth Europe (disposant du fonds AXA Avenir Infrastructure en FAS).
• Classes d’actifs : fonds euros (capital garanti), unités de compte (capital non garanti) en OPCVM et ETF actions ou obligation, FAS et FID (capital non garanti) en OPCVM, ETF, titres vifs actions ou obligations, fonds de capital-investissement, fonds immobiliers.
• Supports fonds euros : Actif général réassuré CNP Assurances France (Euro) Performances 2023 : 3,5% à 5,78% brut selon bonus.
• Supports immobiliers : impossible en Unités de compte ; choix quasi-illimité en FAS ou FID.
• Supports financiers : quasi-illimité en ETF et OPCVM en Unités de compte dont parts Institutionnels, FAS ou FID ; titres vifs, fonds de capital-investissement en FAS ou FID.
• Devises disponibles : EUR, USD, GBP, CHF.
• Frais de gestion UC : 1,50% max par an (réductibles selon les montants investis).
• Frais de gestion fonds euros : 1,50% maximum par an (réductibles selon les montants investis).
• Rendement 2023 du fonds euros CNP Euro Lux B : de 3,25% à 5,78% brut selon bonus %UC.
• Rendement 2022 du fonds euros CNP Euro Lux B : de 2,05% à 4,10% selon bonus %UC.
• Frais d’entrée : 3% maximum (réductibles selon les montants investis).
• Frais d’arbitrage : 1 arbitrage gratuit par an, puis 1% au-delà, max 100€, min 40€.
• Frais de dépôt et de transaction (FAS et FID) : selon la banque dépositaire.
• Frais de gérant (FID) : selon la société de gestion.
• Pays de résidence fiscale disponibles à la souscription : France, Luxembourg, Belgique.
• Liquidité : rachat possible à tout moment.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : de Conservateur à Offensif, du niveau 1 à 7 sur 7 selon les supports choisis.
• Objectif de rentabilité annuelle : selon les supports choisis.
• Horizon de placement : selon les supports choisis.
• Investissement minimum : 500 000€. Ou 1 000 000€ pour un crédit Lombard.
• Documentation sur demande.

Pour en savoir, vous pouvez lire ici notre guide complet sur l’assurance-vie luxembourgeoise

Recommandation pour investir en support à capital garanti dynamique

Meilleur Placement 2024 n°3 : Produit structuré Magnacarta Silex Décembre 2023

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Pourquoi Calci Patrimoine recommande-t-il ce produit structuré à capital garanti ? Protéger son capital tout en profitant de l’inversion de la courbe des taux sur plusieurs années

Disponible en assurance-vie ou en compte-titres, un produit structuré est un investissement qui permet d’offrir une protection totale ou partielle du capital à échéance en plus d’une rentabilité potentielle. Il peut combiner divers éléments, tels que des actions, des obligations et des dérivés.

Le détail qui fait la différence ? 5,25% de coupon par an jusqu’à 12 ans grâce à un produit structuré créé sur mesure pour les cabinets de notre groupement

L’inversion de la courbe des taux actuelle permet de proposer aux obligations des taux élevés tout en protégeant la totalité du capital à échéance.

Le produit structuré que nous avons sélectionné est tout simplement celui créé sur mesure par Silex pour le groupement Magnacarta, dont Calci Patrimoine est membre avec 70 autres cabinets.

Il permet de figer le niveau de taux élevé actuel pour accumuler 5,25% de coupon par an jusqu’au remboursement du capital au maximum dans 12 ans, avec comme scénario central que la Société Générale rembourse capital et coupon dans 2 à 3 ans, lorsque les taux rebaisseront.

Caractéristiques du produit structuré Magnacarta Silex Taux Fixe Décembre 2023

• Indicateur Synthétique de Risque (SRI) : 1/7 – capital garanti à échéance.
• Établissements émetteurs : Société Générale/Adequity
• Rentabilité cible : le produit verse à l’échéance un gain de 63% sur 12 ans, soit l’équivalent de 5,25% par année écoulée.
• Remboursement conditionnel du capital : à l’échéance 12 ans, ou en cas de remboursement anticipé au gré de l’émetteur.
• Risque de perte en capital en cours de vie : le capital est garanti à 100 % à maturité, mais la valorisation est quotidienne dont peut être négative en cours de vie.
• Volatilité en cours de vie : la valeur liquidative en cours de vie dépendra du niveau des taux d’intérêt réel et du niveau de refinancement de la banque en Euro (l’émetteur étant Société Générale, elle a une très grande activité commerciale en euro et a un niveau stable sur le marché). Une hausse des taux d’intérêts fera diminuer la valeur liquidative. A contrario, une baisse des taux d’intérêt entrainera l’augmentation de la VL.
• Pire scénario : être bloqué jusqu’à maturité du produit si la valeur liquidative reste négative en cours de vie, puis récupérer alors 100 % de son capital + les 63% de coupons.
• Scénario central : Les conditions macro actuelles prévoient une duration moyenne de 2-3 ans, le produit structuré étant rappelable au gré de l’émetteur, la Société Générale considèrera qu’il ne sera plus intéressant pour elle de verser un coupon de 5 % (donc en cas de baisse des taux d’intérêt).
• Télécharger la fiche du produit structuré Silex Magnacarta
• Télécharger le document clé investisseur du produit structuré Silex Magnacarta

Recommandation pour investir en infrastructures dans l’assurance-vie

Meilleur Placement 2024 n°4 : Unités de compte GF Infrastructures Durables

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Pourquoi Calci Patrimoine recommande-t-il cette UC en assurance-vie ? Bénéficier d’un rendement sécurisant grâce aux infrastructures

Les infrastructures sont des actifs tangibles essentiels pour les populations et le développement des territoires. Elles ont notamment joué un rôle clé dans la relance mondiale post-Covid, incluant :

• Energies renouvelables : fermes éoliennes, photovoltaïques, biomasse, valorisation des déchets.
• Environnement (Utilities) : distribution d’électricité, gaz naturel, oléoducs, gazoducs, stations d’épuration.
• Transport : routes et autoroutes, voies ferrées, gares, ports, aéroports.
• Social : Hôpitaux et cliniques, stades, prisons, salles de concert, écoles.
• Télécom : satellites, réseaux téléphoniques et fibres.

Les actifs d’infrastructures, non corrélés aux marchés financiers dans un fonds non coté, peuvent être considérés comme une valeur refuge affichant une volatilité très faible idéale pour une épargne sécurisée.

GF Infrastructures Durables est exclusivement disponible dans l’assurance-vie Generali Himalia et vise une performance de 4% net de frais de gestion du contrat par an.

Les revenus d’infrastructures fonctionnent comme en immobilier avec des loyers ou revenus contractuels, avec un rendement brut entre 6 à 8% sur des durées moyennes de 20 ans, où un exploitant « loue » l’actif sur une très longue période avec un risque de défaut quasi non-existant.

Le détail qui fait la différence : investir en infrastructures aux cotés des institutionnels

Autrefois réservée aux grands investisseurs institutionnels, la classe d’actifs des infrastructures est désormais accessibles aux épargnants particuliers grâce à GF Infrastructures Durables notamment.

Generali France a investi 150M€ de ses fonds propres pour lancer le fonds le 1er juin 2020 et en assurer la liquidité, et chaque projet réunit plusieurs autres institutionnels en co-investisseurs.

Enfin, les infrastructures comportent de forts enjeux de durabilité, ce qui explique la part prépondérante des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) dans les processus d’investissements de cette classe d’actifs.

Caractéristiques de l’UC GF Infrastructures Durables (au 29 mars 2024)

• Objectifs patrimoniaux : épargne disponible, valorisation de capital, capitalisation, transmission.
• Société de gestion : : Infranity (ex Generali Global Infrastructures).
• Assureurs : disponible exclusivement en assurance-vie Generali (Himalia, Luxembourg…).
• Enveloppes fiscales : assurance-vie, ou contrat de capitalisation, en unités de compte.
• Dans notre sélection de placements depuis : avril 2021.
• Précédente sélection : SCI Primonial Capimmo.
• Fonds d’infrastructures alternatif en assurance-vie : AXA Avenir Infrastructure (entièrement en fonds propres).
• Actif net : 784 millions d’euros.
• Classes d’actifs : unité de compte (capital non garanti) fonds d’infrastructures non cotée, 49,2% en obligation et 50,8% en fonds propres equity.
• Nombre d’actifs d’infrastructures : : 26, dont 18 en obligations et 8 en fonds propres.
• Secteurs d’infrastructures : Télécoms (47,9%), Electricité (28,9%), Transport (11,2%), Energie (6,5%), Gestion des déchets (5,5%).
• Pays : Finlande, France, Allemagne, Irlande, Italie, Luxembourg, Espagne, Suède, Royaume-Uni.
• Risques : en revenu, en capital, de marché, de crédit, de liquidité.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Faible, niveau 3 sur 7.
• Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : non assujetti.
• Frais de gestion annuels : 0,75 % + frais de gestion assurance-vie.
• Commission de surperformance : 10% au-delà de 5% de performance annuelle.
• Frais de souscription : 1% acquis au fonds + frais d’entrée assurance-vie.
• Volatilité du fonds : 1%.
• Liquidité : arbitrage et rachat possible à tout moment.
• Prix de la part : 120,67€ (100€ au lancement février 2020), soit +20,70% depuis l’origine).
• Performance 2023 : 4,49% net de frais de gestion du contrat Himalia.
• Performance 2022 : 3,52 % net de frais de gestion du contrat Himalia
• Performance 2021 : 5,28 % net de frais de gestion du contrat Himalia.
• Objectif de rentabilité annuelle : 4% net (non garanti).
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Faible, niveau 3 sur 7.
• Horizon de placement : 2 ans minimum, 8 ans recommandé.
• Valorisation : valeur liquidative bimensuelle.
• Investissement minimum : 10 000€ (max 10% du contrat), ou 100 000€ (max 50% du contrat).
• Télécharger le dernier rapport de gestion de GF Infrastructures Durables.
• Télécharger le document clé investisseur de GF Infrastructures Durables.

Recommandation pour investir en SCPI de rendement

Meilleur Placement 2024 n°5 : SCPI internationale Corum Eurion

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Pourquoi cette SCPI de rendement ? Percevoir des revenus d’immeubles européens bas carbone

Les investissements en parts de SCPI de rendement permettent de percevoir, chaque mois ou chaque trimestre, des loyers issus des immeubles professionnels qui composent ces fonds diversifiés et à la gestion déléguée. Chez Calci Patrimoine, nous privilégions les SCPI internationales récentes, investies quasi exclusivement dans des immeubles à haute performance énergétique et situés à l’étranger (hors de France donc) afin de diversifier les patrimoines à l’international et de bénéficier d’une fiscalité étrangère sur les revenus bien plus avantageuse que celle des revenus fonciers français.

Ainsi, parmi la centaine de SCPI de rendement existante, seule une poignée investit en immobilier bas carbone majoritairement à l’étranger. En suivant notre stratégie de diversification et de résilience, nous recommandons Corum Eurion, la plus récente SCPI de Corum AM, labélisée ISR, investie à 87% en zone euro et qui poursuit un objectif de 4,5% de rendement, « petite sœur » de la SCPI star Corum Origin.

La SCPI Corum Eurion a réalisé une performance remarquable de près de +10% en 2022, avec un rendement net de frais net de fiscalité étrangère de +5,2% et +5,4% de revalorisation de son prix de part au 30 juin 2022. Et a maintenu son prix de part en 2023.

Le détail qui fait la différence : la SCPI la plus moderne et adaptée aux changements immobiliers

Aujourd’hui en 2024, la situation économique évolue avec une potentielle baisse des taux ces prochains mois par la BCE. Cependant, les nouvelles normes de performance énergétique imposées aux bâtiments continuent de poser des défis aux anciennes SCPI obsolètes, pouvant même provoquer une crise immobilière pour celles qui ne se sont pas adaptées. De nombreuses SCPI ont déjà dû baisser leur prix de part pour refléter les nouvelles valorisations de leurs actifs (valeur de reconstitution). La pandémie du Covid avait déjà considérablement accéléré l’adoption du télétravail par les entreprises, réduisant la demande de surfaces locatives.

Vous pouvez consulter notre article sur le sujet Baisse des SCPI : Lequelles faut-il vendre ou investir ?

La SCPI Corum Eurion, lancée début 2020, est une SCPI européenne récente qui continue de développer son parc d’immeubles, sans le risque d’avoir acquis des immeubles obsolètes avant la crise sanitaire et énergétique. Elle bénéficie surtout des opportunités liées à la baisse des prix ou aux mutations de la demande de ses immeubles de bureaux, commerces, ou hôtels ; optimisant ainsi vos futurs revenus immobiliers étrangers versés mensuellement par la SCPI Corum Eurion.

Caractéristiques de la SCPI Corum Eurion de Corum L’Epargne (au 1er avril 2024)

• Objectifs patrimoniaux : revenus immobiliers récurrents, investissement immobilier à l’étranger.
• Société de gestion : Corum l’Epargne (4 milliards d’euros sous gestion).
• Enveloppes fiscales : détention directe, assurance-vie via Corum Life.
• Dans notre sélection de placements depuis : septembre 2020.
• SCPI internationale alternative : PF Hospitalité Europe de Perial (uniquement des immeubles d’accueil, sans bureau ni commerce).
• Actif net : 1 203 millions d’euros.
• Classes d’actifs : immobilier professionnel zone euro en location non coté.
• Nombre d’immeubles : 41
• Secteurs immobiliers : bureaux (80%), hôtellerie (9%), industriel et logistique (8%), commerces (3%).
• Pays : Irlande (28%), Pays-Bas (18%), France (13%), Italie (16%), Espagne (10%), Finlande (8%), Portugal (6%), Lettonie (1%).
• Taux d’occupation financier 1T2024: 99,69%.
• Risques : en revenu, en capital, de marché, de crédit, de liquidité.
• Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : assujetti si résident français, non assujetti si expatrié.
• Frais de gestion annuels : 13,2% TTC des loyers encaissés.
• Liquidité des parts : cessions de gré à gré organisées par Corum AM.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Faible, niveau 3 sur 7.
• Prix de la part : 215€ après une revalorisation de +5,4% au 30 juin 2022 (200€ au lancement début 1T2020).
• Prix de revente de la part : 189,20€ (soit 12% TTI de frais inclus).
• Objectif de rentabilité annuelle : 4,5% net de gestion (non garanti).
• Rendement 2023 : 5,67% net de frais brut de fiscalité étrangère et française.
• Rendement 2022 : 6,47% net de frais bruts de fiscalité étrangère et française, soit 5,2% nets.
• Rendement 2021 : 6,12% nets de frais brut de fiscalité étrangère et française.
• Horizon de placement : 5 ans minimum, 10 ans recommandé.
• Label :
• ISR (Investissement Socialement Responsable) obtenu en novembre 2021.
• Investissement minimum : 1 part.
• Télécharger le dernier rapport de gestion de la SCPI Corum Eurion.
• Télécharger le document clé investisseur de la SCPI Corum Eurion.

Pour en savoir, vous pouvez lire ici notre guide sur les SCPI qui investissent en immobilier à l’étranger.

Recommandation pour investir en fonds indiciel coté ETF

Meilleur Placement 2024 n°6 : ETF Amundi MSCI World

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Pourquoi cet ETF en actions ? Capter l’essentiel de la valeur des entreprises des pays développés respectant les critères ESG dans un seul placement

Acquérir des parts d’un ETF qui réplique l’indice MSCI World, tel que celui de Amundi, c’est vous investir et vous diversifier en même temps et à tout moment sur les 1 600 premières capitalisations des pays développés, dont les Etats-Unis pèsent plus de 70% de la capitalisation. Avec les ETF (Exchanged Traded Fund), vous avez ainsi le choix d’investir sur l’indice boursier de votre choix de manière passive et aux frais de gestion ultra-réduits : des plus connus comme celui du Cac 40, du Nasdaq 100 ou des obligations du trésor américain, mais aussi des plus spécifiques comme le prix des matières premières ou des obligations vertes. Selon de nombreuses études, cette gestion « passive » (indiciel) fait mieux 90% du temps que la gestion « active » (avec gérant) sur le long terme, car elle optimise les coûts et élimine les biais comportementaux. Comme il s’agit d’un placement boursier volatil, un placement progressif est préconisé pour l’ETF Lyxor MSCI World afin de lisser les points d’entrée sur les marchés boursiers en actions.

Le détail qui fait la différence : l’ETF de l’indice mondial actions le plus utilisé en France

L’ETF MSCI World de Amundi est le plus répandu des fonds indiciels dans les contrats d’assurance-vie distribués sur le marché français. Cela vous permettra de le retrouver largement dans vos placements financiers habituels, tout en assurant une très bonne liquidité compte tenu de sa grande taille d’encours sous gestion. Il est aussi d’une grande qualité puisque son « tracking error » de l’indice actions MSCI World (ou « erreur de suivi ») est quasiment égal à 0%.

Caractéristiques de l’ETF Amundi MSCI World D (au 31 mai 2024)

• Objectifs patrimoniaux : valorisation de capital, capitalisation, plus-values mobilières.
• Société de gestion : Amundi ex Lyxor (groupe Société Générale).
• Code ISIN Distribution (D) : FR0010315770.
• Code ISIN Capitalisation (PEA) : FR0011869353.
• Code ISIN version ESG Capitalisation (C) : LU1792117779.
• Enveloppes fiscales : assurance-vie, contrat de capitalisation, compte-titres, épargne salariale, PER…
• Dans notre sélection de placements depuis : septembre 2020.
• Actifs sous gestion Distribution (EUR) : 7 668 millions d’euros.
• Indice actions : MSCI World.
• Classes d’actifs : entreprises cotées des pays développés.
• Répartition sectorielle : technologie de l’information (24,17%), santé (11,79%), finance (15,34%), industrie (11,12%), consommation cyclique (10,19%), consommation non cyclique (6,58%), communication (7,69%), matériaux (3,88%), immobilier (2,17%), services publics (2,17%), énergie (4,45%).
• Répartition géographique : Etats-Unis (70,89%), Japon (5,89%), Royaume-Uni (3,82%), Canada (3,04%), France (3,07%), Allemagne (2,20%), Australie (1,85%), Pays-Bas (1,35%), Suisse (2,48%), Autres (5,38%).
• Nombre total de titres : 1464.
• Volatilité du fonds : 10,81% (1 an).
• Liquidité : cession possible à tout moment.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Elevé, niveau 6 sur 7.
• Risques : en revenu, en capital, de marché, de liquidité, de change.
• Frais courants : 0,30%.
• Frais de souscription : frais d’entrée enveloppe fiscale.
• Rendement du dividende (capitalisé) : 1,85%.
• Performance 2024 au 31/05/2024 : 13,44%.
• Performance 2023: 19,73%.
• Performance 2022 : -12,70.
• Performance 2021 : 31,16%.
• Performance annualisée de l’indice : 8,45% depuis la création (12/1987).
• Objectif de rentabilité annuelle : supérieur à 6% net (non garanti).
• Horizon de placement : 5 ans minimum, 10 ans recommandé.
• Valorisation : valeur liquidative quotidienne.
• Investissement minimum : 1 part.
• Télécharger le rapport de gestion de l’ETF Amundi MSCI World D au 31/05/2024
• Télécharger le document clé investisseur de l’ETF MSCI World ESG Leaders.

Recommandation pour investir en fonds d’investissement coté

Meilleur Placement 2024 n°7 : Fonds monétaires

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Pourquoi un fonds monétaire ? Sécuriser vos actifs financiers par une épargne liquide et court terme

Un fonds monétaire investit principalement dans des instruments du marché monétaire, qui sont des titres financiers à court terme caractérisés par leur liquidité élevée, leur sécurité, et la stabilité de la valeur liquidative. Disponibles dans votre assurance-vie ou dans un compte-titres, un fonds monétaire permettra de valoriser votre capital en toute sécurité.
Considéré comme unité de compte en assurance-vie, il pourra vous faire bénéficier des meilleurs taux bonus sur le rendement des fonds euros selon les conditions offertes par l’assureur.

Le détail qui fait la différence : profiter de l’inversion de la courbe des taux à l’aube potentielle d’une récession

Avec l’inversion de la courbe des taux actuelle, quand les taux court terme sont anormalement plus élevés que les taux long terme, les fonds monétaires permettent d’atteindre des rentabilités annuelles de 3 à 4% sans risque – alors qu’ils étaient négatifs il y a à peine un an !

Puisqu’une inversion de la courbe des taux a toujours précédé une récession mondiale qui impactera sans doute négativement les actions et les obligations long terme, nous vous préconisons de sécuriser votre patrimoine financier par des fonds monétaires, fonds euros ou produit structuré à capital garanti.

Quelques exemples de fonds monétaires disponibles en assurance-vie ou en compte-titres :

Generali Trésorerie ISR B – FR0010233726 :

• Indicateur de risque (SRI) : 1/7
• Performance sur 1 an (au 07/06/2024) : 4,11%

AXA Court Terme AC – FR0000288946

• Indicateur de risque (SRI) : 1/7
• Performance sur 1 an (au 07/06/2024) : 3,96%

Amundi Label Monétaire ESR – F – 990000106019

• Indicateur de risque (SRI) : 1/7
• Performance sur 1 an (au 07/06/2024) : 3,88%

Recommandation pour investir en crypto-actifs via un fonds coté

Meilleur Placement 2024 n°8 : Gestion sous mandat crypto-actifs Trakx (nouveau)

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Pourquoi cet investissement en Bitcoin et crypto-actifs ? Diversifier votre patrimoine sur cette nouvelle classe d’actifs diversifiant et en hyper croissance

Les crypto-actifs est une nouvelle révolution technologique de rupture basée sur la blockchain, permettant de donner une valeur à un actif numérique grâce à l’identification ouverte de ses propriétaires et son caractère infalsifiable.

Extrêmement risqués et volatils, les crypto-actifs peuvent toutefois prendre une petite place pertinente dans votre patrimoine pour la diversification qu’elle peut procurer par rapport aux autres classes d’actifs traditionnelles (actions, obligations, immobilier), notamment pour lutter contre l’inflation grâce à la rareté du Bitcoin, dont la quantité sera de maximum 21 millions de bitcoins, et grâce à la courbe d’adoption en hyper croissance des cryptos qui suit celle d’internet.

Le détail qui fait la différence : réduire les risques associés au Bitcoin et aux cryptos en investissant dans une gestion de PSAN enregistrés auprès de l’AMF

Pour pouvoir investir en crypto-actifs, il faut absolument savoir gérer les cycles qui se sont répétés jusqu’à présent tous les 4 ans : un an de forte baisse qu’il faut absolument éviter, un an d’accumulation et deux ans de hausse à partir de chaque halving du Bitcoin.

Et justement, nous sommes encore en phase d’accumulation avant le halving et avant l’approbation probable des ETF Bitcoin de BlackRock, Fidelity ou Grayscale.

Le prochain cycle haussier pourrait ainsi porter le prix du Bitcoin au-delà de son prix le plus haut (67k$), et un plus grand potentiel pour les grandes altcoins du Web3 telles que Ethereum ou Solana.

Les entreprises Prestataires de service d’actifs numériques (PSAN) enregistrés auprès de l’AMF, comme Trakx, Coinhouse, Deskoin, StackinSat, Paymium, Just Mining, ont la possibilité de vous faire investir en Bitcoin, altcoins et stablecoins dans le respect de la réglementation française et auprès d’un conseiller d’investissement financier (CIF-CGP).

Nous avons choisi ainsi la gestion sous mandat d’allocation en cryptos de Trakx, PSAN historique d’abord positionné sur les institutionnels, et aujourd’hui sur les investisseurs particuliers, grâce à sa plateforme innovante permettant d’investir de façon flexible, évolutive et transparente dans des allocations de crypto-actifs.

Caractéristiques de la gestion sous mandat crypto-actifs de Trakx

• Prestataire de services d’actifs numériques (PSAN) enregistré auprès de l’AMF.
• Website : trakx.io.
• Trois stratégies de diversification en crypto-actifs : Prudent (majorité de Bitcoin), Équilibré, Dynamique (majorité de principales altcoins).
• Reporting trimestriel.
• Période d’investissement : 5 ans recommandé.
• Liquidité : retraits disponibles à tout moment.
• Souscription minimale : 25 000€.
• Conservateurs : FireBlocks et Coinbase custody

Recommandationpour pour investir en fonds de capital-investissement d’entreprises

Meilleur Placement 2024 n°9 : FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2

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Pourquoi ce fonds de capital-investissement ? Rentrer au capital d’entreprises innovantes et disruptives en hyper croissance

Investir en private equity grâce au fonds de capital-investissement FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2 vous permet d’entrer au capital de 20 à 30 entreprises non cotées en hyper croissance, où l’objectif pour vous sera une forte plus-value au moment de la liquidation de ces participations dans 10 à 12 ans. Il fait donc partie des stratégies les plus offensives de notre recommandation de placements en cette période de crise.

La société de gestion Eurazeo sélectionne ces sociétés selon des critères précis :

• Se positionnent dans la transformation numérique et technologique.
• Réalisent 50 à 100% de croissance de chiffres d’affaires par an.
• Ou sont au point d’inflexion de leur développement au niveau mondial.

Le détail qui fait la différence : l’accès aux plus belles licornes technologiques européennes et françaises du Next 40

Le FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2 est le successeur d’Idinvest Entrepreneurs Club qui a réalisé ces 25 premiers investissements, comportant les levées de fonds des plus « licornes » françaises et européennes valorisées à plus d’un milliard d’euros, dont 12 font partie du Next 40 et 2 du French Tech 120 :

• Doctolib : plateforme de gestion des consultations et du parcours de soin.
• Aiven : solutions de gestion de données en open source.
• BackMarket : vente en ligne de produits électroniques reconditionnés.
• Content Square : plateforme d’analyse et d’optimisation de l’expérience utilisateur.
• Vestiaire Collective : place de marché d’achat-vente de produits d’occasion dédiée au luxe et à la mode.
• Adista : services informatiques et télécoms.
• Alma : solutions de paiement fractionné pour e-commerce.
• Botify : outil d’optimisation de référencement pour site web.
• Platform.sh : plateteforme cloud pour site web.
• MessageBird : plateforme de communication omnicanal pour entreprise.
• Ornikar (Next 40) : plateforme d’éducation en ligne du permis de conduire.
• Thought Machine : plateforme en ligne interbancaire.
• Younited Credit : plateforme en ligne de crédit aux particuliers.
• Tink : plateforme logicielle financière.
• Mano Mano : place de marché dédiée au bricolage et au jardinage.
• Dataiku : logiciel tout-en-un d’intelligence artificielle.
• Anywr : plateforme d’intermédiation de recrutement.
• Ppro : système de paiement local.
• Malt Community : plateforme RH freelances.
• Neo4j : logiciel de gestion de données.
• Swile : paiement dématérialisé d’avantages aux salariés
• Wefox : plateforme de gestion d’assurance pour particuliers et courtier.
• Ankorstore : plateforme de marques, créateurs et boutiques.

Gage supplémentaire de qualité, ce fonds de capital-investissement co-investit dans les mêmes conditions au côté du fonds réservé aux institutionnels Eurazeo Growth Fund 4.

Caractéristiques du FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2 (au 30 avril 2024)

• Objectifs patrimoniaux : valorisation de capital, capitalisation, plus-values mobilières.
• Société de gestion : Eurazeo Investment Manager (22 milliards d’euros sous gestion).
• Code ISIN : Code ISIN : Part A (FR001400CWT9).
• Date de lancement : 5 janvier 2023.
• Taille cible : 350 millions d’euros.
• Actif net du fonds : 118 millions d’euros.
• Prix de la part : 106,04€ (100€ à sa création).
• Enveloppe fiscale : Fonds commun de placement à risques (FCPR).
• Dans notre sélection de placements depuis : janvier 2023.
• Précédente sélection : FCPR Idinvest Entrepreneurs Club.
• Fonds de capital-investissement alternatif : Mirova Environment Acceleration Capital (entreprises non cotées de la transition environnementale).
• Réinvestissement éligible 150-0 B Ter : Oui, pour les cessions à partir de 2019.
• Classes d’actifs : entreprises non cotées françaises et européennes « private equity »
• Secteurs d’investissement : Tech & Logiciel, Internet, B2B, Santé.
• Sociétés en portefeuille : 2 (Doctolib et Neo4j).
• Date de lancement : janvier 2023.
• Fin de la période de commercialisation : 31/12/2024.
• Fin de la période d’investissement : 31/12/2027.
• Horizon de placement : 10 à 12 ans, distribution à partir du 31/12/2027.
• Liquidité : retraits impossibles jusqu’à la liquidation du fonds, sauf fenêtres de liquidités du 31/12/2028 au 31/12/2029.
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Très élevé, niveau 7 sur 7.
• Risques : en capital, de marché, de liquidité.
• Frais globaux annuels : 2,51%.
• Frais de souscription : 4% maximum.
• Partage de la performance : à partir de 1,2x pour l’investisseur.
• Objectif de rentabilité annuelle : supérieur à 10% net (non garanti).
• Prix de la part à sa création (01/2023) : 100€.
• Valorisation : valeur liquidative mensuelle.
• Investissement minimum : 10 000€.
• Télécharger le rapport de gestion du FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2 au 30/04/2024.
• Télécharger le document clé investisseur du FCPR Eurazeo Entrepreneurs Club 2.

Recommandation pour investir en fonds de capital-investissement d’infrastructures

Meilleur Placement 2024 n°10 : FPS SWEN Exclusive Infrastructures 2

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Pourquoi ce fonds de capital-investissement d’infrastructures ? Investir dans les infrastructures en direct et dans la sélection des meilleurs fonds institutionnels internationaux

SWEN Capital Partners, référence de l’investissement responsable en non coté avec près de 7 milliards d’actifs sous gestion, propose une offre permettant de s’exposer aux infrastructures européennes et mondiales.

Le fonds SWEN Exclusive Infrastructures n°2, successeur du n°1, propose une stratégie diversifiée avec des investissements réalisés en co-investissement direct dans les actifs infrastructures (énergies renouvelables, infrastructures digitales, environnement, infrastructures sociales et transport) et dans des fonds d’investissement secondaires sélectionnés parmi les meilleurs dans le monde.

Portefeuille cible de SWEN Exclusive Infrastructures n°2 :

• 60% sur 3 à 5 fonds (portefeuille cible) : SWEN Impact Fund Transition 2, ICG European Infrastructure Fund 2, Patrizia Eurazeo Infrastructure Fund 2, Infragreen 5
• 40% sur 5 club-deals : projet Hermès (ferrovière), projet Eole (électricité décarbonnée).

Il bénéficie de l’expertise financière et extra financière de la plateforme SWEN, du flux d’opportunités généré sur nos fonds institutionnels (co-investira avec les autres programmes de SWEN CP) et de l’expérience acquise par l’équipe au cours des 10 dernières années.

Son ticket d’entrée a été abaissé à 125K€ minimum d’investissement (au lieu de 200K€ sur le 1er fonds).
Le fonds SWEN Exclusive Infrastructures 2 vise un rendement de 10% de TRI net avec une durée de vie de 10 ans.

Le détail qui fait la différence : l’exposition exclusive au fonds d’infrastructures méthanisation et hydrogène SWEN Impact Fund Transition 2

Le premier investissement de SWEN Exclusive Infrastructures n°2 sera une exposition de 20M€ dans leur fonds institutionnel SWEN Impact Fund Transition n°2 (SWIFT).

Le fonds SWIFT a investi 600M€ en infrastructures de méthanisation et est normalement uniquement accessible pour les investisseurs professionnels à partir de 5M€ d’investissement minium.

Caractéristiques du FPS SWEN Exclusive Infrastructures n°2 (lancement juin 2023)

• Objectifs patrimoniaux : valorisation de capital, capitalisation, plus-values mobilières.
• Société de gestion : SWEN Capital Partners (7,7 milliards d’euros sous gestion), détenu à 50% par le groupe OFI et à 40% par le groupe Crédit Mutuel Arkéa.
• Taille cible : 50 millions d’euros.
• Enveloppe fiscale : Fonds professionnel spécialisé (FPS).
• Précédente sélection : FPCI Private Stars Selection 2.
• Classes d’actifs : Actifs d’infrastructures et de fonds d’infrastructures (100% en fonds propres – equity), particulièrement les infrastructures essentielles à la transition énergétique et les fonds SWEN Impact Fund for Transition.
• Diversification : Environ 50 à 60 actifs d’infrastructures sous-jacents.
• Géographie : Principalement espace économique européen
• Date de lancement : juin 2023.
• Fin de la période de commercialisation : 31/12/2024.
• Fin de la période d’investissement : 31/12/2027.
• Horizon de placement : 12 ans + 3 ans.
• Risques : en capital, de marché, de liquidité.
• Frais globaux annuels : 1,50%.
• Commission de surperformance : 10% au-delà de 6% net investisseur.
• Frais de souscription : 4% maximum.
• Objectif de rentabilité annuelle : 10% net (non garanti).
• Indicateur de risque synthétique (SRI) AMF : Très élevé, niveau 7 sur 7.
• Valorisation : valeur liquidative semestrielle.
• Investissement minimum : 125 000€.

Recommandation pour investir en Réduction d’IR Girardin

Meilleur Placement 2024 n°11 : Girardin Industriel Ecofip

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Pourquoi une réduction de votre IR avec ce Girardin Industriel ? Gagner de 9% à 12% grâce à votre impôt sur le revenu chaque année

Contre une réduction d’impôt Girardin Industriel égale à 110% en moyenne de votre apport, fonctionnant comme une avance de trésorerie pour l’Etat, vous financez avec Ecofip des projets de biens et d’équipements industriels d’entreprises situées dans les DOM-TOM. Cette rentabilité fiscale N+1 de 9% à 12% “one shot” varie selon la période d’où vous souscrivez (le taux est le plus élevé en début d’année) et si vous prenez une garantie complémentaire. Sans réduction d’impôt déjà utilisé qui impacte votre plafond global des niches fiscales, vous pouvez verser jusqu’à 40 000€ environ au capital d’une SAS Girardin Industriel, vous récupérez cet apport “à fonds perdu” en 44 000€ de réduction d’impôt sur le revenu IR en N+1, soit un gain de 4000€. Nos clients à l’imposition élevée apprécient refaire chaque année une opération de placements Girardin Industriel pour effacer tout ou partie de leur IR de l’année suivante.

Le détail qui fait la différence : sécurisation par la garantie complémentaire G-Plus et la diversification

Il fut un temps où les opérations en Girardin Industriel étaient mal réalisées et comportaient donc des risques qu’elles soient requalifiées et rendues caduques. C’est pourquoi il est absolument nécessaire de choisir un leader du Girardin Industriel comme Ecofip qui sécurise le montant de votre réduction d’impôt : d’abord en amont où chaque fonds Girardin d’Ecofip mutualise une soixantaine d’entreprises sur 6 à 7 SNC, puis en aval où vous avez la possibilité de prendre leur garantie G-Plus qui les engage à vous rembourser toute la réduction d’impôt et frais perdus en cas de requalification des opérations.

Caractéristiques du Girardin Industriel Ecofip

• Objectifs patrimoniaux : réduction d’impôt sur le revenu, valorisation de trésorerie.
• Société de gestion : Ecofip (plus de 1,5 milliard d’euros financés en 10 ans, 80 collaborateurs).
• Enveloppe fiscale : Girardin Industriel, ou SNC éligibles à l’article 199 undecies B du CGI.
• Dans notre sélection de placements depuis : septembre 2020.
• Classes d’actifs : fonds perdus, récupérés en réduction d’impôt sur le revenu.
• Horizon de placement : un an (réduction d’IR N+1).
• Profil de risque : Très Prudent avec la garantie optionnelle.
• Risques : défaillance de l’exploitant, sur la rentabilité, délai de conservation des parts de SNC.
• Frais globaux : tous les frais sont inclus dans la rentabilité nette servie.
• Objectif de rentabilité annuelle : 9 à 15% net en réduction d’impôt sur le revenu (non garanti).
• Investissement minimum : 5 000€.
• Télécharger la brochure du Girardin Industriel Ecofip.
• Télécharger la fiche du Girardin Industriel Ecofip.

Recommandation d’immobilier direct

Meilleur Placement 2024 n°12 : Immobilier bas carbone direct neuf ou ancien réhabilité aux dernières normes énergétiques

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Pourquoi cet immobilier direct ? S’adapter à la nouvelle demande immobilière, plus d’espaces, de meilleures conditions de vie, moins énergivore

En 2023, c’est la hausse des taux, les conditions d’accès aux crédits bancaires et les normes énergétiques qui mettent à risque les prix immobiliers sur ces prochaines années. Après des années d’envolée des prix au m2 des logements dans les grandes métropoles, soutenue par l’urbanisation des Français et la baisse des taux de crédit, la crise sanitaire de la Covid-19 avait déjà rebattu les cartes de l’achat immobilier par l’essor du télétravail et l’expérience des deux confinements de 2020.

Poussée par les grands projets territoriaux (Grand Paris, nouvelles lignes ferroviaires LGV Bordeaux-Toulouse ou Paris-Normandie), la démographie (particulièrement la mobilité des familles et des papy-boomers vers un cadre de vie plus agréable), et la décorrélation des prix avec les revenus des Français, nous allons donc peut-être vivre un retournement structurel de long terme sur l’immobilier où les plus grandes villes ne seront plus les plus attractives.

Les petites et grandes couronnes de ces grandes villes (Grand Paris, Bordeaux, Lyon, Lille…), certaines grandes villes (Marseille…), les villes de taille moyenne capitale de région qui vont bénéficier de grands projets territoriaux (Rouen, Angers, Rennes…), ou les plus petites villes dynamiques proches des cotes (Deauville-Trouville, Arcachon, Biarritz, Vannes, de Marseille à Nice…) sont nos cibles privilégiées.

Le détail qui fait la différence : un actif immobilier neuf aux dernières normes énergétiques pour s’adapter à la hausse des prix de l’énergie et à la réglementation contraignante

Les grandes échéances de la nouvelle réglementation sur les DPE pour les propriétaires-bailleurs :

• 25 août 2022 : Gel des loyers des logements F et G.
• 1er septembre 2022 : Audit énergétique obligatoire avant la vente des logements F et G.
• 1er janvier 2023 : Interdiction de mise en location des logements consommant plus de 450 kWh/m2/an (certains G).
• 1er janvier 2025 : Interdiction de mise en location de tous les logements G, audit énergétique obligatoire avant la vente de logements E.
• 1er janvier 2028 : Interdiction de mise en location des logements F.
• 1er janvier 2034 : Interdiction de mise en location des logements E, audit énergétique obligatoire avant la vente des logements D.

Aujourd’hui, à la fois du fait de la hausse des énergies qui augmente le cout des locataires et de la réglementation des propriétaires de biens en location par les Diagnostics de performance énergétique (DPE), nous privilégions à nos clients l’investissement dans le neuf ou l’ancien réhabilité, plutôt que l’ancien à rénover, afin d’être à la pointe des évolutions écologiques et d’optimisation de nos consommations d’énergies.

Pour les constructions immobilières neuves à partir de 2023, la règlementation environnementale 2020 (RE 2020) va entièrement remplacer la règlementation thermique 2012 (RT 2012), en imposant des normes bien plus élevées en matière de performance énergétique des bâtiments.

Exemple d’immeuble neuf à Cabourg (14) – Le Domaine d’Adèle

À 950 m du plein centre et des halles du marché, à 3 minutes à pied des écoles et du stade Fernand Sastre, à 700 m des commerces, à 950 m de la plage.

• Objectifs patrimoniaux : immobilier patrimonial haut de gamme, résidence principale ou secondaire, immobilier locatif, optimisation fiscale.
• Nom de la résidence : Le Domaine d’Adèle.
• Adresse : Avenue de la Divette 14390 Cabourg en Normandie.
• Promoteur : B&C.
• Enveloppe fiscale : résidence principale ou secondaire, locatif meublé (LMNP LMP) ou dispositif Pinel.
• Dans notre sélection de placements depuis : septembre 2022.
• Classe d’actif : immobilier neuf.
• Impôt sur le fortune immobilière (IFI) : assujetti.
• Risques : en revenu, en capital, de marché, de crédit, de liquidité.
• Nombre de lots : 39 lots restants (au 07/09/2022).
• Typologie : du T1 au T5.
• Livraison prévisionnelle : 4ème trimestre 2025.
• Budget : T1 à 191 000€ au T5 à 437 000€.
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Par Anthony Calci, conseiller en gestion de patrimoine (CGP)